瑞士人寿和非人寿保险市场规模和份额分析
瑞士人寿和非人寿保险市场分析
2025 年瑞士人寿和非人寿保险市场规模为 649.4 亿美元，预计到 2030 年将达到 751.2 亿美元，复合年增长率为 2.96%。瑞士人寿和非人寿保险市场的稳步扩张反映了结构性产品转变，而不是纯粹的销量增长，因为保险公司重新设计储蓄解决方案以应对长期低收益并投资于数据驱动的承保能力。数字分销、强制性事故保险改革和气候风险监管共同扩大了风险池，而投连寿险产品则抵消了负利率带来的盈利压力。补充健康保险、绿色财产保险和基于使用情况的汽车保单成为瑞士人寿和非人寿保险市场中增长最快的利基市场，支撑了保险公司的收入尽管核心线已饱和，但仍具有弹性。竞2030年。
| 持续的超低利率环境推动单位联结寿险产品的发展 | +0.8% | 瑞士全国，波及列支敦士登 | 中期（2-4 年） |
| 不断增长的医疗保健支出正在推动补充医疗保险 | +0.6% | 瑞士全国范围内，集中在城市各州 | 长期（≥4年） |
| 强制性事故保险改革扩大零售客户群 | +0.4% | 瑞士全国 | 短期（≤ 2 年） |
| 不断增长的基于使用情况的远程信息处理正在推动汽车保费重新定价 | +0.3% | 瑞士，德语区早期采用 | 中期（2-4 年） |
| 与瑞士新银行建立嵌入式保险合作伙伴关系 | +0.2% | 瑞士，集中在金融科技领域h hubs | 短期（≤ 2 年） |
| 气候风险压力测试要求正在加速绿色地产覆盖 | +0.3% | Alpine | 长期（≥4年） |
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超低利率重塑寿险产品混合
由于瑞郎负收益率侵蚀了利差收益，投资联结合约取代了资本保证储蓄。 Swiss Life 公布 2024 年单位挂钩保费将实现两位数增长，证实了长期转向收费解决方案[1]资料来源：Swiss Life Holding，“2024 年年度报告”，swisslife.ch。FINMA 现在要求寿险承保人在长期低利率情况下对负债进行压力测试，从而激励将底线与股权参与相结合的混合储蓄政策。这些设计减少了久期错配，吸引了寻求上行投资的投保人。因此，瑞士人寿和非人寿保险市场将更多资金引入与共同基金挂钩的包装产品，同时缩小了传统转换的规模
医疗费用通胀推动补充保险需求
2024 年总医疗支出将达到 1049 亿美元（971 亿瑞士法郎），2025 年强制保费平均增幅将达到 6%[2]联邦公共卫生办公室，“2024 年卫生支出统计”，bag.admin.ch.。。该州计划在高成本州留住人才。私人保险公司受益，因为门诊服务脱离了州预算，并受到强制性保险上限的限制，从而激励家庭购买牙科、半私人病房和替代疗法的附加服务。在预测期内，补充健康保险仍将是瑞士人寿和非人寿保险市场中扩张速度第二快的险种，仅次于投连寿险。
强制性事故保险改革扩大市场范围
瑞士事故保险法修正案现在强制为每周工作时间少于八小时的员工提供保险，其中包括零工经济员工和季节性工人。这扩大了职业事故保单的零售客户群，并为私人承运人提供了在非工业风险领域与 SUVA 竞争的机会。雇主正在转向捆绑事故加健康套餐，以简化管理并满足新的法律标准达德斯。与此同时，远程工作和数字工具带来了新的人体工程学和心理健康风险，保险公司正在学习如何定价。当团体合同需要续签时，能够针对这些新兴风险定制承保范围的承保人将获得优势。
远程信息处理技术改变汽车定价
主要运营商在 2024 年加速基于使用的计划，苏黎世的 MyWay 为低里程城市司机提供按公里付费的政策[3]苏黎世瑞士，“MyWay 基于使用的保险”，zurich.ch。 。实时数据使保费能够反映驾驶行为而不是广泛的人口因素，从而加强整个汽车行业的风险细分。电动汽车的普及增加了新的远程信息处理用例，包括电池健康监控和充电站责任保险。 FINMA 要求客户明确同意数据收集，推动保险公司在透明度和网络安全保障方面采取差异化措施。更安全的驾车者现在的费率更低，而高风险行为的价格更高，破坏了瑞士汽车池中传统的交叉补贴。
限制影响分析
| (~) 对复合年增长率预测的影响百分比 | |||
