美国交通基础设施建设市场规模和份额分析

美国交通基础设施建设市场分析

美国交通基础设施建设市场规模预计到2025年为2330.3亿美元，预计到2030年将达到2868.6亿美元，预测期内复合年增长率为4.24% （2025-2030）。 《基础设施投资和就业法案》(IIJA) 下的强劲联邦拨款、州级拨款的增加以及私人资本参与的增加正在维持这一增长势头。公共资金仍然是市场的财务支柱，但公私合作伙伴关系正在加快复杂的大型项目的交付时间表。铁路、航空和电动汽车 (EV) 充电走廊正在成为该国庞大高速公路网络的补充焦点。承包商正在通过投资数字工作流程和模块化方法来应对熟练劳动力短缺和材料价格波动，提高生产率，部分抵消成本上涨。即便如此，与资金匹配缺口和投入价格波动相关的执行风险仍然存在，特别是在农村县和小都市地区。

美国交通基础设施建设市场趋势与洞察

正在进行的联邦和州铁路计划支持长途和区域走廊升级

IIJA 中包含的 660 亿美元铁路拨款是引发了一波旨在改善运力、安全和乘客服务的项目。自 2025 年 1 月起，铁路道口消除补助计划已为 123 个项目拨款 11 亿美元，消除了货运和客运服务放缓的瓶颈。 Amtrak 的目标是到 2040 年将乘客数量从疫情前的 3300 万增加到 6400 万，这使得人们更加关注复线、信号升级和车站检修。私营铁路运营商正在补充联邦支出；诺福克南方航空在阿拉巴马州耗资 2 亿美元的货运走廊升级就是这种协同效应的例证。

电子商务扩张推动全国范围内对货运码头、仓储和多式联运连接的需求

电子商务销量提高了对货运码头容量、短途铁路支线和最后一英里交付站的需求。科罗拉多州的 2024 年货运计划将不断增长的包裹运输量视为多式联运堆场重新设计的催化剂。 2020年至2023年间，仓库建设成本攀升38%，并于2024年趋于稳定，凸显了物流地产的资本密集度。集装箱式FR2024 年有 8 架次创下历史新高，进一步扩大了航站楼吞吐量。

机场振兴计划推进航站楼扩建、跑道升级和安全增强

美国各地正在进行的机场振兴计划正在显着改变航空基础设施，大力推动航站楼设施现代化、增强跑道容量和整合多式联运。在每年拨款约 10 亿美元的机场航站楼计划的支持下，机场正在升级登机口、行李处理系统和旅客出入口等关键组件。

萨克拉门托国际机场 13 亿美元的 SMForward 计划和迈阿密国际机场 70 亿美元的扩建计划等主要资本计划体现了旨在满足未来需求的投资规模。据美国联邦航空管理局称，预计旅客登机量将包括到 2033 年将减少 38%，进一步推动对延长跑道、先进安全系统和无缝联运转运设施的需求。这些计划强调了联邦和地区对提高整个美国机场网络的弹性、效率和乘客体验的更广泛承诺。

全国电动汽车基础设施部署，整合跨高速公路网络和城市中心的充电站

电动汽车 (EV) 基础设施的快速推出正在成为美国交通基础设施建设市场的关键增长动力。截至 2024 年底，已部署超过 183,000 个公共充电端口，其中包括 43,152 个直流快速充电器，反映出对电动汽车就绪交通走廊的需求不断增长。根据 NEVI 公式计划，联邦政府的目标是到 2030 年安装 50 万个公共充电器，并得到 IIJA 75 亿美元资金的支持。

最近的拨款，包括 2025 年 1 月宣布的 6.35 亿美元，用于增加27 个州的 11,500 个港口正在推动建设活动，特别是在服务欠缺的地区，三分之二的资金都用于这些地区。与此同时，公用事业公司计划投资 53 亿美元进行电网现代化，以支持预计到 2035 年美国道路上行驶的 7850 万辆电动汽车。这些投资刺激了对土木工程、电力基础设施和路边设施的需求，加强了电动汽车基础设施作为美国交通发展变革力量的作用。

联邦与州匹配要求的差距为服务欠缺地区的交通项目造成瓶颈

国会研究服务部门预计，如果当前情况有效，到 20 世纪末，高速公路信托基金每年将出现 400 亿美元的缺口租金外流持续存在。农村县往往缺乏财政空间来提供配套资金，导致桥梁重建、道路拓宽和农村交通枢纽建设被推迟。众议院持续决议草案中拟议的削减将取消指定用于地方安全项目的 20 亿美元，从而加剧本已薄弱的资本管道。

广泛的熟练劳动力短缺导致建筑成本上升和项目延误

尽管最近建筑业职位空缺减少至 2025 年 4 月的 248,000 个，但美国交通基础设施市场仍面临着持续的熟练劳动力短缺的压力。工资压力仍然存在急剧上升，平均每小时工资攀升至 36.05 美元^{[2]Engineering News-Record，“BLS：四月份建筑业职位空缺下降”}，反映出对合格工人的激烈竞争。这种劳动力缺口继续推动建筑业的发展成本并导致重大基础设施项目的延误，特别是那些需要运输、电力和桥梁系统专业技能的项目。使问题更加复杂的是，现有的培训渠道与市场需求不一致，尽管联邦资金雄厚，但限制了该行业满足不断增长的需求的能力。

