孟加拉国建筑市场规模和份额

孟加拉国建筑市场分析

2025 年孟加拉国建筑市场规模为 344.1 亿美元，预计到 2030 年将达到 469.6 亿美元，复合年增长率为 6.42%。快速的城市移民、孟加拉三角洲计划 2100 下数十亿美元的项目储备以及创纪录的多边开发银行 (MDB) 超过 20 亿美元的融资承诺正在共同推动经济增长。达卡强劲的住房需求、与“中国加一”战略相关的工业园区建设，以及预制和模块化建筑系统的主流化，正在进一步拓宽收入前景。与此同时，货币贬值推高了进口投入成本，而海湾市场的熟练劳动力持续外流则促使开发商转向自动化和场外制造。因此，竞争取决于技术能力、供应链弹性和准入

孟加拉国建筑市场趋势和见解

三角洲计划 2100 释放长期项目承诺

孟加拉国三角洲计划 2100 拨出约 370 亿美元用于长期水管理、城市排水和气候适应型基础设施。荷兰拨款 542 万欧元资助协调和快速审批后，实施工作于 2024 年加速。由孟加拉国水发展委员会监督的 92 个活跃项目已经在升级堤坝和运河、减少灾害风险并提高农业生产力。预测模型表明持续执行可以保持自然到 2040 年代，国内生产总值 (GDP) 增长率将超过 8%，为承包商提供稳定的采购周期。新的治理结构，例如达美治理委员会，将简化机构间审批，减少历史成本超支。总的来说，这些要素确保了孟加拉国建筑市场参与者的长期可见性工作量^{[1]世界银行集团，“孟加拉国气候适应性城市发展项目”，worldbank.org}。

快速城市迁移推动建筑需求加速

达卡每年吸收约 60 万新居民，这一规模超过了现有住房和市政基础设施的容量。 2016-2035年详细区域规划现在允许特定区域提高建筑面积比，鼓励垂直开发，尽管一些开发商对利润影响存在争议。吉大港等二线城市库尔纳因新的高速公路和铁路连接而呼应了这一势头。全国每年对 100,000 套新公寓的需求与开发商的产出相比仅能满足 8% 的需求，凸显了住宅积压严重。这些移民模式正在将投资重点转向高层综合体和交通导向型地区，这些地区可以更有效地利用土地，同时缓解拥堵。人口激增还增加了对水、卫生设施和能源网络的需求，从而加强了更广泛的孟加拉国建筑市场生态系统。

MDB 融资达到前所未有的规模

2024-2025 年优惠贷款和赠款激增，仅亚洲开发银行就签署了四项价值 13 亿美元的协议。世界银行为七个城市群的城市气候抵御能力增加了 9 亿美元，通过防洪道路和排水系统升级来保护 1700 万居民。亚洲基础设施投资银行400美元百万美元的承诺促进了气候发展伙伴关系，将公共资金与私募股权结合起来。这种协作资本形成减少了早期的碎片化，引入了全球环境保护措施，并增强了承包商的管道可预测性。它还提高了技术性能标准，促使当地建筑商采用 BIM 和可持续发展框架，以保持资格预审。

中国加一战略加速工业建设

渴望在中国大陆以外实现多元化发展的外国制造商选择了孟加拉国的经济特区，那里实行免税期和现金出口退税。在吉大港BEPZA经济区，12家新工厂将于2025年投产，投资额达9.1317亿美元，将创造131,577个就业岗位。 BEZA 还计划在 Mirsarai 建设一个占地 500 英亩的绿色工厂中心，以吸引能够打造零碳工业园区的主要开发商。这些举措扩大了孟加拉国的建设达卡以外的市场足迹，创造了对工厂、宿舍和物流资产的需求。他们还嵌入技术转让，国际 EPC 公司引入精益设计和预制场，以满足紧迫的时间表。

