俄罗斯人寿和非人寿保险市场规模和份额分析

俄罗斯人寿和非人寿保险市场分析

2025 年，俄罗斯人寿和非人寿保险市场价值为 427.1 亿美元，预计到 2030 年将达到 550.3 亿美元，2025 年至 2025 年复合年增长率为 5.20% 2030 年。尽管制裁持续且货币波动，俄罗斯的寿险和非寿险市场仍继续扩张。更广泛的保费基础、强制汽车保险 (OSAGO)、抵押贷款挂钩政策以及数字分销的快速采用，推动了增长。非人寿保险仍然是主导领域，其基础是强制性汽车保险以及货运和财产保险领域不断增加的风险。与此同时，由于投资联结产品的兴起以及对与补贴抵押贷款计划相关的信贷人寿保单的强劲需求，人寿保险正在获得越来越多的关注。基于生态系统的超级应用程序的激增正在加速嵌入式保险的发展雇主越来越多地提供自愿医疗保险，以弥补公共医疗保健的局限性。然而，市场面临着外国再保险公司退出、汽车索赔成本上升以及寿险行业持续的资产负债错配等带来的盈利压力。

俄罗斯人寿和非人寿保险市场趋势和见解

强制性 e-OSAGO 的推出促进了数字汽车保费的增长

强制性 e-OSAGO 的推出显着加速了俄罗斯汽车保险领域的数字化采用，到 2024 年，70% 的新合同将在线签发。^{[1]俄罗斯中央银行，“2024 年第二季度至第三季度金融稳定审查”，cbr.ru} 这一转变将发行成本降低了高达 20%，减少了欺诈，为更具竞争力的定价和简化、透明的政策工作流程创造了空间。数字化参与不仅改善了客户体验，LSO 提高了交叉销售潜力。在线汽车保单持有人购买额外事故或船体保险的可能性是其两倍以上。虽然在保险密度高的地区采用率最高，但随着越来越多的保险公司连接到集中式平台，全国范围内的采用率正在扩大。成本效率还有助于对基于使用的保险产品进行投资，从而激励安全驾驶并提高客户保留率，进一步支持寿险和非寿险领域的增长。 

政府补贴抵押贷款计划推动捆绑式信用人寿和财产保险销售

国家计划为 87% 的新抵押贷款提供资金，2024 年年利率接近 6.5%，导致相关保费跃升 32%^{[2]ACRA，“2022-2024 年俄罗斯经济的结构性变化”，acra- ratings.ru}。银行旗下的保险公司获得了大部分捆绑销售在贷款发放时嵌入政策。更高的贷款量提高了保护缺口意识，引导家庭选择包括生命、财产和产权保险在内的多风险方案。这些捆绑包稳定了保险公司的现金流，加深了银行与客户的联系，扩大了俄罗斯人寿和非人寿保险市场。在补贴继续的情况下，增长将持续，但逐步的费率正常化可能会在 2027 年之后抑制数量。

在公共卫生资金不足的情况下，雇主对自愿健康保险 (VHI) 的需求

2024 年，VHI 保费将攀升 30%，达到 3,283 亿₽（36 亿美元）。技术、金融和能源领域的大型公司将远程医疗、健康和预防服务增加到留住人才并遏制缺勤。五家领先企业占据了这一利基市场 72% 的份额，并与私人诊所谈判优惠关税。规模带来更丰富的收益，促进俄罗斯人寿和非人寿保险市场的良性循环。需求仍然集中在大都市中心，但随着劳动力市场收紧，需求逐渐蔓延到快速工业化地区。 

生态系统超级应用程序支持大规模嵌入式保险交叉销售

像 Sber 和 Tinkoff 这样的超级应用程序正在彻底改变保险分销。通过将小额政策嵌入日常金融交易中，这些平台的转化率比传统方法高出四倍。 Sber 拥有超过 1 亿的用户群，将汽车、旅行和小工具保险无缝集成到其结账流程中。与此同时，Tinkoff 的保险部门在 2024 年保费显着飙升了 47%^{[3]Evlahova Yu。 S.，“俄罗斯银行保险视角：从路径依赖到生态系统”，researchgate.net}。这些平台利用人工智能定制覆盖范围和时间安排，只需几秒钟即可推出应用内优惠。这种嵌入式方法不仅削减了客户获取成本，还扩大了保险不足人群的覆盖范围，从而巩固了俄罗斯保险领域的数字主导地位。尽管复杂的生命产品仍然需要咨询意见，但混合数字人类模型正在明显转变，以适应更复杂、高价值的交易。

