阿根廷酒店市场规模和份额
阿根廷酒店市场分析
2025年阿根廷酒店市场规模预计为79亿美元，预计到2030年将达到101.9亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为5.23%。
国内旅游业持续激增，因为有利的汇率差异提高了当地购买力，而对外国客人的 21% 增值税退税增强了注册酒店相对于非正式租赁的吸引力。国际连锁店正在加速以转换为主导的扩张管道，这表明即使融资成本上升，长期信心也将显现。政府需求方计划（例如 pre-Viaje）注入新的流动性，缓冲运营商免受货币波动的影响[1]Presidencia de la Nacion, “Enero 2025: crece el Turismo en todo el país，”argentina.gob.ar。与此同时，库约强劲的生态旅游势头和布宜诺斯艾利斯企业活动的稳步回归扩大了各住宿类别的收入来源。随着酒店将预订从 OTA 转向直接渠道，数字化转型推动了利润保护，利用数据驱动的个性化来抵消佣金外流。最后，二级目的地的财产税激励措施和基础设施升级预计将扩大全国客房库存，支持均衡的地域增长。
关键报告要点
- 按类型划分，独立酒店将在 2024 年占据阿根廷酒店市场份额的 70.45%，而连锁酒店预计到 2030 年将以 8.22% 的复合年增长率增长。
- 按住宿等级划分，中上中档酒店占到 2024 年，将占阿根廷酒店市场规模的 48.24%，预计到 2030 年复合年增长率将达到 8.98%。
- 从预订渠道来看，2024 年 OTA 占据阿根廷酒店市场 41.33% 的份额；直接数字预订将以 10.27% 的复合年增长率增长最快。
- 从地理位置来看，布宜诺斯艾利斯地区到 2024 年将占据阿根廷酒店市场规模的 40.48%，而巴塔哥尼亚预计将以 8.13% 的复合年增长率增长最快。
阿根廷酒店市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| (~) 对复合年增长率预测的影响% | |||
|---|---|---|---|
| 比索疲软导致入境旅游业增加 | +1.2% | 全国，门户城市最强 | 中期（2-4 年） |
| 政府“Pre-Viaje”旅行信贷计划 | +0.8% | 全国范围 | 短期（≤ 2 年） |
| 全球连锁酒店的扩张管道 | +0.9% | 布宜诺斯艾利斯、巴塔哥尼亚、库约 | 长期（≥ 4 年） |
| 企业和 MICE 旅行的恢复 | +0.6% | 布宜诺斯艾利斯中部地区 | 中期（2-4 年） |
| 数字游牧签证吸引力 | +0.3% | 布宜诺斯艾利斯、门多萨 | 中期（2-4 年） |
| 库约生态旅游主导的住宿需求 | +0.4% | 门多萨和圣胡安 | 长期（≥ 4 年） |
| 资料来源： | |||
比索疲软导致入境旅游业增长
较大的汇率差降低了外国游客的实际旅行成本，每当比索大幅贬值时，就会引发价格主导的需求激增。 2024 年底比索暂时升值期间，国际入境人数减少，突显该货币对预订量的巨大影响ment。酒店已采取灵活的收入管理系统来应对，该系统近乎实时地调整费率以保护利润。与此同时，比索疲软提振了优质体验的相对价值主张，提高了长途旅行者的平均停留时间，并推高了高档酒店的入住率。航空公司正在增加美国和欧洲航线的季节性运力以满足需求，间接维持了门户城市过夜数量的增长。随着阿根廷人将支出转向国内目的地，以避免在国外出现货币损失，这种动态也刺激了国内旅游。这些因素共同创造了一个需求底线，使阿根廷酒店市场免受区域经济冲击。
政府“Pre-Viaje”旅行信贷计划
