南苏丹油气上游市场规模及份额
南苏丹油气上游市场分析
2025年南苏丹油气上游市场规模预计为5.1691亿美元，预计到2030年将达到6.1443亿美元，预测期内复合年增长率为3.52% （2025-2030）。
南苏丹的生产逐步恢复、关闭产能的计划重启以及出口路线的逐步多样化支撑了这一前景。政治稳定使油田恢复成为可能，而新一轮的许可开始吸引勘探资本，从而抵消成熟资产的自然下降。与此同时，亚洲对尼罗河和达尔混合油的需求不断增长，继续提供可靠的承购渠道，为运营商提供现金流可视性。对苏丹管网的持续依赖、与洪水相关的环境责任以及未解决的资产转让纠纷施加了反补贴压力，影响南苏丹油气上游市场的整体增长轨迹。
主要报告要点
- 按部署地点划分，2024 年陆上作业占据南苏丹油气上游市场份额的 99.8%，而海上作业预计到 2030 年将实现最快增长，复合年增长率为 5.1%。
- 按资源类型划分，原油占2024年南苏丹油气上游市场规模份额达到99.7%；天然气预计在 2025 年至 2030 年间将以 4.8% 的复合年增长率增长。
- 按井类型划分，到 2024 年，常规井将保持对南苏丹油气上游市场份额 100% 的控制，预计到 2030 年将以 3.5% 的复合年增长率增长。
- 按服务划分，开发和生产贡献了 2024 年收入的 70.5%，而勘探服务预计为勘探服务到 2030 年，复合年增长率为 4.9%。
- 中国石油天然气集团公司、中国石化集团和 ONGC Videsh 合计占据全球 80% 以上的份额
南苏丹石油和天然气上游市场趋势与见解
驱动因素影响分析
| Driver | |||
|---|---|---|---|
| 和平驱动的停产产能重启 | +1.20% | 团结州和上尼罗河州 | 短期（≤ 2 年） |
| 2021-25 轮许可吸引新的 E&P | +0.80% | 全国范围内尚未勘探的区块 | 中期（2-4 年） |
| 拟议的拉穆出口管道 | +0.60% | 全国，通过肯尼亚通往沿海地区 | 长期（≥ 4年） |
| >新盆地 90% 未开发储量 | +0.70% | 全国偏远地质构造 | 长期（≥ 4）年） |
| 亚洲对尼罗河和达拉混合物的需求不断上升 | +0.40% | 全球收入对出口量的影响 | 中期（2-4年） |
| Nilepet 合资企业提升本地内容 | +0.30% | 全国，提高现场正常运行时间 | 中期（2-4 年） |
| 来源： | |||
以和平方式重启关闭产能
停火合规性使运营商能够恢复 1、2 和 4 区块的关键资产的恢复。设备大修、油井修井和管道维修正在与保护现场人员的安全部队部署同时进行。早期产量的增加表明，一旦地面设施恢复运营，潜在产能可以快速恢复。提高石油采收率 (EOR) 技术的需求量仍然很大，而执行取决于能否不间断地获得备件和熟练劳动力，因此，持久的和平协议将是短期产量的最重要的决定因素。南苏丹石油和天然气上游市场的新增项目。
2021-25 轮许可吸引新的勘探与生产资本
石油部的竞争性投标条款（包括成本可收回的特许权使用费结构和财政稳定条款）已开始吸引寻求前沿投资的中型独立企业。签字奖金虽然不多，但可以立即注入国家收入，而最低工作计划义务则保证了近期的地震采集和评估钻探。服务业提供商将首先受益，因为勘探钻探 4.9% 的复合年增长率超过了开发活动。新面积转化为持续产出的程度将取决于许可证的及时批准、合同的完整性以及现代定向钻井和录井技术的部署。
拟议的拉穆出口管道降低过境风险
拉穆港-南苏丹-埃塞俄比亚运输（LAPSSET）走廊提供了一种多式联运替代方案，可以绕过苏丹易发生冲突的管道。尽管资本密集，但这条 1,485 公里的线路将减少关税泄漏，减少计划外停工，并使原油混合营销选择多样化。因此，南苏丹与现有运输提供商的谈判筹码已经有所改善，但预计到 2029 年机械完工后，预计才会实现切实的体积缓解。工程、采购和施工 (EPC) 财团目前正在审查环境影响报告，以确保从出口信贷机构获得债务融资。
未开发盆地的储量超过 90%
琼莱州、巴加拉盆地和梅鲁特延伸盆地的地球物理调查显示，存在多个四向闭合和地层尖灭，其储层特征与已探明油田的储层特征类似。不到 25% 的国家面积进行了 3D 地震勘测，资源到位估计表明储量替代潜力远远超出目前的生产资产。虽然收入不太可能立即增加，但成功的野猫们可以在 2030 年代初建立全新的发展中心，扩大南苏丹石油和天然气上游市场的地理足迹。(1)国际货币基金组织，“南苏丹 2024 年第四条磋商”， imf.org