|---|---|---|---|
| 养老金基金整合减少团体寿险保单数量 | -0.4% | 瑞士，全国范围内，集中在工业州 | 中期（2-4年） |
| -0.3% | 边境地区、金融中心 | 短期（≤ 2 年） | |
| 阿尔卑斯地区巨灾损失率上升 | -0.2% | 阿尔卑斯各州，扩展到阿尔卑斯山前地区 | 长期（≥ 4 年） |
| 精算和网络承保专业人才短缺 | -0.3% | 瑞士全国，城市中心严重 | 中期（2-4 年） |
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养老基金整合减少团体寿险规模
2024年，数十个小型职业养老金计划合并为大型集体基金会，以削减管理成本并满足更严格的治理规则。购买实体的减少意味着团体人寿保险公司必须更加努力地争取每项授权，并且经常在价格上让步。规模较大的养老基金还为更多的死亡风险提供自我保险，从而缩小了外部保险市场。曾经专门从事中小企业养老金业务的中型保险公司正在转向个人保单或增值健康服务，以抵消销量损失。随着中期内监管监督的要求越来越严格，这一趋势预计将持续下去。
跨境数据合规性会造成运营摩擦
瑞士修订后的《联邦数据保护法》于 2023 年生效，与欧盟本地化规则一起，迫使保险公司在批准的管辖范围内存储和处理欧盟居民数据。企业必须采用瑞士特有的合同条款并保留双重 IT 基础设施，从而提高了固定成本。 FINMA 现在要求 24 小时报告重大网络事件，这增加了拥有跨境客户的运营商的运营负担。缺乏专门合规团队的小型保险公司面临着较高的费用率，并可能完全退出某些市场。这种复杂性催生了向传统参与者销售统包监管技术解决方案的保险科技供应商。
细分分析
按保险类型：寿险产品重拾动力
寿险产品在 2024 年产生了 41.58% 的保费，预计到 2030 年将以 4.14% 的复合年增长率增长，超越非寿险业 2.1% 的增速。保证利率投资组合下降，但投资联结保单渗透率上升至由于客户追逐资本市场回报，2025 年新寿险销售额将占 37%。瑞士再保险的人寿再保险业绩在 2024 年飙升至 32 亿美元，表明健康的死亡风险转移偏好[4]瑞士再保险，“2024 年财务业绩”，swissre.com。 。到 2030 年，瑞士人寿和非人寿保险市场规模预计将达到 312 亿美元，而非人寿保险市场规模将达到 439 亿美元。气候调节型财产保险和支持远程信息处理的汽车继续主导非寿险业务，但盈利能力会随着阿尔卑斯地区的灾难活动而波动。
非寿险业务仍然是收入支柱，因为强制性汽车、事故和财产保单维持了保费流动。尽管如此，随着瑞士董事会整合 TCFD 报告，环境责任和网络保险以中个位数的速度增长。瑞士人寿和非人寿保险市场综合成本率较低尽管有了更安全的联网汽车，但山区地形和冰雹事件仍然对房地产盈利能力构成挑战。因此，保险公司将多元化发展到预防性服务订阅，在建筑物中嵌入传感器以降低损失频率。
按客户细分：企业保费增长超过零售增长
到 2024 年，零售客户约占保费的四分之三，但企业投资组合将以 3.30% 的复合年增长率更快地增长。与新银行和薪资平台的嵌入式保险联盟将车队、网络和关键人物保险整合到数字金融生态系统中，提高了中小企业的渗透率。 Helvetia 与 Baloise 的合并旨在提高跨国项目能力，为跨国公司捆绑财产保险和员工福利。由于 ESG 披露义务增加了对专业责任险的需求，预计到 2030 年，瑞士人寿和非人寿保险的企业业务市场份额将攀升至 28%。
家庭预算 rem较高的医疗保费使零售业面临压力，从而抑制了散户对酌情保单的接受。尽管如此，人口老龄化促进了长期护理附加险的增加，强制性事故改革扩大了年轻人的参保基础。直接面向消费者的应用程序简化了入职和短时旅行或电子产品保险，从而保持了千禧一代的相关性。与此同时，企业买家寻求数据分析、风险防范咨询和专属自保服务，从而将费用收入扩大到纯粹承保之外。
按分销渠道：数字直接增长速度
