中国酒店市场规模及份额

中国酒店市场分析

预计2025年中国酒店市场规模为411.1亿美元，预计到2030年将达到583.0亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为7.24%。

这一轨迹的基础是强劲的国内休闲需求、高速铁路的快速扩张以及促进夜间消费的政府计划。连锁酒店的扩张、服务公寓的发展势头以及智能酒店技术的进步正在增强各酒店类别的盈利能力。尽管土地租赁通胀和在线旅行社佣金压力抑制了利润率，但运营商还受益于刺激区域旅游的结构化文化旅游补贴。私营部门的投资仍然强劲，因为忠诚度计划、节省成本的自动化和体验式定位正在创造持久的竞争护城河。该行业的扩张符合中国更广泛的经济发展2024 年上半年，国内旅游人次达 27.25 亿人次，同比增长 14.3%^{[1]中国日报工作人员，“希尔顿加快在华扩张”中国市场长期乐观”，中国日报，chinadailyhk.com}。 

中国酒店市场趋势与洞察

疫情后国内休闲热潮

边境限制解除后压抑的需求引发周末和短途旅行的大幅反弹所有住宿的入住率rs。 2024年，国内旅游收入增至4.91万亿元人民币（6730亿美元），较2023年增长140.3%，旅游量恢复至疫情前水平的81.44%。服务支出的增长速度是商品购买的两倍，证实了一种持久的体验转变，有利于提供差异化​​休闲产品的酒店。由于旅行者优先考虑独特的环境和当地的沉浸感，中型和精品酒店正在获得巨大的收益。政府的文化旅游补贴降低了非高峰旅游的门槛，从而放大了游客数量的激增。这些需求特征使得中国酒店市场在应对宏观不利因素时具有异乎寻常的弹性。

高铁扩大周末出行

中国长达 5 万公里的高铁网络压缩了特大城市和二级市场之间的旅行时间，每个互联城市增加了超过 340 万名增量游客^{[2]研究团队，“中国高速铁路与城市旅游：高铁运营的准实验研究”，可持续发展，mdpi.com。}。 长三角地区就是这种影响的例证：城际旅行时间减少了约 50%，使得原本需要额外假期的两晚旅行成为可能。区域集群中的精品和中型酒店现在吸引了曾经仅限于主要城市核心的需求。火车站靠近文化地标的地方入住率提升最为强劲，许多酒店正在围绕铁路时刻表高峰重新调整营销日历。互联互通优势支撑辐射型旅游格局，将中国酒店市场的红利传播到沿海城市以外。

政府大力推动夜间经济

部委指定打造102个国家夜间文化和旅游消费集聚区，接待游客31.2亿人次2024 年游客数量^{[3]编委会，《新区助力夜间经济》，中国日报，chinadaily.com.cn.}. 地方当局延长了交通时间，放宽了户外就餐许可，并推出了灯光秀节，以延长在城市核心区的停留时间。位于这些娱乐集群附近的酒店的餐饮收入更高，平夜入住率更高，平均入住时间更长。四川的模式展示了规模潜力，夜间消费占总消费的50.8%。将文化艺术与零售和餐饮相结合，增强了生活方式酒店的定价能力，即使在竞争激烈的一级市场，也能提高每间客房收入。

Z 世代对体验式住宿的需求

1995 年以后出生的游客占海南等目的地游客的近 60%。他们值真实性、社交媒体共享性和健康设施比传统的星级评级更重要，这将需求引导到精品店和生活方式形式。策划当地艺术、烹饪工作坊和可持续实践的酒店可以获得更高的溢价并享有更高的忠诚度。值得晒在 Instagram 上的设计元素和技术驱动的服务接触点汇聚在一起，形成了一条竞争护城河，在淡季期间保护了价格的完整性。这种代际偏好将支撑中国酒店市场在 2030 年之后实现高于平均水平的增长。

土地租赁成本上涨

城市土地拍卖价格给新酒店开发带来了巨大的成本压力，尤其是在商业地产价值已超过收入增长潜力的一线城市。尽管黄金地段的酒店资产继续保持着溢价估值，但商业地产市场正经历着写字楼的吸收压力和租金下调。世邦魏理仕研究部，《2024年中国房地产市场展望年中回顾》，世邦魏理仕，cbre.com.cn。">[4] 世邦魏理仕研究部，《2024年中国房地产市场展望年中回顾》，世邦魏理仕，cbre.com.cn。。由于投资者寻求在有限的成本结构内优化回报，我们将投资模式转向现有资产的改造和重新定位，而不是从头开始开发。这种动态对独立酒店运营商和小型连锁酒店的影响尤其严重，因为它们在获得有利的租赁条件方面缺乏大型集团的规模优势。总体而言，土地租赁通胀影响了渠道多样性，并减缓了中国酒店市场最密集节点的供应增长。

OTA 营销费用上涨

顶级预订平台的主导地位导致佣金增加，从而挤压酒店利润；相对于 ADR，较小的房产支付的有效费率最高。尽管国内 OTA 佣金仍低于全球同行，但由于许多独立酒店的直接预订基础设施仍不发达，依赖风险正在上升。忠诚度计划和第一方移动应用程序正在减少暴露，但采用需要技术投入d 较小的连锁店无法轻松融资。酒店正在通过对客户关系管理和忠诚度计划的技术投资来做出回应，以减少渠道依赖，尽管这种转变需要大量的前期投资和运营重组。佣金率上升的趋势反映了旅行预订更广泛的数字化转型，平台经济有利于聚合商而不是个体供应商。