限制影响分析
| 影响时间表 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 全国，涵盖所有依赖出口的业务 | 短期（≤ 2 年） | ||||||||||||
| 洪水引发的泄漏和环境责任 | −0.6% | 石油生产地区 | 中期（2-4 年） | ||||||||||
| 退出 Petronas 和资产转让诉讼 | −0.4% | 选择生产区块 | 短期（≤ 2 年） | ||||||||||
| 高 TAN Dar 混合物提高加工成本 | −0.3% | 全国，影响原油营销 | 中期（2-4 年） | ||||||||||
| 资料来源： | |||||||||||||
洪水引发的泄漏和不断增加的环境责任
低洼田地的季节性洪水增加了井口冲刷和安全护堤故障的发生率。随着土壤修复承包商收取风险溢价，2012 年《石油法》规定的清理成本不断增加国际人道主义机构警告说，未得到缓解的污染威胁着社区水源，因此人们更加强烈地呼吁进行更严格的环境审计，从而导致资金从钻探项目中转移出来，并降低了南苏丹石油和天然气上游市场的净投资。(2) 红十字国际委员会，“南苏丹：活动”。石油公司”，icrc.org
PETRONAS 和 asse 退出t-转让诉讼
马来西亚国家石油公司 (Petronas) 在向萨凡纳能源公司 (Savannah Energy) 撤资陷入停滞后，于 2024 年 8 月向 ICSID 提出索赔。最终资产所有权的不确定性推迟了工作计划的批准，并限制了受影响区块的可自由支配支出。剩余的合作伙伴由于担心追溯性税收索赔，已经放慢了马铃薯的数量，直到法律明确为止。尽管总体产量损失有限，但整个南苏丹石油和天然气上游市场的投资者情绪已经减弱，反映出主权风险的加剧。(3)PETRONAS，“向 ICSID 提交仲裁通知”，petronas.com
细分分析
按部署地点：陆上主导地位，海上前景新兴
陆上活动占南苏丹石油和天然气产量的 99.8%到2024年，南苏丹石油和天然气上游市场规模将达到4.99亿美元。产量集中在团结和上尼罗河的成熟油田，那里现有的集油线和中央加工设施支持经济高效的桶装运输。虽然政治稳定改善了地面设施的正常运行时间，但周期性的安全事件和公路运输瓶颈仍然会扰乱物料流动，有时会迫使运营商减少酌情维护。
海上面积虽然到 2024 年仅为 190 万美元，但到 2030 年复合年增长率为 5.1%，是所有部署类别中最快的。对遗留航磁勘测的解释表明，尽管现代二维地震网格尚未拍摄，但红海边缘存在倾斜的断层块。如果商业量得到证实，增量储量将使南苏丹石油和天然气上游市场的地理分布多样化，从而部分保证陆上安全中断。
按资源类型：天然气货币化初期，原油占据主导地位
原油产生了 2024 年收入的 99.7%，相当于南苏丹石油和天然气上游市场规模的 4.99 亿美元，反映了数十年来针对液态碳氢化合物进行优化的管道导向基础设施。聚合物驱和水交替气 (WAG) 注入等提高采收率的试点项目正在进行测试，以应对 8-10% 的油田年递减率。亚洲对尼罗河和达尔油等级不断增长的需求确保了承购，鼓励继续在修井和人工举升升级方面进行支出。
天然气产量目前仅贡献 150 万美元，但预计到 2030 年将以 4.8% 的复合年增长率增长。全球天然气火炬减少合作伙伴关系下的火炬减少承诺激励运营商优先考虑伴生气收集。计划于 2026 年建设的小型液化石油气 (LPG) 项目将为区域性天然气供应家庭，提供国内承购渠道，提高项目经济效益。成功的早期货币化可以有意义地扩大南苏丹石油和天然气上游市场的收入状况。
按井类型：传统重点限制了技术的采用
传统井在 2024 年占据主导地位，占据 100% 的市场份额，产生 50089 万美元的收入，重申了历史上对碎屑岩储层直井和斜井的依赖。由于运营商应对自然衰退，并扩大井下化学项目以控制规模和沥青质堆积，修井强度同比增加了 12%。此类干预措施延缓了产量急剧下降；然而，如果不采取更积极的 EOR，增量收益将在本十年末逐渐减少。
非常规资源开发仍然不存在。水力压裂液成本高、水资源有限且缺乏支撑剂供应链是主要障碍。如果政府的激励措施落实，Melut 盆地北部低渗透砂岩的早期勘探可能会培育一个新兴的非常规领域，从而增加南苏丹石油和天然气上游市场的未来深度。
按服务划分：开发支出超过勘探，但差距正在缩小
