自愿碳信用市场规模和份额
自愿碳信用市场分析
2025年自愿碳信用市场规模预计为158.3亿美元，预计到2030年将达到1204.7亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为50.06%。
覆盖全球一半以上最大企业的净零排放承诺是主要的增长催化剂，将信贷从利基抵消工具转向主流气候融资基础设施。质量差异现在主导着定价，因为符合核心碳原则 (CCP) 的工具吸引了相当大的溢价，而低完整性替代品则面临需求下降。与区块链集成的数字监控、报告和验证（MRV）平台可降低发行成本并加快验证速度，为项目开发商提供近乎实时的保证。从地域上看，北美在 2024 年仍保持领先地位，但亚太地区有望成为由于丰富的基于自然的项目容量和快速增长的企业需求，成为最大的增量贡献者。
主要报告要点
- 按信用类型划分，2024 年，避免和减排项目占据自愿碳信用市场份额的 69.4%；到 2030 年，清除信用的复合年增长率预计将达到 55.9%。
- 按项目类别划分，可再生能源将在 2024 年自愿碳信用市场规模中占据 39.1% 的份额，而废物管理和避免甲烷项目的复合年增长率将在 2025 年至 2030 年间最快达到 52.6%。
- 按最终用户计算，企业净零买家占据了 60.0% 的份额2024 年自愿碳信用市场；预计到 2030 年，消费品和零售公司的复合年增长率将达到 54.0%。
- 按地域划分，到 2024 年，北美占自愿碳信用市场规模的 37.5%，而亚太地区预计到 2030 年复合增长率将达到 58.4%。
全球自愿碳信用市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 地理相关性 | |||
|---|---|---|---|
| 企业净零承诺不断升级 | 12.50% | 全球，主要集中在北美和欧盟 | 中期（2-4 年） |
| 核心碳原则和其他高完整性标准的出现 | 8.70% | 全球，发达国家及早采用市场 | 较短短期（≤ 2 年） |
| 快速数字化和基于区块链的 MRV 平台 | 6.30% | 全球，亚太地区领先实施 | 中期（2-4年） |
| 电子燃料认证碳去除积分的需求激增 | 4.80% | 欧盟、北美，并溢出到亚太地区 | 长期（≥ 4）年） |
| 将信贷证券化为结构性金融产品 | 3.20% | 北美和欧盟金融中心 | 中期（2-4 年） |
| 区域“carbon-club”ini主题（例如亚洲碳联盟） | 2.90% | 亚太地区核心，并扩展到中东和非洲 | 长期（≥ 4 年） |
| 资料来源： | |||
企业净零承诺不断升级
超过 6,200 家公司在 2025 年制定了基于科学的目标，将自愿承诺转变为信托义务，从而刺激自愿碳信用额内的系统性采购策略市场。[1] Google 在 2024 年购买了 1 亿美元的碳减排信用，凸显了资助优质项目的意愿不断增强。零售商已开始基于组合的采购，将积分与内部效率行动相结合，减少范围 3 排放，同时保持资本灵活性。大型银行正在将信贷分层纳入与可持续发展相关的贷款中，例如由 2025 年安排的 2.1 亿美元碳支持贷款提供支持。从临时购买到综合融资的转变将信贷嵌入企业资本配置流程，从而增强了需求可预测性和数量增长。
核心碳原则和高完整性标准的出现
诚信委员会的核心碳原则创建了第一个自愿信贷质量的全球基准，引发了一个两级市场，其中中共批准的单位估值过高。 Verra 在 2025 年按照与 CCP 一致的方法发行，标志着业务的推出，而黄金标准则更新了其框架，以加强《巴黎协定》的一致性。香港核心气候平台等证券交易所已开始仅列出高度诚信的信用额，将流动性集中在自愿碳信用市场的认可注册机构周围。标准化评级缩小信息不对称，有利于养老保险基金机构配置s。质量基准促进了能够满足更严格标准的项目开发商之间的整合。
快速数字化和基于区块链的 MRV 平台
数字 MRV 试验表明，相对于传统的现场审核模型，周期时间缩短了 90%，并显着节省了成本。正如 KlimaDAO 的注册表集成所示，区块链可以立即解决所有权问题并减少重复计算。欧洲复兴开发银行的 D-MRV 协议促进共享规则，加速新兴市场的采用。卫星和物联网传感器持续监测森林生物量，增强持久性保证，这对于担心逆转风险的买家至关重要。这些技术共同提高透明度，帮助小型项目达到发行门槛，扩大自愿碳信用市场的供应多样性。
电子燃料认证碳去除信用的需求激增