经纪人在 2024 年保留了 37.23% 的溢价份额，因为复杂的企业和寿险产品仍然需要量身定制的建议。然而，随着保险公司优化网络渠道、机器人建议以及标准汽车和旅行保险的即时发行，直接数字销售额每年增长 2.91%。 AXA Switzerland 与 Additiv 合作的银行保险平台体现了银行业和保险业之间的融合。瑞士人寿和非人寿保险在支持 API 的报价引擎的支持下，到 2030 年，通过直接渠道获取的保险市场规模预计将超过 120 亿美元。
随着小型独立机构在监管培训成本和技术投资方面苦苦挣扎，代理网络正在合理化。较大的券商推出风险咨询咨询服务并吸收代理商以巩固议价能力。银行分销保持稳定，但受到限制交叉销售的反搭售规则的限制。保险科技白标门户使经纪人能够在提供数字体验的同时维持关系资本，防止突然脱媒。
地理分析
经济繁荣、政治稳定和严格的监管使瑞士成为全球最复杂的保险环境之一。 FINMA 的主动治理，包括气候压力试点和网络弹性报告，加强了审慎的保障保单持有人并维持外国客户的信心。瑞士人寿和非人寿保险市场受益于苏黎世和日内瓦的金融集群，这些金融集群需要针对财富管理活动的专业赔偿、D&O 和艺术品保险解决方案。尽管数据本地化规则增加了合规开销，但德国、法国和意大利毗邻各州的跨境通勤者推动了对国际健康、事故和汽车保险的利基需求。
远程信息处理和数字渠道的区域采用偏向德语区，这些地区的高宽带普及率和城市汽车共享规范加速了按次付费的汽车政策。法语各州偏爱传统的经纪人咨询，反映了对面对面建议的文化偏好。提契诺州意大利语区的中小企业格局严重依赖当地合作银行提供的银行保险服务。这些细微差别需要多语言政策措辞和渠道灵活性，使规模战略变得复杂或瑞士人寿和非人寿保险市场的新来者。
阿尔卑斯山的地形带来了独特的灾难风险，特别是落石和冰川湖溃决。 2024 年布拉滕冰川崩塌造成 3.456 亿美元（3.2 亿瑞士法郎）的保险损失。财产保险公司修改分区保费并投资基于卫星的预警系统，以减少索赔波动。气候风险监管还要求披露受保的二氧化碳足迹，引导资本转向节能建筑。各州之间的医疗保健成本差异进一步使补充医疗普及率多样化，苏黎世、巴塞尔城市和日内瓦的人均门诊支出最高。
竞争格局
Helvetia 和 Baloise 同意合并，与 CHF 组建 Helvetia Baloise Holding 200亿营业额，成为瑞士第二大圣保险公司。市场份额的领先地位带来了再保险购买和监管资本效率方面的规模优势，这是小型保险公司难以匹敌的。尽管如此，FINMA 指出，由于利基专家仍然占领企业和高净值细分市场，竞争紧张局势依然存在。
技术支出现在将领导者与追随者区分开来。苏黎世保险在 2024 年至 2025 年期间聘请了 1,000 多名分析和网络安全方面的数字专家，以完善定价和索赔自动化。瑞士再保险应用专有的气候模型来确保长期巨灾条约并加深客户保留。 AXA 的银行保险门户与 Additiv 在零售银行应用程序中嵌入即时报价，展示了现有企业如何在金融科技进入者面前捍卫市场份额。
楚格和苏黎世的初创企业提供白标 API，让电子商务公司在结账时添加旅行、小工具和网络保险，从而扩大嵌入式保险的渗透率。 Liberty 等养老金整合者专注于 pl这会从传统的生活投资组合中抽走丰富的退休储蓄。精算人才缺口会抬高薪资成本，并可能推迟产品发布，从而将专业精品店变成对全球集团有吸引力的收购目标。随着运营商披露投资组合碳足迹并将资产转向低排放行业，ESG 报告规则也重塑了承保偏好。
近期行业发展
- 2025 年 4 月：Helvetia 和 Baloise 同意合并，成立 Helvetia Baloise Holding Ltd，合并业务量达 216 亿美元（200 亿瑞士法郎）税前合作目标为 3.5 亿瑞士法郎（3.78 亿美元）。
- 2025 年 2 月：瑞士再保险公布 2024 年净利润为 32 亿美元，并将股息提高至每股 7.35 美元，凸显了寿险和非寿险再保险的强劲势头。
- 2025 年 1 月：安联公布 43 亿美元（42 亿欧元）营业利润适合 2025 年第一季度，相当于全年展望的 26%，其中人寿/健康领域引领增长。
- 2024 年 10 月：瑞士健康保险保费在 2024 年飙升 8.7% 的基础上，在 2025 年上涨 6%。联邦公共卫生局表示，医疗保健成本不断上涨以及保险公司对成本增长 4.2% 的预期是推动这一增长的主要推动力。徒步旅行。
