基础设施行业市场规模和份额
基础设施行业市场分析
基础设施行业市场规模在 2025 年达到 3.82 万亿美元，预计到 2030 年将扩大到 5.18 万亿美元，期间复合年增长率为 6.3%。人口增长、气候相关需求和快速数字化正在共同重塑国家、地区和市政当局规划、建设和现代化关键资产的方式。交通运输仍然是基础设施行业市场的支柱，到 2024 年将占基础设施行业市场份额的 36.78%，同时到 2030 年复合年增长率最快为 8.12%。到 2024 年，公共资金仍占融资组合的主导地位，占 60.65%，但私人资本在混合融资和公私合作框架下迅速扩张，分散了风险并加速了交付。亚太地区以 46.54% 的收入份额保持领先地位，但中东和非洲已成为主要地区在能源、物流和城市发展等大型项目的支持下，该地区的复合年增长率为 7.56%。最后，随着资产所有者竞相对现有设施进行气候防护和数字化，以最大限度地提高长期价值，改造活动的扩张速度快于新建项目[1]U.S.能源部，“先进工作包装促进项目执行”，energy.gov。
主要报告要点
- 按基础设施领域划分，交通运输将在 2024 年占基础设施行业市场份额的 36.78%，预计到 2030 年，交通运输将以 8.12% 的复合年增长率增长。
- 按建筑类型划分，新建筑将占主导地位到 2024 年，基础设施领域市场规模将占据 71.54% 的份额，预计到 2030 年，改造将以 7.70% 的复合年增长率扩大。
- 按投资来源划分，公共部门占基础设施领域的 60.65%从 2024 年行业市场规模来看，预计到 2030 年，私营部门的复合年增长率将达到 8.50%。
- 按地区划分，亚太地区占 2024 年收入的 46.54%，而中东和非洲预计到 2030 年将以 7.56% 的复合年增长率增长最快。
全球基础设施行业市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 地理相关性 | |||
|---|---|---|---|
| 人口主导的城市公共交通推动 | +1.2% | 全球，集中在亚太地区和埃梅新兴市场 | 中期（2-4 年） |
| 对现有资产进行气候防护的弹性改造 | +0.9% | 全球优先，北美和欧洲 | 长期（≥ 4 年） |
| 数字孪生技术带来的生产力提升 | +0.8% | 北美、欧洲、先进的亚太地区 | 短期（≤ 2 年） |
| 氢和 CCUS 骨干建设 | +0.7% | 欧洲、北美、部分亚太地区 | 长期（≥4年） |
| 供应链“近岸”工业园区 | +0.6% | 北美、墨西哥、选择拉丁美洲 | 中期（2-4 年） |
| 多边银行绿色债券火力 | +0.5% | 全球，重点关注新兴市场 | 中期（2-4年） |
| 来源： | |||
人口主导的城市公共交通推动
城市化持续推进o 加剧，新兴亚洲的大都市走廊目前容纳了超过 17 亿人口。当局的应对措施是优先考虑高容量铁路和快速公交计划，以压缩通勤时间并缓解拥堵。中国高铁网络已达4.8万公里，形成了连片的经济空间，促进了省际贸易。越南计划耗资 700 亿美元的南北线将连接其经济中心，同时嵌入加强当地供应链的技术转让条款。印度尼西亚、泰国和菲律宾正在复制类似的模型，为承包商提供可重复的项目模板。多边机构正在将优惠贷款与包容性增长目标结合起来，确保可预测的项目储备，从而支撑基础设施行业市场。
对现有资产进行气候防护改造
热浪、洪水和风暴造成了 3600 亿美元的损失2024 年全球直接损失，更加注重弹性升级。 FEMA 的建设抗灾基础设施和社区 (BRIC) 计划拨款 23 亿美元，用于加固防洪堤、部署微电网和智能雨水系统。在欧洲，欧盟分类法下的强制性气候风险评估刺激了铁路、港口和水管理资产的改造需求。超高性能混凝土和耐腐蚀合金等先进材料正在被指定，为供应商和专业承包商提供交叉销售机会[2]联邦应急管理局，“建设弹性基础设施和社区计划”，fema.gov。
数字孪生技术提高了生产力
多年来生产率持平已经侵蚀了利润率，但数字孪生技术现在可以提高生产力提供实时数据循环，使承包商能够在设备启动之前模拟、验证和优化现场操作。美国能源部的一项试点显示，将 3D 模型与自动化工作打包相结合后，产出提高了 30%。日本成濑大坝项目通过将无人机、传感器和自主机械连接到单一数字孪生环境，将混凝土浇筑吞吐量翻了一番，达到每小时 750 立方米。随着业主不再局限于孤立的资产，而是关注整个系统的性能，从而降低生命周期成本并延长使用寿命，投资组合级别的采用正在不断增长。提供开放平台互操作性和人工智能分析的供应商正在基础设施行业内开辟持久的利基市场。
氢和 CCUS 骨干建设
