越南零售市场规模及份额

越南零售市场分析

2025 年越南零售市场规模为 1,628.7 亿美元，预计到 2030 年将达到 2,091.9 亿美元，预测期内复合年增长率为 5.13%。尽管全球逆风导致出口导向型行业出现短期波动，但不断增长的家庭消费、有利的财政激励措施和加速的基础设施支出继续支撑着这一扩张^{[1]资料来源：Michael Kokalari 和 Thai Viet Trinh，“越南基础设施支出激增 40%”，《投资者》，theinvestor.vn}。传统的夫妻店虽然仍占主导地位，但正在稳步让位给现代贸易和社交商务平台，这些平台利用移动渗透和短视频参与来影响商业nsumer 旅程。便利店围绕邻近性、精选品种和数字钱包强化其价值主张，而超市则投资于自有品牌深度和冷链保证，以在新鲜度上实现差异化。来自区域零售巨头的外国投资加剧了竞争，但国内企业集团通过垂直整合的供应链、农村商店的推出和全渠道忠诚度生态系统保持敏捷。货币波动和城市租金上涨带来了利润风险，但零售商通过优化 SKU 组合、重新谈判租赁以及向二线城市扩张来缓解影响。总的来说，随着宏观基本面和消费模式趋向于更高价值的产品和服务，这些动态使越南零售市场实现弹性增长。

越南零售市场趋势和见解

中产阶级可支配收入的增长

随着GDP增长，2025年越南中产阶级急剧扩张超过 7%，个人所得税税率上调，直接拉动零售支出^{[2]来源：越南简报社论，“越南 2024 年增值税法和延长 2% 增值税减免”增值税减免”，vietnam-briefing.com}。现代业态受益匪浅，因为购物者优先考虑的是产品真实性、品牌声誉和便捷的支付方式，而不仅仅是最低价格。超市通过扩大优质进口商品通道和扩展符合理想生活方式的熟食柜台来实现资本化。国内快速消费品领导者尝试使用内部创新中心来快速开发高利润的 SKU，从而进行优质扩展。金融科技公司与零售商合作，嵌入分期付款功能，让中等收入的购物者能够购买电子产品和家用电器。可支配收入的增加也推动了体验式零售——咖啡馆、主题便利店和健康角——带来了卓越的客流量和购物篮增长。

将城市杂货店的渗透扩展到一线城市以外

零售商越来越多地将目光投向河内和胡志明市以外的地区，绘制服务欠缺的地区的地图，这些地区的工资上涨和新建高速公路缩短了供应链的交货时间。 WinCommerce 报告称，其在农村公社开设的新 WinMart+ 商店中有四分之三在 12 个月内实现盈利，验证了农村现代贸易理论。外国大卖场运营商采用“GO！mini”概念，根据当地饮食习惯定制商品品种，同时保持全球采购影响力。地方政府通过加快许可和土地激励措施来吸引投资者，从而缩短购物中心建设的上市时间。改善的物流走廊降低了常温主食和冷冻食品等的配送成本。省级官员主持的社交电商直播正式常态化线购买，从而补充实体店的推出。这些举措共同缩小了大城市和内地消费者之间的可及性差距。

最后一英里冷链物流的加速

冷链的快速建设支撑了乳制品、冷冻海鲜和即食食品的品类多元化^{[3]资料来源：越通社，“上半年冷冻榴莲出口量增加三倍”，vnexpress.net}。国内 3PL 投资多温度交叉转运，而零售商则部署冷藏车以保证“最后 50 公里”的新鲜度。出口型榴莲加工商升级符合HACCP标准的设施，间接提升了国内生鲜食品的质量基准。超市利用较低的腐败现象来扩大高利润的易腐烂品种和店内餐饮解决方案。便利连锁店试点微型配送冰柜，以满足快速商务和按需配送的需求pps 在 30 分钟内捆绑冰淇淋、寿司和饮料。总的来说，冷链的改进提高了消费者对现代商店而非菜市场的信任，加速了份额转移。附带好处包括延长进口葡萄和樱桃的保质期，推动城市专业人士的篮子交易。

强制性电子发票制度改善税收合规性

到 2025 年中期，全国范围内的电子发票部署已覆盖 252,000 家企业，迫使非正规商家进行数字化，否则将面临处罚。已经完全合规的大型连锁店通过推广透明的定价和保修文件，将法规转化为竞争护城河。软件供应商将基于云的会计与 POS 硬件捆绑在一起，降低了中小企业的采用障碍。电子商务平台集成报税模块，实现增值税汇款自动化并建立卖家忠诚度。税务机关的数据分析可以识别逃税热点，推动非正规杂货商进行注册。随着时间的推移，该制度缩小了灰色市场缺口，释放了之前因税收泄漏而损失的收入，从而扩大了越南正规零售市场。

