越南非人寿保险行业：外国参与者的前景
在商业产品需求不断增长以及该国作为外国直接投资 (FDI) 中心的吸引力的推动下，越南的非寿险行业正在不断增长。最近的监管变化提供了稳定的前景，该行业将充分利用国内经济扩张和国际投资流。
监管支持下前景稳定
越南非寿险市场的保费大幅增长，尤其是商业险种，反映了该国的经济活力和对综合保险解决方案不断增长的需求。 2012年至2023年期间，非寿险行业的年保费收入平均增长11%。
专门从事保险业的全球信用评级机构AM Best将这一增长归因于越南作为外国直接投资（FDI）目的地的强大吸引力，而外国直接投资仍然是该国的主要驱动力的经济扩张。该机构强调，外国直接投资也是越南非寿险行业增长的关键因素。随着全球投资者继续实现供应链多元化，越南预计将吸引大量外国直接投资，这反过来将进一步推动经济增长并推动商业保险需求的增加。
越南《保险商业法》最近的修订进一步支持了这一积极前景。这些监管变化的重点是加强风险管理、内部控制、内部审计和精算标准，预计将改善行业的风险治理和财务行为。这一监管转变旨在创造一个更加稳健和透明的市场环境，吸引更多国际参与者进入越南非人寿保险行业。
财产保险：关键的增长动力
在非人寿保险市场的各个细分市场中，财产保险资金已成为重要的增长动力。政府对可再生能源、交通和大型基础设施项目的投资推动了财产保险需求的增长。随着越南不断发展基础设施，预计这些行业的综合保险需求将会增长，从而极大地推动非寿险市场的发展。
此外，随着越来越多的外国企业在越南开展业务，对保险来降低与财产、企业运营和其他商业活动相关的风险的需求将会增加。
非寿险的外国参与者 越南非寿险领域的外资参与对市场产生了重大影响，领先的公司吸引了全球知名投资者。 2019年至2023年，PVI、Bao Viet、PTI、Military Insurance Company（MIC）等前10名非寿险公司占据市场主导地位，r 总收入的 78%。这些公司之所以能够保持领先地位，部分原因在于国有企业和外国战略投资者的强大资金支持。
例如，PVI 就获得了德国 HDI Global SE、阿曼 Funderburk Lighthouse 和国际金融公司 (IFC) 的投资。同样，宝明保险20%以上的资本由法国安盛保险金融集团和Firstland Company Limited持有。 VBI 和 Bao Viet 等其他主要参与者已与现代海事火灾保险、曼谷保险和中国人保财险等国际公司合作。
虽然 BIC 等公司在 Fair Fax Asia 和 PJICO 的支持下取得了增长，但许多规模较小的公司尽管有外国公司的参与，但仍举步维艰。越南安盟、澳大利亚 IAG 和德国安顾保险集团等公司已退出市场或面临市场份额下降。竞争依然激烈，规模较小的企业尽管有外国合作伙伴关系，GIC、ABIC 和 Bao Long 等公司仍难以维持自己的地位。
与此同时，去年，韩国 DB 保险有限公司 (DBI) 成为两家越南公司的战略股东：西贡河内保险 (BSH) 和越南国家航空保险股份公司 (VNI)。 DBI 收购了两家公司 75% 的股份。此外，Pyn Elite Fund 还增持了 MIC 的股份，成为拥有 8.1% 股权的主要股东。
挑战和市场动态
尽管越南非寿险市场的增长轨迹充满希望，但仍面临挑战，特别是在汽车和健康保险领域。根据 AM Best 的报告，市场竞争加剧挤压了这些领域的承保利润率，部分原因是承保做法较为宽松。报告指出，近期的定价竞争可能会限制这些领域的技术利润，对保险业构成挑战希望保持盈利能力的人。
影响市场的另一个因素是当前的货币政策。越南国家银行在2023年上半年多次下调政策利率，预计2024年全年将维持宽松立场。这一政策旨在刺激经济增长的同时，也通过降低投资收益率对保险业产生影响。 AM Best 分析副总监 Chris Lim 在接受《亚洲保险》采访时指出，“尽管保险公司已增加对高风险投资的资产配置以提高收益率，但鉴于公司通常对定期存款和政府债券进行大量配置，预计投资收益率在短期内仍将保持低迷。”
越南的保险渗透率（以保费占 GDP 的百分比衡量）仅为 2.3-2.8%，明显低于东盟平均水平3.35%、东盟平均水平5.37%亚洲，全球 6.3%。如此低的费率，加上平均收入不高和消费者意识有限，表明市场存在巨大的未开发潜力。
2023 年的不当销售丑闻削弱了公众对越南保险业的信心，导致消费者更加谨慎，并损害了多个保险品牌的声誉。这些丑闻还推动消费者需求转向改善咨询和提高产品质量。
保险技术领域
自 2018 年以来，越南保险科技行业的快速增长一直在扰乱传统保险格局。根据 FiinGroup 的报告，该行业的净收入从 2018 年到 2022 年的复合年增长率 (CAGR) 为 255%， 越南的保险渗透率较低，而且对技术驱动解决方案的需求不断增长。
越南的保险科技主要专注于非人寿保险产品，尽管有些公司像Momi这样的人正在探索人寿保险领域。然而，保险科技面临着挑战，包括资金有限、对传统保险公司的依赖、老年消费者品牌知名度低、数据隐私问题以及不完整的监管框架。
为此，该行业预计将优先考虑补充传统保险公司的服务模式，并通过超级应用和电子商务网站等平台上的嵌入式保险产品来促进销售。
虽然越南保险科技 市场仍处于早期阶段，增长潜力巨大。调整产品以适应不同的人口结构将是长期成功的关键。
区域保险科技公司 Igloo 已与 Zalopay、Lotte Finance、FE Credit 和数字保险公司 OPES 建立合作伙伴关系，以扩大越南的保险覆盖范围，瞄准保险不足的社区。这些合作旨在提供流行的保险产品，并为精通技术的越南消费者推出新的、量身定制的选择.
通过与 Zalopay 的合作，Igloo 通过越南的电子钱包网络提供手机屏幕保护，该网络拥有超过 1400 万用户。 Igloo 与 Lotte Finance 合作推出了收入保障保险和汽车物理损坏保险，以应对裁员和减薪带来的经济挑战。
此外，Igloo 还与 OPES 和 FE Credit 合作，为移动设备提供事故和液体损坏 (ADLD) 保险，并与贷款计划相结合，满足消费者对电子产品保护日益增长的需求。
增长预测和市场 潜力
展望未来，越南非寿险市场预计将出现显着增长。预测显示，以总保费衡量的市场规模将在 2024 年达到约 57.5 亿美元。此外，根据 Statista 的数据，同年非寿险行业的人均支出预计将达到 57.79 美元。预计2024年至2028年市场将保持4.55%的稳定年增长率，到此期末市场规模将达到68.7亿美元。
与全球市场相比，越南的非寿险行业仍然相对较小，其中美国预计将在2024年产生最高的总保费，为3.37万亿美元。然而，越南市场的增长轨迹 强调了其在更广泛的经济格局中的潜力和重要性。
摘要
总而言之，在强劲的外国直接投资流入和有利的监管发展的支持下，越南的非寿险市场有望持续扩张。随着国家经济的增长和多元化，对综合保险产品的需求必将上升，为国内外保险公司带来重大机遇。尽管竞争压力和货币政策带来挑战，但长期前景该行业仍然乐观，具有强劲的增长潜力。
