美国铁路货运市场规模和份额分析

美国铁路货运市场分析

2025年美国铁路货运市场规模预计为717.7亿美元，预计到2030年将达到847.9亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为3.39%。

随着零售商加强电子商务供应链并将更多进口箱从沿海码头转移到内陆列车，多式联运仍然是营收扩张的引擎。承运商正在资助更大的联运坡道、支线延伸和双轨项目，以缓解瓶颈并增加周转时间灵活性，帮助他们保护卡车运输仍具有速度优势的车道的价格。大宗货物的流动也在发生变化：谷物已经增加，以弥补部分煤炭短缺，而墨西哥湾沿岸石化产品的产量正在推动油罐车的需求增加，并鼓励铁路公司投入资金购买经过危险品认证的设备。执着的联邦投资，特别是通过基础设施投资和就业法案拨款，可以降低现代化成本，并支持先进的列车处理技术，即使在人员数量稳定的情况下，也可以提高资产生产率。竞争焦点正从纯粹的成本控制转向服务可靠性；将精确定期铁路规则与面向客户的可见性工具相结合的运营商似乎更有能力在未来五年内赢得可自由支配的货运。

美国铁路货运市场趋势和见解

电子商务主导的多式联运量激增

集装箱货运仍然是美国铁路货运市场的增长引擎，到 2024 年，多式联运总量将同比增长 8.5%。一级承运商加快了临时坡道计划和内陆港口的开发，以捕获流经西海岸和西南门户的电子商务进口。由于全渠道零售商每天都会安排库存补货，因此准时性能变得与价格一样重要。一个明显的增长是在二级城市环的铁路服务站点上放置新的配送中心，这延长了货车运程并使成本方程向铁路运输倾斜。

墨西哥湾沿岸石化繁荣促进了罐车交通

石化综合体2024 年，德克萨斯州-路易斯安那州海岸线的出口产量增长 4.2%，化学品铁路运输量同比增长约 3.5%，超过整体货运增长。仅埃克森美孚耗资 20 亿美元的 Baytown 扩建项目就将特种化学品产量提高了 40%，推动了更多的原料进口和产品出口。经海事管理局批准，规划中的德克萨斯州弗里波特深水海港石油码头将通过增加每日装载 200 万桶原油的能力，进一步重塑油罐车走廊。不断增长的交通密度促使承运人投资复线和扩建堆场，以避免出现困难。

从加拿大跨境谷物流向美国

得益于美国丰收，加拿大国家石油公司的谷物和化肥收入在 2024 年第三季度增长了 9%。当年从加拿大到美国的铁路粮食运输量超过 690 万吨，强化了铁路在跨境贸易中的作用。钍加拿大太平洋堪萨斯城 (CPKC) 创建的单线网络准备进一步增加运力，冬季应急计划的目标是在 Thunder Bay 无冰时每周运量 685 000 吨^{[1]加拿大太平洋堪萨斯城，“加强弹性：2024-2025 年冬季应急报告”，加拿大太平洋堪萨斯城，cpkcr.com}。吞吐量的增加加强了 Prairie 谷物升降机和中西部加工商之间的供应链整合，从而提高了运输公司的汽车利用率。

高油价下国产煤炭的复苏

天然气价格的暂时上涨导致发电厂的冬季燃煤量增加了 3.2%，其中约 70% 的煤炭通过铁路运输^{[2]U.S.能源信息管理局，“随着发电厂补充库存，2022 年美国煤炭运输量略有增加”，美国能源信息管理局，eia.gov}。铁路公司选择保持保德河盆地的运力活跃，重视选择性而不是立即削减成本。这种好转支持了网络经济，因为煤炭航线经常补贴混合货运航线，尽管运营商对在衰落的走廊投资新资本仍持谨慎态度。这种行为表明，现金流弹性而不是长期增长，激励承运人保持煤炭能力。

美国燃煤发电的结构性衰退

2024年煤炭发货量下降13.6%，达到1988年以来的最低水平，能源信息管理局预计到2030年煤炭发电份额将下滑至15%。一级运营商通过允许专用燃煤汽车通过消耗而退役，同时将资本转向其他领域来应对经济衰退。多元化的散货和多式联运项目。由于煤炭线路历来补贴网络维护，因此它们的下降需要调整其他商品的费率，从而微妙地影响整体定价能力。

服务可靠性问题推动模式转向卡车运输

商业杂志的调查显示，许多铁路运输公司客户对 2024 年下半年的表现仍然不满意，理由是错过了取货和不稳定的运输时间。托运人警告监管机构，薄弱的铁路服务威胁到更广泛的经济，促使国会举行听证会并呼吁地面运输委员会采取行动。尽管运费较高，但一些货物已转向卡车运输，这凸显了托运人对可靠性的重视。承运商已开始发布实时仪表板并重新雇用工作人员以稳定关键码头，这表明在服务恢复方面采取了更加积极主动的立场。

