马来西亚超大规模数据中心市场规模和份额

马来西亚超大规模数据中心市场分析

马来西亚超大规模数据中心市场规模预计在 2025 年达到 60.3 亿美元，预计到 2031 年将达到 401.6 亿美元，复合年增长率为 37.15%。正在进行的超大规模资本支出公告、政府税收优惠和向人工智能就绪设施的快速转变正在加速部署，而连接性的改善和丰富的绿色能源前景则增强了投资者的兴趣。自建园区仍然占据主导地位，但在寻求快速、轻资本进入的小型云平台的推动下，高密度、多租户托管增长更快。随着运营商对 GPU 集群进行改造，机械基础设施（尤其是液体和浸入式冷却）的支出超过了所有其他组件。从区域来看，柔佛州靠近新加坡且土地成本较低，刺激了最快的扩张，尽管巴生谷仍然是关键的

马来西亚超大规模数据中心市场趋势和见解

超大规模资本支出公告激增推动市场扩张

前所未有的 14.7 美元来自 Google、AWS、Oracle 和 Microsoft 的 10 亿美元管道已在 18 个月内将马来西亚超大规模数据中心市场重新定位为顶级区域中心。^{[1] Google Cloud 新闻角，“共同推进马来西亚：Google Angooglecloudpresscorner.com 宣布在马来西亚投资 20 亿美元。这些投资使新加坡长达十年的投资相形见绌，引发了在配电、液体冷却系统和校园间光纤环方面的平行支出。“四大”之间的竞争动态正在提升设计标准，促使为人工智能培训集群建造 300 兆瓦以上的校园。二级供应商（从开关设备到冷冻水模块）加速了内部足迹扩张马来西亚，加强该行业的良性供应链循环。}

电子商务和数字银行转型加速云采用

在电子商务高峰和新获得许可的数字银行的推动下，11.11 和 12.12 购物节所需的延迟时间将达到只有超大规模设施才能达到的水平，数字经济产出将超过国家 GDP 的 25%。吸收，而 TikTok Shop 的区域激增凸显了人工智能驱动的内容审核的重要性颂歌。 GXBank 等数字银行申请人引用了不间断账本处理的 Tier IV 要求。^{[3]投资、贸易和工业部，“马来西亚的数字经济”，miti.gov.my} 尽管 5G 货币化低于预期，但即将到来与全国独立 5G 部署相关的边缘区域将提高分布式集群的利用率。

政府政策框架提供竞争优势

MyDIGITAL 蓝图、马来西亚数字 (MD) 地位激励措施和精简的数字投资办公室将审批窗口缩短数月，与区域同行相比缩短了上市时间。^{[2] 投资、贸易和工业部，“马来西亚的数字经济”，miti.gov.my} 企业税津贴和投资税收抵免增强了新建项目的内部回报率计算，而 2024 年 10 月的国家云政策则明确了数据主权和网络安全要求。 2024 年推出的企业可再生能源供应计划允许直接采购绿色电力，使项目与企业脱碳承诺保持一致。

国际海底电缆基础设施增强连通性

SEA-ME-WE 6 和耗资 3 亿美元的 MIST 系统等电缆项目使路线多样化，并缩短了亚太地区关键枢纽的延迟。马来西亚对修理船沿海航行的豁免限制了停工风险和维护成本。更大的路线多样性还减少了对新加坡作为中转节点的依赖，允许直接互连到区域云可用区，并提高马来西亚超大规模数据中心市场对内容提供商的吸引力。

有限的可再生能源供应限制了超大规模扩张

电网可再生能源仅覆盖占全国发电量的 19%，远低于超大规模企业的 100% 无碳目标。尽管出台了 2024 年绿色电力关税，但煤炭和天然气仍占供应量的 81%，这限制了企业购电协议的发放。 Tenaga Nasional Berhad 103 亿美元的电网现代化计划旨在整合更多可再生能源，但时间表可能会落后于 2026 年至 2027 年计划的新人工智能工作负载。砂拉越的水电盈余提供了一个解决办法，但半岛负荷中心的输电瓶颈仍未解决。

不断上升的建设和运营成本挑战盈利能力

进口冷水机组、发电机和开关设备以坚挺的外币定价，而赛城和新山的黄金地段土地则大幅升值。 2025 年 7 月的电价重新分类将使数据中心进入超高压频段，使电力成本提高 10-15%，并侵蚀利润。对于一个100兆瓦的园区，每年的运营费用可能会攀升6300万令吉，迫使运营商寻求长期的可再生电力购电协议和分阶段液体冷却，以提高用电效率。

细分分析

按数据中心类型：自建主导地位面临主机代管挑战

自建到 2024 年，建成的园区将占据马来西亚超大规模数据中心市场份额的 55%，因为超大规模企业优先考虑定制布局和对机电管道系统的直接控制。与自建项目相关的马来西亚超大规模数据中心市场规模得到了 Google 耗资 20 亿美元的巴生谷园区和 AWS 耗资 62 亿美元的三可用区承诺的支持。 Oracle 的 65 亿美元承诺进一步巩固了该模式，确保上游配电升级的主力租户。然而，自建项目面临着土地稀缺和漫长的电网连接交付周期。

托管以 38.4% 的复合年增长率扩张，通过共享电源和冷却模块提供快速启动。普林斯顿数字集团 (Princeton Digital Group) 位于柔佛州的 150 兆瓦人工智能就绪 JH1 园区展示了大规模托管如何确保符合超大规模企业可持续发展条款的绿色融资。 Digital Edge 和 STT GDC 利用多租户成本摊销大规模部署浸没式冷却机架。 2025 年至 2031 年期间，尽管这两种模型将在工作负载层中共存，但不断增长的人工智能推理区需求和资本预算灵活性预计将侵蚀自建份额。

