阿联酋建筑市场规模和份额

阿联酋建筑市场分析

2025 年，阿联酋建筑市场规模为 427.5 亿美元，预计到 2030 年将扩大到 526.6 亿美元，预测期内复合年增长率为 4.20%。这一势头反映出政府在交通走廊、住房计划和工业区方面的决定性支出，这些支出与该国的经济多元化议程相一致。阿布扎比 Ghadan 21 计划注资 136 亿美元加速了基础设施的推出，而迪拜的城市总体规划支出 176.8 亿美元增强了住宅和旅游需求。联邦所有权改革取消了本地合作伙伴 49% 的股权上限，并延长了投资者签证期限，释放了新的外资流入。提高项目规格的强制性绿色建筑规范以及对模块化建筑的快速增长的兴趣以抵消劳动力成本的膨胀进一步支撑了市场的弹性离子。然而，与石油相关的预算波动和区域供应链摩擦影响了增长前景。

阿联酋建筑市场趋势和见解

联邦签证和所有权改革吸引 FDI

废除 49% 本地合作伙伴规则，允许外国建筑商注册 100% 控股的子公司，从而重塑了企业进入策略。为技术专业人士提供的期限更长的黄金签证补充了该政策，减少了行政延误并提高了人才保留率。欧洲领先承包商收购现有本地公司的早期举措表明了一种新兴的整合趋势，t 提高设计建造能力。监管放松恰逢全球承包商推动多元化，摆脱成熟的西方市场，使阿联酋建筑市场成为一个有吸引力的增长出口。从长远来看，FDI 流入预计将提高竞争标准并加速技术传播。

阿布扎比 100 亿美元的 Ghadan 21 计划

Ghadan 21 将 100 亿美元投入研究园区、轻工制造业和交通枢纽，旨在培育知识经济。与早期的商业开发相比，这些资产类别需要更高规格的机械、电气和可持续性评级，从而鼓励承包商升级技术能力。与联邦所有权改革保持一致，通过授予国际 EPC 公司公开招标的直接投标权，增强了该计划的吸引力。由于资金在 2027 年之前支付，因此该计划提供了可预测的积压，从而使阿联酋建筑市场免受新的影响。短期石油价格波动。艾因和鲁韦斯的溢出效应扩大了中层建筑商的地理机会^{[1]阿布扎比城市规划委员会，“Estidama Pearl 评级系统指南”，upc.gov.ae}。

世博会2020 年遗留项目增加积压

与迪拜世博城相关的建设继续提供稳定的住房、零售和酒店项目，价值超过 21.8 亿美元。 Route 2020 耗资 29.9 亿美元的地铁延伸线将展览场地与城市核心连接起来，激发了走廊沿线的交通导向型开发。与一次性大型活动建设不同，这些资产需要在 2030 年之前分阶段扩建，将工作负载从迪拜分散到沙迦和阿吉曼的承包商。传统方法保护阿联酋建筑市场免受与事件相关的繁荣-萧条周期的影响，并锚定对专业基础设施的需求结构解决方案。世博城升级的持续公众知名度也保持了投资者的信心。

强制性绿色建筑规范（Al Sa'fat/Estidama）

阿布扎比的珍珠评级系统对所有新建筑强制执行最低珍珠 1 级认证，而政府项目必须达到珍珠 2 级。合规性推动采用高性能玻璃、灰水回收和现场可再生能源，提高资本成本，但削减长期运营费用。拥有良好绿色建筑记录的承包商可以赢得溢价并享受更顺利的许可。迪拜的自愿 Al Sa'fat 计划已经受到主要开发商的欢迎，这标志着全国范围内最终将趋于严格标准。可持续发展框架使阿联酋建筑市场能够满足邻近海湾合作委员会国家的出口合同要求，这些国家现在强制执行类似的规范。