货币贬值压力材料价格

塔卡下跌12.72%到 2024 年，美元将升值，导致占结构性投入近 90% 的钢铁和熟料进口费用增加。当公共工程停止时，棒材价格首先暴跌至每吨 730 美元，然后随着活动恢复而反弹 45-55 美元。国内熟料进口量同比下降 24%，导致水泥厂开工率不足 8300 万吨产能的一半。 2024 年 5 月，建筑成本指数达到 6.01%，侵蚀了贬值前签订的固定价格合同的利润。开发商现在争先恐后地寻找当地替代品，并重新谈判价格上涨条款，以抵消波动。

技术工人移民造成供应缺口

海湾合作委员会国家雇用了大约 300 万孟加拉国建筑工人，沙特阿拉伯为 2034 年 FIFA 世界杯和大城市 NEOM 积极招聘。新的欧盟人才合作伙伴关系将在 2026 年之前为 3,000 名孟加拉国商人提供移民培训，这可能会加剧国内短缺问题。当地培训中心滞后于需求，续由于项目延误和 2024 年工资通胀超过 6%。作为回应，承包商加速自动化，推出预制楼板，并投资基于 VR 的安全培训，以最大限度地利用有限的劳动力 ^{[2]国际劳工组织，“欧盟人才伙伴关系在孟加拉国启动，” ilo.org}.

细分分析

按部门：商业增长超过住宅主导地位

由于持续的住房短缺，住宅项目在 2024 年保持了孟加拉国建筑市场最大的 36.78% 份额。土地稀缺的达卡以高层公寓为主，而封闭式别墅社区则为城市周边的富裕买家提供服务。钢铁、水泥价格飙升导致城市平均建筑成本同比上涨20%，通过缩小单位规模和提高预售率部分缓解了这一问题。抵押贷款的吸收仍然低迷，因为货币紧缩后浮动利率贷款变得更加昂贵，限制了中等收入的吸收。然而，与 2100 年三角洲计划相关的公共住房举措，为低收入家庭提供了稳定的经济适用房。

商业建筑是增长最快的领域，随着跨国公司设立地区总部以及海港附近的物流综合体如雨后春笋般涌现，预计到 2030 年复合年增长率将达到 6.87%。办公楼细分市场受益于需要高规格数字基础设施的业务流程外包租户，而混合用途的零售兼酒店塔楼则围绕新地铁站拔地而起。吉大港 BEPZA 区新增外国直接投资 9.1317 亿美元，进一步推动工业设施发展。这些趋势凸显了孟加拉国建筑市场的结构性支点住房固定化和收入多元化。

按建筑类型：改造势头强劲

在工厂、高速公路和城市轨道交通需求增加的推动下，新建项目控制了 2024 年支出的 78.65%。达卡高架高速公路（已完成 75%）和帕德玛大桥等旗舰项目会拉动辅助支线道路，为土木承包商带来多年的工作量。水务局项目升级了排水渠和溢洪道，重振了孟加拉国基础设施前沿的建筑市场规模。

改造规模虽然较小，但随着老化的建筑寻求气候适应能力升级，其复合年增长率正在以 6.23% 的速度扩大。 Chhatak 水泥厂耗资 1.16 亿美元的改造说明了其复杂性：土建工程已完成 91%，但完成情况取决于天然气管道和原材料筒仓的同步。尽管技术熟练，但在改造项目中采用建筑信息模型可加快冲突检测并减少浪费BIM 设计师仍然稀缺。 MDB 贷款提供的绿色改造补贴为公立医院和学校的能效改造提供了光明的商业案例。

按施工方法：现代系统挑战现场主导地位

传统现场方法仍占收入的 93.45%，但现代预制和模块化技术预计每年增长 10.54%，随着劳动力限制恶化，抢占市场份额。新投产的预制管桩工厂每年交付 200 万米，缩短了交付时间并减少了对进口的依赖。当地生产的蒸压加气混凝土砌块每天可替代 250,000 块粘土砖，从而降低运输排放并提高热性能。钢-混凝土组合结构在高层塔楼中受到青睐，因为它们将楼面周期缩短至 9 天，而传统钢筋混凝土的周期为 14 天。这些效率引起了开发商在经济特区与有时限的免税期竞争的共鸣.

