越南金融科技市场规模及份额

越南金融科技市场分析

2025年越南金融科技市场规模为34.2亿美元，预计到2030年将达到77.8亿美元，期间复合年增长率为17.85%。智能手机的快速普及、政府支持的无现金政策以及成熟的实时支付轨道的结合，继续加速数字交易在全国的渗透。投资资本集中在统一支付、借贷、保险和理财产品的平台上，使企业能够在日益激烈的竞争中提高客户终身价值。跨境电子商务量的激增正在推动越南供应商增强外币结算能力，而生物识别验证的要求正在重塑入职工作流程。与此同时，城市中心以外的金融知识水平持续存在差距以及分散的 KYC 法规增加了摩擦，迫使玩家平衡激进增长与监管风险管理。

越南金融科技市场趋势和见解

智能手机和互联网普及率高

超过 73% 的越南公民拥有智能手机，其中 18-35 岁的用户占一半以上总所有权^{[1]越南统计总局，“2024 年越南家庭生活水平调查”，GSO.GOV.VN.} 。到 2024 年底，移动钱包激活量达到 5700 万，仅 MoMo 就获得了 3100 万用户。价格低于 150 美元的经济实惠 Android 设备扩大了大城市以外的覆盖范围，而 4G 网络现已覆盖 95% 的人口。这些因素共同为移动优先的越南金融科技市场创造了肥沃的土壤，在这个市场中，客户可以通过数字方式获取，而无需昂贵的实体分支机构。不断增长的视频流消费也可以作为数据舒适度的代表，支持社交和娱乐应用程序中的嵌入式金融。

政府无现金路线图和国家数字化转型计划

政府的目标是到 2025 年使数字支付占所有零售交易的 50% 以上，迫使银行整合统一的 NAPAS QR 标准^{[2]越南国家银行，“2024 年支付系统发展报告”，SBV.GOV.VN。} 。 2024 年，二维码数量猛增 106%，展示了协调一致的政策如何加速采用。 2025 年的生物识别要求进一步标准化了远程入职，有利于拥有强大技术堆栈的金融科技公司。税收优惠减少了数字支付的增值税，进一步推动消费者和商家采取无现金行为。各省政府响应国家的号召，出台地方电子发票指令，刺激 B2B 金融科技的普及。

中产阶级对便捷金融服务的需求不断增长

越南不断扩大的中产阶级预计到 2030 年将达到 2600 万，这代表着一个人口拐点，将从根本上重塑传统银行产品之外的金融服务需求模式。该细分市场对便利性而非关系银行业务的偏好为金融科技提供商创造了机会，通过卓越的用户体验而不是仅仅通过有竞争力的定价来占领市场份额。中产阶级可支配收入的增加，加上传统市场有限的投资选择，推动了对产品的需求截至 2024 年，Finhay 和 Infina 等数字投资平台总共管理着超过 5 亿美元的资产。该细分市场的信贷需求侧重于生活方式融资（家居装修、教育和耐用消费品），而不是生存贷款，从而使金融科技提供商能够提供利润率更高、违约风险更低的产品。 

NAPAS 247 实时 QR 基础设施的扩展

NAPAS 247 实时 QR 支付基础设施的扩展代表了一项根本性转变，它将商家接受成本从卡支付的 2-3% 降低到 QR 交易的 0.5% 以下，为越南分散的零售环境中的广泛采用创造了经济激励。对于以前因支付处理费用过高而只经营现金的小商户来说，这种成本降低尤其重要。基础设施的 24/7 可用性消除了限制小型企业现金流的结算延迟实时交易确认减少了以前阻碍商家参与的欺诈风险。跨境互联互通举措，包括与中国银联和泰国 PromptPay 的合作，为越南二维码支付的区域扩张奠定了基础，每年可吸引价值超过 170 亿美元的汇款流。 

