印度支付市场规模和份额
印度支付市场分析
2025 年印度支付市场规模为 4099.1 亿美元，预计到 2030 年将达到 9581.4 亿美元，复合年增长率为 18.51%。创纪录的统一支付接口 (UPI) 交易量、不断增长的智能手机拥有量以及对低现金交易的持续政策支持是扩张的基础。仅 2025 年 3 月，UPI 就处理了 247.7 亿印度卢比（2,972.4 亿美元），比 2024 年 3 月增长了 25%。Aadhaar 支持的入职、二维码在小商户中的渗透以及 UPI Lite 和 UPI 123PAY 等即时结算变体的推出进一步放大了势头。非接触式近场通信 (NFC) 卡的接受度不断提高、基于订阅的数字服务激增以及企业对嵌入式 B2B 支付流程的需求为印度支付市场带来了额外的推动力。
主要报告要点
- 作者：m在支付方式方面，在线无卡交易在 2024 年将占据印度支付市场 60% 的份额，而数字钱包和账户间转账预计到 2030 年将以 27.5% 的复合年增长率增长。整体销售点以 55% 的收入份额领先。
- 按互动渠道划分，电子商务和移动商务将在 2024 年占据 60% 的收入份额；预计到 2030 年，销售点数字支付的复合年增长率将达到 23.1%。
- 按交易类型划分，个人对个人的流量将在 2024 年占据印度支付市场份额的 45%，而企业对企业交易的复合年增长率预计到 2030 年将达到 21.5%。
- 按照最终用户行业，零售业将占印度支付市场的 45% 2024年的规模；到 2030 年，医疗保健将以 23.4% 的复合年增长率发展。
印度支付市场趋势和见解
Drivers Impact 分析
| 扩展UPI-QR 在中小微企业商家中的接受程度 | +4.5% | 全国范围内，对二线和三线城市影响更大 | 中期（2-4 年） |
| 政府数字公共基础设施加速上线 | +3.8% | 全国，重点关注农村和城乡结合部地区 | 中期（2-4 年） |
| 基于订阅的数字服务（OTT、教育科技）激增，推动定期电子授权 | +3.2% | 城市中心，逐步扩展到二线城市 | 短期（≤ 2 年） |
| 非接触式 NFC 卡的增长 | +2.5% | 大都市地区，二线城市逐步采用 | 中期（2-4 年） |
| 即时结算计划（UPI-Lite、UPI 123Pay）增强农村采用率 | +2.1% | 农村和半城市地区 | 长期（≥ 4 年） |
| B2B 商务嵌入式支付的金融科技/银行合作伙伴关系 | +1.8% | 全国，最初集中在工业中心 | 中期（2-4 年） |
| 来源： | |||
中小微企业商家扩大 UPI-QR 接受范围
立即使用二维码推动超过 62% 的 UPI 交易量，2025 年 1 月，以现金为导向的微型企业的 P2M 交易占 UPI 流量的 62.35%，其中 86% 的门票价值为 500 印度卢比（6 美元）或以下，涵盖 2024-25 财年奖励的 0.15%。 2,000 张门票，以加速 MSME 采用。[1]新闻信息局，“推进无现金印度”，pib.gov.in 由此产生的网络效应扩大了接受点并巩固了低价值数字习惯，从而提振了印度支付市场。
政府的数字公共基础设施加速了准入
Aadhaar-linked e-KYC、641 家互联银行和 80 多个 UPI 应用程序大规模简化了客户激活。到 2025 年 1 月，农村数字支付使用率已攀升至居民的 46%。建立具有部长级代表的支付监管委员会强调了国家对弹性公共铁路的承诺。这些措施共同扩大了印度支付市场的包容性，加强了交易深度。
基于订阅的数字服务激增，促进了经常性电子授权
OTT、教育技术和内容平台在提高了 15 印度卢比的帮助下扩大了经常性支付基础，000（180 美元）免身份验证上限。预计到 2027 年，数字娱乐收入将达到 11,070 亿印度卢比（130 亿美元）。[2]Ministry of Information and Broadcasting, “Digital Media Market Report 2025,” mib.gov.in 自动化电子指令培养习惯性数字支出并提高保留率，为印度支付市场增加可预测的流量。