传统企业现在租赁移动配料厂并部署塔式起重机套件，以实现更接近工业化的方法。孟加拉国国家建筑规范的监管更新正式接受模块化单元，从而降低了审批风险。随着公开招标开始规定 BIM 可交付成果，竞争优势转向拥有集成数字制造工作流程的公司。

按投资来源：私人资本获得牵引力

政府机构仍占主导地位，占 2024 年支出的 54.56%，动员 MDB 和主权债券收益为高速公路、自来水厂和电网升级提供资金。总计 13.04 亿美元的四笔亚行贷款体现了这一公共融资规模。然而，在经济区免税优惠和简化的一站式许可的推动下，孟加拉国建筑市场的私人投资预计将实现 7.89% 的复合年增长率。例子包括 Bashundhara Multi Steel Industries 价值 3.8657 亿美元的垂直一体化小型钢厂减少螺纹钢供应并削减进口费用。

随着长期融资的出现，公私合作 (PPP) 模式日趋成熟：达卡绕行高速公路吸引了 94% 的私人资金，并在存在货币风险的情况下实现了财务结算。新的 PPP 机构可以加快审批速度，并允许外国发起人汇回股息，从而提振了信心。然而，选举后的政策连续性将决定招标渠道是否保持不间断。

地理分析

在大型公交线路、高层住宅和企业总部的推动下，达卡以 48.87% 的份额保持领先地位。公寓供应只能满足需求的一小部分，从而导致了持续的积压。由 MDB 贷款和 PPP 优惠支持的地铁和高架高速公路等资本项目加强了达卡的长期基础设施周期。然而，随着钢铁成本上涨，房地产开发商面临着微薄的利润，推动了房地产开发商的发展。一些人倾向于与土地所有者成立合资企业以分担风险。

吉大港的建筑热潮源于出口区投资和港口扩建。海湾码头的吞吐能力将从 310 万个标准箱提高到 500 万个标准箱，需要泊位、仓库和通道。 24 家中国企业入驻 BEPZA 园区，引进精益制造布局，加快工厂竣工进度。三角洲计划下的海岸保护工程将堤坝与工业区排水系统捆绑在一起，扩大了区域溢出效应^{[3]阿布扎比港口公司，“海湾码头框架协议”，adports.ae}。

更广泛的孟加拉国其他地区正在迎头赶上起来。 BEZA 的路线图设想到 2046 年建立 20 个经济区，第一批已经在 Mirsarai 和 Sylhet 划定了地块。二级枢纽受益于液化天然气管道的铺设，稳定电力供应，鼓励照明工程集群。国际 EPC 公司越来越多地在达卡以外设立区域办事处，为这些省级合同提供服务，这标志着孟加拉国建筑市场的地理多元化正在稳步发展。

竞争格局

竞争较为分散，没有任何一家承包商的收入份额超过 10%。协和集团（Concord Group）和托马集团（Toma Group）等国内企业集团利用与公共部门的长期关系来获取土木工程地块，而中国港湾工程公司（China Harbour Engineering）等中国国有企业则通过捆绑融资获得了港口和高速公路的交钥匙工程。中层本地建筑商与外国专家合作竞标规定 BIM 和可持续性指标的设计建造合同。

战略举措侧重于垂直整合和技术升级。 Premier Cement Mills 与 National Cement Mills 和 Premier Power Generation 合并n 集中熟料供应并确保自备能源，减少成本波动。 Bashundhara Multi Steel 的新长材工厂承保国内螺纹钢供应，遏制外汇流失。承包商投资于内部预制工厂和基于无人机的现场勘察，以加快项目周期。

可持续性和弹性现在影响着投标评估。展示抗旋风设计、低碳材料或模块化结构的公司在多边开发银行资助的招标中得分更高。当地大学与建筑商合作，对绿色建筑专业人员进行认证，逐步提高技能标准。因此，市场差异更多地取决于增值工程和环境资质。