马来西亚电商市场规模及份额

马来西亚电子商务市场分析

2025 年马来西亚电子商务市场价值为 106.9 亿美元，复合年增长率为 15.71%，预计到 2030 年将翻一番，达到 221.6 亿美元。电子商务战略路线图 2.0 (NESR 2.0) 和 MyDIGITAL 议程、89% 的智能手机普及率以及全国 5G 的推出支撑着消费者的快速采用。数字支付现已在在线结帐中占据主导地位，接受电子钱包的商户点已达到 260 万个，为买家提供近乎无现金的体验。通过 TikTok Shop、WhatsApp 和 Facebook Messenger 进行的直播商务正在重新定义转化渠道，促使品牌将可购物视频嵌入到标准营销活动中。与此同时，积极的履约投资——例如菜鸟的直航空运路线将沙巴和砂拉越最后一英里的成本削减了一半——表明物流痛点正在得到大规模解决。

马来西亚电子商务市场趋势和见解

政府数字化议程推动系统化采用

NESR 2.0 和 MyDIGITAL 预留 700 亿令吉（150 亿美元）用于中小企业入职；到 2022 年 12 月，实际支出超过 808 亿令吉（172 亿美元），这表明私人与公共部门的紧密合作。自 2024 年 8 月起强制实施电子发票，正在推动 114.8 万家微型和小型企业走向综合网上商店。马来西亚的 Peppol 管理局地位进一步降低了跨境 B2B 壁垒，使马来西亚电子商务市场成为无缝东盟贸易的试验场。

智能手机普及率和 5G 基础设施加速了移动主导地位

全国 5G 可用性和 89% 的智能手机拥有量意味着移动订单占所有在线订单的 59%，美国2024 年销售额达 56 亿美元。高带宽网络支持增强现实目录、直播拍卖和一键结帐，使转化率明显高于桌面基准。 

电子钱包生态系统和 DuitNow QR 创建了一个无摩擦的结账层

DuitNow QR 拥有 260 万个接受点，在 2024 年处理了 311 亿令吉（66 亿美元）的交易，反映了消费者对可互操作的 QR 轨道的信心。目前，87% 的成年人使用电子钱包，而与泰国、印度尼西亚和柬埔寨的跨境二维码链接提升了游客的消费潜力，这对于马来西亚电子商务市场向与旅游相关的类别多元化而言非常重要。

社交商务和直播改变了参与模式

TikTok Shop 的嵌入式结账流程将平均购买摩擦减少到了三次点击，使其在 2024 年的区域份额达到 13.2%，翻了一番。马来西亚的 GMV 同比。各品牌报告购物车完成率提高了 15%与静态 PDP 相比，实时直播期间的速率。 BNPL 的采用率与社交媒体信息密切相关，尤其是 35 岁以下的买家。

不断增加的网络欺诈和数据泄露侵蚀信任

马来西亚网络安全注册2024 年第三季度发生了 1,623 起事件，其中 1,139 起欺诈事件和 168 起违规事件，与 2023 年相比分别增加了 20% 和 44%。2025 年 1 月对《个人数据保护法》的修正案引入了强制性违规通知和更重的罚款，从而增加了小型卖家的合规预算。

地理物流差异造成了持续的准入障碍

东部马来西亚的配送成本可能比巴生谷通道高出 60%，从而抑制了该地区占全国人口 20% 的渗透率。 ^{[1]OECD，“竞争评估审查：马来西亚的物流业”，oecd.org}菜鸟的专用空运航线缩短了两到七天的交货时间，但仍然主要供平台巨头使用，使中小微企业依赖于速度较慢的多式联运航线。

细分分析

按业务模式：B2B 加速挑战 B2C 主导地位

马来西亚电子商务市场仍然以消费者为导向，到 2024 年，B2C 将控制 82% 的收入。尽管如此，政府强制推行的电子发票和 Peppol 的采用正在推动 B2B 市场（从工程零件到办公用品）实现 17.6% 的复合年增长率。未来五年，通过数字自由贸易区和阿里巴巴一站式进口平台进行的跨境交易预计将使马来西亚 B2B 电子商务市场规模增至 58 亿美元。平台现有者正在通过旋转企业门户、捆绑信用条款和嵌入 ERP 连接器来做出反应，此举旨在保持其马来西亚电子商务市场份额，对抗专业门户。 

与此同时，中型制造商正在集体吸引全球买家，而无需建立昂贵的销售团队。物流供应商推出合同货运区块和保税仓库，以简化大批量运输根据 MDEC 联动数据，e 移动将交易到发货的周期时间缩短了 20%。马来西亚电子商务行业将此视为解决方案提供商提供反映企业采购工作流程的综合税务、融资和保修模块的一个线索。

按设备类型：移动商务霸主地位加速

智能手机在 2024 年占据了 65% 的订单，其 18.9% 的复合年增长率意味着到 2030 年它们将超过 80% 的份额。嵌入式 5G 服务支持低延迟直播和 AR试穿，提高每次会话的平均支出。笔记本电脑和台式机流量虽然百分比有所下降，但占工业机械等高价品类的流量，到 2025 年，马来西亚电子商务市场规模将超过 10 亿美元。平板电脑和智能电视仍然是辅助品，但正在吸引群体购物。 零售商优化用户体验以实现拇指优先导航：自适应图像压缩、单手输入流和推送通知重新参与。金融科技配对紧密——62% 的电子支付流经移动银行渠道。这种协同作用导致单页本地结账，据报道主要商家的购物车放弃率减少了 12%。随着语音商务试点通过英语-马来语 NLP 引擎出现，分析师预计郊区家庭中基于厨房的补货订单将带来增量提升。

