亚太地区银行即服务 (BaaS) 市场规模和份额分析
亚太银行即服务 (BaaS) 市场分析
2025 年亚太银行即服务市场价值为 44.4 亿美元，预计到 2030 年将达到 105.4 亿美元，增幅为 18.88%复合年增长率。这一市场规模反映了该地区向 API 驱动的金融基础设施的快速转变，传统银行越来越多地通过白标服务将核心系统货币化，而金融科技平台则将银行功能直接嵌入到客户工作流程中。积极的开放银行监管、实时支付轨道的激增以及低代码开发工具的普及，这些因素的结合正在快速重组金融服务交付模式。现有机构正在通过建立 API 市场来应对，而二级和三级银行则将资产负债表转变为创收的 BaaS 渠道。金融科技对嵌入式支付、KYC 自动化和数字借贷模块的需求es 继续超出预期，创造积极的网络效应，增强现有的增长动力。因此，银行、基础设施供应商和超大规模云提供商之间的战略合作伙伴关系正在成为银行即服务市场的核心，而不是孤立的企业计划。
主要报告要点
- 按类型划分，2024 年基于 API 的细分市场占据亚太银行即服务市场份额的 64.37%；基于云的细分市场预计到 2030 年复合年增长率将达到 23.73%。
- 按服务类型划分，支付处理服务将在 2024 年占据亚太银行即服务市场份额的 41.76%，而 KYC 服务预计到 2030 年复合年增长率将达到 26.28%。
- 按企业规模划分，大型企业占 55.24%到 2024 年，亚太地区银行即服务市场份额将占亚太地区银行即服务市场份额，但到 2030 年，中小企业是增长最快的群体，复合年增长率为 19.62%。
- 按地理位置划分到 2024 年，中国将占据亚太银行即服务 (BaaS) 市场份额的 32.32%，而印度预计到 2030 年复合年增长率将达到 21.27%。
亚太银行即服务 (BaaS) 市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 加速开放银行和监管支持 | +3.2% | 印度、新加坡、澳大利亚、菲律宾 | 中期（2-4 年） |
| 来自电子商务和超级应用的嵌入式金融需求 | +4.1% | 中国、东南亚、印度 | 短期（≤ 2 年） |
| 实时支付轨道的扩展 | +3.8% | 印度、新加坡、泰国、马来西亚 | 短期（≤ 2 年） |
| 云基础设施成本降低 | +2.9% | 泛区域 | 长期（≥ 4 年） |
| 2/3 级银行资产负债表货币化 | +2.4% | 印度、印度尼西亚、菲律宾、越南 | 中期（2-4 年） |
| 用于中小企业集成的低/无代码工具包 | +2.1% | 亚太地区城市市场 | 短期（≤2年） |
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加速亚太地区的开放银行和监管支持
亚太地区的监管机构越来越多地要求银行公开标准化 API，将以前的合规义务转变为 BaaS 供应商的商业机会，印度的账户聚合器框架在 2024 年处理了 12 亿个数据请求，证明强制互操作性可以安全地扩展
电子商务和超级应用的嵌入式金融需求迅速增长
电子商务巨头和超级应用正在本地嵌入信贷、保险和理财产品，迫使大容量、低延迟的 API 堆栈成为人们关注的焦点。 Grab 的金融部门在 2024 年通过 BaaS 合作伙伴处理了 82 亿美元的交易价值，证明了该模式的商业可行性。 GCash、支付宝和 ShopeePay 使用相同的方法来扩展客户的终身价值，而不仅仅是支付。平台运营商青睐 BaaS，因为它消除了银行牌照的复杂性，同时释放了可以超过核心市场利润的收入分成经济。随着跨境购物的兴起，超级应用程序也需要多币种钱包和风险引擎，进一步刺激了对区域支付编排API的需求。更多的用户、更多的数据、更量身定制的产品这一良性循环巩固了嵌入式金融作为整个亚洲消费者细分市场的主导分销模式ia-Pacific 银行即服务市场。
实时支付轨道（UPI、PayNow、PromptPay）激增