与石油相关的财政支出波动

尽管多元化驱动，碳氢化合物收入仍然影响公共工程支出，造成预算不确定性。当 2023 年至 2024 年价格下跌时，一些部委资助的道路合同被重新排序，延长了付款周期并给承包商现金流带来压力。抗体迪拜大学在石油收入中占有最大份额，尽管其主权财富缓冲了适度的项目取消，但其风险敞口也最大。因此，市场参与者青睐设计-建造-融资模式，将部分融资风险转移给私人团体。与此同时，联邦规划者审查债券发行框架，以平滑支出状况，并使阿联酋建筑市场免受原油价格波动的影响。

2024 年改革后外籍劳动力成本高企

加强的医疗保险规则和更严格的住宿标准使蓝领工人的雇主成本在 2024 年至 2025 年间估计增加了 15%。到 2026 年将上升至 10%，加剧对少数合格国民的竞争，进一步提高监管职位的工资费用。依赖劳动密集型技术的承包商利润受到挤压，加速转向机械化和场外方法。技能发展计划正在加强无法弥补眼前的差距，这意味着阿联酋建筑市场至少还要再承受两年的成本压力。

细分分析

按部门：住宅指挥、基础设施加速

在政府住房补助和迪拜人口增长的推动下，住宅建筑占 2024 年总支出的 38.76%和阿布扎比。开发商利用十年期黄金签证计划，在地铁走廊附近推出中等收入社区，以满足最终用户的需求。抵押贷款上限放宽，移交托管保护鼓励期房销售，维持承包商管道。然而，城市核心周围的土地限制推动了垂直建设，培育了可以在区域内输出的高层建筑专业知识。新住宅区采用数字孪生可缩短设计周期并支持能源性能保证，符合珍珠评级要求。

交通基础设施虽然目前规模较小，但预计将以 5.98% 的复合年增长率增长，到 2030 年将超过商业空间，成为发展最快的领域。旗舰项目包括耗资 350 亿美元的阿勒马克图姆国际机场扩建项目和耗资 55 亿美元的金线地铁项目，这两个项目的结构都是为了最大限度地发挥货运物流协同效应。投标规定了 BIM 2 级合规性和场外钢铁制造配额，为专业供应商提供了空间。这一转变标志着阿联酋建筑市场的战略意图是将其锚定在贸易便利性资产而非投机性房地产上，从而增强长期经济竞争力^{[2]阿布扎比媒体办公室，“Balghaiylam 住房项目融资详细信息，” mediaoffice.abudhabi}。

按建筑类型：新建主导、改造势头

新项目占 2024 年城市扩建活动的 66.5%，多个酋长国的工业园区和自由区设施破土动工。大部分资本都瞄准了绿地，规划当局可以从一开始就在其中嵌入智慧城市公用设施。规范制定者现在强制要求采用区域供冷接口和光纤连接，增强了经验丰富的 EPC 联盟的复杂性优势。土地储备所有者继续快速推进混合用途计划，以满足旅游和电子商务物流需求，确保阿联酋建筑市场继续注重新的开发。

由于旨在降低碳强度的建筑改造指令，改造规模虽然较小，但复合年增长率为 6.65%。迪拜 2000 年代早期塔楼的业主面临着强制的冷水机组升级和外墙翻新，以获得 Pearl-Retrofit 认证。租赁动态也有利于翻新：企业租户要求以健康为导向的室内装饰和低挥发性有机化合物材料，促使房东在主要租赁场所重新指定室内装饰沃尔斯。装修热潮使承包商收入来源多样化，并缓和了与新建工程放缓相关的周期性风险。

按施工方法：传统的普及与模块化的激增

传统的现场技术占 2024 年工作的 90.5%，反映了根深蒂固的供应链、充足的中转区域和监管熟悉度。在成熟的分包商生态系统和完善的安全协议的支持下，现浇混凝土和钢筋制造仍然主导塔楼建设。然而，高昂的脚手架劳动力成本和工期超支侵蚀了盈利能力，鼓励顶级承包商尝试整合部分场外组装的混合交付模式。

随着杰贝阿里和KIZAD 附近的工厂管道达到商业规模，预制系统预计将以 6.87% 的复合年增长率增长。政府社会住房合同现在包括模块化配额，这表明了公共部门的认可。酒店经营者采用容积式浴室吊舱可以缩短关键路径数周的时间，而可再生能源开发商则青睐预制逆变器房屋。随着规模经济的改善，阿联酋建筑市场可能会看到模块化供应商通过区域出口，利用该国的物流实力来获取溢价利润。

