中国建筑市场规模及份额

中国建筑市场分析

中国建筑市场规模预计到 2030 年将达到 5.88 万亿美元，在预测期内复合年增长率为 3.93%，而 2025 年为 4.85 万亿美元。尽管房地产行业动荡，但城市中心、审批数字化程度的提高以及国内一带一路倡议（BRI）走廊的溢出需求仍使项目储备保持活跃。公私合作模式和基础设施投资信托使非国有资本更容易参与交通、能源和城市更新计划。技术的采用正在加速：建筑信息模型 (BIM)、机器人技术和模块化制造正在压缩进度并减少缺陷。与此同时，劳动力老龄化和更严格的绿色环保带来的成本压力-财务规则迫使建筑商重新考虑传统的现场方法，转而采用预制构件。随着政府试图平衡增长，区域活动正在向西蔓延，而市场领导者依靠规模、综合设计建造专业知识和政府联系来保持优势。

中国建筑市场趋势与洞察

政府基础设施刺激计划

中国正在向地下管道、天然气管网和供热网络等“隐藏基础设施”投入 5714 亿美元，该计划强调防灾升级和智慧城市技术。固定资产数据显示，2025 年初基础设施支出同比增长 5.6%，其中水利投资跃升 39.1%，这凸显了地方当局必须满足绿色建筑规范的强劲近期势头。刺激资金转向能效指标，扩大对高性能材料的需求^{[1]陈锐，“基础设施投资趋势新闻发布会”，国务院新闻办公室，scio.gov.cn}。

城镇化驱动的住房需求

中国的五年计划目标是城镇化率达到70%，通过户口改革让大约3亿农民工获得城市服务。这种转变刺激了对经济适用公寓以及医院、学校和交通支持的稳定需求。目前，中西部省份的城市发展速度快于沿海地区，扩大了地理需求。政策指令优先考虑包容性、经济适用房，为擅长标准化、低成本设计的建筑商创建可预测的工作流程^{[2]李伟，《新型城镇化五年行动计划》，中华人民共和国国务院，gov.cn}。

数字化项目审批平台（BIM 支持）

嵌入 BIM 的数字化审批门户将审核周期从数月缩短至数周，同时自动检查合规性、冲突和成本目标。早期采用者可以更快地中标，并减少返工处罚。随着省级政府出台指令，即使是中线城市也需要 BIM 模型，从而提高了全国范围内的基准技术标准。相同的数据集为智慧城市仪表板提供数据，使 BIM 成为更广泛数字化转型的关键，并确保持续的国家支持。

国内“一带一路”走廊溢出项目

连接中国与东南亚和中亚的铁路线、物流园区和能源基础设施需要广泛的国内基础设施。边境省份正在利用“一带一路”倡议骑手证明高规格高速公路、内陆港口和电网的合理性，从而将建设深入内陆。满足跨境资产更高技术规格的承包商将获得声誉优势，并在其他地方进行公开招标。

地方政府卖地收入减少

卖地资金占市政预算的30%，但较小城市的住房需求疲软导致拍卖收入减少，并限制了可用于新项目的资金。地方当局的应对措施是推迟或缩小公共工程管道的规模，从而抑制依赖市政命令的承包商的近期机会。正在讨论的财政改革可能会实现收入来源多元化，但时间表仍存在不确定性，增加了投标渠道的风险^{[3]高雷，《2025 年预算执行报告》，财政部，mof.gov.cn}。

低线城市住宅持续供过于求

许多三线和四线市场的库存超过 18 个月的销售量，使得新开工项目在商业上不可行。开发商转向城市更新和装修ut work，提供较小的合同价值。将未售出的单位转换为补贴租金的工作正在进行中，但吸收多余的库存需要数年时间，从而限制受影响地区的绿地住房需求。

细分分析

按行业：基础设施推动长期增长

基础设施的复合年增长率前景为 5.56%，超过所有其他行业，因为国家优先考虑交通运输交通、水利和公用事业升级。在中国建筑市场中，在农民工住房补贴的支持下，住宅到 2024 年将保持 35.73% 的份额。工业和物流设施在电子商务和供应链本地化方面蓬勃发展，而传统办公楼则因远程工作的采用而放缓。 

