印度IT硬件市场规模及份额

印度 IT 硬件市场分析

印度 IT 硬件市场规模预计 2025 年为 211.7 亿美元，预计到 2030 年将达到 298.4 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 7.10%。这一增长路径反映了企业数字化程度的提高、持续的混合工作需求以及大规模本地化生产的政策引导激励措施。政府通过生产挂钩激励 (PLI) 2.0 计划提供的支持已吸引了超过 161 亿印度卢比（193 亿美元）的投资，并实现了价值 140 亿印度卢比（1,680 亿美元）的电子产品产值。^{[1]印度半导体使命，“Semicon India 2025”，ism.gov.in} 仅富士康一家就将其国内员工数量增加了一倍多，达到 80,000 名员工，2024-25 财年印度收入突破 200 亿美元，这表明合同制造商如何将全球供应链转向印度。边缘数据中心在四个大都市之外建设、来自企业的人工智能优化基础设施订单，以及从 2025 年开始每年强制减少 5% 的笔记本电脑进口量，进一步加速了当地对服务器、存储和 PC 的需求。供应链弹性正在成为一种战略差异化因素，因为塔塔电子与力晶半导体制造公司和奇景光电等本土联盟的合作，降低了目前显示组件 60-65% 的进口依赖度。

印度 IT 硬件市场趋势和见解

人工智能工作负载中对高性能计算的需求增加

企业人工智能项目需要比传统应用程序多 3-5 倍的计算能力，推动g 公司甚至为中档机架指定加速器、高级内存和液体冷却。 Dell Technologies 预计 2025 财年的 AI 服务器收入将达到 150 亿美元，高于上年同期的 100 亿美元。^{[2]Joseph Kovar，“NetApp 引领 AI 创新”，crn.com} Ola 与联想合作打造 Krutrim 3， 7000 亿参数模型需要印度最大的超级计算机和 200 亿印度卢比（2.4 亿美元）的初始硬件支出。此类旗舰部署设定的采购基准会波及二级企业，提高印度 IT 硬件市场的平均售价，并将供应商路线图转向专用人工智能节点。

印度制造对本地 PC/服务器制造的激励 (PLI 2.0)

PLI 框架为本地制造的 PC 和服务器的净增量销售提供 4-6% 的增量激励，鼓励全球 OEM 厂商安置更高价值的装配线。 Dixon Technologies 在泰米尔纳德邦投资 1.15 亿美元生产惠普笔记本电脑，预计年产量为 200 万台笔记本电脑。联想的目标是100%本地PC生产，并计划在国内组装人工智能服务器，从而削减此前限制外汇储备的101亿美元笔记本电脑进口费用。早期本地化还孕育了辅助组成部分的生态系统。富士康已承诺投资 10 亿美元在泰米尔纳德邦进行显示模块组装，减少对东亚进口的依赖。

通过数字印度和 NIC 项目推动公共部门数字化

政府采购标准现在强调总拥有成本、本地增值和长期服务可靠性，而不是最低的前期投标。耗资 1500 亿卢比（18 亿美元）的 TCS-BSNL 计划旨在建立四个超大规模数据中心，这说明了服务器、存储和网络的采购量如何转向拥有国内制造商的供应商正在处理凭据。 IBM 新的勒克瑙实验室专注于生成式和代理式 AI，深化区域技能，吸引捆绑集成 AI 堆栈的硬件供应商。这些项目加快了国家部门和公共部门企业的更新周期，维持了对针对印度电力和气候现实而设计的加固型设备和边缘服务器的需求。

二线城市对边缘数据中心服务器的需求不断增长

印度数据中心装机容量预计将从 2024 年的 950 兆瓦增至 2026 年的 1,800 兆瓦，其中 30% 的新机架落地于印度二线城市。 CtrlS 承诺投资 40 亿印度卢比（4800 万美元）建设巴特那边缘设施，专为服务比哈尔邦和邻近邦的低延迟工作负载而设计，这表明邻近计算正在超越都市集群。 OEM 厂商正以紧凑、防尘的机箱和先进的无人值守站点遥测技术做出回应，在无 KVM 管理模块和无电池 UP 领域开辟新产品邻接点S 硬件。该枢纽通过利用以前受延迟和带宽限制的企业来扩大印度 IT 硬件市场的可寻址基础。

