菲律宾建筑市场规模和份额

菲律宾建筑市场分析

2025年菲律宾建筑市场规模为434.4亿美元，预计到2030年将达到600.5亿美元，复合年增长率为6.69%。建设更好更多 (BBM) 计划下的公共支出相当于 GDP 的 5.8%，并继续推动总体增长，因为 2024 年将释放超过 274 亿美元的资本用于基础设施。中期扩张还受益于新 PPP 准则释放的 1,620 亿美元的公私合作 (PPP) 机会，以及优先考虑交通走廊而不是孤立项目的 1,470 亿美元的 BBM 旗舰清单。外国投资者通过投资 1000 亿美元的吕宋经济走廊承诺以及备受瞩目的制造业、钢铁和水泥厂来增强这一势头。 4PH 住房计划每年对 100 万套住房的需求维持了主要居民的需求劳动力短缺、投入成本上升和项目审批瓶颈制约了上行潜力。

菲律宾建筑市场趋势和见解

大规模公共基础设施支出

菲律宾正在经历在战略投资和创新融资机制的推动下，公共基础设施发展的变革阶段。 BBM 计划引导发展综合性、气候适应型交通网络，包括吕宋脊柱高速公路和岛间桥梁。价值超过 1,470 亿美元的旗舰项目提高了承包商的知名度，从而带来早期投资重点关注海洋高架桥、铁路隧道和弹性路基。法律规定的基础设施底线占 GDP 的 5-6% 可稳定年度预算流量。与此同时，主权Maharlika投资基金提供了债务融资的股权替代方案，扩大了优先项目的资金来源。这些举措共同旨在改善国家基础设施格局并支持长期经济增长。

加强公私合作伙伴关系和政策改革

公私合作伙伴关系 (PPP) 在缩小菲律宾基础设施资金缺口方面发挥着关键作用。现已生效的 2023 年 PPP 准则简化了 185 个项目的审批，价值 1,620 亿美元，解决了 40% 的基础设施资金缺口。第 59 号行政命令取消了多余的当地许可证，将铁路和机场项目的通常审批时间表缩短了一年。得益于第 18 号行政命令的绿色通道待遇，投资额超过 10 美元的工厂ion 与耗资 6 亿美元的 Terra Solar 设施一样，只需 20 天就能摆脱官僚主义。这些改革不仅加快了承包商的收入确认，而且还吸引了私人对传统上由国家主导的公用事业的兴趣。通过促进公共和私营部门之间的合作，这些措施旨在加速基础设施发展和经济进步^{[1]Amenah Pangandaman，“2025 年国家预算：基础设施仍占 GDP 的 5-6%” GDP，”预算和管理部，dbm.gov.ph}。

外国投资激增和经济增长

在地缘政治多元化和该国战略位置的推动下，菲律宾的外国投资正在激增。随着跨国公司寻求地缘政治多元化，许多跨国公司正在将生产转移到更靠近供应的地方。y 节点，这一趋势有利于菲律宾的建筑市场。中国攀华集团启动了一项耗资35亿美元的钢铁联合项目，日本太平洋水泥公司拨款2.27亿美元用于增强产能，泰国Shera公司投资3500万美元建设邦板牙省工厂。此外，指定用于半导体和电池供应链的吕宋经济走廊正在推动对工业设施、工人住房和物流中心的需求。这些投资凸显了菲律宾作为工业和经济活动中心的吸引力日益增强。

住房需求和国家住房计划

解决住房需求是菲律宾的首要任务，政府实施了雄心勃勃的计划来满足其不断增长的人口的需求。 4PH 计划的目标是到 2028 年建造 600 万套新房，马尼拉大都会区的 55 个项目已动用 170,000 套单元。私人开发商主导，融资模式加速公寓建设嗯交付并引导承包商采用标准化的高层解决方案。除了首都之外，西米沙鄢群岛的 30 个地点和邦阿西南省的 50,000 套住宅的开发项目也呈现出均衡的发展态势。这种方法不仅为开发商提供了规模经济，而且还确保预制板、电梯和消防安全系统的供应商收到一致的批量订单。这些努力反映了政府致力于在全国范围内提供经济适用房和可持续住房解决方案的承诺。