Pre-Viaje 计划通过预付卡报销高达 70% 的合格国内旅行支出，在最近一轮的旅游活动中创造了 507 亿比索的收入[2]Presidencia de la Nación，“阿根廷新兴：descuentos、cuotas y beneficios para viajar todo el año por el país”，argentina.gob.ar.。由于家庭提前购买住宿以最大化积分，参与计划的酒店在计划窗口期间的入住率提升了两位数。由于报销必须在阿根廷境内兑现，因此出境旅行的泄漏被最小化，从而保持当地经济的乘数效应。巴塔哥尼亚和库约的运营商报告称，预付卡通常用于辅助服务，有助于提高宾客总支出，使其超出客房收入。该计划还通过在旺季前几个月锁定预订来提高酒店经营者的现金流可视性。尽管资金需要国会每年更新，但强劲的接受表明该计划可能仍然是阿根廷医院的短期稳定器市场。
全球连锁酒店的扩张计划
万豪酒店将于 2024 年在整个 CALA 地区新增约 8,000 间客房，其中包括伊瓜苏和阿涅洛的城市快捷酒店，这将加深在阿根廷的曝光度[3]万豪国际集团，“万豪城市快捷酒店即将进军阿根廷”，hotelnewsresource.com。雅高计划到 2027 年将其在美洲的酒店数量增加到 600 家，并将阿根廷视为战略增长支柱。全球运营商更青睐改造而非绿地建设，这种策略可以抑制资本支出，同时加速收入增长。特许经营和管理交易将品牌标准、分销和忠诚度计划转移到低品牌酒店中，从而提高了 ADR 潜力。加强连锁经营提高了全国范围内的服务基准，推动独立企业进行技术升级和以及软品牌关系。从长远来看，品牌供应的扩大预计将缩小一二线城市之间的利润差。尽管如此，国际知名度的提高应该会扩大该国的潜在需求池，从而提升整个阿根廷酒店市场的系统绩效。
库约以生态旅游为主导的旅馆需求
门多萨作为南美葡萄栽培门户的声誉继续释放高档旅馆投资。卡瓦斯葡萄酒小屋 (Cavas Wine Lodge) 等酒店开创了高品质葡萄园住宿模式，而阿尔戈登葡萄酒庄园 (Algodon Wine Estates) 将酒店服务与包括马球场在内的体育设施融为一体。联合国旅游局将当地村庄列入“2024 年最佳旅游村庄”名单后，国际认可度加快，提高了农村可持续发展证书的可信度[4]联合国世界旅游组织，“联合国旅游局宣布‘2024 年最佳旅游乡村’”，quebrantahuesos.org。奢侈品牌纷纷加入：拉斐尔·纳达尔 (Rafael Nadal) 与美利亚 (Meliá) 的合资企业将在全国推出七家 ZEL 酒店，其中包括门多萨的一家旗舰酒店，以吸引高收益的体验型游客。葡萄园开发商受益于综合土地储备经济，对冲仅酒店波动性也刺激了国内爱好者的中型需求，他们将品尝活动与安第斯山麓的冒险活动结合在一起，这些动态提高了高端 ADR 上限并扩大了整个阿根廷酒店市场的产品组合。
长期宏观经济波动和通货膨胀
2024 年消费者价格上涨近 300%，由于酒店面临日常成本重新调整，资本管制使外币融资物业的偿债变得复杂，而进口限制推迟了必要的设备升级，以跟上通货膨胀的步伐，导致工资支出上升。尽管名义 ADR 上升，但 EBITDA 利润却受到侵蚀，导致入境游客讨价还价的吸引力下降，导致游客入住率不均衡，导致旅行社将套餐转向巴西和智利，这凸显了阿根廷对政策的脆弱性。可信度。这些力量共同对阿根廷酒店市场造成了结构性拖累，需要复杂的对冲和灵活的采购策略。
核心城市的短期租赁供过于求
点对点租赁库存的不断扩大加剧了布宜诺斯艾利斯和主要休闲目的地的预算旅行者的价格竞争。 OTA 数据显示，基本单间公寓和入门级酒店客房之间存在持续的折扣差距，压缩了品牌规模低端的平均日均房价增长。监管执行仍然不完善，导致非正规供应降低了酒店的税收和安全成本。酒店经营者通过短期租赁中无法提供的忠诚度福利和捆绑服务来增强价值主张，但平季期间的房价压力仍然存在。限制短期上市的市政提案最终可能会重新平衡供应，但实施时间表仍不清楚。在此期间，供应过剩成为了一个问题阿根廷酒店市场经济部门 RevPAR 复苏。
细分市场分析
按类型：连锁扩张重塑竞争动态
