英国建筑市场规模和份额

英国建筑市场分析

2025 年英国建筑市场规模为 3178.7 亿美元，预计到 2030 年将扩大到 4018.4 亿美元，期间复合年增长率为 3.54%。稳定的交通和能源大型项目、不断增加的私营部门融资承诺以及不断发展的安全和可持续发展法规支撑着这一前进轨迹。与 2,132 亿美元的国家基础设施管道和 1,053 亿美元的 HS2 计划相关的政府支出维持了承包商的订单，而《豪宅协议》释放的养老基金资本则扩大了投资者基础。尽管基础设施引领着增长，但住房需求每年超过当前交付量约 340,000 套，使得住宅开工率保持在较高水平。与此同时，《建筑安全法》加速了现有资产的改造需求，数字设计工具提高了交付效率效率，使企业能够消化挥之不去的材料价格波动和熟练劳动力的紧张状况。 

英国建筑市场趋势和见解

政府大型项目推动土木工程复兴

HS2 和道路投资战略 2 的持续支出为英国建筑市场注入了长期确定性。仅 HS2 就支持 350 个作业前沿的 31,000 多个现场工作，截至 2024 年，70% 的双孔隧道施工已完成，58% 的土方工程已到位。价值 1,053 亿美元的规模，让 Balfour Beatty 和 Ki 等一级承包商留住了er 集团定位于数十年的收入流。高铁系统、隧道和数字化施工方法的供应链专业化渗透到邻近行业，扩大了全国范围内的能力集群。随着 RIS2 道路升级的同步进行，土木工程积压仍然强劲，稳定了英格兰各地的就业和投资，同时促进了技术的采用，最终扩散到威尔士和苏格兰。

住房危机加剧了住宅建设的紧迫性

每年对 340,000 套住宅的结构性需求加强了住宅活动作为英国建筑市场的关键支柱。计划到 2029 年交付 150 万套，但面临着严重的技能缺口，每 10,000 套住宅估计需要 30,000 名新工人。然而，缺口却激发了创新：模块化建筑商承诺到 2025 年建造 20,000 套低碳住宅，这些住宅的组装速度提高 50%，运行成本降低 55%^{[1]Make UK Modular，“模块化住房交付路线图 2024”，makeuk.org}。规划体系改革旨在简化审批，但进展取决于对培训和数字许可的并行投资。总体而言，未满足的需求转化为稳定的住宅开工，支持材料供应商并保持小型分包商的参与，尽管存在更广泛的经济逆风^{[2]建筑领导委员会，“国家改造战略”，constructionleadershipcouncil.co.uk}。

净零指令加速绿色改造革命

国家脱碳目标推动改造量上升，为整个英国建筑市场塑造新的收入来源。建设领导委员会 6825 亿美元的国家改造战略目标二十年来创造了 50 万个工作岗位。到 2025 年，所有新住宅都必须符合下一代能效规范，而试点的英国净零碳建筑标准为商业、住宅和教育设施制定了统一的指标。能够量化隐含碳并集成热泵、隔热和智能控制解决方案的承包商将获得竞争优势。随着公用事业成本不断上升，业主和住户越来越多地将能源升级视为经济需要，从而加速了外墙改进和机械改造的订单。

《建筑安全法》促进了场外施工的采用

后格伦菲尔法规收紧了责任和文件门槛，引导开发商转向工厂控制的环境，以保证可重复的质量。 《建筑安全法》对 18 米以上或七层以上的建筑实施严格监管，提高了传统现场建筑的合规风险。由此产生的需求提升异地渗透率从 2017 年的 9% 增加到 2023 年的 16%。政府通过 149.5 亿美元的经济适用房计划提供激励措施，推广容积式和面板式系统，从而减少浪费并缩短工期。虽然前期协调工作量较大，但早期采用者报告说，生命周期生产率的提高可以抵消资本成本溢价，从而加强了教育、医疗保健和多户家庭领域模块化增长的良性循环。

人口危机威胁行业可持续性

英国建筑业每年面临约 50,000 名工人流失的趋势这会在大型项目需求达到顶峰时削减产能。超过 40% 的学徒退学率以及英国脱欧后有限的欧盟劳动力流动性扩大了这一差距，而老龄化群体意味着 15 年内将有 50 万人退休。工资上涨尚未吸引足够多的人进入砌砖和土木工程等技术行业。因此，承包商采用提高生产力的技术和场外制造来扩展有限的人力，但长期短缺仍然使项目进度紧张并抑制招标胃口，限制了英国建筑市场的上行空间。

材料成本波动破坏了项目经济性

Segment 分析

按行业划分：基础设施成为增长引擎

到 2030 年，基础设施的复合年增长率将达到 7.8%，超过英国建筑市场中的所有其他垂直行业。以 HS2 和国家基础设施管道为基础的铁路、公路和电网项目打开了多年支出窗口，抵消了私人房地产的周期性。该行业享有政治共识，因为改善的互联互通可以支撑生产力和区域升级的雄心。随着海上风电建设和电网加固与净零排放承诺相一致，能源基础设施加速发展，并邀请土木承包商和专业能源公司成立合资企业。 