政府对 158 公里全自动高速公路和 5,714 亿美元隐藏基础设施计划的支出强调了对弹性网络的承诺。可再生能源就绪的 grid 项目和平卢运河增加了多年的交易量。公寓楼仍然是核心，但随着通勤者寻求更大的居住空间，二线郊区周围的低密度别墅正在普及。严格的绿色建筑规则引导公共和住宅领域采用更高规格的隔热材料，从而增加了对节能材料的需求。

按建筑类型：改造势头强劲

新建建筑占 2024 年支出的 77.5%，但随着城市更新活动的加强，预计到 2030 年，改造将每年增长 5.37%。多户住宅改造可提高能源性能和抗震安全性，与绿色债券资格和特殊用途债券发行保持一致。 

业主青睐改造，因为主要城市地块有限，而且拆除会带来社会成本。将老化的购物中心改造成综合用途社区中心以及将办公室改建为公寓都是利润丰厚的升级的例子。财政上，改造征地成本低、见效快对于精通生活环境工作的专业承包商来说，获得批准意味着更高的利润。因此，中国大规模改造建筑市场规模的扩张速度甚至比成熟地铁的地面项目还要快。

按施工方法：预制改造行业

传统技术仍占主导地位，占据 84.6% 的份额，但在强制性配额的推动下，模块化建筑正以 6.28% 的复合年增长率增长。工厂生产减少了浪费，并将现场劳动力减少了一半，从而抵消了技术工人的通货膨胀。 

中国建筑市场正在见证开发商和钢铁制造商之间建立新的合资企业，以确保内部板材供应。投资障碍很高，但一旦工厂达到一定规模，每平方米的成本就会低于传统建筑。政府采购开始对预制件使用进行投标，有效地将这种方法纳入公共工程招标中。

按投资来源：私营部门加速

公共资本在 2024 年创造了 62.5% 的价值，但在税收减免和保证回报模式的推动下，私人投资每年增长 5.62%。在国内交易所上市的基础设施投资信托基金使保险基金和养老金池能够支持收费公路、仓库和数据中心。

以前依赖预售的开发商正在转向与寻求战略设施的工业企业进行股权合作。虽然外国直接投资已经降温，但国内私营企业填补了空白，加剧了竞争并促进了项目融资结构的创新。这一持续的转变正在扩大中国建筑市场的资金多样性，并减少对国家预算的依赖。

地理分析

江苏省在 2024 年以 16.2% 的支出领先，反映了其在长江三角洲制造业带的作用。项目跨越先进制造园区、与上海港口相连的物流枢纽，以及苏州和常州的生态友好型城市更新。早期采用预制工厂使本地公司在满足一级性能规范方面具有优势。

广东和浙江仍然是重量级企业，但现在专注于以质量为导向的建造。广东省的大湾区计划包括地铁扩建、跨海隧道和机场扩建，以支撑到 2030 年的需求。浙江的私营企业主导地位产生了稳定的工业和仓库需求，而杭州的遗产区修复展示了高端改造技能。

随着中央指令将资金推向西部和东北部，中国其他地区的复合年增长率预计将达到最快的 5.52%。高铁骨干、省道、县级水处理厂正在释放潜在需求。偏远地区还拥有与“一带一路”相关的内陆港口和能源走廊，扩大了中国建筑市场的足迹远远超出历史沿海中心。

竞争格局

国有巨头中国建筑工程总公司、中国中铁集团、中国铁建、中国电力建设集团和中国交通建设共同控制了 2024 年超过 80% 的大型项目。规模提供了采购杠杆和专属设计机构和优惠信贷额度，使他们能够在交钥匙民事方案上低于较小的竞争对手。

技术现在正在塑造差异化。这条全长 158 公里的机器人高速公路证明，集成无人机、3D 打印和人工智能协调的工厂车队可以实现 24/7 全天候生产，同时减少伤害。投资于数据驱动的站点管理和碳跟踪仪表板的公司可以以较低的利差获得与 ESG 相关的贷款。

私人竞争者专注于数据测试等利基高利润领域校园内、电动汽车充电走廊和外立面改造。一些公司与提供数字孪生和模块化插件的科技初创公司合作，使精益团队能够竞争智慧城市试点区。由于严格的本地化规则，国际承包商仍然是次要参与者，但在当地经验有限的情况下，专业隧道和深海桥梁工程的合资企业仍然存在。