连锁酒店约占 2024 年收入的 30%，但其到 2030 年的复合年增长率预测为 8.22%，明显超过独立酒店。随着运营商利用品牌资产、忠诚度网络和全球分销来提高入住率，转换主导着渠道战略。万豪在伊瓜苏推出的城市快车体现了对高客流量网关的追求，而雅高的多品牌方法则解决了不同的价格点。由于业绩保证吸引寻求与美元挂钩的收入流的国内房地产投资者，阿根廷连锁酒店的酒店市场规模预计将扩大。独立人士仍然控制着遗产地区的旗舰物业，当地所有权抵制品牌重塑，保留文化差异吸引利基需求的诱惑。然而，获得先进的收入管理工具仍然存在差距，促使较小的群体寻求软品牌隶属关系。在展望期内，连锁店渗透率的提高将提高整体服务标准，迫使投资不足的独立企业进行现代化或退出。
在主要走廊之外，独立运营商仍然不可或缺，占床位的 70.45%，并服务于规模经济阻碍跨国公司发展的市场。家庭所有权模式在价格协商和体验定制方面提供了灵活性，从而促进了国内游客的强烈重复光顾。一些独立公司对职业经理人进行轻资产租赁，在不放弃品牌形象的情况下改善运营指标。省级合作营销联盟变得越来越普遍，汇集预算来访问元搜索渠道。进口替代举措有利于本地采购，使独立酒店能够对冲货币风险。然而，如果通胀超过可实现的ADR，工资和能源成本上升可能会挤压利润。连锁酒店和独立酒店之间持续的二元性将继续定义阿根廷酒店市场，但竞争紧张可能会加剧。
按住宿等级划分：豪华酒店领先率增长
豪华酒店占 2024 年收入的 28%，但在拉丁美洲高净值旅行者和欧洲长途旅客被压抑的需求的推动下，其预期复合年增长率最高，达到 8.98%。耗资 5,000 万美元的乌斯怀亚盛美利亚酒店等旗舰项目承诺在前沿环境中提供标志性体验，并加强房价上限。该部门受益于资本投资的优惠退税，尽管借贷成本上升，但投资回收期却加快了。开发商部署绿色建筑标准和健康规划，以吸引以 ESG 为导向的客户，增强 ADR 抵御能力。同时，中、中上规模在 Pre-Viaje 积分补贴的国内家庭旅行的支持下，酒店以 48.24% 的市场份额保持销量领先地位。阿根廷中型住宿的酒店市场规模随着公路旅行文化和省际航空连通性的扩大而扩大。
经济型酒店和经济型酒店占据 18% 的份额，提供价格实惠的城市住宿，与短期租金直接竞争。运营商通过模块化建设和有限服务模式缓解成本限制，但不断升级的公用事业威胁着利润稳定。服务式公寓目前所占份额为 8%，但每年以 8.30% 的速度增长，深受阿涅洛数字游民和长期居住的石油和天然气专业人士的欢迎。在项目融资成本较高的情况下，连锁集团部署长住品牌以确保稳定的现金流。展望未来，跨领域举措，例如将传统豪宅软品牌转变为精品豪华酒店，将模糊传统的阶级界限，并使阿根廷酒店业多元化。市场发售。
按预订渠道：直接数字化势头强劲
OTA 贡献了 2024 年客房收入的 41.33%，巩固了其作为主要收购渠道的地位。然而，随着酒店推出移动优先网站、忠诚度福利和个性化追加销售引擎，预计到 2030 年，直接数字预订将以 10.27% 的复合年增长率攀升。佣金费用的减少提高了流通利润，使运营商有能力投资面向客户的技术。阿根廷酒店业市场份额避免了直接网络流量的提高，因为这些市场中强大的光纤连接可实现无缝的在线体验。企业/MICE 渠道贡献了 15% 的预订量，并与会议日历同步反弹，通常通过协商达成稳定工作日入住率的多年费率协议。批发和传统代理商保留了 7% 的利基市场，以满足老年旅游团和多国套餐的需求，但增长仍然疲弱。
第三方发行版对于寻求快速品牌发现的新旗帜具有战略重要性。动态 OTT 广告活动针对巴西和智利，将旅行者引导至 OTA 页面，其中连锁忠诚度注册挂钩将他们转移到未来住宿的直接渠道。支付网关的增强功能（例如即时比索兑换为稳定的数字钱包）减少了对通货膨胀持谨慎态度的客人放弃购物车的情况。随着酒店经营者将渠道管理平台与物业管理系统相集成，实时价格平价已成为常态。这些发展共同提升了阿根廷酒店市场生态系统的数字能力。
地理分析