实时支付系统是交易密集型 BaaS 服务的催化剂。仅 2024 年 12 月，印度的 UPI 就处理了 144.4 亿笔交易，价值 2000 亿美元，扩展了现有的交换机基础设施，并为 API 原生处理器创造了货币化空间[2]印度国家支付公司，“12 月 UPI 产品统计” 2024 年，”npci.org.in。 。新加坡的 PayNow 和泰国的 PromptPay 通过 Project Nexus 连接，为金融科技公司提供区域即时转账骨干网，无需双边清算协议。 BaaS 参与者通过围绕这些 RTP 轨道捆绑结算、外汇和合规功能来利用，有效地提供一站式网关。银行利用外部API在节日期间实现溢出能力高峰，减轻运营风险和成本。因此，即使利润率压缩，支付处理仍然是亚太银行即服务市场的主要收入驱动因素，因为规模规模足以抵消费用压力。
云基础设施扩展降低 BaaS 部署成本
在雅加达、吉隆坡和首尔的超大规模投资消除了延迟瓶颈并满足数据主权规则，使云原生 BaaS 进入者无需拥有物理数据中心即可启动[3]Google Cloud，“Google Cloud 通过新雅加达地区在印度尼西亚进行扩张”，cloud.google.com。 。 AWS、Google Cloud 和 Azure 现在通过硬件安全模块和监管认证对专业金融服务区域进行认证，从而将上市时间缩短了数月。 Infosys 表示，基于云的银行核心削减了与本地堆栈相比，运营成本降低 30-40%。受资本支出困扰的小型银行正在采用该地区托管的“银行一体化”解决方案，使复杂的财务、KYC 和分类账服务的访问变得民主化。成本紧缩还加剧了价格竞争，使 BaaS 提供商能够在不牺牲毛利率的情况下为中小企业分级定价。从长远来看，即使 API 费用呈下降趋势，云的普及预计仍将使亚太地区银行即服务市场保持在高增长轨道上。
限制影响分析
| 加强监管审查和第三方风险监督 | -2.8% | 新加坡、澳大利亚、印度、日本 | 中期（2-4 年） |
| 网络安全和数据本地化合规成本上升 | -2.1% | 中国、印度、泛区域 | 长期（≥ 4 年） |
| 传统核心银行系统限制 API 性能 | -1.9% | 东南亚和日本的区域银行 | 中期（2-4 年） |
| 不稳定的风险投资资金限制了金融科技客户渠道 | 整个亚太地区，对新加坡和班加罗尔等早期中心影响显着 | 短期（≤ 2 年） | |
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加强监管审查和第三方风险监督
从新加坡 MAS 到澳大利亚 APRA 的监管者现在要求银行对供应商弹性负责，要求对 BaaS 合作伙伴进行深入审计[4]\新加坡金融管理局，“技术风险管理指南”，mas.gov.sg。 。新框架需要实时了解正常运行时间、渗透测试和子处理器链，从而提高了入职成本并延长了采购周期s。日本监管机构在 2024 年底提出了类似的指导方针，强调董事会对外包 IT 的责任。这些措施保护了消费者，但会带来摩擦，可能会阻止较小的机构采用第三方核心。合规工作负载经常在银行和提供商之间重复，从而削弱了曾经定义 BaaS 价值的盈利时间优势。从中期来看，加强监管可能会巩固围绕拥有成熟治理流程的供应商的亚太银行即服务市场，从而使整体复合年增长率下降约 2.8%。
网络安全和数据本地化合规成本不断上升
亚太地区司法管辖区正在收紧数据驻留和违规通知规则，从而增加多区域 BaaS 架构的资本支出。印度的《数字个人数据保护法》和中国的《网络安全法》迫使提供商建立本地实例，从而牺牲了规模经济。普华永道 2024 年调查报告 69%的金融服务高管将网络支出同比增长了 10% 以上，其中 API 安全是增长最快的项目。缺乏全球 SOC 团队的小型供应商面临着不平衡的负担，促使并购成为一种生存策略。如果在启动前必须进行安全评估，则部署延迟 6 至 12 个月的情况很常见。虽然这些成本增强了消费者的信任，但它们也减缓了推出速度并压缩了利润率，使亚太银行即服务市场的预测复合年增长率减少了约 2.1%。
细分分析
按类型：基于 API 的主导地位推动企业采用
