越南废物管理市场规模和份额

越南废物管理市场分析

越南废物管理市场规模于2025年达到22.1亿美元，预计到2030年将攀升至30.7亿美元，复合年增长率为6.79%。加速的城市化、更严格的环境法和国家循环经济路线图继续重塑需求，而生产者责任延伸 (EPR) 规则则推动制造商转向正规的回收渠道。公共卫生运动和数字路线优化工具正在提高胡志明市和河内的源头分离率，为先进治疗创造新的容量。不断增加的外国直接投资正在将垃圾发电、聚酯到聚酯回收和高纯度堆肥技术引入省级市场。与此同时，项目开发商必须解决土地征用障碍、农村征收缺口和省级预算紧张等问题，所有这些因素都会减缓项目的进展。基础设施的推出。

越南废物管理市场趋势和见解

国家循环经济路线图目标是减少85%的废物到2030年收集

根据2030年循环经济行动计划，越南的目标是95%的城市和80%的农村垃圾收集，同时将垃圾填埋场的使用量减少到50%以下。该战略还将生物质和城市垃圾与可再生能源目标联系起来，为垃圾发电开发商提供了政府认可的收入故事。农业每年产生9361万吨废物，但只有52%得到再利用；现在的法规要求到 2025 年将有机肥料产量增加 25%，到 2030 年将所有注册肥料中有机肥料的比例提高到 30%。这些目标将农村收入增长与排放目标结合起来，为生物炭和堆肥举措开放农田市场。随着收集目标的提高，越南垃圾处理厂管理市场获得原料量的可见性，提高区域处理中心的融资能力。

加强环境立法和执法

越南的法律框架目前围绕第 05/2025/ND-CP 号法令、第 611/QD-TTg 号决定和第 11/2025/QD-TTg 号决定，每项都引入了更严格的规定EPR 义务、区域处理区目标以及污染者付费回收规则。新制度提高了税收豁免门槛，正式确定了 24 家经过认证的回收商，并向造成废物事件的各方分配全额恢复费用。这些规则加速了市场整合，因为规模较小的运营商难以为合规升级提供资金，而综合性运营商则通过规模经济获利。可预测的执法还可以降低监管风险，为大型处理厂释放长期资金。最终效果是一个更清晰、更值得投资的背景，支撑越南废物管理市场的中期扩张^{[1]越南政府，“第 05/2025/ND-CP 号法令修订延伸生产者责任义务”，政府公报， moj.gov.vn}.

外国投资者主导的垃圾发电项目技术转让

跨国投资者正在扩大资本密集型资产规模，例如 Syre 集团位于平定的 10 亿美元聚酯聚酯工厂、太平省 6100 万美元的垃圾发电项目（600 吨/天， 15 兆瓦），以及清化省 5000 万美元的设施（1000 吨/天，12 兆瓦），这些项目引进了欧洲气化管线和亚洲燃烧系统，建立了国内企业越来越多地采用的技术基准，监管机构围绕经过验证的设计完善了许可模板，从而缩短了未来的项目时间表。越南废物管理市场朝着更高的能源产量和更低的垃圾填埋场依赖迈进。

不断提高的公共卫生意识和城市清洁运动

胡志明市的 GRAC 平台等数字公民参与工具已将源头分离率提高到 90%，并将公民投诉减少 50%，同时每年管理 255.5 万吨家庭垃圾。全市生活垃圾收集率已达99%，但只有40%得到深度处理，暴露了下一个产能瓶颈。联合国开发计划署支持的项目正在培训非正式收集者（占劳动力的 30%）成为社区大使，进一步扩大公共卫生信息传递。基层运动和数字跟踪工具共同强化了负责任的处理习惯，缩小了垃圾热点，并将更多可回收物引导至正规处理商。这些结果反馈了对回收、堆肥和废物转化能源服务的更高需求^{[2]胡志明市自然资源和环境部，“2025 年 GRAC 平台绩效报告”，DONRE-HCMC，qmmtdt.gov.vn}。

垃圾填埋能力有限和征地障碍

Dak Nong 的 Dak R'lap 等场地的运营超出了设计限制，因为 Dao Nghia 等替代项目在土地上仍处于停滞状态清理工作，将完工时间推迟到 2025 年底。在胡志明市，四个处理综合体已占地 1,670 公顷，但早期协议中规定的缓冲区缺失，限制了扩张。垃圾发电开发商需要更大的占地面积和特殊分区，增加另一层审批以延长时间表。城郊土地的稀缺增加了购置成本，迫使运营商转向高密度或垂直技术，这些技术需要更大的前期资本和更多的技术技能。