按支付方式：BNPL 颠覆数字钱包领导地位

数字钱包拥有 35% 的交易量，但面临 BNPL 计划的侵蚀，该计划的复合年增长率为 19.2%。马来西亚于 2025 年 3 月提出的消费者信贷法案要求进行负担能力检查并限制管理费，这可能会降低违约风险溢价。得益于高智能手机普及率和影响力主导的宣传活动，预计到 2030 年，通过 BNPL 处理的马来西亚电子商务市场规模将达到 42 亿美元。   

Sea Limited 的 SPayLater 说明了融合：平台外使用已经代表了占当地贷款量的 10%，巩固金融科技忠诚度循环。 ^{[2]Sea Limited，“2025 年第一季度业绩”，sea.com} 信用卡和借记卡仍然在高价值旅行套餐和跨境电子产品订单中占据主导地位。银行转账铁路（尤其是即时 IBG）在 B2B 结算周期中仍然值得信赖，这表明马来西亚电子商务行业内是多轨共存，而不是赢家通吃的动态。

按 B2C 产品类别：食品和饮料加速超越时尚领导地位

通过自有品牌扩张和社交影响力胶囊，时尚和服装在 2024 年保留了 27% 的份额。然而，在按需配送、清真认证效率和郊区冷链节点的推动下，食品和饮料 (F&B) 的复合年增长率为 18.5%。到 2030 年，马来西亚餐饮电子商务市场规模预计将超过 39 亿美元，颠覆了之前的假设不稳定性将限制在线渗透率。   

可持续发展压力——未售出的库存和退货浪费——促使服装商家转向人工智能驱动的尺码指南；马来西亚纺织协会预计，一旦统一的国家尺码表最终确定，与尺码相关的退货将减少 12%。电子产品、健康与美容以及家具正在转向全渠道履行，将弹出式陈列室与基于应用程序的支付相结合，以满足触觉评估需求。社交优先的微品牌利用 TikTok Shop 闪购来规避大量的营销支出，这一策略预计到 2027 年将占据马来西亚电子商务市场份额仍然不大的 4%。

地理分析

大吉隆坡仍然是需求核心，到 2025 年将产生全国 GMV 的 42%。槟城和柔佛州拥有深海港口和制造业集群，通过对新加坡和印度尼西亚的跨境出口贡献规模。东马来人ia 在马来西亚电子商务市场的份额指数较低，为 8%，但随着空运补贴缩小履行差距而上升。农村地区受益于国家银行的 e-Duit Desa，该计划在 2023 年至 2025 年间将电子支付渗透率提高了两倍。^{[3]马来西亚国家银行， “Menggalakkan Perkhidmatan Pembayaran dan Pengiriman Wang yang Selamat dan Cekap”，bnm.gov.my}   

在国际上，跨境订单占交易量的 45%（主要是中国、美国和韩国），高于东盟平均水平。东盟-香港自由贸易协定预计2022年至2025年马来西亚出境电子商务年增长率为22.1%，巩固马来西亚电子商务市场作为区域扩张跳板的地位。巴生谷自由贸易仓库将微型出口包裹的海关交货时间缩短一半，这是一个优势通过支持 Peppol 的发票自动化来简化。   

随着 5G 主干线路延伸至吉打稻米带和丁加奴渔业，农业生产商现在可以将收获的农产品直接闪销给城市消费者，从而缩短从农场到餐桌的周期。州政府正在资助最后一英里的储物柜网络，以确保季风中断期间的服务连续性。总的来说，这些措施有望将马来西亚电子商务市场从以城市为中心的现象提升为全国性的增长引擎。

竞争格局

市场层以 Shopee、Lazada 和 TikTok Shop 为主导，排名前两位的玩家约占 GMV 的 70%。 Shopee 公布 2025 年第一季度收入为 31 亿美元，GMV 为 286 亿美元，同比增长 36%，凸显了其数据驱动的销售优势。 Lazada 于 2024 年 7 月实现首次月度盈利，标志着 2024 年之后的运营纪律平台投资的耳朵。 TikTok Shop 的社交商务模式正在将用户生成的内容扩展到购买意图，蚕食现有份额并通过每次销售佣金回扣获取卖家预算。 

Zalora（时尚）和 Sephora（美容）等利基门户网站通过精心策划的分类和捆绑的忠诚度福利来捍卫品类专业知识。当地的中坚力量 Lelong.my 和 PG Mall 凭借爱国品牌和较低的佣金费用脱颖而出，吸引了寻求马来西亚拥有的替代品的小卖家。战略游戏围绕三个主题：   

1.物流：菜鸟、马来西亚邮政和GDex竞相安装自动分拣机和人工智能车队，以改善巴生谷以外的当日覆盖范围。   

2.金融科技：市场信用额度、钱包现金返还和联名 Visa 卡正在培育锁定。 Shopee 的 SPayLater 现在通过基于二维码的付款按钮将分期付款扩展到线下合作伙伴。 ＆nbsp; 

3.内容：平台投资创作者工作室，为缺乏内部媒体技能的卖家制作可购物视频，旨在保持其生态系统内的停留时间。 

过去十年，东南亚的专利申请量突破 471,000 件，标志着与马来西亚电子商务行业相关的人工智能、图像识别和供应链优化方面的持续创新。