基于 API 的平台将在 2024 年占据亚太银行即服务市场份额的 64.37%，凸显了企业对精细控制和直接系统间集成的重视。大型组织青睐端点模块化，这使他们能够将银行功能与现有 ERP、财务和风险相结合引擎，同时保护数据主权。相比之下，基于云的平台利用预配置的核心来压缩产品发布周期，以 23.73% 的复合年增长率赢得数字原生客户。仅星展银行的市场就列出了 200 多个 API，年收入达 2500 万美元，验证了对高接触集成的需求。这种二分法反映了更广泛的 IT 采用曲线：现有企业将 API 层改造到遗留系统上，而挑战者银行和金融科技公司则直接跳到多租户云。 2024 年，Temenos Banking Cloud 的新注册用户增长了 40%，这主要是由寻求交钥匙 BaaS 进入的中端市场银行推动的。监管机构往往更喜欢 API 优先模型，因为它们具有透明度，但他们现在接受云等效模型，前提是存在可靠的审计跟踪。因此，两种架构将持续共存，确保银行即服务市场保留多种增长途径，而不是单一技术路径。
按服务类型：支付处理领先，KYC 自动化激增
支付处理在 2024 年占市场收入的 41.76%，仍然是大多数 BaaS 供应商的核心货币化层。交易量弹性使提供商能够在交叉销售外汇兑换和结算优化等高利润服务的同时积极定价。然而，合规自动化的增长速度最快，随着金融科技企业跨境扩张，KYC 类别的复合年增长率为 26.28%。 Brankas 记录的 2024 年 KYC API 调用激增 180%，反映了这一趋势。受印度和印度尼西亚公共部门普惠金融运动的推动，涵盖账户创建和账本维护的数字银行 API 占据了相当大的份额。客户支持 API 仍然是一个利基市场，但随着企业意识到统一的服务体验可以减少客户流失，它正在获得越来越多的应用。新兴的子行业——信用评分、欺诈分析和代币化资产托管——位于“其他”类别，但显示出希望一旦监管清晰度提高，就会建立独立的生产线。总的来说，服务需求的广泛性表明亚太地区银行即服务市场正在从单一功能网关演变为全栈金融基础设施提供商。
按企业规模划分：中小企业通过低代码集成加速增长
在复杂的多区域集成和大量交易流的推动下，大型企业将在 2024 年保留银行即服务市场规模的 55.24%。他们的项目通常涵盖数字银行推出、供应链融资和实时财务，锁定了较高的平均合同价值。尽管如此，由于低代码/无代码工具降低了进入的技术壁垒，中小企业仍以 19.62% 的复合年增长率成为增长引擎。 Stripe 简化的入职渠道使数千家小卖家能够在 2024 年嵌入分期付款和营运资金功能，凸显了潜在需求。中小企业的采用也受益于订阅定价与资本支出繁重的传统解决方案不同，它具有可变的现金流。新加坡和马来西亚的监管沙箱通过授予完全许可的临时豁免进一步简化了实验。在预测范围内，中小企业的渗透可能会提高竞争强度，促使供应商在客户成功、本地化文档和垂直模板而不是纯粹的 API 数量上进行区分。尽管存在这种分散性，大型企业合同将继续稳定银行即服务市场的收入稳定性。
地理分析
2024年，中国利用成熟的超级应用生态系统和使银行金融科技实验合法化的监管沙箱，占据亚太银行即服务市场收入的32.32%。蚂蚁集团的开发者工具将支付宝的支付轨道货币化，同时将业务范围扩展到缺乏数字化实力的省级银行。然而增长正在放缓新的网络安全检查延长了发布周期，并收紧了数据交换规则。国内 BaaS 供应商正在通过向“一带一路”伙伴国家出口专业知识来应对，即使国内市场加速降温，也能维持地区影响力。 印度成为增长最快的地区，随着 UPI 数量的爆炸式增长和标准化数据可移植性的账户聚合器模型，到 2030 年，印度将以 21.27% 的复合年增长率前进。 ICICI 银行的 600 多个 API 展示了现有银行如何从分支机构扩张转向平台分销，释放 1500 万美元的 API 费用，同时扩大农村覆盖范围。政府在《Jan Dhan Yojana》下推动金融包容性，使可满足的需求保持在较高水平，而最近的数字个人数据保护规则为本地化提供了明确的护栏，同时又不会抑制创新。这些动态使印度成为未来银行即服务市场的战略中心。
东南亚共同提供最大的白SP王牌机会。新加坡充当区域中心，提供明确的监管和云基础设施，而印度尼西亚和越南等邻国则追逐移动优先的消费者。东盟支付互联倡议制定了标准化跨境 API 指南，以减少技术摩擦。马来西亚的 DuitNow 和泰国的 PromptPay 互操作性进一步强调了实时铁路在促进 BaaS 普及方面的作用。澳大利亚和日本仍然很重要，但发展速度较慢：它们的高收入人口结构支持优质的 BaaS 用例，但保守的风险态势抑制了近期的发展速度。在整个亚太地区，区域异质性保证了亚太地区银行即服务市场将以交错的波浪式发展，而不是单一的统一激增。