半导体供应链波动

印度仍然有 65-70% 的半导体依赖进口，这使得制造商面临 DRAM 和 NAND 价格波动的影响，价格在 2 年内上涨了 15-20%024-25.^{[3]Ankita Garg，“印度到 2025 年将推出首款国产半导体芯片”，indiatoday.in} 在 Tata-PSMC 完成之前，本地制造不会运送商业晶圆古吉拉特邦晶圆厂将于 2025 年底上线，促使 OEM 厂商在零部件采购中持有更大的安全库存和对冲货币。高性能 GPU 仍然是最紧张的节点，将交货时间延长至 52-60 周，并导致 AI 服务器的推出陷入停滞。这一瓶颈增加了营运资金需求并抑制了利润率，使预计的印度 IT 硬件市场复合年增长率下降了 90 个基点。

电子废物合规成本不断上升

正规回收商仅处理印度每年 3.8-410 万吨电子废物流中的 16-43%，促使监管机构将生产者延伸责任 (EPR) 附加费提高到 22 印度卢比消费电子产品每公斤，智能手机每公斤 34 印度卢比。合规性现在增加 2-8%o 单位生产成本，对于运行低利润消费类硬件生产线的合同组装商来说尤其痛苦。 OEM 必须为收集中心提供资金或与二线城市产能仍然有限的回收商合作，从而提高物流复杂性并抵消部分 PLI 激励收益。

细分市场分析

按产品类型：企业存储推动人工智能基础设施繁荣

到 2030 年，企业存储作为企业的复合年增长率最快为 8.22%部署了 AI 优化阵列和 NVMe-over-Fabrics 架构。 NetApp 的混合云收入在 2024 财年达到 56.6 亿美元，其 AIPod 参考设计成为国内数据中心升级的蓝图。^{[4]Joseph Kovar，“NetApp 引领 AI 创新”，crn.com} 服务器紧随其后：受边缘部署和公共部门需求的推动，复合年增长率为 7.42%。在混合工作更新的推动下，PC 和工作站保持了 7.15% 的复合年增长率。印度 IT 硬件市场规模中企业存储占据了很大份额，而 PC 则占据了印度 IT 硬件市场 42.51% 的份额。打印机和复印机落后，反映出数字文档工作流程和云表单的采用。供应商在笔记本电脑中集成了人工智能推理加速器来保护 ASP，这标志着客户端和服务器设计理念的融合。

这一演变也重塑了价值链。由于超大规模企业需要确定性延迟，专注于 PCIe 5.0 控制器和 CXL 就绪 DIMM 的组件供应商获得了长期订单。网络硬件转向软件定义的覆盖，蚕食了传统的机箱交换机收入，但为针对分支机构边缘的安全 SD-WAN 设备带来了机会。随着消费从资本支出购买转向混合设备加订阅捆绑，这一转变扩大了印度 IT 硬件市场。

按应用划分：消费者主导地位与企业加速结合

消费者应用占据了 55.17% 的份额，这突显了印度在混合工作模式和数字教育推动下对技术的迅速采用。印度年轻人口的领先地位得到了支撑，该消费群体拥有超过 6 亿智能手机用户，这反过来又刺激了对笔记本电脑、平板电脑和外围设备等相关硬件的强劲需求。得益于 PLI 计划的激励措施，设备成本下降，本地可用性激增。值得注意的是，惠普推出了价格具有竞争力的人工智能增强型笔记本电脑，集成了 Microsoft Copilot，起价为 99,999 印度卢比（1,200 美元）。与此同时，在企业向数字化转型和人工智能基础设施大量投资的推动下，企业应用程序正在迅速崛起，预计到 2030 年将以 7.92% 的复合年增长率增长。

按最终用户行业：零售转型引领硬件采用

零售业主导随着全渠道转型迫使连锁店安装支持物联网的货架、人工智能结账亭和实时库存服务器，复合年增长率为 7.35%。大约 80% 的中型零售商计划在 2025 年扩大基于人工智能的分析，转化为支持 GPU 的边缘设备和手持扫描仪的订单。 IT 和电信紧随其后，在 5G 推出和网络核心现代化的推动下，复合年增长率为 7.23%； Airtel 和 Jio 拨出 20 亿美元用于设备升级。 BFSI 的复合年增长率落后于 7.15%，但由于印度央行合规性和数字银行的推动，该增长率仍然很高。包括制造和医疗保健在内的其他垂直行业正在为车间分析提供物联网网关和坚固耐用的平板电脑，扩大销售到非传统细分市场的硬件 SKU，并深化印度 IT 硬件市场的足迹。