细分分析

按类型：道路主导基础设施投资

道路领域在 2024 年保持领先地位，占总支出的 55%。高速公路仍然是美国交通的支柱，投资者注意到了这一点：到 2024 年，高速公路和桥梁的合同金额将达到创纪录的 1,210 亿美元。联邦政府的支持同样强劲。 《基础设施投资和就业法案》为 2026 财年的高速公路项目预留了约 3500 亿美元，而拜登-哈里斯政府则在 2025 财年向各州拨款 620 亿美元，比 2021 财年多了 188 亿美元。Bechtel、AECOM 和 Skanska 等公司正在争夺新的州际公路拓宽和桥梁更换，以升级老化的资产。

铁路增长最快，预计 2025 年至 2030 年复合年增长率为 5.43%。 IIJA 下的 660 亿美元联邦注资是主要催化剂。 2025 年 1 月，联邦铁路管理局为 123 个项目拨款 11 亿美元，用于拆除平交道口并提高安全性。航空公司部门受益于每年 10 亿美元的机场航站楼计划，该计划为航站楼升级提供资金。通过 2025 财年港口基础设施发展计划，港口和内陆水道将获得另外 4.5 亿美元的资金。这些模式之间更好的联系现在至关重要：科罗拉多州的 2024 年货运计划强调了联合高速公路、铁路支线和配送中心的多式联运项目，以满足电子商务需求 Freight.colorado.gov。

按建筑类型：新建建筑解决容量限制

新建建筑占美国运输量的 61%到 2024 年，国家基础设施建设市场规模预计将在 2030 年复合年增长率为 5.12%，这得益于 2025 年开工率预计增长 8.5%。大型项目管道包括 490 亿美元的即将到来的终端工程和 330 亿美元的高速公路增量。快速增长的阳光地带地铁中的容量驱动型项目强调额外的车道、立交桥和管理收费车道，每项都需要广泛的路权收购和复杂的分阶段时间表，从而有利于大型垂直整合承包商。

改造活动虽然增长缓慢，但对于遗留资产维护仍然至关重要。 2025 年美国土木工程师协会报告卡提高了基础设施整体得分，但强调了 3.7 万亿美元的维修积压。资产所有者正在将维修范围纳入更大的走廊升级中，以限制用户中断。数字孪生模型和现实捕捉扫描现已成为设计包的标准配置，提高了康复的精度离子计划——这种做法日益渗透到美国交通基础设施建设行业。

按投资来源：私人资本加速增长

公共资金仍占支出的 76%，但到 2030 年私人资本复合年增长率为 5.61%，这表明融资动态正在发生变化。美国建设局 2025 年 5 月的计划列出了 127 亿美元的信贷援助请求，包括中城巴士总站的更换和多辆城际铁路车的采购。电力公司正在向电动汽车充电网投入 53 亿美元，进一步增加私人融资工作量。资本堆栈创新——融合 TIFIA 贷款、私人活动债券和股权部分——正在解锁原本会受到公共预算限制的时间表，加强整个美国交通基础设施建设市场的价值创造。

地理分析

德克萨斯州捕获占 2024 年支出的 11%，预计到 2030 年复合年增长率将达到 5.02%，这是美国交通基础设施建设市场的最高增长轨迹。 1,480 亿美元的统一交通计划指定 430 亿美元用于道路开发和维护，预计到 2050 年人口将激增 34%。^{[1]德克萨斯州政府，“雅培州长、德克萨斯州交通部宣布创纪录的交通投资” 1,480 亿美元的交通投资”} 超过 3,181 个公共充电站使德克萨斯州加速了电动汽车的普及。货运走廊升级加上跨境增强增强了该州的物流竞争力。

尽管州长在 2024-25 财年的交通预算调整了 43 亿美元，但加州仍然是重量级城市。该州拥有 15,673 个充电站，并正在全国部署 1,100 多个新电动汽车端口wo 根据其 NEVI 计划筹集资金。参议院第 1 号法案继续刺激县级经济产出，提振建筑需求。可持续交通规划拨款优先考虑气候适应能力、多式联运和零排放货运走廊。

纽约、佛罗里达州和伊利诺伊州是剩下的前五名支出国。纽约拟议的 684 亿美元 MTA 资本计划将提升地铁可达性和轨道车采购。佛罗里达州密切跟踪投入成本； 2025 年初，沥青价格下跌 8.1%，至每吨 167 美元，略微缓解了高速公路预算压力。伊利诺伊州利用 IIJA 资金对对中西部谷物出口至关重要的内陆水道进行现代化改造。缺乏财政能力的地区继续与配套资金缺口作斗争，从而扩大了整个美国交通基础设施建设市场的服务差距。

竞争格局

Fluor 公布 2023 年收入为 155 亿美元，其中 76% 的积压订单现已可偿还，这表明其偏爱风险较低的合同结构。 Skanska 正在试点人工智能设备跟踪，以减少闲置时间并减少碳足迹。 

并购活动依然活跃：Home Depot 以 183 亿美元收购 SRS Distribution 和 Quikrete 以 60 亿美元收购 Summit Materials 就是上游的例证整合旨在确保物资供应。专业承包商正在电动汽车充电装置和气候适应型改造领域开拓市场，扩大竞争领域，同时保持美国交通基础设施建设市场的活力。