住宅尽管在 2024 年以 37.65% 的速度领先，但其进展缓慢，例如规划瓶颈和抵押贷款利率波动，抑制了增长。商业办公仍然有选择性，专注于符合 ESG 要求的优质资产，而工业和物流棚则面临着顺风车ROM电子商务。业绩的差异凸显了基础设施已成为英国建筑市场主要销量驱动因素的转变。

按建筑类型划分：改造势头强劲

2024 年新建建筑占英国建筑市场规模的 54.7%，但改造的 7.0% 复合年增长率标志着优先事项的转变。安全驱动的包层修复、防火升级和能源改造在招标清单中占据主导地位，因为根据《建筑安全法》，业主面临长达 30 年的追溯责任期限。改造工作需要不同的分阶段和租户参与策略，这有利于擅长现场环境交付的承包商。 

政府征税预计将在十年内征收 44.2 亿美元，用于资助安全补救拨款，以及绿色抵押贷款等创新融资，以支持节能升级。这些措施结合起来，扩大了改造渠道，同时保持了健康的基础新建住房和基础设施。

按施工方法：现代方法获得关注

传统的现场方法仍可确保 2024 年价值的 91.2%，但 MMC 10.0% 的复合年增长率显示出不断增长的势头。工厂精度、更短的构建周期和更严格的质量控制与应对劳动力稀缺和更高合规门槛的开发商产生了共鸣。住房、社区和地方政府部的研究表明，体积模块化项目可以将项目工期缩短 20%，同时减少 45% 的浪费。 

采用范围从学生宿舍和学校到高层住宅，标准化的浴室和外墙在不影响美观的情况下提高了速度。围绕消防安全细节和保修验收的挑战仍然存在，但协作设计框架降低了风险，将 MMC 定位为英国建筑市场的核心现代化杠杆。

按投资来源：Private Cap意大利主导地位加强

2024 年，私人投资者资助了 74.8% 的建筑支出，并呈现出 7.9% 的最强劲增长路径。 《豪宅协议》下的 650 亿美元承诺将养老金资产引导至国内基础设施，提供与负债状况相匹配的通胀挂钩回报。贝莱德斥资 125 亿美元收购全球基础设施合作伙伴凸显了全球对英国资产的兴趣。 

公共预算对于社会住房和战略防御设施仍然至关重要，但财政规则限制了扩张。结构化合作伙伴关系、基于受监管资产的模型和用户收费机制日益弥合了这一差距，维持了对机构资本有吸引力的渠道，并加强了私营部门在塑造英国建筑市场方面的主导地位。

地理分析

英格兰在英国建筑市场中保持着 78.5% 的份额伦敦金融中心、东南部物流走廊以及 Crossrail 和 HS2 一期等大型交通计划的反映。高土地价值和紧张的劳动力资源抑制了增量增长，但持续的重建、建造出租塔楼和医院升级保留了交易量。区域权力下放协议促进了城市区域投资计划，将资金引入伯明翰的 Curzon Street HS2 枢纽和曼彻斯特的 Mayfield 重建项目，从而扩大了英格兰的项目组合。 

苏格兰的基数较小，但受益于可再生能源基础设施。尼格的港口升级以及与北海风电场相关的输电项目吸引了专业的海洋与民用承包商。此外，苏格兰政府承诺到 2030 年减排 75%，这也加速了低碳公共部门的建设。威尔士利用其靠近爱尔兰海航道的优势，通过南威尔士地铁和山谷住房翻新来实现增长。p;

北爱尔兰的复合年增长率最快为 5.9%，它利用欧盟替代基金支持道路和数字连接升级。其独特的进入英国和欧盟监管领域的优势吸引制造商回流供应链，从而提振了工业单元建设的需求。与爱尔兰共和国的跨境贸易刺激了贝尔法斯特和纽里周围的仓储，而以旅游业为导向的酒店翻新工程则受益于有利的英镑汇率。总而言之，区域差异为承包商提供了多元化的切入点，减轻了以英格兰为中心的项目组合固有的集中风险。

竞争格局

英国建筑市场表现出适度的分散化：排名前五的公司控制着约 28% 的收入，而数百家区域承包商则争夺中型规模的承包商项目。 Balfour Beatty 的 21.58 亿美元订单涵盖运输、能源和国防领域，帮助其在 2024 年实现 6% 的利润增长。在购买白金汉集团铁路资产的帮助下，基尔集团实现扭亏为盈，实现收入 51.6 亿美元，净现金翻倍。 

中型公司在材料成本波动和粘合能力方面苦苦挣扎，但通过本地网络和遗产修复等专业领域实现差异化。希思罗机场 5 号航站楼等项目上的数字孪生部署证明了大型企业可以利用效率提升来赢得框架协议。可持续发展资质也会影响投标的成功；一级公司越来越多地发布基于科学的脱碳目标，以满足客户采购标准。 

现代施工方法邀请新进入者，包括以制造业为主导的财团，但高额前期资本有利于与老牌承包商的合作。 《建筑安全法》中包含的合规要求进一步提高了管理积极的管理费用，推动较小的参与者进入合资企业或收购目标。总体而言，竞争环境奖励规模、风险管理成熟度和技术流畅性，即使利基专家保留了高技能、小批量任务的空间。