熟练劳动力短缺和劳动力缺口

建筑行业正在努力解决熟练劳动力严重短缺的问题，这对按期完成项目构成了挑战。为了满足 BBM 的最后期限，该行业还需要 200,000 名合格的技术人员。从历史上看，技术教育一直倾向于旅游业和信息技术，而砖石、焊接和重型设备培训等领域的代表性不足。尽管 TESDA 的企业计划和税收抵免目标是每年在马尼拉大都会有 10,000 名毕业生毕业，但海外移民仍在继续吸走人才。例如，北棉兰老岛缺少 7,000 名工人，迫使承包商要么进口劳动力，要么推迟项目。然而，随着学徒加速ip模型和增强的现场设施，保留率正在逐步提高。解决这些劳动力缺口对于确保及时完成基础设施项目和维持行业增长至关重要。

材料成本高和供应链中断

材料成本上升和供应链中断给建筑行业带来了重大障碍。水泥生产商将 2025 年初利润率下降的成本飙升归因于能源通胀和运输限制。尽管国内窑炉容量为 5100 万吨，但仅使用了 53%，使该国成为世界第三大水泥进口国。贸易和工业部现在强调使用本地采购的材料，但质量和数量方面的挑战仍然存在。 SteelAsia 雄心勃勃的 11.5 亿美元扩张计划旨在到 2027 年将螺纹钢产量提高到 600 万吨，缓解当前的瓶颈。尽管如此，岛屿省份的承包商仍在努力应对运费飙升的问题高达 25%。作为回应，大型项目越来越多地采用对冲策略和早期购买框架。克服这些挑战对于稳定成本和确保大型项目的顺利执行至关重要。

细分分析

按行业划分：基础设施推动长期增长

基础设施在 2024 年占据了菲律宾建筑市场规模的很大一部分，而住宅则保持了最大的 43.2% 份额。 BBM 下价值 274 亿美元的政府拨款加速了公路、铁路和桥梁一揽子计划，例如 58 亿美元的南方通勤铁路和 21 亿美元的巴丹-甲美地海洋连线。基础设施子市场预计将实现 7.59% 的复合年增长率，超过更广泛的菲律宾建筑市场，因为交通走廊释放了土地价值并促进了物流中心^{[2]Maria Catalina Cabral，“吕宋脊柱高速公路和其他旗舰公路的状况”，公共工程和公路部，dpwh.gov.ph}。

管道可视性有利于能够管理海上高架桥、隧道和机车车辆集成的大型 EPC 承包商。由于到 2030 年立法规定可再生能源份额达到 35%，能源和公用事业建设进一步增加了增长空间，将资本转向太阳能发电场、电池存储和电网升级。私人开发商继续开发公寓大楼，但由于混合办公减少了空间需求，一些办公楼面临着设计范围的重新调整。因此，拥有基础设施资质的承包商可以对冲住宅周期并确保利润更高的专业工程。

按建筑类型：改造势头强劲

2024 年新建建筑占据菲律宾建筑市场份额的 76.3%，但改造预计将加速到 2030 年，复合年增长率为 7.23%。老化的桥梁、公共建筑和商业塔楼需要进行抗震改造和能效升级，JFE Engineering 耗资 3.2 亿美元加固瓜达卢佩桥和兰宾安桥就证明了这一点。业主受到电力成本节约和绿色租赁溢价的激励，将预算转向改造方案。

改造项目通常发生在人口密集的城市地区，这些地区土地稀缺，导致重置成本增加，因此倾向于增量解决方案而不是从头开始的解决方案。因此，承包商投资 3D 扫描和数字孪生工具，以最大限度地减少停机时间。菲律宾建筑市场受益于熟练的结构工程师和进口基础隔离技术，尽管规模较小的公司可能会难以满足专业设备的资本要求。

按施工方法：现代技术加速

传统的现场工作流程仍占 2024 年收入的 85.6%，但现代施工方法 (MMC)ecast 的复合年增长率为 8.11%，是所有分段削减中最高的。预制浴室舱、轻型钢框架和模块化教室正在缩短第四阶段住房和省级学校的建设时间表。 Accutech Steel 的 220 万美元模块生产线获得财政激励，标志着对工业化建筑系统的监管支持。