细分分析

按类型：连锁酒店继续整合势头

2024年，连锁酒店占中国酒店市场份额的56.32%，突显连锁化率不断上升，到年底为40.95%。由于特许经营签约在新的供应渠道中占据主导地位，预计到 2030 年，该群体的复合年增长率将达到 8.24%。因此，在乐亚的支持下，中国连锁酒店市场规模的扩张速度将快于独立酒店。汇集直接流量并减少 OTA 依赖的 LTY 生态系统。

H World Group 和锦江的快速推出证明了轻资产模式的可扩展性，而超过 80% 的入住率则表明了强大的品牌资产。独立运营商继续失去在采购和数字发行方面的谈判筹码，加速了收购或转换前景。技术规模与会员数据相结合，礼品连锁店收入管理精度更高，进一步扩大了市场份额差距。

按住宿类别划分：服务式公寓抓住长住需求

服务式公寓是增长最快的类别，预计到 2030 年复合年增长率为 11.13%，这一速度超过中国酒店市场上的所有其他住宿业态。雅诗阁等国际品牌在当地的销量已超过 12,000 套，使库存与持续的企业搬迁流动和数字游牧者偏好保持一致。中高档酒店尽管如此，在不断壮大的中产阶级消费能力的推动下，中国酒店仍占据中国酒店市场规模的最大份额，占 30.32%。

豪华度假村的平均日均房价表现出弹性，特别是在三亚和成渝山区，富裕的 Z 世代和千禧一代游客寻求身临其境的健康度假。经济型酒店和经济型酒店面临着工资上涨和公用事业成本带来的利润压缩；然而，它们对于价格敏感的移民劳动力和第三层需求仍然至关重要。对混合用途分区的监管宽松正在使新服务式公寓的供应渠道变得顺畅，表明份额将持续增长。

按预订渠道：直接数字化收益对抗 OTA 主导地位

OTA 占 2024 年预订量的 44.35%，但随着酒店提升 CRM，直接数字平台预计到 2030 年复合年增长率将达到 12.38%和移动应用程序投资。中国酒店直销市场规模预测的提高与忠诚度会员的增加相关注册; H World 的 H Rewards 订户数量超过 2.67 亿，贡献了高利润交易。

Trip.com 强劲的收入凸显了 OTA 的持久力，但佣金敏感性促使连锁店提高直接预订福利，例如延迟退房和会员专享价格。企业和会展旅游渠道强劲反弹，商务旅行支出预计达到 2,110 亿美元，引导企业转向绕过 OTA 通行费的协议费率平台。随着休闲团体组织者转向在线聚合商，批发代理商继续受到侵蚀。

地理分析

由于无与伦比的基础设施、跨国公司总部的集中以及从外滩到西湖的标志性景点，华东地区以 26.25% 的市场份额占据主导地位。高铁将上海、杭州、南京三地连接成两小时旅游走廊，满足休闲和会议需求。 G万豪国际集团创纪录地签署了 161 笔交易，其中许多都集中在三角洲地区，这证明了本地品牌更青睐该地区作为首选入驻地。土地价格上涨和激烈竞争压缩了缺乏差异化品牌主张的运营商的利润。 

在海南免签和免税政策的推动下，中国中南部地区的复合年增长率增长最快，占中国酒店市场的 11.27%，国际预订量同比增长超过 200%。广东贡献了富有弹性的企业需求和酒店储备深度，而湖南则利用文化遗产线路来延长平均入住时间。该地区获得了大量针对综合文化和旅游区的公共投资，从而扩大了多个省份的住宿过夜量。 

成渝联动重塑西部旅游经济，中国西南地区正在从新兴目的地向成熟目的地转变。奢侈品供应正在迅速扩大；西岭雪山安纳塔拉度假酒店将于 2025 年开业，凸显高端定位，开拓冬季运动和健康领域。云南百强县的排名证实了草根文化旅游的势头，但基础设施差距和人才短缺仍然限制了运营效率。尽管GDP增长放缓和人口迁移影响了每间客房收入的轨迹，但华北、东北和西北地区仍与政府旅游和遗产旅游具有战略相关性。

竞争格局

中国的酒店业仍然适度集中，龙头企业占据了相当大的市场份额。锦江和华住等主要企业继续通过轻资产战略、严重依赖特许经营和管理合同来巩固自己的地位。事实上，到 2024 年，特许经营协议占酒店签约量的 73%，反映出体现了行业对资本效率增长的明确偏好。这些模型使运营商能够快速扩展规模，同时保持资产负债表的灵活性。随着竞争的加剧，通过收购和特许经营合作伙伴关系进行的整合预计将加速。

技术正在成为决定中国酒店行业盈利能力和市场领导地位的关键差异化因素。在自动化、能源效率和劳动力优化的推动下，智能酒店基础设施的早期采用者的毛营业利润率增长了 3-5 个百分点。事实证明，品牌忠诚度生态系统也至关重要。 H World 的 H Rewards 和万豪旅享家 (Marriott Bonvoy) 等平台正在提高入住率，同时通过减少对 OTA 的依赖来降低获客成本。这创造了一个更具弹性和利润友好的收入模式。随着技术不断发展，数字化先进运营商与传统模型之间的性能差距可能会扩大。

机会单元增长的动力越来越集中在中国的三四线城市，这些城市的品牌连锁渗透率仍低于25%。服务式公寓表现突出，2025 年至 2030 年间复合年增长率为 11.13%，因为它们满足了传统酒店经常忽视的长住需求。像雅诗阁有限公司这样的公司正在积极扩张这一领域，利用二级市场未满足的需求。与此同时，对服务质量和运营合规性的更严格监管给独立运营商带来了压力，其中许多缺乏适应资源。这种动态正在将市场份额转向拥有系统和资本的规模化企业，以应对监管和运营复杂性。