地理分析

在累积承诺超过 10 印度卢比的支持下，南印度继续巩固制造业的地位自 2021 年以来已实现千亿卢比（1200 亿美元）。泰米尔纳德邦的电子政策提供 30% 的资本补贴，帮助 Dixon 和和硕加速笔记本电脑和智能手机生产线的发展。班加罗尔拥有最集中的人工智能芯片设计中心，确保当地能够获得专业人才，从而缩短产品开发生命周期。富士康在奥拉加达姆工业园的 iPhone 外壳项目等合同将价值获取从最终组装延伸到精密加工。

印度北部靠近联邦部门，使其成为公共部门支出的核心。数字印度电子政务堆栈预计将在 2025 年至 27 年间授予超过 30 亿美元的 IT 硬件招标，其中包括用于现场级机构的坚固型平板电脑。 IBM 的勒克瑙实验室为该州提供了第一个专注于生成式 AI 的财富 500 强研发中心，吸引了寻求协同设计机会的外围硬件供应商。 2025 年颁布的数据本地化规则进一步刺激 NCR coloc 的服务器安装

东印度的崛起取决于通过加尔各答港通往东南亚的战略物流路线以及即将建成的达姆拉深海码头。 CtrlS 的巴特那边缘设施按照 Tier-4 标准建造，体现了低成本房地产如何抵消传输损耗开销，从而在传统枢纽之外实现超大规模经济。国家层面的印花税和电价激励措施强化了新建工厂的商业案例，使东印度能够在“中国+1”战略成熟时获得增量出口导向型订单。

印度西部和中部将汽车和石化巨头的工业需求与孟买的金融服务 IT 更新结合起来。即将建成的孟买-艾哈迈达巴德高速铁路走廊预计将刺激通过暗光纤连接的郊区数据中心园区，从而改善灾难恢复站点的冗余。由 Tata-PSMC 领导的古吉拉特邦围绕 Dholera 的新兴半导体集群承诺本地化晶圆供应，缓解部分供应压力到 2027 年，链波动性将保持不变。

竞争格局

印度 IT 硬件市场仍然适度集中。惠普、戴尔和联想在个人电脑领域占有重要份额，而慧与、戴尔和思科则在企业服务器和网络领域占据领先地位。尽管销量下降了 6.6%，但惠普仍保住了 31.5% 的 PC 出货量，这表明其在商业客户中的定价自由度。全球企业保持研发规模，但与 Dixon、富士康和塔塔电子的合同合作伙伴关系可以加快本地化速度，将到岸成本削减 8-12%，并保护利润免受汇率波动的影响。外国 OEM 越来越多地将低价值组装让给国内 EMS 合作伙伴，同时专注于固件、设计和渠道支持。

垂直整合正在重塑战略地位。塔塔电子收购了纬创资通的业务，随后与奇景光电建立了合作伙伴关系，将其业务范围从汽车行业扩展到了其他行业。ssis 到显示驱动器，朝着硅到系统堆栈的方向发展。富士康向显示模块和潜在半导体后端业务的多元化展示了锁定组件安全的类似举措。联想在本地组装人工智能服务器的意图使其在高端基础设施投标中拥有先发优势，特别是在公共部门 HPC 集群中。

颠覆性进入者正在涌现。 Indkal Technologies 获得了生产宏碁智能手机的许可，目标价格为 15,000-50,000 印度卢比（180-600 美元），曾经由中国品牌主导，这凸显了本土品牌加上制造激励措施如何颠覆现有的价值等级。^{[5]Gulveen Aulakh，“Indkal 许可协议”，livemint.com} 随着合作伙伴增加托管服务以抵消硬件利润不断萎缩的影响，渠道生态系统正在整合。印度标准局和 MeitY 标准的监管监督提高质量水平，降低国内小品牌的进入壁垒，使其在功能方面展开竞争，而不仅仅是合规性。