非接触式 NFC 卡的增长
2024 年，非接触式刷卡占店内交易的 45%。印度储备银行取消了对 5,000 印度卢比（60 美元）以下 NFC 支付的第二因素检查，提高了结账速度。混合卡加 UPI 主张将代币化安全性与移动便利性结合起来，提高了城市采用率曲线，并使印度支付市场的工具组合多样化。
限制影响分析
| 商户折扣率监管上限(MDR) 压缩收入 | -2.8% | 全国 | 中期（2-4 年） |
| 欺诈/网络安全升级UPI 生态系统中的事件 | -2.3% | 全国性，城市地区影响更大 | 短期（≤ 2 年） |
| 强制数据本地化增加操作例如全球网络 | -1.9% | 全国性，对国际支付提供商的影响尤其大 | 中期（2-4 年） |
| 间歇性 UPI影响用户体验的停机时间 | -1.5% | 全国范围，在交易高峰期影响更大 | 短期（≤ 2 年） |
| 资料来源： | |||
商户折扣率监管上限压缩收入
2020 年推出的零 MDR 制度取消了服务提供商的费用收入，预计每年减少 550 亿印度卢比（6.6 亿美元）ually.[3]Financial Express，“零 MDR 政策导致年度收入损失”，financialexpress.com 政策讨论现在评估大型商户的 0.2%-0.3% MDR。如果没有缓解，运营商的利润率将受到限制，这可能会减缓基础设施的再投资，从而影响印度支付市场的增长轨迹。
UPI 生态系统中的欺诈/网络安全事件不断升级
印度储备银行 (RBI) 在 2024 财年上半年记录了 14,483 起欺诈案件，涉及 264.2 亿印度卢比（3.16 亿美元）。到 2022 年，授权推送支付诈骗将占欺诈组合的 25%。金融欺诈风险指示器和 e-Zero FIR 计划旨在遏制滥用行为，但攻击复杂性的提高可能会削弱用户信任，阻碍印度支付市场的交易量扩张。
细分分析
按模式付款人t：无卡支付保持领先地位
2024 年，无卡支付在印度支付市场占据 60% 的主导份额，反映出根深蒂固的电子商务行为以及代币化带来的安全提升。整体销售点以 55% 的收入份额领先。该细分市场的深度凸显了人们对无摩擦结账的偏好，而大额实体购物仍然依赖 POS 凭证。在 UPI 创纪录的 247.7 亿印度卢比（2972.4 亿美元）月交易量的推动下，到 2030 年，数字钱包和账户到账户选项的复合年增长率将达到 27.5%。对一键授权的监管支持加强了钱包粘性，提高了分配给移动原生轨道的印度支付市场规模。
传统 POS 卡仍然与高端类别相关，但 UPI 链接信用卡等混合结构模糊了区别，并将价值从磁条硬件转移出去。现金使用在几个半城市节点持续存在，表明采用曲线仍然与h 连接差距。然而，持续的钱包激励措施和二维码的普及削弱了现金偏好，稳步将印度支付市场份额重新分配给数字模式。
按互动渠道：电子商务和移动商务锚定增长
电子商务和移动商务在 2024 年占收入份额的 60%，到 2030 年将以 23.1% 的复合年增长率增长。商品价值预计预计到 2028 年，这一数字将从 2024 财年的 1,473 亿美元攀升至 2,923 亿美元。无缝结账集成、嵌入式金融和先买后付功能增强了消费者对近乎即时履行的期望，将增量印度支付市场规模转向在线零售篮子。
实体零售向全渠道迁移，由 SoftPOS 和 QR 基础设施提供支持，无需终端管理费用即可扩大接受范围。到 2024 年下半年，活跃 POS 设备将超过 1000 万台，这标志着硬件民主化。这种融合使商家能够抓住机遇le-view 库存和支付数据，推动新的忠诚度计划转化为增量的印度支付市场份额。
按交易类型：P2P 占主导地位，B2B 加速
个人对个人转账在 2024 年占印度支付市场份额的 45%，并且由于零成本即时清算和无处不在的二维码可发现性而保持核心地位。日常家庭、租金和微商流增强了网络密度，强化了习惯循环，从而促进了更广泛的数字化采用。
预计到 2030 年，在价值 2000 亿美元的市场数字化的支持下，企业间互动的复合年增长率将达到 21.5%。金融科技银行联盟嵌入了自动对账和 ERP 链接，减少了支付摩擦。随着越来越多的供应商转向电子发票，B2B 轨道带来的印度支付市场规模不断扩大。