开发和生产服务占 2024 年收入的 70.5%，反映了该行业对恢复战前产能的重视。由于运营商专注于稳定现有中央处理设施的吞吐量，管线更换、泵升级和地面设施消除瓶颈占据了大部分支出。
勘探服务尽管仅占当前支出的 18%，但预计将以 4.9% 的复合年增长率增长，这是由与 2021-25 轮许可相关的地震采集推动的。现代 3D 地震、重力梯度测量和高分辨率大地电磁学正在被部署来照亮地球b盐结构。如果早期结果证明有希望，评估钻探可能会从2027年开始加速，逐步重新平衡南苏丹石油和天然气上游市场的服务组合。
地理分析
大部分产量集中在北部的团结州和上尼罗州，到2024年，这两个州的产量合计占全国产量的95%以上。靠近大尼罗河和彼得罗达干线管道缩短了疏散至苏丹港的时间，使运输成本保持在 9 美元/桶以下。然而，单一的出口走廊使整个南苏丹石油和天然气上游市场面临因冲突而跨境关闭的风险。(4) 世界银行集团，“东非区域运输计划”，worldbank.org
中央琼莱盆地仍未得到充分勘探，然而，空中重力调查表明，堆积的河流三角洲砂岩具有储层潜力。基础设施有限，但由议会拨款资助的耗资 7.78 亿美元的高速公路项目正在建设中，该项目将连接琼莱州和埃塞俄比亚甘贝拉地区，最终提供一条吉布提出口路线。该走廊可以降低对苏丹的依赖，增强区域流动性，扩大南苏丹石油和天然气上游市场的地理范围。
中赤道等南部地区在乌干达边境附近拥有少量的潜在勘探面积。尽管政治稳定，但它们缺乏加工设施和管道连接。未来的活动将取决于拟议的拉穆管道支线是否在商业上可行的距离内通过。如果实现，南方许可证可能会在 2030 年代初看到第一批勘探井，为南苏丹石油和天然气上游市场增添新的增长向量。
竞争格局
市场领导地位仍然集中在亚洲国家石油公司。中国石油天然气集团公司 (CNPC) 和中国石化共同经营 Great Pioneer 和 Dar 石油区块，并与印度 ONGC Videsh 一起，占 2024 年运营产量的 80% 以上。他们的长期投资视野和主权支持在地缘政治波动时期。
马来西亚国家石油公司宣布于 2024 年退出，带来了近期的不确定性。尽管这家马来西亚公司就受阻的资产转让寻求国际投资争端解决中心 (ICSID) 仲裁，但南苏丹的 Nilepet 已承担临时运营权，以避免运营中断。这一事件凸显了合同神圣性的风险加大，可能会增加南苏丹石油和天然气市场未来上游项目的融资成本。(5)Nilepet，“2025 年企业战略演示”，nilepet.ss
竞争差异化现在的重点是正常运行时间优化，而不是面积积累。中石油实施了预测维护分析，一年内将计划外停机时间减少了 6%，而中石化正在测试聚合物驱，以提高 4 区块的采收率。较小的独立企业在前沿区块寻求利基地位，他们的敏捷性和较低的管理费用可以抵消规模劣势。
近期行业发展
- 2024 年 8 月：胜利油田科尔工程建设公司与 Nilepet 签署谅解备忘录，在南苏丹建设现代化炼油厂和储存设施。
- 2024 年 8 月：马来西亚国家石油公司发起 ICSID针对南苏丹政府阻止向萨凡纳能源公司出售 12.5 亿美元资产的仲裁程序.
- 2024年7月：南苏丹和埃塞俄比亚同意加强边境安全、促进贸易和发展替代石油运输基础设施，包括调动资源修建一条从上尼罗河到埃塞俄比亚甘贝拉地区的高速公路，并有一条通往吉布提港的路线。
- 2024年7月：南苏丹议会拨款7.78亿美元用于连接上尼罗河到埃塞俄比亚甘贝拉地区的高速公路建设，提供了一个潜在的替代方案作为区域基础设施多元化努力的一部分，这条出口路线通过吉布提港口设施。
- 2024 年 3 月：南苏丹总统为 Nilepet 的新总部揭幕，表明政府致力于加强国家石油公司在能源领域的作用。
FAQs
南苏丹油气上游市场目前规模有多大？
2025年市场规模达到5.1691亿美元，预计将达到614.43美元到 2030 年，将实现 100 万美元。
南苏丹上游行业中哪个部分增长最快？
海上活动虽然规模仍然很小，但预计将带来到 2030 年复合年增长率为 5.1%。
与天然气相比，南苏丹对原油的依赖程度如何？
产生的原油2024 年收入的 99.7%，而天然气的贡献率不到 1%，但复合年增长率为 4.8%。
哪些公司主导南苏丹的生产？
CNPC,中石化和ONGC Videsh合计占运营产量的80%以上。
哪些重大基础设施项目可以降低出口风险？
拟议的Lamu LAPSSET 走廊下的管道将绕过苏丹，提供一条直达肯尼亚海岸的路线。
政府如何吸引新的勘探资本？
带有财政稳定条款和本地内容激励措施的竞争性许可轮次正在将中型独立公司带入尚未开发的领域。
