新西兰基础设施行业市场规模和份额

新西兰基础设施行业市场分析

新西兰基础设施市场规模预计到 2025 年为 146 亿美元，预计到 2030 年将达到 173.7 亿美元，预测期内复合年增长率为 3.54% （2025-2030）。适度增长反映出，尽管财政逆风和材料供应波动持续存在，但仍有意转向韧性和可持续性。政府承诺弥补估计 2100 亿美元的基础设施缺口、1200 亿美元的国家基础设施管道以及对数字资产管理的更加关注是主要的增长催化剂。交通运输仍然是最大的机遇，但公用事业在 100% 可再生能源目标的推动下，发展速度最快。改造支出超过绿地建设的增加标志着新的生命周期战略，而更新的 PPP 规则和外资外展正在拓宽融资渠道。强化劳动短缺和持续的投入成本波动给交付能力带来了上限，但战略数字化和更强大的私营部门参与正在提高生产力潜力。

新西兰基础设施行业市场趋势和见解

新西兰升级计划支持全国基础设施激增

国家基础设施管道已超过 1200 亿美元，其中 440 亿美元在建，116 亿美元指定用于 2025 年支出。^{[1]Beehive（克里斯·毕晓普）——“国家基础设施管道价值超过 1200 亿美元”} 70% 的上市项目已经拥有可靠的资金，这凸显了尽管预算压力，仍得到持续的政治支持。超过 1,300 个价值超过 1000 万美元的项目体现了机构的广泛参与，而新兴的 30 年国家基础设施计划正在将气候适应能力和数字一体化纳入未来优先事项的核心。

国家可再生能源承诺推动投资

100% 可再生电力目标正在促进电网升级，例如 14 美元Ōtāhuhu 的 400 万个 STATCOM 设施由 Transpower 和 Hitachi Energy 部署。预计到 2050 年电力需求将增长 70%，仅 2024 年就会宣布超过 150 个发电、存储和输电项目。^{[2]Hitachi Energy –“Hitachi Energy 和 Transpower 加强新西兰电网”} 整合正在加速； Contact Energy 计划斥资 18.6 亿美元收购 Manawa Energy，体现了整个价值链的规模建设。

奥克兰城市交通解决方案的需求不断增长

耗资 54.93 亿美元的城市铁路线（将于 2025 年 11 月竣工的 3.45 公里双隧道项目）为奥克兰的多式联运扩张奠定了基础。奥克兰交通局 2024-2025 年资本计划投资 13.52 亿美元，对公交专用道、渡轮和机车车辆进行分层投资，以缓解拥堵并减少排放。设计融入了更高的气候适应标准实时监控系统可延长资产寿命并降低运营成本。

采用数字资产管理和预测性维护

数字孪生和支持 BIM 的资产模型正在将维护从被动转变为预测。科进为州高速公路网络采集的全国状况数据展示了自动传感如何改善生命周期决策。研究强调，30 年内所需基础设施的 99% 已经到位，因此通过数字优化将寿命延长 15-20% 至关重要。

严重的熟练劳动力短缺限制了项目执行

31.9% 的建筑公司将劳动力稀缺视为其主要限制因素，尽管有 25,000 名工人寻求额外工作时间，这表明分配效率低下。移民限制加剧了专业行业的差距，尤其是奥克兰和坎特伯雷同时进行的大型项目。行业培训计划正在加强，但技能渠道滞后预计将限制到 2028 年的执行能力。

持续的材料成本波动扰乱预算

建筑成本通胀在 2022 年达到 14% 的峰值后，于 2024 年降至 1.1%，但 Macromonitor 仍预测 2025 年将增长 2.8%。长周期运输和公用事业工程仍然面临风险延迟采购和合同重新定价，推动利益相关者采用更灵活的风险分担结构。

细分分析

按基础设施细分：公用事业es 超越传统交通主导地位

到 2024 年，交通基础设施将占新西兰基础设施行业市场的 36%，其中城市铁路线和 201.6 亿美元的国家陆路交通计划为主导。尽管如此，由于电网升级、水力翻新以及与当地水务良好相关的供水服务改革，公用事业基础设施预计每年增长 4.03%。

改造在公用事业支出中占主导地位。 “当地水做得好”计划引导资金用于减少泄漏、抗风暴改造和营养物径流控制。从 2025 年起强制进行碳计数正在促使公用事业所有者转向低碳材料和循环采购模式。交通运输仍然占据新建建筑的最大份额，但生命周期数字化可以合并更新和扩建工作流，压缩维护积压并释放容量项目的资本支出。

按建筑类型：改造加资产老化势头强劲

根据 Te Waihanga（新西兰基础设施委员会）的调查结果，改造项目以 4.25% 的复合年增长率增长，99% 的所需资产已经存在，更加注重维护。^{[3]Te Waihanga – “照顾明天资产管理现状”} 怀托摩区议会等地方当局正在执行为期三年的供水、废水和雨水系统更新计划。

到 2024 年，新建筑仍占新西兰基础设施行业市场规模的 65%，主要通过高速公路走廊和医院升级。即使在这里，棕地的集约化速度也超过了绿地的扩张速度，这符合规划规则和社区情绪。 BIM 正在提高改造准确性，而 Green Star 认证则扩大到两种建筑类型，嵌入能源效率和社会效益招标评分中的影响指标。

按投资来源：私人资本加速重塑融资格局

公共支出在 2024 年占新西兰基础设施行业市场份额的 63%，这得益于 2025 年预算 68 亿美元的基础设施封套。然而，在 2024 年 11 月简化风险转移、投标成本认可和争议解决的 PPP 改革的推动下，私人资本以 4.48% 的复合年增长率加速增长。

继 2025 年 3 月基础设施投资峰会之后，新西兰基础设施行业市场欢迎全球投资者。补充机制包括国家基础设施融资和融资有限公司针对区域宽带和农村道路的征税支持结构。债券发行量也在增加，Infratil 于 2025 年 5 月为能源和数据中心资产提供资金的报价就说明了这一点。

地理分析

资本配置仍然保持领先严重偏向北岛，反映了人口聚集和货运走廊。奥克兰在新西兰基础设施行业市场规模中所占的份额仍然由交通和水利大型项目决定，但更广阔的怀卡托和丰盛湾走廊吸引了溢出的制造和物流设施，使未来的工作流多样化。

南岛的投资重点转向水力资产更新和电网弹性，使坎特伯雷拥有更大的公用事业形象。但尼丁和因弗卡吉尔港口节点之间的电力货运试验凸显了能源和运输之间的跨部门融合。

塔拉纳基等较小的地区利用矿产战略补助金来重启开采基础设施，而 12 亿美元的区域基础设施基金则将混合贷款股权计划引导至数字回程、防洪和旅游设施。空间平衡的支出缓解了政治紧张局势并扩大了承包商的机会集。

竞争格局

新西兰基础设施行业市场表现出适度的集中度。Fletcher Construction、Fulton Hogan 和 Downer Group 通过垂直整合的设计-建造-维护合同赢得了大部分一级合同。国际进入者正在动员针对特定项目的合资企业，提高投标强度和技术

Downer 的专门资产管理服务部门利用预测分析来赢得长期维护特许权，Fletcher 对模块化预制件的投资加速了社会基础设施的交付，而 Fulton Hogan 的沥青回收计划则符合碳减排采购标准。

可再生能源工厂平衡、智能水平台和具有专业 BIM 或地理空间的弹性改造领域出现了空白。技能正在捕获高利润分包合同，PPP财团公司重新将建筑专业与养老基金股权和设施管理专家配对。