按最终用户行业：零售保持规模，医疗保健超越
零售占领在统一二维码受理和针对小型网点的激励计划的支持下，到 2024 年，印度支付市场规模将达到 45%。国家零售贸易政策和与生产相关的激励措施维持资本流入销售点技术，确保锁定数字偏好的持续升级周期。
在不断增长的医疗技术平台、远程咨询支付和选择性手术的灵活 EMI 选项的推动下，预计到 2030 年，医疗保健领域的复合年增长率将达到 23.4%。数字金融对诊所和诊断网络的渗透带来了更大的平均票据规模，从而增加了印度支付市场份额。
地理分析
受益于高智能手机密度和强大的金融科技人才库，班加罗尔、孟买和德里 - NCR 走廊等大都市中心支持早期采用。仅班加罗尔就跻身顶级交易行列2024 年下半年，这些城市将率先对基于 UPI 的信用卡和触碰支付 NFC 等先进结构进行试点测试。
随着互联网普及率的提高和二维码激励措施惠及当地基拉纳，二线和三线城市呈现出最快的扩散曲线。 150 亿印度卢比激励措施和 UPI Lite 等政策推动力提高了小票价值的采用，缩小了城乡数字鸿沟并扩大了印度支付市场的覆盖范围。
印度农村地区目前占印度 8.2 亿活跃互联网用户的 54%，代表了下一个前沿领域。基于功能手机的 UPI 123PAY 为大约 4 亿额外用户提供了实时功能。与七个伙伴国家的并行跨境整合将 UPI 定位为可出口标准，增加了补充国内销量轨迹的外向增长向量。
竞争性 LANdscape
2025 年 3 月，PhonePe 和 Google Pay 总共处理了超过 80% 的 UPI 流量，证实了集中的结构。拟议的每个应用程序 30% 的上限现已推迟到 2026 年 12 月，旨在遏制系统性风险，同时为现有企业提供过渡时间。过渡期允许挑战者钱包和以银行为中心的应用程序通过差异化的忠诚度计划和嵌入式信用进行扩展。
参与者越来越多地从纯粹的支付处理转向包括小额投资、保险和情境商务在内的增值生态系统。现金返还、刮刮卡和积分计划仍然是用户粘性的杠杆。货币化前景取决于 MDR 审议的结果；向大型商户收取象征性费用可以恢复基础设施投资的跑道。
支付聚合商的监管许可规定了合规纪律，提高了准入门槛，同时也保证了企业客户的运营弹性。与此同时，NPCI 的专利支持区块链的 UPI 结算旨在减少欺诈和提高成本效率，可能使整个印度支付行业价值链受益。
近期行业发展
- 2025 年 5 月：NPCI 将 UPI 处理时间从 30 秒缩短至 15 秒，将逆转响应减半至 10秒。该措施增强了用户信心并支持更高的峰值并发量。
- 2025 年 5 月：政府成立了由印度储备银行行长担任主席的支付监管委员会，以加强对公共数字轨道和跨境流动的监管。
- 2025 年 4 月：当局开始评估大型商户 UPI 支付的 0.2%-0.3% MDR，以刺激对网络容量的投资。
- 3 月2025 年：联邦内阁批准了 2024-25 财年 150 亿印度卢比（1.8 亿美元）的激励计划，以促进农村商人的低价值 BHIM-UPI 交易。
FAQs
2025 年至 2030 年间印度支付市场的复合年增长率预计是多少？
市场预计将以每年 18.51% 的速度扩张，从而提升美元总价值2025 年为 4099.1 亿美元，到 2030 年为 9581.4 亿美元。
哪种支付模式引领当前数字交易？
在线无卡支付占据 60% 的份额，而数字钱包和账户间转账是增长最快的流。
MDR 变更将如何影响提供商？
A提议对大商户 UPI 付款征收 0.2%-0.3% 的 MDR，可以提高目前在零费用授权下运营的处理商的收入可持续性。
为什么定期电子授权很重要？
娱乐和教育领域的订阅服务依赖于自动借记，随着经常性支付量的增加，这一趋势预计将为市场复合年增长率带来 3.2% 的积极影响。
扮演什么角色QR 码在农村包容性中发挥作用？
激励性的 UPI-QR 部署使中小微企业能够接受微票数字化，扩大金融包容性，并使预期市场增长增加 4.5%。
竞争格局集中度如何？
PhonePe和Google Pay合计处理80%以上的UPI交易量，市场处于高集中度区间，需要长期政策保障竞争。