脱碳目标正在催生全新的基础设施类别。空气产品公司在艾伯塔省启动了耗资 13 亿美元的净零氢综合设施，集生产、液化和管道于一体无需交货。在英国，H2H Saltend项目投产后将为当地化工厂供应600兆瓦低碳氢气。平行的 CCUS 走廊正在兴起，将工业集群中捕获的二氧化碳运输到安全的地质封存。欧盟委员会关于氢能基础设施的授权法案规定了互操作性标准，有利于具有丰富监管经验的大型 EPC。这种长期资产概况符合基础设施行业市场对可预测的年金式回报的需求。
限制影响分析
| 财政债务悬置限制公共 CAPEX | -1.8% | 全球特别是发达经济体 | 短期（≤ 2 年） |
| 熟练劳动力紧缩和工资通货膨胀 | -1.1% | 北美、欧洲、亚太发达地区 | 中期（2-4年） |
| 社区ESG反对（邻避主义） | -0.8% | 北美、欧洲、部分亚太市场 | 长期（≥ 4年） |
| 波动材料价格对冲差距 | -0.6% | 全球 | 短期（≤ 2 年） |
| 来源： | |||
财政债务过剩限制了公共资本支出
发达市场国库券正在努力应对债务与 GDP 比率上升的问题，这种比率挤出了可自由支配的资本预算。美国政府问责办公室预计，如果现行政策持续下去，联邦债务可能在二十年内超过 GDP 的 200%。德国恢复了宪法债务制动，削减了 2025 年预算周期的交通拨款。澳大利亚的财政前景同样表明财政紧缩，迫使各机构更有选择性地对项目进行排序。直接影响是继续发行通知的速度放缓，尽管混合融资机制部分抵消了回调的影响。
熟练劳动力 C劳动力和工资通胀
到 2024 年，建筑业价值链预计将面临 50 万工人短缺，导致工资溢价超过整体劳动力市场 320 个基点。预计到 2036 年，53% 的熟练技工将退休，知识流失使问题变得更加复杂。工资上涨会抬高投标价格并压缩利润，特别是在固定价格合同上。承包商正在加速自动化部署、与职业学院合作并实施沉浸式培训模块，但这一差距将在中期持续存在。
细分分析
按基础设施细分：交通引领双重增长
交通为 2025 年基础设施行业市场规模贡献了 1.41 万亿美元，并保持主导地位到 2024 年，基础设施领域的市场份额将达到 36.78%。该领域的复合年增长率为 8.12%，表明铁路电气化需求强劲、机场扩建和智能高速公路网络。 “一带一路”骨干走廊、印度的大型地铁建设以及美国 660 亿美元的铁路现代化拨款共同确保了多年的积压。机车车辆原始设备制造商和信号提供商正在嵌入 5G 连接和基于人工智能的流量优化软件，加强整个资产生命周期中数字孪生的采用。随着航运联盟推动建立可处理 24,000 TEU 船舶的自动化泊位，港口是另一个增长节点。欧盟泛欧运输网络框架下的监管协调增加了长期特许权的可见性，吸引了养老基金共同投资，从而扩大了基础设施行业市场。
随着电网加固和可再生能源整合项目的加速，公用事业基础设施在 2025 年实现中个位数增长。社会基础设施紧随其后，人口结构变化需要医院、学校和老年护理设施。能量提取资产方面表现参差不齐；传统碳氢化合物产量逐渐减少，但氢气和 CCUS 基础设施抵消了部分下降。总体而言，交通运输仍然是基础设施行业产能增加和技术扩散的首要推动力[3]亚洲开发银行，“2024 年基础设施展望”，adb.org。
按建筑类型划分：改造获得战略优先
新建建筑仍占主导地位占 2024 年收入的 71.54%，反映出新兴经济体巨大的产能差距。尽管如此，随着业主转向延长资产寿命和适应气候变化，翻新工程正以 7.70% 的复合年增长率快速推进。日益严格的建筑性能标准和碳定价计划正在推动改造活动高于历史平均水平。数字状态评估工具通常可以解锁指导有针对性的干预措施的精细数据与完全更换相比，可节省 10-20% 的运营支出。
美国能源部的试点通过自动化工作打包将生产力提升了 30%，这突显了革新与数字工作流程的密切关系。来自弹性债券和基于绩效的合同的混合融资最大限度地减少了前期支出，进一步激励升级。亚洲新兴市场继续青睐绿地，但即使在这里，大城市现在也将 25-30% 的资本预算用于现代化，扩大了可寻址的基础设施部门市场。
按投资来源：私人资本加速
公共部门在 2024 年提供了 2.3 万亿美元的资金，相当于基础设施部门市场规模 60.65% 的份额。然而，财政限制正在引导政策制定者转向降低交付风险的伙伴关系模式。私人资本 8.50% 的复合年增长率得益于充足的干粉 — 非上市基础设施基金持有 3200 亿美元的可赎回资金2025 年初的承诺。
世界银行 60 亿美元的绿色债券和亚洲开发银行的本币部分正在向寻求通胀保值收益率的养老基金提供长期投资级票据。资产回收框架，特别是在澳大利亚和巴西，正在将成熟的棕地特许权货币化，并将收益重新用于新建管道。这种模式增强了二级市场的流动性并降低了风险溢价，吸引了更多投资者进入不断扩大的基础设施领域市场。
