工业油市场规模和份额

工业油市场分析

2025年工业油市场规模为768.8亿美元，预计到2030年将达到989.2亿美元，复合年增长率为5.17%。这种增长轨迹反映了在严格的环境法规和企业可持续发展承诺的推动下，市场正在从传统的石油基应用转向生物基替代品。 2024 年，仅可再生柴油行业就消耗了超过 600 万吨豆油，这意味着美国大豆压榨能力在三年内增长了 23% ^{[1]资料来源：CoBank，“大豆压榨快速扩张产能风险超过可再生柴油的增长”，cobank}。加州低碳燃料标准修订根据加州空气资源委员会 2024 年 11 月的规定，将初榨大豆和菜籽油配额限制在生物柴油年产量的 20%，这标志着监管的转变，这将重塑原料采购策略^{[2]来源：加州空气资源委员会，“低碳燃料标准”， arb.ca.gov}。得益于中国创纪录的 1,480 万桶/日原油加工量和强劲的石化产品需求，亚太地区引领消费。豆油占据最大份额，但随着美国农民将种植面积转向菜籽油作为可再生柴油原料，菜籽油增长最快。在欧盟可再生能源指令 III 和美国可再生燃料标准的支持下，生物燃料仍然是最大且增长最快的应用类别。供应链紧张和成本上涨压缩了 2024 年加工商的利润，凸显了对多元化原料和效率的需求

全球工业油市场趋势和见解

化妆品和个人护理对天然和植物油的需求

化妆品行业转向天然配方加速了工业用油需求，特别是随着 FDA 的现代化2022 年化妆品监管法案要求所有化妆品制造商在 2024 年 7 月之前进行设施注册和产品列名 ^{[3]资料来源：美国食品和药物管理局，“FDA 发布关于化妆品设施和产品注册和列名的最终指南”，fda.gov}。这一监管转变恰逢巴斯夫在 Cosmet'Agora 2025 上推出气候适应性美容配方，强调可持续润肤剂和可生物降解的表面活性剂替代品。监管框架现在对接触粘液的产品进行了区分IOI Oleo 的 MIGLYOL 系列拥有注射用中链甘油三酯的首个适用性证书，这体现了 IOI Oleo GmbH 专业配方的溢价潜力，监管合规成本和消费者对天然成分的偏好的融合正在推动化妆品制造商整合供应商，从而有利于那些拥有全面认证产品组合的供应商。跨越多个监管管辖区。

采用生物基和合成油实现可持续发展

企业可持续发展承诺正在重塑跨行业的采购战略，嘉吉成为第一家满足世界卫生组织消除反式脂肪酸标准的全球食用油供应商，投资超过 850 万美元用于设施升级。欧盟可再生能源指令III要求到2030年可再生能源消耗量达到42.5%，并要求成员国从2021年至2030年每年将工业可再生能源使用量增加1.6%。这种监管压力促进了精密发酵棕榈油等创新，尽管此类产品尚未获得食品用途监管部门的批准，从而造成监管瓶颈，最初可能有利于化妆品应用。埃克森美孚承诺到 2030 年进行 300 亿美元的低排放投资，其中 65% 用于全行业减排，这表明石油巨头是如何做到的重新定位他们的投资组合。可持续发展的当务之急是创建一个两级市场，其中经过认证的生物基油获得高价，而传统替代品面临利润压缩和潜在的监管淘汰。

平衡工业应用越来越多地采用二级（中型）油

润滑油行业向更高等级基础油的过渡反映了性能要求和监管压力，美国石油学会为 2027 年 EPA 排放合规性开发了新的重型柴油发动机油类别。这些新的“FB”机油类别将包括 5W-20 和 0W-20 等级，具有增强的氧化稳定性和延长的换油周期，满足 EPA 对柴油废气后处理系统的要求，使其在 650,000 英里以上的行驶里程内保持有效性，而之前的要求为 400,000 英里。路博润的 GF-7 规范将于 2025 年 3 月获得许可，要求每年企业平均燃料 Ec 为 10%从 2026 年款车辆开始进行 Onomy 改进。向 II 级和 III 级基础油的转变是由其卓越的分子结构驱动的，与 I 类替代品相比，主要是饱和烃，可提供更好的热氧化稳定性。这种技术发展为特种油生产商创造了机会，同时有可能取代高性能领域中的传统矿物油应用。

油级配方的技术进步

植物油改性的突破性研究正在实现新的工业应用，华盛顿州立大学发现 Physaria fendri 中生产后脂肪酸成分的改变可能会彻底改变特种油生产。这种机制允许植物的基因工程生产蓖麻油等油，这种油在工业应用中价格昂贵，但引起了种植安全问题。石墨烯纤维素的发展SAE 10W-40 发动机油中的纳米颗粒添加剂在导热性和摩擦学性能方面表现出显着改善，优化浓度可降低摩擦系数并增强耐磨性。化学改性技术，包括选择性氢化和环氧化，正在增强生物润滑油应用的植物油性能，改性米糠油和海藻油混合物显示出比商业润滑脂更优越的性能。这些技术进步正在创造具有增强性能特征的差异化产品类别，从而为创新配方提供优质定价策略。