国际民航组织规则要求可持续航空燃料 (SAF) 证明生命周期排放量减少高达 90%，这增强了人们对与电子燃料生产相结合的清除信用的兴趣。 [2] 波音公司与 Norsk e-Fuel 在北欧电动 SAF 工厂上的合作展示了直接空气捕获积分如何支持电转液体燃料的认证。欧盟立法要求到 2050 年将 SAF 混合率提高到 70%，这对经过验证的清除量产生了持久的需求。非生物来源的可再生燃料必须超过 70% 的节省阈值，以签订长期承购协议，从而提高项目的融资能力。因此，工程清除信用从自愿碳信用市场中的投机工具转向与合规相关的资产。
限制影响分析
| 推动声誉风险的质量和额外性争议 | -8.4% | 全球，且加剧发达市场的审查 | 短期（≤ 2 年） |
| 碎片化的监管认可和法律不确定性 | -5.7% | 全球性，特别是在跨境交易 | 中期（2-4年） |
| 回避信贷价格暴跌提高了机会成本 | -4.2% | 全球性的，对林业和可再生能源产生严重影响zh能源项目 | 短期（≤ 2 年） |
| 长期承购协议中的交易对手风险 | -3.1% | 全球，集中在新兴市场项目 | 长期（≥ 4 年） |
| 来源： | |||
质量和附加性争议导致声誉风险
对夸大的森林信贷基线的高调调查使 2021 年至 2024 年间市场价值下降了 70% 以上，促使买家在购买前仔细审查年份、方法和持久性。美国商品期货交易委员会 2024 年针对数据操纵的执法行动提高了法律责任意识。英国、肯尼亚和新加坡组成了一个cCOP30 之前协调诚信规则的联盟，标志着对自愿碳信用市场可信度差距的政治承认。加利福尼亚州的 AB 1305 现在要求公开披露气候声明背后的信用属性，从而奠定了对该州运营的跨国公司的透明度期望。不断上升的尽职调查成本可能会阻止小型企业参与，尽管它们同时以稀缺溢价奖励高质量项目。
监管认可不完整和法律不确定性
不同的国家规则使跨境信贷转移变得复杂，并造成合规复杂性；欧盟的碳边界调整机制可能与自愿申报重叠，对企业会计一致性提出挑战。[3] OECD，“国际碳信用监管差距”，oecd.org《巴黎协定》第 6 条提供了运营框架，但仅存在有限的双边授权，限制了可互换性。缺乏统一的财务报告处理方式使公司面临不同的资产分类规则，从而影响资产负债表估值。印度尼西亚的二氧化碳运输和封存提案表明，在多辖区项目蓬勃发展之前，仍需要简化新规则。在收敛改善之前，法律不确定性将抑制自愿碳信用市场的投资兴趣。
细分分析
按信用类型：移除信用获得溢价估值
移除信用的复合年增长率最快，达 55.9%，但仍落后于在自愿碳信用市场中占据 69.4% 份额的避免和减排单位。 2024年。直接空气捕获等工程技术以比传统抵消额高出几倍的速度获得企业预付款，因为它们保证了永久消除大气中的二氧化碳。随着基于科学的目标推动更大的持久性保证，分配给清除项目的自愿碳信用市场规模预计将稳步扩大。规避信用继续从可再生能源和林业提供大量资金，但持续的额外性争论缩小了合格基线，增加了高诚信证书的相对稀缺性。不同信贷类型的投资组合多样性仍然是采购战略的核心，平衡近期负担能力与长期气候目标。
由于监测清除项目严重依赖于持续的数据馈送，数字化 MRV 提高了验证信心并释放了机构资本。相反，林业回避项目几十年来很难证明其持久性，促使一些开发商探索混合模型，将土壤碳去除置于保护承诺之上。尽管减免信贷仍占全球发行量的 22%，但其范围超出了运营效率，扩展到与企业科学路径相一致的流程密集型方法。这种不断发展的组合将使自愿碳信用市场在展望期内保持动态价格发现的状态。
按项目类别：废物管理超过可再生能源
得益于成熟的方法和可预测的产出，可再生能源在 2024 年保留了自愿碳信用市场 39.1% 的份额。然而，在发电和信贷销售双重收入来源的推动下，以甲烷为重点的废物管理项目预计将以 52.6% 的复合年增长率增长。垃圾填埋气发电系统实现了 98% 的甲烷销毁，凸显了卓越的减排经济效益，同时有资格获得大量信贷发行量。随着市政当局效仿澳大利亚的高效模式，与垃圾填埋场项目相关的自愿碳信用市场规模预计将攀升。
将比特币挖矿与土地填埋场整合ll 天然气捕获引入了替代融资机制，并通过锁定电力买家来使项目免受政策变化的影响。林业和土地利用项目保持大量发行，但面临更严格的永久性审计。随着 MRV 方法的成熟，蓝碳和农业土壤倡议日益受到关注，为生物多样性和社区生计带来共同效益。由多边机构牵头的聚合平台现在将小型企业纳入可融资的投资组合，帮助自愿碳信用市场使新兴经济体的开发商参与民主化。
按最终用户：消费品加速采用
企业净零买家吸收了 2024 年总需求的 60.0%，但消费品和零售公司预计到 2030 年作为供应链的复合年增长率将达到 54.0%脱碳任务收紧。零售商面临的范围 3 排放量超过公司总排放量的 98%，这使得碳信用额对于缓解残留问题至关重要运营改进后的实际差距。因此，随着采购纳入供应商合同，零售部门的自愿碳信用市场规模将会扩大。能源公用事业和运输公司继续利用信贷用于航空和海运等难以减少的领域，通常将其与综合采购框架中的可再生能源证书捆绑在一起。