细分分析

货物类型：多式联运在不断变化的商品组合中引领增长

多式联运占据美国铁路货运市场规模的 46% 的市场份额2024 年，随着电子商务和全球采购重塑供应链，该领域将占据主导地位。 2024 年运量增长 8.5%，证实集装箱运输仍然是汽车运输的主要引擎负载扩展。终端生产力而非干线速度正在成为制约因素；因此，BNSF 和联合太平洋公司优先考虑在芝加哥和菲尼克斯建立新的坡道产能，以保持烟囱列车速度不变。

干散货是第二大细分市场，但煤炭 13.6% 的下降已使其内部结构转向谷物和骨料。粮食车装载量逐年增加，缓冲了煤炭带来的收入损失，并凸显了农业营销服务部报告的农业流动的重要性^{[3] 美国农业部，“粮食运输报告：01-23-25，”农业营销服务，ams.usda.gov}。液体散货受益于石化产量的增长，而散杂货和项目货物（尽管规模最小）随着可再生能源成分的海运，预计复合年增长率最快为 7.1%湖不断变化的商品组合表明，铁路必须维持灵活的货车车队，以管理各种货物类型的不同装载需求。

服务类型：联合服务在综合物流领域获得动力

运输服务约占 2024 年市场规模的 89%，但联合服务预计到 2030 年将以 7.3% 的复合年增长率增长。存储、转运和货车维护的增长反映了托运人对减少交接的一站式物流解决方案的需求。通过捆绑这些服务，承运商可以创造更具粘性的收入流并提高汽车利用率，从而间接提高利润。

BNSF 与 Genesee & Wyoming 的 Shortline Select 合作伙伴关系展示了干线承运商如何利用网络覆盖范围来支持小型铁路并扩大转运服务。铁路公司还投资预测维护软件，以缩短维修周期，释放资产以提高交通量。总之，这些趋势意味着所有铁路运输服务的收入增长将超过核心运输，从而增强整个行业的弹性。

最终用户行业：零售和快速消费品颠覆传统主导地位

采矿和矿产将在 2024 年铁路货运量中占据 22% 的市场份额，这主要得益于剩余煤炭运输和关键矿物运输量的增加。农业和食品在谷物单元列车配置的支持下保留了重要份额，每吨成本较低。值得注意的是，跨境粮食扩张增强了该细分市场的前景。

预计到 2030 年，零售和快速消费品的复合年增长率将达到 8.2%，使其成为增长最快的最终用户类别。石油、天然气和化工行业受到墨西哥湾沿岸投资的提振，而制造和汽车行业则显示出与工厂计划相关的走廊特定变化。这种多样化的需求镶嵌减少了周期性并支持整个铁路网络的稳定资本支出。

牵引类型：Hybrid/氢气和液化天然气在脱碳推动下加速

柴油机牵引保持着81%的市场份额，但混合动力/氢气和液化天然气预计在2025年至2030年间将以10.4%的复合年增长率增长。CSX与CPKC共同开发的原型氢机车展示了该行业向低排放动力的转变。

Union Pacific 的电池电动混合动力演示机的目标是将堆场服务的燃油效率提高高达 80%。早期结果表明，混合动力将首先在角色转换中扩大规模，然后再转向干线任务，从而可能刺激国内电池和氢供应链。

目的地：国际跨境增长超过国内

国内运输占 2024 年市场规模的 81%，但预计到 2030 年跨境交通将以 8.6% 的复合年增长率增长。CPKC 网络提供连接加拿大的唯一单线铁路服务，美国和墨西哥，缩短过境时间和边境delays。

连接墨西哥、德克萨斯州和东南部的 CPKC-CSX 联合走廊将为出口商增加选择并收紧服务时间表。冷藏农产品出口和汽车近岸运输的增长支持了国际运输量的持续增长，这意味着承运人将继续投资于符合海关要求的网关和温控设备。

竞争格局

七家一级铁路占行业货运收入的 94%，反映了整合的结构以广泛的赛道里程为后盾。最近的合并，特别是加拿大太平洋航空​​公司和堪萨斯城南方航空公司组建的 CPKC，表明运营商希望确保连续网络的安全，从而减少交换交接并最大限度地提高资产周转率。加拿大国家石油公司 2025 年收购爱荷华州北部铁路进一步凸显了有针对性的区域收购作为一种具有成本效益的增长工具cle.

竞争越来越围绕服务可靠性和数字透明度，而不仅仅是价格。拥有提供实时追踪功能的强大客户门户的铁路正在赢得可自由支配的货运，特别是在卡车运输仍然是可行选择的短途航线上。 PSR 驱动的成本优势赋予现有企业定价权，但准点率的任何失误都可能引发快速的模式转变，从而激励承运人对船厂和船员进行再投资。

技术差异化是一种不断上升的竞争杠杆。为货车配备智能传感器进行预测性维护的运营商报告称，资产可用性更高，他们将其作为对要求严格交货时间的托运人的保证。替代牵引试点——氢气、电池电动、混合液化天然气——为托运人提供了可衡量的范围 3 排放减少，可能会影响具有碳意识的货主的模式选择。较小的区域和短线的响应是专注于第一- 以及融入 I 类网络的最后一英里服务，创建一个技术和服务补充地理的协作生态系统。