国际制裁限制了外国再保险能力

国际制裁限制了俄罗斯获得外国保险的机会2022 年，新立法限制了向“不友好”国家的公司提供再保险，迫使保险公司在国内承担更多风险，并扩大了其承保能力，尤其是在能源、航空和巨灾险等高价值行业。再保险成本和可用性下降等挑战增加了保险公司的净风险，扩大了盈利波动性，并限制了定价灵活性，最终挤压了利润率。虽然一些领先企业已转向自我保险，但此举加剧了关键行业的风险集中度，加剧了寿险和非寿险保险公司的挑战。

卢布波动给寿险公司带来资产负债压力

2024年，卢布兑主要货币大幅波动15%，使俄罗斯寿险公司的资产负债管理复杂化。保险公司发现将长期担保承诺与适当的投资结合起来越来越具有挑战性。正如央行市场风险指导方针所规定的，这种复杂性导致了资本要求的提高。结果，传统担保产品的盈利能力受到打击。鉴于这些挑战，保险公司正在转向投资联结保单，该保单在 2024 年激增了 28%，使他们能够将投资风险转移给保单持有人。然而，由于消费者仍然倾向于有保证的回报，这种转变并不顺利。时间这促使保险公司加强金融教育举措，并打造提供部分担保的混合产品。如果货币不稳定持续存在，可能会减少担保产品的发行，从而阻碍俄罗斯寿险行业的增长。

细分分析

按保险类型：非寿险主导地位和寿险加速

2024 年，非寿险保费占俄罗斯寿险和非寿险市场的 70.1%，主要由强制性 OSAGO 和扩大公司政策。尽管法定价格上限压缩了承保利润，但仅汽车险就贡献了非寿险收入的一半左右。随着贸易向东转移和工业项目倍增，货运和房地产类别稳步扩大，维持了收入增长。然而，制裁限制了对复杂风险的再保险支持，导致自我保留和选择性承保，这可能会抑制未来的扩张。 

寿险产品占据了剩余的 29.9% 份额，但复合年增长率预期更快，达到 6.32%。在政府住房计划和 IFRS-17 驱动的透明度的帮助下，单位挂钩合同和抵押贷款附加信用寿险政策推动了这一势头。富裕家庭寻求国内投资替代方案，促使保险公司推出股票指数和混合担保设计。随着金融知识的提高和雇主引入补充退休储蓄，俄罗斯寿险和非寿险产品的寿险和非寿险市场规模预计到 2030 年将部分缩小与非寿险产品的历史差距。 

按分销渠道划分：数字化采用和全渠道适应

数字渠道的复合年增长率为 11.2%，约占 2024 年新保费的五分之一，反映了消费者对即时比较和发行的偏好。即便如此，代理商和特许服务台凭借其咨询服务仍保持了俄罗斯人寿和非人寿保险市场规模 31% 的份额在复杂的线路中发挥作用。随着银行将政策嵌入贷款和支付生态系统，利用广泛的数据足迹提供有针对性的服务，银行保险业务实现了两位数的增长。超级应用程序扩展了这种逻辑，将银行、电子商务和保护融合在一个界面中，从而减少了客户的工作量。 

传统中介机构采用混合模式来应对，将面对面咨询与数字自助服务门户和远程索赔处理相结合。保险公司投资 API 连接，以便合作伙伴可以实时报价，保护利润和覆盖范围。在预测期内，全渠道协调将至关重要：客户将在高价值决策的顾问和标准保险的移动点击之间切换，从而提高了对整个俄罗斯寿险和非寿险市场无缝数据传递的期望。 

按最终用户：个人锚定流量，而中小企业激增

2024 年，个人保费占保费的 67%。 强制电机和公关运营政策设定了基准，但持续的抵押贷款发放、不断增强的健康意识和设备保护继续扩大覆盖范围。随着比较引擎和即时发行工具的成熟，在线保单购买量增长了 42%。价格敏感性仍然很高，因此远程医疗或路边援助等增值服务在俄罗斯人寿和非人寿保险市场上的服务日益差异化。 