地理分析
在中国全国交通计划、印度智慧城市使命和印度尼西亚耗资 350 亿美元的新首都城市的推动下，2024 年亚太地区收入占全球收入的 46.54%程序。该地区对基础设施主导型增长的政策偏向确保了 EPC 和材料供应商的可预测项目渠道。高铁走廊和城市地铁构成了该管道的支柱，而日本和韩国海上风电集群等能源转型投资正在迅速扩大。多边贷款机构——亚洲基础设施投资银行和亚洲开发银行——提供优惠债务，降低加权平均资本成本并拓宽基础设施行业市场。
中东和非洲是发展最快的地区，预计到 2030 年复合年增长率为 7.56%。诸如 300 亿美元的澳大利亚-亚洲电力线路、加纳 120 亿美元的石油中心和沙特阿拉伯的 NEOM 工业等大型计划集群体现了该地区的雄心。不断增长的能源出口收入为主权财富基金提供了与全球合作伙伴共同投资的资金，从而加强了交易流。海湾合作委员会国家的物流自由化旨在将该次区域转变为全球贸易枢纽，刺激辅助公路、铁路和港口升级，对于当地承包商和全球专家来说，基础设施行业的市场规模很大。
北美的积压订单以 1.2 万亿美元的基础设施投资和就业法案为基础，该法案将在 2030 年之前分配 5500 亿美元的增量支出。优先领域包括桥梁修复、宽带铺设和电动汽车充电走廊。 3690 亿美元的《通货膨胀削减法案》中的补充税收激励措施加速了电网检修和可再生能源并网。欧洲仍然致力于欧洲绿色协议，将大量支出用于氢走廊、CCUS 中心和弹性改造。南美洲正受益于近岸的顺风，墨西哥、巴西和哥伦比亚的制造业搬迁需要物流和公用事业升级。总的来说，这些地理动态使基础设施行业市场的收入来源多样化并平滑周期性。
竞争格局
全球基础设施行业市场适度分散。利用国内规模和出口融资渠道，中国最大的五家国有企业在 2024 年创造了总计 1.3 万亿美元的收入。VINCI 在 2024 年将营业额提升至 716 亿欧元，其中 58% 来自海外，体现了深思熟虑的转型ACS 集团公布了一项 2024-2026 年战略计划，目标是到 2026 年实现 10 亿欧元的归属利润，该计划以特许权、可再生能源 EPC 和数字工程能力升级为基础。先进自动化的优势。
战略定位现在分为三大阵营。中国的专业企业利用成本领先、垂直整合的供应链和主权信贷额度。西方跨国公司追求以技术为主导的差异化和优惠发展。中层区域参与者专注于利基专业知识，例如可再生能源发电平衡或深隧道排水，并经常与上游合作以获得大型项目机会。空白机会包括氢传输、数字孪生软件即服务以及模块化、工厂建造的桥跨。技术、金融和监管的进入壁垒持续上升，奖励那些能够将传统工程实力与以数据为中心的能力相结合的公司，从而增强基础设施行业的规模优势[4]亚洲基础设施投资银行，“2024 年年度报告” aiib.org.
近期行业发展
- 2025 年 8 月：福陆公司和 JGC Holdings 获得了位于不列颠哥伦比亚省基蒂马特的加拿大液化天然气工厂二期扩建的前端工程和设计 (FEED) 合同。此次扩建旨在通过两条额外的液化装置将产能提高到 14 吨/年，从而巩固两家公司在北美液化天然气领域的地位基础设施，
- 2025年8月：中国中船控股完成了两家大型造船企业的合并，成为全球最大的上市造船公司，合并后的实体总资产超过4000亿元人民币（556亿美元），年收入超过1300亿元人民币，增强了其在海洋工程和基础设施方面的能力。
- 2025年7月：FlatironDragados和Herzog开始建设。美国弗吉尼亚州一个耗资 4.14 亿美元的铁路项目 该重大项目是 Flatiron 与 Dragados 合并的结果，扩大了该公司的铁路业务。基础设施投资组合，并增强其在美国市场的影响力。
- 2025 年 6 月：中美工业园宣布自 2015 年以来已投资 8000 万美元用于基础设施现代化，其中 6000 万美元用于供水、下水道、电力和道路改善。这些投资旨在吸引美国的近岸制造和物流项目
FAQs
2025 年全球基础设施行业市场有多大？
2025 年基础设施行业市场规模为 3.82 万亿美元2025 年。
到 2030 年全球基础设施支出预计复合年增长率是多少？
全球支出预计增长 6.3% 2025 年至 2030 年间的复合年增长率。
哪个细分市场产生的收入最高？
交通运输以 36.78% 的比例领先2024 年收入，复合年增长率为 8.12%。
哪个地区增长最快？
到 2030 年，中东和非洲的复合年增长率预计将达到 7.56%。
2024 年有多少资金来自私人来源？
私人投资者提供了 2024 年总资金的 39.35%，预计将达到 8.50%复合年增长率。
哪些技术正在推动生产力提高？
数字孪生、自主设备和人工智能分析正在提高产量并缩短生命周期成本。