金融机构仍然是投资者和最终用户，银行将信贷捆绑到绿色债券和结构性贷款中。酒店集团通过将经过验证的积分与碳中和住宿捆绑在一起，打造差异化的宾客体验。多部门需求多元化降低了集中风险，支撑了自愿碳信用市场的长期深度。随着特定行业基线的发展，最终用户采购策略将越来越多地围绕将项目属性与品牌级可持续发展叙述相匹配。
地理分析
亚太地区有望重塑自愿碳信用市场平衡，由于丰富的可再生能源、林业和新兴的直接空气捕集潜力，预计到 2030 年复合年增长率将达到 58.4%。中国于 2024 年重新启动其核证减排计划，释放了约 2.5 亿吨二氧化碳的年发行能力，收紧全球供需动态，同时为国内企业提供合规级选择，新加坡碳市场联盟将新加坡定位为区域清算中心，实现以第 6 条质量要求为基础的跨境贸易，并利用印度尼西亚和马来西亚具有成本效益的存储解决方案。
在先进的金融基础设施和加州低碳联邦机构等州级法规的支持下，北美在 2024 年保持了 37.5% 的自愿碳信用市场份额。明确衍生品交易标准，通过反映经过验证的信贷篮子的交易所上市基金吸引机构资本。项目开发趋势倾向于工程清除和废物管理甲烷销毁，这符合企业的持久偏好。
在欧盟碳边界调整机制和将高度诚信的信贷需求纳入贸易和运输政策的欧盟航空加油监管的推动下，欧洲对自愿碳信用市场的价格和质量产生了巨大影响。德国、法国和英国倡导大量清除投资组合，而北欧各国政府则将清除信用与可再生能源证书相结合，以实现整体气候合规性。欧盟内部的统一会计有助于跨境项目融资，尽管第 6 条双边协议仍然滞后，限制了非欧盟发行的可互换性。
竞争格局
自愿碳信用市场表现出适度的分散性，但围绕满足 CCP 标准的注册管理机构和平台进行了整合。 Verra 和 Gold Standard 已在多种方法上获得了 ICVCM 的早期批准，为开发优质买家群体的项目确保了先发优势。 Climate Impact X 和 Patch 等数字原生中介机构通过将 API 驱动的采购与实时库存跟踪相结合来减少交易摩擦。代币化企业提供分散所有权和二级流动性，AirCarbon Exchange 说明了区块链如何降低结算风险并提高可审计性。
战略重点正在转向垂直整合； South Pole 2025 年的资本重组优先考虑内部风险管理和投资组合尽职调查，以防止质量失误。国际掉期和衍生品协会模板将于 2022 年最终确定，实现标准化实物交割期货、绘图对冲基金和商品部门进入自愿碳信用市场。蓝碳等专业领域的竞争仍然较少，为能够掌握新兴方法的新进入者提供了空间。竞争定位越来越依赖于验证项目基线和预测逆转概率的专有数据分析，以及提供高分辨率遥感见解的 Planet Labs–Laconic 等合作伙伴。
近期行业发展
- 2025 年 7 月：摩根大通和微软在一项具有里程碑意义的气候融资交易中支持了 2.1 亿美元的碳贷款，这表明机构资本市场对碳信用抵押融资结构的兴趣日益增长，这些结构为项目开发商提供未来信用交付的前期资金，即碳信用。
- 2025 年 4 月：Verra 使用 CCP 批准的 VCS 方法注册了其第一个项目，标志着该项目的运营诚信委员会的质量框架，并为核心碳原则合格信用额的溢价定价树立先例。
- 2025年3月：国际民航组织批准了CORSIA的四项新碳标准，扩大了航空业合规的合格排放单位，包括黄金标准、维拉、气候行动储备和全球碳理事会南极。
- 2024年8月：香港交易所在核心气候平台上引入了黄金标准碳信用额，增强了航空业合规性。可供以港元和人民币结算进行交易的国际认证气候项目的多样性。
FAQs
2025 年自愿碳信用市场的全球价值是多少？
2025 年自愿碳信用市场规模达到 158.3 亿美元2025 年。
到 2030 年，自愿碳信用市场预计增长多快？
该行业预计将注册复合年增长率为 50.06%，到 2030 年总价值将达到 1204.7 亿美元。
哪个地区将贡献最大的增量增长？
预计亚太地区的复合年增长率将高达 58.4%形成区域供需动态。
为什么清除积分的价格高于避税积分？
清除积分可以永久消除大气中的二氧化碳，与基于科学的净零路径紧密结合，引导买家支付溢价。
企业买家如何将信贷融入融资策略？
公司越来越多将信贷嵌入与可持续发展相关的贷款、证券化和结构化碳支持设施中，为脱碳举措提供资金。
优质自愿信用受哪些质量标准管辖？
诚信委员会的核心碳原则定义了注册机构必须满足的基准，以达到 CCP 资格状态，确保高度的环境完整性。