在正规化、数字商务以及网络和责任风险意识增强的推动下，中小企业是增长最快的客户群体，复合年增长率为 7%。新的捆绑包简化了多风险保护，将财产、业务中断、第三方责任和网络保险集成到模块化菜单中。银行主导的伏尔加-维亚特卡和乌拉尔地区汽车和制造业集群的融资增长刺激了对资产保险的需求。大企业仍然掌握着相当大的定制项目，但战略采购压力推动保险公司加强风险工程和索赔分析以保持市场份额。 

按保费类型：定期现金流稳定性与单期保费加速

定期支付合同提供了 2024 年行业流入的 82.2%，支撑了索赔义务和投资策略的可预测流动性。保险公司重视稳定的现金流，以缓冲汇率波动和索赔严重程度引发的利润波动。定期保费的主导地位还反映出监管激励措施有利于俄罗斯寿险和非寿险市场的车险、财产险和 VHI 险种的持续承保。 

趸缴保费业务占据 18% 的份额，随着消费者通常通过银行保险将一次性资金分配给投资联结寿险保单，其复合年增长率为 7.4%。抵押贷款回调和继承事件提供了自然的销售时刻，尤其是当银行无缝打包信用寿险或年金包装时。澄清费用披露的监管举措确定和放弃价值观旨在增强客户信心，支持持续采用。 

地理分析

中央联邦区贡献了2024年保费的46%，反映了莫斯科的财富集中、企业总部和先进的医疗保健需求。自愿医疗和企业财产保险随着机器制造产量的增加而扩大，而数字化采用率在全国范围内最高，从而巩固了俄罗斯人寿和非人寿保险市场的核心主导地位。 

预计到 2030 年，远东联邦区的复合年增长率将达到 5.9%。通往中国和更广泛亚洲地区的出口走廊扩大了海运货物和船体覆盖范围，国家基础设施计划为建筑相关线路提供了动力。保险公司在符拉迪沃斯托克、哈巴罗夫斯克和萨哈林岛开设分支机构，为贸易、能源和渔业客户提供服务，提高了俄罗斯寿险和非寿险市场份额e 区。 

西北地区、伏尔加河地区、南部地区、乌拉尔地区和西伯利亚地区各自反映了独特的部门组合。圣彼得堡的西北枢纽受益于支持汽车、旅游和 VHI 线路的强劲消费活动。伏尔加的汽车扩张提高了车队和责任险的覆盖率，而南部地区的消费者支出则提高了个人险种。乌拉尔的采矿和冶金需要专门的财产和伤亡能力，尽管家庭支出放缓限制了零售增长。西伯利亚工业产出不断增长，刺激了资源开采和气候相关风险的利基解决方案。这些地区差异影响了整个俄罗斯寿险和非寿险市场的产品创新和风险偏好。 

竞争格局

国内五家集团，SOGAZ Insurance Group、AlfaStrakhovanie Group、Rosgosstrakh PJSC、RESO-Garantia Insurance Co. 和 Ingosstrakh Insurance Co. 控制着大约 50% 的保费，留下了一个中等集中的领域，有 100 多家规模较小的参与者。国有的 SOGAZ 利用工业和能源关系，而银行旗下的子公司则通过嵌入式抵押贷款和消费信贷政策取得进展。 2022年以来国际退出加速本土整合； SOGAZ 于 2025 年 4 月收购了 VTB Insurance，将其股份提升至 25%。 

数字化能力如今已成为区分赢家的关键。领先的保险公司部署人工智能进行理赔分类、聊天机器人服务和个性化定价。 AlfaStrakhovanie 的汽车 AI 引擎到 2025 年将结算时间缩短 40%，从而提高了客户保留率。缺乏规模的参与者与保险科技公司合作或专注于农业或网络等利基风险，以保持在俄罗斯人寿和非人寿保险市场的影响力。 

向 IFRS-17 和基于风险的偿付能力的监管演变有利于资本充足、嵌入高级风险的参与者分析。国内再保险的限制刺激了与 RNRC 和巨灾层互惠池的合作。参数化气候保险和中小企业网络政策中仍然存在空白机会，而不断增长的绿色能源项目可能会引发对新型绩效保证和责任保护的需求。