阿根廷的六大区域旅游矩阵保持需求多元化，但表现差异依然存在。由于其国际门户和企业中心的双重作用，布宜诺斯艾利斯占据了 2024 年收入的 40.48%。该市拥有 13,300 个高档床位，为会议策划者提供服务，医疗游客和游轮登船。然而，财产税上调和不受监管的房屋共享供应在短期内增加了成本风险。 Casa Lucia 等生活方式酒店的不断开业奠定了豪华升级周期的基础，巩固了布宜诺斯艾利斯在阿根廷酒店市场高端的地位。
巴塔哥尼亚横跨从巴里洛切到乌斯怀亚的标志性景观，预计到 2030 年复合年增长率最快，达到 8.13%。全年产品多样化（冰川游览、滑雪旅游、南极门户游轮）可产生多季节收入流。希尔顿计划中的 Tru by Hilton Bariloche 体现了针对体验型旅行者的中型品牌渗透。埃尔卡拉法特和内乌肯的战略性机场扩建改善了交通，同时国家公园游客上限保护了承载能力，支持了 ADR 完整性。总的来说，巴塔哥尼亚的势头预计将推动阿根廷酒店市场整体增长超越历史集中度s。
中部地区是科尔多瓦和罗萨里奥的所在地，利用国内航空线路和农业综合企业贸易展览来支持 5.00% 的复合年增长率预测。库约 7.90% 的增长反映了安第斯山脉沿岸的外游和探险线路，而滨海和北部地区则受益于跨境交通和新兴的生态旅游走廊。针对二线城市机场和高速公路升级的政府激励措施释放了新的集水区，逐渐削弱了布宜诺斯艾利斯的历史主导地位。在预测期内，平衡的区域投资应能减轻季节性风险并扩大阿根廷酒店市场的地理收入基础。
竞争格局
市场适度分散，温德姆、雅高、希尔顿、万豪和 NH 等领先运营商在 2024 年的总收入中占据很大一部分。这仍然留下了相当大的市场份额om 为挑战者品牌和独立酒店提供竞争和发展的机会。温德姆通过豪生酒店的广泛特许经营处于领先地位，而雅高的多品牌组合则占据了价格层级的广度。希尔顿凭借强大的忠诚度渗透力主打高端商务旅行，而万豪的城市快车则针对注重成本的国内旅客。 NH 利用欧洲联系来吸引熟悉其品牌的伊比利亚和意大利游客。阿根廷酒店市场的剩余份额分散在 1,000 多家独立企业和地区集团中。
技术的采用将领先者与落后者区分开来。在 HTL 酒店部署石基 ReviewPro 将宾客问题解决率提高至 99.4%，树立了新的服务基准。连锁运营商集成了收益管理算法，可在几分钟内对货币波动做出反应，从而保持利率竞争力。独立品牌越来越多地加入软品牌或寻求白标 PMS 解决方案来获得类似的功能等。监管合规性，尤其是增值税退税资格，有利于持牌酒店，并且随着执法力度的加强，可能会加速整合。对布宜诺斯艾利斯废弃办公楼的适应性再利用的需求为资本集团带来了收购前景。
此外，资本稀缺可能会促使当地业主与国际连锁店进行销售和管理交易，从而加深品牌影响力。可持续发展凭证——碳中和运营、零塑料承诺——是巴塔哥尼亚特许权中新兴的招标要求。因此，竞争优势将取决于 ESG 一致性、宾客体验技术和忠诚度驱动的直接预订捕获。这些因素共同为阿根廷酒店市场的利益相关者构建了一个充满活力且机遇丰富的环境。
近期行业发展
- 2025 年 8 月：拉斐尔·纳达尔 (Rafael Nadal) 和美利亚国际酒店集团国家公布了一项耗资 2 亿美元的计划，将在阿根廷各地开设 7 家 ZEL 豪华酒店，第一家定于 2026 年在埃尔卡拉法特开设。
- 2025 年 1 月：万豪国际集团确认将于 2025 年第二季度开设伊瓜苏城市快捷酒店（87 间客房），并于 2027 年开设 Añelo Neuquén（100 间客房），从而加强 Vaca Muerta 附近的业务。
- 12 月2024 年：Grupo Mirgor 和 Meliá 计划在阿根廷乌斯怀亚建造一家耗资 5000 万美元的豪华 Gran Meliá 酒店，将于 2028 年开业，拥有 200 间客房，预计 2028 年开业后将创造 200 个就业岗位。
- 2024 年 9 月：Meliá 在马德罗港和丽池推出两家 Meliá 附属公寓式酒店，新增 151 家长期住宿酒店单位。
