巴林建筑市场规模和份额

巴林建筑市场分析

2025年巴林建筑市场规模为31.7亿美元，预计到2030年将达到38.9亿美元，复合年增长率为4.18%。这种稳步扩张的基础是《2030 年愿景》，该愿景将公私资本引入大型基础设施走廊，同时保持财政纪律。政府支持的 20 亿美元地铁系统、35 亿美元哈马德国王堤道和 300 亿美元多年基础设施管道的支出使订单保持健康，尽管材料成本和熟练劳动力短缺挤压了承包商的利润。绿色建筑要求的不断提高、模块化建筑试点以及数字孪生的推出表明，技术采用正在从概念验证转向主流应用。这些转变将巴林建筑市场定位为先进项目交付方法的区域试验台，为点火承包商是通往更广泛的海湾合作委员会的门户。

巴林建筑市场趋势和见解

增加投资基础设施

到 2030 年专项投资 300 亿美元的投资组合正在将巴林从以维护为重点的建设者转变为以网络为中心的经济体。耗资 20 亿美元的地铁和耗资 70 亿美元的 BAPCO 炼油厂升级等旗舰项目展示了长期的 PPP 特许权如何能够在保护财政部的同时动员全球承包商。建设补贴、主权担保和简化的招标规则缩短了财务交割时间，并保持了较高的投标量。下游，钢铁制造、铁路系统和专业工程的需求激增，为整个巴林建筑市场创造了乘数。随着交通、能源和数字电网同步发展，基础设施将重塑是未来十年新合同授予的支柱。

2030 年愿景下的住房需求

该州计划到 2030 年交付 40,000 套新住房，以应对人口增长至 230 万和长期等待补贴住房的情况。规划地铁站附近的混合收入总体规划可提高土地使用效率并支持以交通为导向的增长。 Al Madina Al Shamaliya 等由 PPP 资助的社区标志着私人资本如何在不紧张预算的情况下实现社会目标。自由化的外资所有权规则扩大了对长期外籍人士的需求，扩大了买家群体。这些因素提升了巴林建筑市场的住宅份额，并使收入多样化，远离周期性商业塔楼。

关注绿色建筑

强制性 LEED 指导方针现在适用于所有公共项目，将可持续性从利基附加项目转变为基准规范。开发商权衡较高的前期成本与较低的成本生命周期能源费用和更强的租户吸引力，尤其是来自具有 ESG 指令的跨国公司。太阳能光伏发电一体化、节水装置和再生骨料正在成为设计简介中的标准条款。财务上的甜头——例如快速通道许可和降低公用事业费——进一步加速了采用。因此，巴林建筑市场正在开辟一个绿色认证的细分市场，吸引专门从事低碳设计的设备供应商和顾问^{[1]Ministry of市政事务部，“国家绿色建筑指南”，unicity.gov.bh}。

巴林地铁PPP管道

涵盖设计、建设、融资、运营和维护的35年特许权为海湾合作委员会的风险分配设立了新基准。自动火车、高架桥和综合票务需要专业知识，favo将土木工程与机车车辆技术融为一体的环形联盟。成功交付将减少道路拥堵，并在车站节点周围建立新的房地产集群。仓库、公用事业和以交通为导向的开发项目的分拆合同为承包商提供了额外的优势。因此，地铁将流动性收益与建筑增长联系起来，增强了巴林建筑市场的势头。

建筑材料成本高昂

全球钢铁和水泥波动导致投标价格上涨高达 20%，侵蚀承包商利润并促使固定价格交易重新谈判。尽管巴林当地铝冶炼厂产能充足，但对进口的严重依赖加剧了货币和货运波动。为了对冲风险，建筑商采用升级条款、批量采购池和早期采购策略。当局已经放宽了重要投入品的海关流程，但价格不确定性仍然阻碍小企业竞标大件包裹。如果波动持续存在，巴林建筑市场可能会出现项目推迟，直到成本曲线稳定下来。

熟练劳动力短缺

巴林化配额将外国劳动力限制在 70%，随着大型项目的增加，对经验丰富的商人的准入收紧。国内培训管道尚未培养出足够的起重机操作员、焊工和机电技术人员，迫使承包商从国外聘请成本更高的专家。强制性的服务终了基金增加了工资支出，进一步挤压了预算。公司通过数字化现场工作流程和试点模块化制造来应对，以降低劳动强度。除非职业课程以建筑技能为重点，否则巴林建筑市场可能面临时间延误和更高的交付风险^{[2]劳动力市场监管局，“2024 年外籍劳动力统计数据”，lmra.bh}。

细分市场分析

按行业划分：基础设施保持领先地位，房地产加速发展

2024 年基础设施贡献了巴林建筑市场收入的 37.89%，凸显了其作为该国主要增长引擎的地位。住宅市场虽然规模较小，但预计到 2030 年复合年增长率将达到 6.18%，受社会住房配额和外籍人士需求的影响。地铁和哈马德国王堤道等大型交通枢纽主导着订单簿，并将采购渠道转向重型民用专家。与此同时，商业和工业项目围绕金融区和自由贸易区，支持石油以外的多元化。愿景 2030 的混合融资模式即使在财政上限下也能保持管道的稳健。

麦纳麦湾的开发商正在将混合用途塔楼与绿色建筑认证结合起来，以确保优质租赁，而工业企业则聚集在哈利法·本·萨勒曼港附近，以利用物流协同效应。在住房方面，捆绑式 PPP 提供了符合预算规则的表外解决方案。这些动态确保核心土建工程和垂直建筑对巴林建筑市场做出有意义的贡献。