农村地区金融素养和信任度较低

越南农村地区的金融素养率低于 30%，造成了采用障碍，这些障碍不仅限于技术获取，还包括对数字金融服务的基本信任和理解。农村人口对现金交易的偏好源于非正规借贷网络的代际经验以及历史上银行业不稳定后对机构的怀疑。这种信任赤字因有限的数字素养而雪上加霜，只有 41% 的农村居民愿意使用智能手机应用程序进行金融交易，而城市地区的这一比例为 78%。农村地区缺乏物理接触点，消除了传统上推动金融服务采用的建立关系的机会，迫使金融科技提供商大量投资于代理网络和社区外展计划，从而给单位经济带来压力。 

分散的 KYC 规则增加合规成本和入职摩擦

越南的多机构监管框架造成了 KYC 碎片化，要求金融科技提供商满足越南国家银行、公安部和财政部的单独合规要求，每个机构都有不同的文件和验证标准。这种碎片化将客户的入职时间从几分钟延长到几天，并要求与多个政府数据库单独集成，从而使合规成本成倍增加^{[3]普华永道越南，“2024 年金融科技监管格局”，PWC.COM.VN.}。缺乏统一的数字身份基础设施迫使客户在不同的金融科技服务中重复提交相同的文档，从而产生摩擦，降低转化率并增加入职过程中的放弃率。跨境服务面临额外的复杂性由于国际 KYC 标准必须与国内要求相协调，这限制了越南抓住区域金融科技机遇的能力。 

细分市场分析

按服务主张：数字支付在保险科技加速发展的同时保持规模

在 NAPAS 处理了价值 1560 亿美元的 82 亿笔交易后，数字支付在 2024 年创造了越南金融科技市场收入的 76.63%。数字支付带来的越南金融科技市场规模预计将随着便利店、网约车和电子商务环境中二维码的接受度而攀升。保险科技虽然基数要小得多，但在超级应用程序内嵌入的微观政策和该国 12% 的人寿保险渗透率的推动下，将以 27.24% 的复合年增长率增长。对旅行、设备和作物覆盖的需求提供了新的优质流。竞争动态有利于能够在单一c中整合支付和保险的公司正如 2025 年推出的 VDS-InsureMO 联盟所展示的那样，融合体验在数字借贷和财富管理领域也很明显。 Lendbiz 等 P2P 平台利用沙箱批准的人工智能模型，将审批时间缩短至 90 秒，已为中小企业发放了 23 亿美元贷款。像 Timo 这样的新银行迁移到云核心可将成本削减 40%，从而释放资金用于产品研发。最终，越南金融科技市场将奖励那些将支付视为获得更高利润的信贷、投资和保险服务的门户，而不是独立的利润池的主张。

按最终用户：中小企业数字化过程中业务采用率上升

零售用户占 2024 年交易额的 63.67%，反映出食品配送、游戏和社交商务领域的消费者钱包活动较高。然而，在强制电子发票和供应链金融需求的推动下，中小企业正以 23.87% 的复合年增长率成为增长引擎。越南金融科技在自动化会计、薪资和跨境支付平台的推动下，到 2030 年，商业服务的市场规模预计将超过 21 亿美元。使用数字贷款的中小企业报告称，由于营运资金获取速度加快，收入同比增长了 22%^{[4]IFC 越南，“2024 年中小企业财务报告”，IFC.ORG。} 。 长期的货币化前景很有吸引力，因为企业用户生成的票据规模是零售交易的三倍，并且一旦集成到 ERP 工作流程中，客户流失率就会降低。贷款机构利用电信数据评估微型企业信用风险，报告违约率低于 2%，凸显了该细分市场的盈利规模潜力。

按用户界面：随着物联网支付扎根，移动设备仍然是王者

移动应用程序在 2024 年占据了越南金融科技市场 81.73% 的份额，这表明消费者对以应用程序为中心的金融服务的偏好Android 和 iOS 环境呈红色。通过语音身份验证和机器人咨询模块，功能深度不断扩展。 POS 和物联网设备虽然规模较小，但在支持 NFC 可穿戴设备的 NAPAS 轨道上推出 Tap & Pay 的推动下，每年将增长 25.24%。这种界面多样化有助于连接线下和线上商务，并将平均商户购物篮规模增加 18%。 

