泰国建筑市场规模及份额

泰国建筑市场分析

2025年泰国建筑市场规模预计为299.1亿美元，预计到2030年将达到391.8亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为5.55%。支撑这一扩张的是政府耗资 757 亿美元的全国交通升级、耗资 141 亿美元的陆桥走廊，以及一系列将曼谷和二线城市打造成区域物流和旅游中心的私人综合用途计划。耗资 96 亿美元的泰中高铁二期工程、耗资 4.3 亿美元的乌塔堡第二跑道以及耗资 39 亿美元的 2025 年基础设施一揽子计划等大型项目，为老牌承包商提供了充足的订单，同时向供应商发出了可靠的现金流可视性信号。与此同时，改造、数字设计工具和低碳材料重塑了项目经济，为投资者提供了新的机会来提取价值来自泰国老化建筑的价值。供应方面的障碍——熟练劳动力紧张、公寓供应过剩和成本通胀——削弱了近期势头，但也加速了预制和可持续建筑解决方案的采用，使泰国建筑市场在 2030 年之前建立了更强大的结构基础^{[1]交通运输部，“2025-2026 年基础设施投资计划”，交通运输部，mot.go.th}。

泰国建筑市场趋势和见解

重大基础设施建设带动全国建设激增

创纪录的39亿美元预算，覆盖223个项目2025 年将成为公共支出的支柱，其中铁路、公路和航空计划将主导奖励渠道。 96亿美元的泰中合作项目高铁线路和耗资 4.3 亿美元的乌塔堡跑道说明了此类大型项目为一级承包商创造的收入可见性，同时巩固了泰国作为东盟物流节点的角色。 2030 年以后的漫长交付时间表确保了土建工程的多年需求，这标志着泰国建筑市场的持久性。

公私合作伙伴关系加速了项目交付

日益成熟的 PPP 法已释放了 308 亿美元的计划投资，并已批准了 133 亿美元的优先计划。林查班港三期结合了 47% 的公共资本和 53% 的私人资本，将每年的集装箱吞吐量提高到 1800 万标准箱，展示了吸引技术丰富的外国运营商并确保时间表纪律的风险分担结构。该框架为泰国建筑市场注入可预测的现金流，同时不影响公共资产负债表^{[2]政府公共关系部，“林查班港第三期 PPP 框架”，政府公共关系部，thailand.prd.go.th}。

混合用途开发项目改变城市景观

开发商正在推出完全一体化的零售-办公-住宅集群，以满足消费者对便利和更高的土地生产率。帕塔纳中部 2024-2026 年耗资 4.24 亿美元的项目和耗资 1.27 亿美元的甲米中部项目是从曼谷扩展到旅游走廊的典型项目。此类计划使建筑商的收入来源多样化，鼓励以交通为导向的规划并提高设计标准，从而丰富了泰国建筑市场。

可再生能源建设扩大了电网基础设施

到 2037 年可再生能源发电量达到 50% 的国家目标保证了对太阳能发电场、风能的持续需求阵列和电池存储。亚洲开发银行为12个项目提供8.2亿美元贷款，体现了资本流入清洁能源土建工程的规模。东北部农村和南部省份的电网延伸需要复杂的工程，为泰国建筑市场内的专业 EPC 公司提供更多机会。

熟练劳动力短缺限制项目执行

国内人才库紧张和工资上涨迫使承包商寻找外国工人，但许可证审批仍然滞后于需求，导致工期延长并侵蚀利润。较大的公司通过内部培训和机械化来缓解紧缩状况，而较小的建筑商则难以满足时间表保证，从而抑制了泰国建筑市场的近期步伐。

曼谷公寓供应过剩抑制了住宅建设

235,000套未售出公寓的库存迫使开发商遏制新的推出，将重点从高层塔楼转向有地住宅形式。地震相关的安全担忧和家庭债务增加限制了新抵押贷款的吸收，延长了吸收时间

细分市场分析

按行业划分：尽管住宅占据主导地位，但基础设施仍引领增长

在城市人口增长和生活方式转变的推动下，住宅细分市场在 2024 年占据了泰国建筑市场份额的 35.7%。然而，随着泰国追逐区域物流领导地位，基础设施是直接的增长引擎，预计到 2030 年复合年增长率将达到 6.03%。客运铁路走廊、机场跑道和高速公路在获奖名单中占据主导地位，反映出政策以互联互通为重点。典型例子是预算达 96 亿美元的泰中高铁二期工程，以及连接廊曼、素万那普和乌塔堡的三机场高速铁路，以促进旅游。这些走廊将为土木承包商带来长期收入，并为房地产开发商开辟新的集水区。

商业建筑改造关于旅游业和混合用途举措的联合国发展战略。帕塔纳中部耗资 4.24 亿美元的多城市计划凸显了零售酒店业的复苏，而新兴的联合办公和生命科学实验室则使需求多样化。与东部经济走廊相关的工业设施受益于电子、汽车和先进生物技术租户，加强了泰国建筑市场内基础设施引发的溢出效应。

基础设施的动力依赖于有保障的公共资金和 PPP 管道，该管道已批准 133 亿美元的港口、高速公路和铁路一揽子计划。可再生发电厂和电网升级补充了运输计划，扩大了承包商范围并平滑了周期性。因此，到本十年结束时，基础设施在泰国建筑市场规模中所占的份额不断上升，预计将超过住宅。

按建筑类型划分：在新建筑占据主导地位的情况下，改造势头强劲

新建建筑占泰国建筑市场的 74.1%以及 2024 年的建筑市场规模，反映了该国不断建设的交通枢纽和绿地房地产。标志性的例子包括耗资 141 亿美元的陆桥一期工程和耗资 4.29 亿美元的乌塔堡国际机场第二跑道。绿地项目立即产生了对结构钢、水泥和重型设备的大量需求，从而锁定了材料供应商的数量。