供应链和原材料供应

多个原料类别的原材料供应限制加剧，英国的产量下降了 38%根据能源和气候情报机构的数据，由于极端天气条件，2024 年油菜产量将增加，导致植物油价格上涨，并使家庭食品费用每年增加 361 英镑，地中海地区的气候影响导致橄榄油供应减少，平均价格达到 8.04 英镑。每瓶的产量比 2023 年的水平增加了 39%。美国可再生柴油产量的增长极大地改变了全球原料贸易格局，根据美国农业部的数据，由于国内压榨能力难以满足生物燃料需求，美国将在 2024 年首次成为豆油净进口国。废食用油和农作物油市场之间的相互联系造成了二次价格压力，因为对生物柴油生产的 UCO 需求不断增加，增加了从亚洲的棕榈油进口，引发了对森林砍伐联系的环境担忧。地缘政治紧张局势和贸易限制加剧了供应链的脆弱性，棕榈油面临着欧盟可持续发展标准的审查，该标准将其归类为高间接土地利用变化风险原料。

成本和生产挑战

生产成本通胀严重影响了行业盈利能力，Bunge 报告调整后收益每股收益将从 2023 年的 13.66 美元下降至 2024 年的 9.19 美元，这主要是由于南方油籽加工利润受到压缩。该公司预计 2025 年每股收益将进一步恶化至约 7.75 美元，反映出农业加工以及精炼和特种油领域的结构性挑战。壳牌决定暂时停止其欧洲生物燃料工厂的建设，这表明成本压力如何迫使对主要资本项目进行战略重新评估。大豆压榨产能的快速扩张可能会超过可再生柴油需求的增长，从而可能造成产能过剩，从而压低生产成本高的新建设施的利润率。能源密集型加工要求，加上不稳定的商品价格和货币波动，正在造成利润波动，这对长期投资规划提出了挑战，并威胁到小型运营商在竞争日益激烈的市场中的生存能力。

细分市场分析

按来源类型：大豆主导地位面临油菜籽挑战

豆油在 2024 年以 32.54% 的份额保持市场领先地位，但到 2030 年，菜籽油正以最快的速度扩张，复合年增长率为 7.22%，反映了可再生能源的战略转变燃料原料偏好。 2024 年，美国油菜籽产量达到创纪录的 223.4 万吨，在可再生柴油行业需求的推动下增长了 14%，尽管这仍大大低于加拿大近 1900 万吨的产量。 Louis Dreyfus Company 位于俄亥俄州的日产能为 175,000 蒲式耳的大豆加工厂计划于 2026 年中期竣工，这表明尽管利润率面临压力，但仍对大豆基础设施进行了持续投资。由于欧盟 RED III 维持对高间接土地利用变化风险原料的限制，棕榈油面临监管阻力，而葵花籽油和棉籽油则服务于利基应用

2024 年 7 月，嘉吉与明尼苏达大学在冬亚麻荠和欧洲菜研究方面建立了合作伙伴关系，并获得了 250 万美元的资助，这标志着新兴的原料多元化战略可能会重塑来源类型动态。这些替代油籽具有高含油量和低碳强度，适合可持续航空燃料生产，有可能创造传统来源分类之外的新市场类别。 “其他”类别包括红花等特种油和新兴的精密发酵衍生替代品，代表着增长最快的创新空间，因为公司寻求差异化的原料解决方案来满足特定的应用要求和监管合规要求。

按最终用途：生物燃料应用推动市场扩张

生物燃料应用既是最大的细分市场，到 2024 年将占 31.85% 的市场份额，也是增长最快的细分市场到 2030 年，复合年增长率为 6.67%，反映出多个司法管辖区政策驱动的需求加速。根据美国能源情报署的数据，到 2024 年，美国生物燃料产能将增长 7%，达到每年 240 亿加仑，其中可再生柴油和其他生物燃料将增长 44%，而燃料乙醇产能将增长 2%，达到 180 亿加仑。预计到 2025 年，欧盟的加氢植物油产能将翻一番，这将加剧原料供应的压力，因为到 2024 年，该地区 2689 万吨植物油产量和进口量中的 46% 用于生物柴油应用。化妆品和个人护理应用受益于要求天然成分透明度的监管变化，而制药应用则对 IOI Oleo 栓剂用 WITEPSOL 牌号等特殊配方要求高价。

动物饲料应用利用植物油的能量密度优势，提供的能量是植物油的 2.25 倍。n 反刍动物可消化总营养素含量为 175% 的淀粉或糖。油漆和涂料应用正在向源自大豆、亚麻籽和菜籽油的生物基环氧树脂发展，与石油基替代品相比，具有生物降解性优势。随着 FDA 逐步淘汰部分氢化油并撤销溴化植物油授权，食品和饮料加工面临监管转型，为保持产品稳定性和性能特征的合规替代品创造了重新配制的机会。

