越南纺织服装业长期以来一直是该国出口经济的支柱，推动增长、创造就业，并将越南定位为全球主要制造中心。

2024 年，该行业创造了超过 440 亿美元的出口收入，其中美国占其中的 40%。这一成功源于越南具有竞争力的劳动力成本、改善的基础设施以及广泛的自由贸易协定 (FTA) 网络。

然而，该国对外部市场（特别是美国）的依赖使其越来越容易受到地缘政治变化和贸易争端的影响。现在，越南面临着潜在的严重打击：拟议对向美国（其最大和最具战略意义的贸易伙伴之一）出口的纺织品和服装征收 46% 的互惠关税。

如果实施，越南纺织品的平均关税可能会从目前的 15% 至 16% 跃升至 61% 至 62% 左右。这一增长将标志着严重影响越南制造商，其中许多制造商的利润微薄，约为 5%，并且还可能推高已经在应对通货膨胀的美国消费者的零售价格。

拟议关税的潜在影响

纺织品生产商面临的短期风险

美国拟议关税给越南纺织行业带来多层次风险。短期内，许多越南纺织品生产商已加快生产和运输，以便在 7 月截止日期之前满足美国订单。然而，这也导致了订单取消、工作冻结和劳动力裁员——这些迹象表明美国买家因预期成本上升而开始缩减规模。

2025年第一季度，越南对美国的出口额为314亿美元，同比增长22%，而进口额由于美国关税的影响几乎以同样的速度增长至41亿美元。 随着纺织和家具行业的逐步复苏

美国总统特朗普宣布互惠关税后，制造业采购经理指数（PMI）为45.6，继今年3月份四个月以来首次出现增长（50.5）后，大幅下降4.9点。下降速度是近两年来最快、最严重的。

标普全球市场情报公司经济总监安德鲁·哈克(Andrew Harker)报告称，美国关税已导致越南制造业萎缩，新订单、出口和产量大幅下降。由于新订单减少，积压订单显着下降，继续保持与上个月相似的消耗率。作为回应，制造商连续第七个月裁员。企业缩减采购，投入品采购连续第二个月下降，创 2023 年 5 月以来最大降幅。库存创 9 月以来最快下降速度，反映出需求疲软和管理谨慎。不确定性上升。

对美国市场的依赖带来长期挑战

从更广泛的层面来看，考虑到美国仍然是越南最大的出口目的地，占越南总出口的30%，该行业对美国市场的依赖正在暴露出来。越南与美国没有双边自由贸易协定，这意味着其纺织品出口已受到最惠国（MFN）关税制度的约束。一些产品类别，例如夹克，已经面临高达 27% 的关税。提高到 61-62% 可能会使越南产品失去竞争力，特别是当买家考虑孟加拉国、印度或中美洲的替代品时。

此外，越南的生产模式仍然严重依赖进口原材料，特别是来自中国和印度的棉花和纱线。考虑到美国关税扩大到这些国家，进口投入的成本将会上升，从而抬高越南制造业的生产成本并增加供应链的压力。事实上，中国占其进口的 38%。由于美方尚未发布明确的针对具体产品的指导方针，企业发现很难提前计划或充满信心地谈判合同。

更广泛的地缘政治影响

这种情况可能会在整个供应链中产生连锁反应，影响全球市场。随着越南制造业萎缩，世界各地依赖出口的行业可能会面临库存短缺或价格变化。值得注意的是，鉴于越南是全球鞋类品牌的主要制造中心，耐克、阿迪达斯和彪马的股价在越南受到 46% 的关税打击后大幅下跌。

越南政府应对这一局势

为了应对日益严峻的贸易压力和全球逆风，越南正在采取多方面的战略，以减少其脆弱性并重新定位其发展方向。 纺织服装业的长期可持续发展。首相 Pham Minh Chinh强调了产业升级、市场多元化和更深层次国际一体化的紧迫性，作为更具弹性的增长模式的重要支柱。