按组成部分：IT 基础设施领先，机械系统加速

IT 堆栈（服务器、存储和网络）吸收了 2024 年支出的 40%，因为 GPU 密集节点和 400G/800G 交换机为 AI 和高频分析提供支持。马来西亚超大规模数据中心市场受益于持久内存的采用，减少了电子商务峰值负载的读取延迟。电气系统是第二大成本模块，越来越多地采用模块化、集装箱式 UPS 串来缩短构建时间。

机械基础设施的增长最快，复合年增长率为 38.1%，因为液体冷却和单相浸入式解决方案对于超过 70 kW 的机架至关重要。运营商试用直接芯片冷板回路，可将设施 PUE 降低多达 0.15 个点。相比之下，可持续金属云可节省 50% 的能源积极的试验，推动同行进行类似的设计。随着机械资本支出的上升，使用寿命延长策略（例如砂拉越水电支持园区的无制冷剂绝热系统）获得了关注。

按 Tier 标准：Tier III 主导地位受到 Tier IV 增长的挑战

Tier III 站点仍占装机容量的 73%，平衡了成本和 99.982% 的可用性。迁移 SAP HANA 或低延迟 SaaS 工作负载的企业接受第 III 级冗余，大多数内容交付节点也会效仿。政府云基线目前反映了通用计算的这一层。

然而，由于数字银行法规和实时人工智能培训需要 99.995% 的正常运行时间，第四层的复合年增长率为 37.5%。 《2024 年网络安全法案》将银行、电信和运输系统归类为关键信息基础设施，有效地要求许多新部署采用 Tier IV。 Oracle 即将建成的吉打园区就以这一标准为目标，提供双电源馈电和故障保护功能耐受开关设备。因此，分配给第四级构建的马来西亚超大规模数据中心市场规模将在银行、医疗保健和主权工作负载中大幅攀升。

按最终用户行业：云服务在媒体增长中占据主导地位

随着超大规模企业从马来西亚可用性区域扩展东盟服务组合，云和 IT 服务消耗了 2024 年需求的 50%。 SaaS 提供商使用柔佛站点作为冗余灾难恢复位置，增强了马来西亚超大规模数据中心市场在区域弹性方面的声誉。第二大板块是电信运营商，它集成了边缘节点以进行 5G 网络切片试验。

在区域内容本地化政策和不断增长的 OTT 流媒体用户的支持下，媒体和娱乐行业的复合年增长率高达 38.3%。字节跳动在柔佛州部署 GPU 集群，以毫秒级延迟对短视频进行转码。随着各部委在主权云上进行整合，政府工作量稳步增加ramework，而 BFSI 参与者利用新的数字银行许可证来占领银行服务不足的细分市场。

按数据中心规模：大规模设施领先，超大规模加速

25 MW 至 60 MW 之间的大型站点占据了装机负载的 45%，反映了超大规模企业对模块化、多建筑园区的偏好。这些足迹通过分阶段的资本支出释放来平衡规模经济，使其成为马来西亚超大规模数据中心市场的主力形式。

在 GPU 集群密度和可再生能源购买杠杆的推动下，60 兆瓦以上的大型项目增长最快，复合年增长率为 39.0%。 NTT 的 290 兆瓦柔佛园区和 Vantage 的 256 兆瓦赛城站点体现了这一趋势。 STACK基础设施的220兆瓦扩建将直接液体冷却与现场电池存储相结合，以削减峰值负载。随着人工智能计算需求的不断增加，土地储备战略现在的目标是 100 公顷的区域，以打造面向未来的扩张走廊。

地理分析

由于成熟的光纤骨干网、熟练的劳动力和邻近政府的优势，巴生谷保留了全国最大的集群。尽管雪兰莪州出现缺水警告，但谷歌选择埃尔米纳商业园作为其第一个园区，仍支撑了投资者的持续信心。微软的三个大吉隆坡建设加深了供应管道，但不断上涨的电价迫使运营商进行效率升级或部分离网

柔佛州成为马来西亚超大规模数据中心市场增长最快的节点，摩根大通预测到 2035 年容量可能会达到 5 吉瓦，但州政府拒绝了 1 月至 5 月的 30% 的承诺。 2024 年保护电力和水储备的申请，标志着更严格的可持续发展y 门控可以延长迟到者的批准周期。  

东马来西亚的砂拉越利用其 6.2 吉瓦的水力发电基地来吸引碳中和校园。半岛负载中心的传输瓶颈限制了出口潜力，但当地对人工智能模型训练农场的需求支持了绿色巨型校园的概念。槟城和吉打维持中等比例；那里的半导体生态系统缩短了备件交货时间，并能够将预制模块顺利运输到新地点。

竞争格局

竞争是中等分散的，因为没有运营商超过已安装 IT 负载的四分之一份额。全球超大规模企业、自建核心区域依靠托管来满足激增的需求，确保各个设施的每平方英尺收入比率不同。 Equinix 和 Digital Realty 采用全球平台一致性来吸引金融服务租户遵守o 跨境转移指南。  

杨忠礼数据中心和普林斯顿数字集团等区域专家利用当地土地储备和公用事业合作伙伴关系来获得发电速度优势。 Digital Edge 与 Donghwa ES 一起试验混合超级电容器存储，以减少发电机的运行时间，从而减少范围 1 排放。 Sustainable Metal Cloud 的沉浸式技术赢得了与专注于人工智能的研究公司的概念验证协议，在类似的工作负载上可节省 50% 的能源。  

围绕可再生能源对冲、专为浸没式水箱设计的边缘位置消防喷头和人工智能驱动的 DCIM 的创新正在成为关键的差异化优势。东马仍然存在空白机遇，那里与水电相关的绿色属性为 24×7 清洁能源匹配合同提供了溢价。