按类别：尽管有机增长，传统油仍保持主导地位

传统油类在 2024 年占据 83.42% 的市场份额，而受消费者偏好的推动，到 2030 年，有机油类将以复合年增长率 5.87% 增长化妆品和食品应用领域的转变和溢价机会。截至 2024 年 1 月，嘉吉作为全球首家满足 WHO 反式脂肪酸消除标准的供应商取得的成就展示了传统石油生产商如何投资质量升级以维持市场地位。 FDA 的现代化化妆品法规要求设施注册和产品列名，为拥有现有质量体系的传统生产商创造了合规优势，同时可能为缺乏全面认证组合的小型有机油供应商设置了障碍。

尽管加工过程复杂，但有机认证溢价正在吸引投资，Neste 和拜耳在冬季油菜籽生产再生农业概念方面的合作体现了主要参与者如何为 2025 年 1 月的有机市场扩张做好准备。传统细分市场受益于成熟的供应链和加工基础设施，而有机替代品面临着与原料供应和专业处理要求相关的可扩展性挑战，尽管需求增长强劲，但这些挑战限制了市场份额的快速增长。

地理分析

亚太地区作为市场领导者的双重角色，到 2024 年将占据 42.04% 的份额，到 2030 年将成为增长最快的地区，复合年增长率为 7.88%，这反映了该地区在燃料、化学和食品领域对工业油应用的综合方法。据美国能源情报署称，到 2024 年，中国原油加工量将达到创纪录的每天 1,480 万桶，满足运输燃料需求和石化行业需求，综合炼油厂提供运营灵活性，可根据市场状况优化产品结构。泰国棕榈油行业已将出口量稳定在 80 万吨左右，而印度尼西亚则面临着欧盟根据 RED III 可持续性标准（将棕榈油归类为高间接土地利用变化风险原料）的监管挑战。由于定价原因，印度从棕榈油转向大豆和向日葵替代品的战略转变压力表明了区域市场的适应性，随着国内加工能力的扩大，豆油进口预计将达到创纪录的水平。

北美利用政策支持机制来推动工业石油需求，特别是通过可再生燃料标准和清洁燃料法规来创造持续的生物燃料原料需求。加拿大的清洁燃料法规提倡清洁燃料替代品，而美国可再生燃料标准则继续支持生物柴油的消费，尽管根据新的联邦政府优先事项可能会发生政策变化。三年来，该地区的大豆压榨产能扩大了 23%，以满足可再生柴油的需求，但如果生物燃料政策支持减弱，这种快速增长可能会造成产能过剩。嘉吉投资 2 亿美元建设印度尼西亚炼油厂产能，以确保获得 RSPO 认证的棕榈油，这表明北美公司在履行可持续发展承诺的同时，还采取了全球供应链战略。保持成本竞争力。

欧洲面临着最复杂的监管环境，RED III 要求到 2030 年可再生能源在交通运输中的份额达到 29%，同时将农作物生物燃料的比例限制在最高 7%，并逐步淘汰棕榈油等高 ILUC 风险原料。由于极端天气条件，该地区的油菜产量在 2024 年下降了 38%，造成供应限制，导致植物油价格上涨，每年使家庭成本增加 361 欧元。 2024 年 7 月，壳牌暂时停止欧洲生物燃料设施建设，反映出影响重大资本投资的成本压力和监管不确定性，而欧盟加氢处理植物油产能到 2025 年翻一番，加剧了对合规原料来源的竞争。该地区在 RED III 下对废物和循环原料的重视为废食用油和先进生物燃料技术创造了机会，同时可能对传统作物工业产生不利影响。

竞争格局

工业油市场表现出适度的集中度，反映出成熟的农业贸易商和石油巨头与专业加工商和新兴生物技术公司竞争的格局。战略整合继续通过重大交易进行，例如 Bunge 即将于 2024 年 4 月与 Viterra 合并，旨在扩大作物和国家覆盖范围，同时增强食品、饲料和燃料客户的产品组合。主要参与者包括嘉吉公司、Archer Daniels Midland (ADM) 和 The Scoular Company 等。

ADM 从 Algar Agro 收购巴西油籽加工设施，体现了针对高增长新兴市场的地域扩张战略，而诸如 Bunge-Repsol 于 2024 年 3 月在可再生燃料生产中间作物方面的合作等合作伙伴关系化说明了整个价值链的垂直整合方法。技术采用模式揭示了差异化战略，嘉吉投资 850 万美元进行设施升级，以消除反式脂肪酸，并成为第一家符合世界卫生组织标准的全球供应商，通过监管合规领导力创造竞争优势。

新兴趋势正在重塑竞争动态，其中可持续性和技术进步发挥着关键作用。公司越来越关注生物基和环保工业油，以遵守严格的环境法规并减少碳足迹，特别是在欧洲和北美等地区。为了保持和扩大市场份额，制造商正在投资本地生产、供应链优化和创新服务模式，例如基于订阅的润滑油监控。这些转变创造了一个竞争环境，其中敏捷性、可持续性和技术创新决定工业油市场的长期成功