优化现有自由贸易协定

在政策层面，政府鼓励企业通过现有自由贸易协定（例如欧盟-越南自由贸易协定（EVFTA）、全面渐进协定）开拓新的出口市场 跨太平洋伙伴关系协定（CPTPP）和区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）。通过增加对与其有优惠贸易安排的 17 个国家的出口，越南可以减轻美国关税的影响，同时保持进入全球主要消费市场的机会。

向高价值制造业转型

政府正在鼓励国内企业通过从低成本外包制造向原始设计制造 (ODM) 和原始品牌制造 (OBM) 转型，向全球价值链上游迈进。这一转变将使越南企业能够获得更大的价值，建立品牌知名度，并减少关税波动等外部贸易冲击的风险。

为了支持受贸易动态变化影响的企业和工人，越南政府正在准备有针对性的支持措施，同时推进结构性改革。它制定了雄心勃勃的经济目标，力争到2025年GDP增​​长至少8%，GDP总量超过5000亿美元，使越南跻身世界前30名经济体之列。该国正在接近中等偏上收入地位，人均收入预计将超过。

通过基础设施投资建立长期韧性

除了贸易多元化和价值链升级之外，越南还通过战略基础设施投资为长期经济韧性奠定基础。一项旗舰举措是耗资数十亿美元开发一条连接海内外的铁路。丰港拥有 241 个中国投资项目，价值 60 亿美元。该项目旨在提高区域贸易一体化和物流效率，直接支持纺织业的出口竞争力。

与此同时，老街-河内-海防铁路将为出口和原材料进口创造一条重要的运输走廊。一旦与中国铁路网络连接，越南货物将通过中欧班列系统更快、更经济地进入欧洲。该模式呼应了中老铁路的成功，该铁路将老挝从一个内陆国家转变为区域物流枢纽，显着缩短了运输时间和成本。

促进创新和数字化转型

大力推动纺织行业的技术创新和数字化转型与这些基础设施发展相辅相成。采用自动化、智能制造系统和数据驱动的支持层板链使企业能够降低成本、提高生产率，并遵守更严格的可持续发展和可追溯性国际标准。

同时，绿色制造已成为国家优先事项，符合全球 ESG（环境、社会和治理）趋势，并强化越南作为前瞻性生产中心的形象。在全球供应链演变的背景下，向数字化和环境可持续发展的双重转型不仅是必要的，而且是不可逆转的。

越南的机遇

尽管紧张局势持续存在，但更广泛的地缘政治变化可能为越南提供新的机遇。随着美国重新调整对华贸易政策，特别是通过收紧免税进口的最低门槛，许多美国买家可能会寻求其他采购目的地。越南拥有可靠的生产基地和日益成熟的能力，必将受益于这一战略性研发

这些全面的国内努力现在正在与高层外交接触相配合，以更有效地管理外部压力。越南正在通过积极的国际参与来加强国内改革，以应对日益加剧的贸易紧张局势。

在一项重大外交发展中，越南总理宣布越南是美国优先进行关税谈判的六个国家之一，另外还有英国、印度、韩国、日本和印度尼西亚。第一轮双边谈判定于 5 月 7 日举行，此前华盛顿暂时推迟了对主要贸易伙伴（不包括中国）提议的“互惠”关税上调 90 天，期间暂定征收 10% 的关税。

要点

随着越南加快国内改革并深化国际参与，即将举行的美越谈判 5月7日的关税谈判将成为一个关键时刻。预计会谈将澄清双边贸易关系的方向，并揭示越南如何利用当前挑战巩固其在全球供应链中的地位。

为了在不断变化的格局中保持竞争力，企业必须投资于节能生产，整合回收材料，利用可再生能源，并部署技术以提高质量和产量。从采购的角度来看，Vinatex 等公司建议实现原材料供应多元化，包括增加使用美国种植的棉花。这种方法可以改善与美国的贸易关系，同时也可以缓解供应链中断。