劳动力稀缺和城市拥堵增强了对 MMC 的需求，使承包商能够削减高达 40% 的现场劳动力并减少浪费。数字化应用也在不断进步。十分之八的公司计划推出数据策略，而 AIMHI 等人工智能调度平台正在减少平均项目延误。定制架构或崎岖地形限制模块运输的阻力仍然存在，但成本确定性的提高正在使组合向工厂制造的组件倾斜。

按投资来源：私营部门动力

公共资金提供了 2024 年价值的 64.1%，以 BBM 和 4PH 分配为基础，而私人资金则提供了 2024 年价值的 64.1%，预计将以 7.49% 的复合年增长率增长最快。新的 PPP 准则明确了风险分担和仲裁，使机场和高速公路的特许经营变得可融资。生力集团 (San Miguel Corporation) 领导着价值 53 亿美元的高速公路套件，其财团以 82.16% 的收入分成要约，获得了 30.2 亿美元的 NAIA 修复项目。

外国赞助商也在扩大规模：英国英联公司 (Actis) 向 Terra Solar 注入 6 亿美元，而美国则为苏比克 - 克拉克 - 马尼拉 - 八打雁铁路的可行性拨款。混合融资模式将主权担保与私人工程专业知识相结合，实现菲律宾建筑市场收入多元化，并减轻政府财政负担。

地理分析

马尼拉大都会占当前产出的 40.1%，预计到 2030 年将以 6.2% 的复合年增长率扩张。活跃项目包括美元3.2亿巴石河两河抗震改造桥梁和耗资 28 亿美元的统一大中央车站，每天将输送 50 万名乘客，凸显了对专业土木工程和以交通为导向的零售业的需求。随着 4PH 计划下 55 个垂直社区的破土动工，住宅发展势头依然强劲。

在新克拉克市的综合用途中心、耗资 789 万美元的坎达巴第三高架桥以及美国资助的铁路连接研究的推动下，中央吕宋岛是增长最快的地区，复合年增长率为 8.03%。 59.4公里长的打拉-邦阿西楠-拉联合等高速公路延伸线开辟了通往北部粮仓的物流通道，促进了仓库、农产品加工和路边零售建筑的增加。农业相关经济吸引了从农场到市场的道路升级，以满足二次建设需求^{[3]Joshua Bingcang，“新克拉克市投资承诺”报告，”基地转换和发展局，bcda.gov.ph}。

卡拉巴松作为马尼拉的郊区地带，通过拉古纳湖岸公路网和甲美地-拉古纳高速公路保持着稳健的增长。工业园区拥有越来越多采用绿色建筑标准的电子和汽车供应商。在西米沙鄢，30 个住房计划的目标是 40 万套，而棉兰老岛的高标准高速公路投资优先考虑和平建设和矿产物流。当地承包商从分散招标中获益，但区域材料短缺仍然需要早期采购框架。

竞争格局

菲律宾建筑市场适度分散，众多参与者跨不同领域和地区进行竞争。采购、施工n (EPC) 的职能是争夺铁路、机场和能源包。 Megawide 在 2025 年动用了 7000 万美元的债券来加强营运资金，而 DMCI 利用内部预制工厂赢得了南方通勤铁路的土建工程 4 号地块。

国外合作起到了能力倍增器的作用。 San Miguel 与韩国和日本集团合作进行高速公路和机场重建，而 EEI 则签署了材料供应协议以对冲钢铁波动。中型企业在抗震改造、模块化住房和可再生工厂系统平衡工程等领域寻求利基市场，这些领域的技术壁垒阻碍了小型竞争对手，而合同规模却让大企业望而却步。

技术采用是下一个战场。百分之八十的当地建筑商计划推出数据策略，而早期采用者则挥舞着人工智能驱动的规划套件，可以将返工率减少两位数。现在，竞争优势不仅取决于业绩记录，还取决于数字证书。新一代玩家捆绑构建地层建模 (BIM) 服务和碳足迹分析，赢得了热衷于 ESG 交付的全球开发商的试点方案。