高商业仁黄金零售走廊的通货膨胀 到 2025 年，市中心阮惠和还剑走廊的租金将升至每月每平方米 100-200 美元，与东京市中心的水平相当，并挤压零售商的利润。大型便利连锁店通过重新谈判多年租约和重新分配促销预算以抵消租金来吸收成本。较小的时尚精品店搬到小巷或转向网上，加速了电子商务的渗透。大型超市缩小占地面积，青睐 3,000-5,000 平方米的“精简超市”模式，将杂货与高周转的一般商品融为一体。房地产开发商尝试采用收入共享租赁方式，以在宏观不确定性的情况下保持入住率。与此同时，数字渠道减轻了对昂贵店面的依赖，实现了郊区仓库的“点击取货”。尽管如此，持续的租金上涨仍然阻碍了缺乏规模或全渠道能力的新进入者。

供应链碎片化新鲜类别

越南的农业景观仍然以小农农场为主，导致新鲜农产品质量参差不齐，价格波动^{[4]来源：ThemeBucket Research，“加工椰子进口量增加11.3 次，”asemconnectvietnam.gov.vn}。零售商通常依赖多个中间商，每个中间商都会增加价格并延长上架时间。农村地区的冷藏缺口加剧了腐败现象，迫使连锁店在国内丰富的情况下进口某些水果。领先的杂货商通过建立直接采购中心并向农民提供农艺培训来应对，但复制是资本密集型的​​。电商杂货初创公司与合作社合作，但物流复杂性导致一线城市以外的配送费用上涨。政府标准化分级和促进订单农业的举措显示出希望但需要多年执行。在系统协调得到改善之前，分散的供应链将继续抑制生鲜品类的销量增长。

细分市场分析

按产品类型：食品在护理品类加速中占据主导地位

食品、饮料和烟草在 2024 年保留了越南零售市场份额的 45.26%，反映了该品类的重要地位和影响力。消费者对日常在家做饭的偏好。大米、方便面和食用油等主食稳定了商店的客流量，并刺激了包装零食和饮料的交叉购买。健康意识的增强刺激了对现代贸易库存的低糖饮料、有机蔬菜和植物蛋白的需求。与此同时，个人护理和家庭护理以 12.22% 的复合年增长率超过其他类别，这得益于大流行后的卫生优先事项、影响力驱动的护肤程序以及女性劳动力参与度的上升。德鲁连锁超市扩大了真皮化妆品的货架空间，而超市则为清洁喷雾剂和空气清新剂分配了二级端盖。由于跨境电商平台削弱当地精品店的地位，服装和配饰面临定价压力，但国内设计师则以限量版和可持续面料进行反击。电子产品的增长动力源于 5G 智能手机的升级和城市千禧一代对智能家居设备的采用。家具和爱好领域顺应城市公寓的繁荣，销售与紧凑的生活空间相匹配的模块化书架和 DIY 工艺套件。

随着中产阶级家庭将可自由支配收入分配给体验性消费而不仅仅是实用性，零食、乳制品和个人护理领域的高端化加速。零售商策划进口奶酪墙、日本护肤品吧和特色咖啡区，以获取更高的每平方米利润。自有品牌的渗透深入到食品储藏室基础产品之外，进入湿巾、纸制品、以及保证便利和价值的功能性饮料。品类负责人协作制作数据驱动的货架图，确保最佳的货架速度并最大限度地减少缺货事件。离线显示与链接到食谱视频和忠诚度积分累积的二维码合并，模糊了教育和交易之间的界限。总的来说，这些品类动态使收入来源多样化，并帮助零售商抵御任何单一产品组的周期性冲击。

按零售渠道划分：传统弹性与数字化颠覆

2024 年，传统夫妻店占越南零售市场规模的 52.26%，凸显了它们根深蒂固的社区联系和对社区购物者灵活的信贷额度。尽管实现了现代化，这些商店仍然是购买调味品、电话卡和香烟的首选。移动支付提供商与街角商店合作接受二维码交易，逐渐正规化现金流和库存数据。乙- 电子商务平台以 22.76% 的复合年增长率快速增长，投资短视频内容和当日送达，以复制实体店的即时性，同时提供更广泛的品类。超市和大卖场通过每周促销、忠诚度应用程序和鼓励家庭外出的店内美食广场来维持相关性。直播商务在线上和线下之间架起桥梁，KOL 在实体过道进行直播，将虚拟参与转化为即时店内取货。