竞争格局
亚太银行即服务 (BaaS) 市场仍然较为分散前五名提供商在行业总收入中占据了相当大的份额，尽管不是压倒性的。 Stripe 在这一领域处于领先地位，蚂蚁集团和 Airwallex 紧随其后，每个公司都拥有独特的优势。这些主要参与者通过广泛的 API 产品、广泛的地理足迹和强大的合规框架而脱颖而出，使他们成为跨国客户的首选合作伙伴。相比之下，中型企业正在通过专注于服务不足的利基市场来开辟自己的空间，例如跨境支付、伊斯兰金融解决方案或中小企业发票工具。这种规模化和专业化的结合正在整个地区塑造一个充满活力的竞争环境。
2024 年的战略活动凸显了主要参与者之间的不同方法。 Stripe 以 11 亿美元收购 Bridge，将其能力扩展到稳定币结算领域，这表明其明显转向受全球出口商青睐的数字资产轨道。空中云汇专注于深化与区域收单银行的关系，以扩大境内许可覆盖范围和监管协调。蚂蚁集团推出了大容量人工智能风险引擎，每天处理超过十亿个决策，欺诈损失极低，表明其对规模绩效的重视。与此同时，传统银行正在通过合作伙伴关系参与竞争，汇丰银行与蚂蚁金服合作针对企业财务职能进行代币化存款试验就是一个例子。
随着竞争的加剧，企业客户越来越重视技术认证和服务水平保证。 ISO 27001、PCI-DSS 和 SOC 2 合规性等成就正在成为最低要求，而有保证的正常运行时间和系统响应能力正在成为新的差异化因素。能够展示超低延迟、地理冗余和五个九可用性的提供商正在赢得更高价值的合同。同时，较小的企业正在通过将其服务嵌入到 POS 系统或物流 ERP 平台等特定行业软件中来追求垂直整合。这些趋势表明，尽管市场仍将保持竞争，但不断上升的合规成本和客户期望将逐渐推动提供商之间的整合。
近期行业发展
- 2024 年 12 月：汇丰银行与蚂蚁金服合作，为亚太地区的机构客户推出代币化存款，通过智能合约实现可编程资金转账，从而实现复杂财务操作的自动化。此次合作展示了传统银行如何利用金融科技合作伙伴关系来提供创新的 BaaS 功能，而无需构建专有的区块链基础设施。
- 2024 年 11 月：Stripe 以 11 亿美元收购 Bridge，以增强其在亚太地区的稳定币和加密货币支付能力ets，使公司能够满足 BaaS 平台内数字资产集成不断增长的需求。此次收购为 Stripe 提供了区块链基础设施，可实现跨境支付，同时缩短结算时间并降低外汇成本。
- 2024 年 10 月：KPay 在 A 轮融资中筹集了 5500 万美元，以在整个东南亚扩展其 BaaS 平台，特别关注电子商务平台的嵌入式贷款和保险产品。本轮融资表明投资者对特定垂直 BaaS 解决方案的信心，这些解决方案通过本地化产品满足区域市场需求。
- 2024 年 9 月：Grab 向 GXS Bank 注资 6000 万美元，以加速新加坡和马来西亚的数字银行服务，利用 BaaS 合作伙伴关系在 Grab 超级应用生态系统中提供嵌入式金融产品。这项投资凸显了平台公司如何利用 BaaS 基础设施在无需获得银行支持的情况下将其客户群货币化直接获取许可证。
FAQs
亚太地区银行即服务市场的当前价值是多少？
2025 年市场价值为 44.4 亿美元，预计到 2030 年复合年增长率将达到 105.4 亿美元。
哪个国家在采用银行即服务解决方案方面增长最快？
印度是增长最快的地区，由于 UPI 的采用和开放银行监管，预计到 2030 年复合年增长率将达到 21.27%。
银行即服务中哪个细分市场贡献了最大的收入平台？
在高交易量和实时结算需求的推动下，支付处理服务占据了 41.76% 的份额。
未来两年银行即服务增长的主要驱动力是什么年？
电子商务和超级应用不断增长的嵌入式金融需求预计将在短期内为市场的复合年增长率增加约 4.1%。
大型企业更喜欢哪种部署模式？
大型企业青睐基于API的平台进行精细化控制，2024年占市场收入的64.37%。