按投资来源：公共锚定，私人上升

公共实体提供了 2024 年支出的 52.5%，用于支撑社会经济目标的地铁、学校和海水淡化厂。主权财富基金共同投资创新中心，确保长期资产即使在波动的宏观环境下也能实现财务收盘。国家支持的招标越来越多地对数字交付能力和 ESG 合规性进行加权评分，从而加速了国内企业对技术的吸收。

在 2024 年颁布的外资所有权自由化的推动下，私人支出以 6.23% 的复合年增长率增长。全球领先的开发商此后推出了联合 U世博城附近价值 10 亿 SD 的高层社区，由绿色伊斯兰债券发行融资。家族企业集团多元化发展到最后一英里仓储，为电子商务运营商提供服务，从而推动了对中箱物流单位的需求。混合融资模式平衡了周期性风险，使阿联酋建筑市场保持在稳定的扩张道路上。

地理分析

得益于耗资 350 亿美元的阿勒马克图姆机场扩建工程（将引入 5 条平行跑道和 400 个登机口），迪拜在 2024 年保持了国家支出的 41.6%。其价值 55 亿美元的地铁扩建项目进一步嵌入了以交通为导向的分区，激励新车站沿线的混合用途塔楼群。预计到 2040 年，人口将从 330 万增至 780 万，维持强劲的住宅吸收。通过迪拜建筑许可证系统简化审批，鼓励快速动员，使阿联酋建筑市场定位于受益于及时的项目周转。

阿布扎比紧随其后，以经济多元化资产为目标的 136 亿美元 Ghadan 21 基金支撑着稳定的产出。强制性 Estidama 评级提高了技术规格，有利于拥有绿色建筑产品组合的公司。该酋长国的主权财富缓冲可以缓冲预算分配以应对油价下跌，即使在大宗商品波动期间也可以不间断地进行招标。马斯达尔城的知识经济区吸引了外国研发中心，为阿联酋建筑市场增加了实验室和洁净室装修利基市场。

沙迦、阿治曼、富查伊拉、哈伊马角和乌姆盖万共同代表了增长最快的集群，随着物流运营商搬迁到更具成本效益的地块，到 2030 年复合年增长率将达到 7.65%。阿提哈德铁路网等联邦交通投资将内陆工业区与杰贝阿里港连接起来，释放了对仓库和支持基础设施的需求。文化包括考古遗址游客中心在内的旅游项目使建筑类型多样化。统一的许可准则和税收优惠增强了北阿联酋对中型承包商的吸引力，丰富了阿联酋建筑市场的地理平衡。

竞争格局

阿联酋建筑市场仍然适度分散。 rabtec 和 ALEC Engineering 等当地领军企业与沙特阿拉伯和卡塔尔的地区重量级企业展开竞争，促使大宗商品项目定价激进。包括柏克德和中国建筑在内的国际 EPC 巨头通常通过合资企业向国内公司转让专有技术，利用优越的资产负债表来获得基础设施合同。

数字化能力正在成为主要的差异化因素。承包商部署人工智能调度工具、激光扫描质量保证协议、6D BIM 移交模型在资格预审中获得更高的技术分数。 ALEC 与一家美国软件供应商合作推出综合指挥中心，就是提高项目确定性的举措的例证。同样，Consolidated Contractors Group 在 KIZAD 内投资了一家体积模块工厂，标志着工业化施工方法的战略支点。

监管变化重塑了所有权动态。 2024 年公司法修订允许 100% 外资持股，促使欧洲承包商直接收购少数合作伙伴。与此同时，2023 年第 36 号联邦法令规定的新合并控制门槛要求竞争主管机构批准，这影响了合并时间表。随着市场进入者的深入，利润压力加剧，使得成本纪律和专业化对于阿联酋建筑市场的持续盈利至关重要^{[3]英国皇家特许测量师学会，“2025 年建筑市场情报报告”，rics.org}。