渠道融合定义了竞争策略：便利店集成了包裹储物柜和账单支付亭，而电子商务玩家则开设暗店以实现两小时杂货配送。夫妻店主采用库存融资应用程序，根据 POS 扫描自动补货，从而缩小与较大竞争对手的品种差距。百货商店重新定位为生活方式中心，设有联合办公空间和活动空间，以重振因快时尚在线交易而遭受重创的客流量。现购自运模式迎合了 foo 的需求d-service 渠道，为餐馆和学校食堂提供批量折扣，以应对通货膨胀的投入成本。最终，没有任何单一渠道能够垄断增长；成功源自于精心策划跨接触点的无摩擦购物旅程，从而扩大整个越南零售市场。

按业态划分：便利店在城市演化中占据主导地位

便利店在 2024 年占据越南零售市场规模的 26.28%，预计复合年增长率将达到 14.83%，因为城市家庭倾向于快速补充购物篮，随身携带的零食。运营商通过即食菜单、咖啡角和包裹取货架来实现差异化，从而利用有限的占地面积实现盈利。 Circle K 通过 24 小时服务和积极的学生区集群保持领先地位，尽管 7-11 和 GS25 通过 Banh-mi 和泡菜饭碗等本地化套餐缩小了差距。大型超市面临着高租金和汽车保有量限制带来的结构性阻力，但转向点击and-collect 豆荚和自有品牌家庭包。超市通过针对在职父母的鲜切柜台和烹饪演示来维持周中的客流量。

专卖店（电子产品、化妆品和体育用品）通过提供动手试用、经过认证的技术人员和将重复光顾游戏化的忠诚度俱乐部来保持相关性。百货商店缩小了服装店的面积，以容纳 VR 游戏和手工艺工作坊等体验区。药店兼作小型诊所，销售非处方药并安排远程药房咨询。 “其他”类别——包括现购自运和折扣市场——迎合城郊地区追求价值的购物者。在各种业态中，算法类别管理优化了货架相邻性，而结账时的面部识别则减少了忠诚会员的摩擦。因此，业态的演变与生活方式向便利、健康和数字沉浸的转变相一致，从而强化了多业态扩张战略。

竞争格局

竞争格局适度集中，领先的五家公司占据了整体销售额的很大一部分。这仍然为利基市场参与者和强大的区域竞争对手留下了足够的发展空间。 Masan Group 凭借其从快速消费品制造到 WinCommerce 零售网络的垂直整合模式而脱颖而出，成为市场领导者。在成功的农村市场扩张举措的推动下，该公司最近实现了强劲的收入增长。 Central Retail 通过扩大 GO! 等品牌的大卖场兼购物中心业态，确保了第二名的位置。和Tops Market，不断本地化品种，超越国外同行。永旺越南加大投资力度，承诺到 2030 年开设 100 家大型门店，并试点紧凑型“我的永旺”便利店，以渗透城市内的微型市场。电商巨头 Shopee 和 TikTok Shop 在社交商务 GMV 中形成双头垄断，通过支付钱包和最后一英里合作伙伴增强线下生态系统。

从战略上讲，现有企业部署人工智能驱动的需求预测、动态定价引擎和自动化暗店，将履行周期压缩到两小时以下。物流公司和零售商之间的合资企业创建了温控中心，以巩固生鲜食品的差异化。国内集团通过统一的忠诚度应用程序交叉销售金融服务、电信和娱乐订阅，提高客户终身价值。外国进入者通过利用全球采购规模和自有品牌专有技术、在二线省份快速开设门店来弥补最初的损失。利基专业药店、运动服装精品店和家居装修连锁店通过专家员工和精心策划的产品深度奠定了稳固的地位。竞争强度增加了营销支出，但数据分析可以实现更清晰的目标定位，从而保持回报广告。

随着资本密集型物流和技术投资鼓励规模整合，并购加速。 Masan 将其 CrownX 股份增至 92.8%，表明宏观环境稳定后有意进行 IPO。 GS25 与当地企业集团合作，以简化监管导航并解锁越南北部的现场管道。国内竞争对手 Bach Hoa Xanh 概述了到 2030 年实现 100 亿美元收入的雄心，并指出在 50-600 亿美元的食品杂货领域占据 20% 的潜在份额。总的来说，这些举措塑造了一个充满活力但纪律严明的越南零售市场，卓越的运营和本地化的执行决定了持久的优势。