按建筑类型：新建建筑主导地位满足不断增长的改造需求

新开发项目占 2024 年营业额的 60.56%，反映了王国的扩张阶段。然而，由于老化库存面临代码升级和能效改造，翻新工程正以 5.24% 的复合年增长率攀升。建筑许可数据显示出持续的势头，2025 年第一季度批准了 2,600 多项。政府提供低息改造贷款和加快绿色认证途径的计划鼓励业主实现现代化。对于承包商来说，改造工作可以在大型绿地项目之间实现现金流平滑。

数字孪生模型缩短了调查周期并改进了翻新包的成本预测，这种能力现在已从大型项目迁移到中层公寓。这种混合工作负载拓宽了整个巴林建筑市场的收入来源，并支持专注于 MEP 升级、外墙翻新和结构加固的专业分包商的发展。

按施工方法：传统技术仍然占主导地位，但模块化获得牵引力

传统现场建筑占 2024 年价值的 92.34%，反映了承包商根深蒂固的做法和对监管的熟悉程度。然而，由于劳动力短缺和工期压缩，预制和模块化系统的复合年增长率为 6.80%。经济适用房 PPP 的早期采用者表示，交付速度提高了 15%，返工率降低，从而支持了商业案例。高架地铁走廊和机场扩建也利用模块化钢组件来实现速度和安全优势。

政府机构现在正在为社会住房试点试点经过工厂检验的组件，这表明官方支持工业化建设。随着供应链的成熟和设计规范的适应，模块化渗透率预计将扩大，从而使巴林建筑市场的交付选择多样化。

按投资来源划分：公共基金领先，但私人资本正在追赶

国家支出交付了 2024 年合同的 67.89%，反映了主权对交通、住房和能源基础设施的支持关于。在 100% 外资所有权规则和简化许可的推动下，私人资本流入的复合年增长率为 5.97%。与美国合作伙伴公布的 170 亿美元投资计划表明海外对巴林项目的兴趣不断增长。商业业主还利用 7% 的总租金收益率（该地区最高的租金收益率）来为办公楼和酒店建设提供资金。

PPP 框架将建设风险分配给私人财团，同时提供基于可用性的回报，这种结构现已在液化天然气接收站得到验证，并正在为地铁复制。这些模式使融资渠道多样化，减少对财政部的依赖，扩大了巴林建筑市场对机构投资者的吸引力。

地理分析

麦纳麦保持了 2024 年支出的 34.56%，这得益于其作为金融核心的作用以及对主干道和公共领域空间的不断升级。项目耗资 1.0742 亿美元的 Al Fateh 高速公路扩建项目和世界游泳中心等项目凸显了该市吸引多元化资本的能力。巴林湾周围高层建筑的批准表明，优质土地的稀缺正在将需求引导至垂直混合用途业态。监管机构正在快速审批与地铁站区域相关的开发项目，使交通走廊与房地产增长保持一致，并维持首都巴林建筑市场。

穆哈拉格虽然规模较小，但预计到 2030 年，在机场附近的物流园区和一期地铁站的推动下，复合年增长率将达到 5.88%。住宅计划旨在满足航空和旅游业工人未满足的需求，而海滨长廊附近的商业地块则迎合中小企业租户。市议会的分区修订指定了以交通为导向的地区以提高容积率，这正在促进土地交易并吸引主要开发商。这种势头使穆哈拉克成为巴林建筑市场中增长最快的区域^{[3]城市规划和发展局，“国家土地利用细目”，upda.gov.bh}。

在北部走廊之外，南部和中部各省拥有工业区、石化工业区扩建和新的社会住房集群。 UPDA 的土地利用地图显示，住宅足迹占 11.92%，自然保护区占 33.14%，强调了增长与保护之间的平衡。 Al Madina Al Shamaliya 的公私合营住房引导人口远离人口稠密的北部地区，减轻了基础设施的负担。这些区域战略共同分配了整个王国的建筑机会，并确保巴林建筑市场不会过度依赖单一城市中心。

Com竞争格局

巴林建筑市场的集中度处于中等水平，Nass Corporation 和 Haji Hassan Group 等当地领军企业利用政府关系来获得土木工程包，而 Larsen & Toubro 和 Parsons 等全球巨头则瞄准技术含量高的大型项目。招标框架优先考虑 PPP 交付、可持续发展合规性和数字能力方面的业绩记录，将奖项引导给具有综合设计-建造-运营产品的公司。合资企业将本土知识与国际最佳实践相结合，降低复杂构建的执行风险。

技术已成为决定性的战场。顶级承包商部署人工智能辅助调度、无人机现场勘察和物联网安全设备，以削减管理费用并赢得延期选项。较小的公司在 BIM 的采用方面落后，部分原因是资本限制，但政府电子招标门户现在需要数字化交付成果，从而推动了采用。可持续发展证书还影响投标评估；再生骨料配额和太阳能屋顶越来越多地纳入规范中。这些标准提高了巴林建筑市场的进入壁垒，加剧了巴林建筑市场的竞争。

2024-2025 年的战略举措包括 Larsen & Toubro 赢得跨国天然气管道 EPC，扩大了其区域足迹，以及 Alba 的供应协议，为当地幕墙制造商锁定铝材。与此同时，巴林开发商与海湾养老基金结成联盟，在即将建成的地铁站附近培育混合用途区。这种联盟集中了专业技能和深厚的资产负债表，表明基于联盟的模式将主导下一波奖项。