网络门户对于需要详细报告的企业来说具有特殊的重要性，但随着渐进式网络应用程序复制桌面功能，其份额将逐渐下降。越南金融科技行业还在交通枢纽试点智能自动售货机和联网信息亭，为基于设备的支付开辟了新的收入场所。

地理分析

越南南部 2024 年贡献 15.5 亿美元，凸显了该地区在越南的卓越地位金融科技市场。胡志明市户口超过60%的风险投资投向了国内金融科技初创企业，反映出其工程人才和企业总部的密集程度。以 Shopee、Tiki 和 Lazada 为首的当地电子商务生态系统在 2024 年产生的交易量比其他地区高出 180%，为钱包提供商创造了强大的网络效应。由于长期每年来自海外越南人的汇款流量达 82 亿美元，南方地区的跨境服务也迅速扩大。 

随着岘港通过税收优惠和建立专用沙箱来吸引金融科技研发中心，越南中部正在发展成为一个高增长走廊。交易增长与旅游业息息相关，随着 2024 年国际游客数量反弹 92%，酒店和餐馆迅速转向二维码和 Tap & Pay 解决方案。广南和承天顺化的制造区采用供应链金融平台来管理供应商付款，缩短了结算时间周期从几周到几小时。与胡志明市相比，运营成本较低，这使得初创企业能够提高资金消耗率，促使多家河内公司在岘港开设卫星办事处。省级当局将电子政务支付整合到当地超级应用程序中，推动了对身份验证和数字签名模块的稳定需求。

越南北部靠近国家政策制定者，补充了监管生态系统，加快了新产品的合规审批。河内的大学培养了一批精通人工智能和区块链的软件工程师，吸引了国内外雇主。海防附近的工业园区需要复杂的外汇和贸易融资解决方案来为电子产品出口商提供服务，推动金融科技与海关和港口系统对接。越南钱包在中国边境城市运行的试点计划正在进行中，预示着区域钱包的互操作性。北方省份也受益于发展规定通过受监管的钱包进行电子支付的贷款，推动了现金占主导地位的领域的采用。 

竞争格局

越南金融科技行业集中度适中，少数领先企业在市场中占据主导地位。市场领导者采用超级应用策略，将支付、贷款、保险和投资结合起来，以提高参与度。 MoMo 利用 3100 万用户群交叉销售小额贷款和机器人咨询，而 VNPay 通过银行合作伙伴关系巩固自己的地位，将 VNPay QR 嵌入 40 个银行应用程序中。与纯粹的钱包相比，ZaloPay 利用其母公司社交网络的消息传递范围将客户获取成本降低了 60%。 

然而，竞争强度会推动现金返还促销活动，从而侵蚀利润； 2024 年，几家规模较小的电子钱包退出越南金融科技市场资金枯竭。幸存者正在转向可持续的收入杠杆，例如账单支付佣金、信贷发放费和保险分配。技术差异化正在转向人工智能驱动的风险评分，Trusting Social 每天分析 20 TB 的替代数据，以低于 3% 的损失率发放薄文件信贷。 

银行与金融科技公司之间的战略合作正在深化。例如，Timo 于 2024 年 12 月迁移到 Mambu 的云原生核心，将单位处理成本降低了 40%，并实现了实时账本。 Visa 于 2024 年与 MoMo、VNPay 和 ZaloPay 建立二维码合作伙伴关系，扩大了国际接受度，为出境旅游消费定位本地钱包。尽管监管分歧和现有防御措施削弱了近期回报，但跨境野心已扩展到东盟国家。总体而言，随着资金变得更加选择性，竞争动态可能会从抢地策略转向盈利和专业垂直竞争ive.