翻修虽然规模较小，但却是增长最快的部分，到 2030 年复合年增长率为 6.17%。曼谷老化的办公楼、1990 年代的公寓和省级酒店正在进入第一个重大翻修周期。企业 ESG 目标和更高的公用事业关税刺激了依赖隔热外墙、LED 升级和智能建筑控制的能效改造。 SCG 占低碳水泥产量 63% 的份额，使该公司能够利用这一浪潮，为泰国建筑市场的翻修提供战略性环境覆盖。

Pro业主重视翻新工程，以加快上市速度并降低监管障碍，尤其是在土地稀缺的人口密集的中心地区。随着装修份额的上升，设计顾问和专业承包商将受益于稳定的工作流程，而材料制造商则将产品组合转向绿色认证，以捍卫定价权。

按施工方法：现代方法挑战传统主导地位

由于历史上充足的劳动力储备和根深蒂固的供应链，传统现场技术在 2024 年占据了泰国建筑市场规模的 83.8%。现浇混凝土在中层建筑和基础设施桩中仍然很受欢迎。然而，工资压力和劳动力稀缺使得机械化解决方案变得紧迫。承包商现在部署预制分段桥梁（在色军府首创），将工期缩短高达 30%。

现代施工方法每年增长 6.30%，包括体积模块化普吉岛度假村的酒店客房和曼谷郊区经济适用房的工厂制造墙板。 CPAC 3D 打印结构元件有助于减少材料浪费并加快现场组装速度，这表明传统向现代的转变将在 2026 年后加速。政府基础设施招标越来越多地指定 BIM 协调，甚至推动后来采用者进行数字化，从而提高整个泰国建筑市场的基准生产率。

按投资来源：私营部门推动增长

私营部门在 2024 年占据泰国建筑市场 60.2% 的份额，预计到 2030 年复合年增长率将达到 6.41%。工业园运营商 WHA Corporation 报告称，由于土地销售强劲，收入增长了 61%，增强了投资者的兴趣东部经济走廊。综合用途开发商和连锁酒店利用房地产投资信托基金和公司债券获取资本，确保拥有广泛的资金基础，即使在公共预算紧缩的情况下也能保持铲子的运转。

公共投资仍然是战略支柱，支持大型项目，例如耗资 757 亿美元的交通总体规划。 PPP 框架融合了这两种来源，为发起人提供了可预测的回报，并降低了国家资产负债表的风险。林查班港三期等备受瞩目的奖项证明了该模式的成功，并巩固了泰国作为投资友好型枢纽的声誉。随着私人资产负债表规模的扩大，资金多元化进一步使泰国建筑市场免受周期性冲击。

地理分析

曼谷将在 2024 年继续以 41.6% 的份额占据泰国建筑市场的主导地位，这反映出持续的公共交通扩张、高级办公楼翻新以及地标性零售项目。尽管未售出的公寓库存抑制了新高层建筑的推出，但由于土地稀缺和更高的建筑标准提高了开发成本，平均房价同比上涨 22%。 C承包商专注于交通邻近地块、绿色改造和公共工程，以加强该城市作为行政和商业神经中心的作用。

清迈是最引人注目的增长区，在二线城市赋权政策的支持下，到 2030 年复合年增长率为 6.65%。新的美国领事馆综合体展示了国际信心，而地方当局则优先考虑智慧城市基础设施、可持续发展规范和遗产保护。这种平衡的方法吸引了生活方式追求者、大学和轻工制造业投资者，扩大了旅游业以外的建筑需求^{[3]U.S.美国国务院，“美国清迈新总领事馆的建设”，美国国务院，state.gov}。

普吉岛、芭堤雅和泰国其他地区通过度假村重建做出了有意义的贡献ds、工业园区的推出和可再生能源工厂。 Central Pattana 耗资 1.27 亿美元的 Central Krabi 综合体展示了旅游走廊的混合用途势头，而乌隆他尼的 Saeng Thai Phalangngan 太阳能电池阵列则标志着清洁能源投资如何将土建工程合同扩展到农村省份。这些地区共同降低了经济集中风险，并确保泰国建筑市场的多节点增长模式。

竞争格局

泰国建筑市场适度分散，没有一家企业占据低两位数的份额，前五名的合并收入不太可能超过 35%。国内专业——意泰发展第2章卡恩昌和中泰工程——利用长期的机构联系和多学科能力来确保复杂的铁路和机场套餐。加强对外国承包商的审查预计 2025 年项目崩溃将收紧资格规则，奖励具有经过验证的当地安全记录的公司。

战略举措围绕技术和可持续性展开。 SCG 已将低碳水泥产量提高至 63%，并采用先进的 3D 打印应用，标志着产品组合向绿色材料的转变。 WHA Corporation 将 2024 年第一季度的土地转让量增加了近一倍，以推动电子产品回流，而 Central Pattana 启动了一项耗资 4.24 亿美元的多城市计划，以实现旅游业复苏和零售密集化。此类投资为整个泰国建筑市场的外墙工程、智能建筑系统和绿色认证内饰的分包商创造了途径。

地域多元化成为常见的对冲手段。承包商在清迈、孔敬和沿海物流走廊寻求省级机会，这些地方的竞争较弱，市政规划者提供激励措施。可再生能源EPC专家和预制初创企业进入市场，聚集需要快速部署的太阳能发电场和酒店吊舱。传统建筑商通过联盟、数字站点监控和集成设计建造包来应对，以保持竞争力。