省级垃圾基础设施升级的资本限制

越南只有 30% 的处置场符合工程垃圾填埋标准，其中大部分赤字位于一级城市之外。农村地区平均征收率为 66%，而城市地区为 92%，反映出税基较低和借贷空间有限。 Vietnam Waste Solutions 计划投资 3.95 亿美元，从垃圾填埋场转向垃圾发电，但需要更高的服务费来保持现金流。省政府依赖中央拨款和多边机构的共同融资，减缓了项目的推出并延长了环境风险。因此，越南废物管理行业仍然不平衡，可融资项目集中在较富裕的地区^{[3]北江人民委员会，“决定33/2025/QĐ-UBND 关于危险医疗废物管理，”北江门户网站，bacgiang.gov.vn}。

细分分析

来源：住宅主导地位推动基础设施规模扩展

住宅流占越南废物管理的 55.65%到 2024 年，由于城市人口不断增长，产生了可预测的、航线密集的吨位，这支撑了市场份额。因此，市政运营商优化了取货时间并标准化了垃圾箱，从而降低了家庭成本并释放资金用于治疗升级。如今，越南商业垃圾的垃圾管理市场规模要小得多，但随着二线城市购物中心、物流中心和酒店场所的增多，预计到 2030 年复合年增长率将达到 8.00%。商业客户还接受优质服务套餐，例如周末提货和安全碎纸，这些服务的利润率更高。 工业、医疗和建筑垃圾共同占据了剩余份额，但每个利基市场都开辟了专门的收入来源。危险废物承包商获得处理溶剂和污泥的认证费用，而北江省的医院必须遵守第 33/2025/QD-UBND 号决定的严格隔离规则。橡胶生产商已开始将废水污泥转化为有机肥料，显示出农业升级循环的潜力。随着政策压力的加大，这些细分市场将会规模扩大，但住宅吨位将继续锚定船队

按服务类型划分：收集基础设施促进处理创新

2024 年，收集、运输、分类和隔离合计占据越南废物管理市场规模的 46.78%，反映了该行业将废物从街道上清除的当务之急。数字化路线软件减少了闲置里程并提高了准时性能，而带有条形码标签的垃圾箱则提高了可追溯性。下游回收和资源回收服务是增长最快的部分，得益于 EPR 指令、PET 再处理能力的提高和电子废物立法，预计复合年增长率为 8.10%。 

处置和处理仍然严重依赖垃圾填埋场，但河内 Nam Son 扩建等大型项目（3 亿美元当量，2,400 吨/天，60 兆瓦）体现了向垃圾发电的转变。 Phu Minh 等堆肥厂的有机分选纯度达到 99%，展现了可行的替代方案用于食物和花园废物。咨询、审计和培训现在在越南废物管理行业中所占的份额虽小，但正在不断增长，因为生产商需要生命周期数据、碳核算和 ISO 认证来满足出口市场的要求。

按废物类型：城市固体废物基金会支持专业化增长

到 2024 年，城市固体废物 (MSW) 占总量的 57.3%，仍然是综合设施的基石原料。城市固体废弃物为焚烧炉提供稳定的热值，为材料回收设施提供稳定的输入，确保基线收入。然而，随着智能手机和家电拥有量的增加，电子垃圾的复合年增长率为 6.89%，超过了所有其他类别。因此，与电子废物相关的越南废物管理市场规模将大幅扩大，从而推动对拆卸线、贵金属回收和专业物流的需求。 

工业危险废物需要昂贵的处理步骤、化学物质稳定、封装、高温焚烧，阻止较小的进入者，并将收入集中在获得许可的公司中。塑料垃圾也是政策重点，因为越南承诺到 2025 年将海洋泄漏减少 50%，到 2030 年将海洋泄漏减少 75%。随着基础设施支出的增加，建筑垃圾数量猛增，但由于再生骨料质量控制方面的差距，回收利用仍然不发达。总而言之，这些转变推动越南废物管理市场向多元化、多线运营商发展，能够处理异构输入流。

地理分析

胡志明市在 2024 年控制了越南废物管理市场的 25.98%，每天处理约 14,000 吨，99% 被收集覆盖范围。计划于 2030 年之前建设的两座垃圾焚烧发电厂的目标是处理高达 45% 的垃圾量，取代垃圾填埋场并在馈电下发电关税。 GRAC 数字平台已将源头分离率提高到 90%，投诉量减少了一半，这表明公民参与度很高。定价改革将收费与服务质量挂钩，改善私人承包商的现金流并降低市政补贴负担。

河内排名第二，其基础是价值 2.96 亿美元（约合 7,531 万亿越南盾）的南山综合体扩建项目，到 2026 年底，该项目将增加 60 兆瓦的可再生电力和 2,400 吨/日的发电量。河流振兴预算总计 8.25 亿美元覆盖四大污染热点，废水处理与环境修复相结合。河内周围的农村地区正在试点像富明市这样的有机废物中心，堆肥输入纯度达到 99%，二次排放为零，为城郊地区展示了可复制的模式。

越南其他地区的复合年增长率有望在 2030 年实现最快的 6.59%，因为省级当局正在打包多区特许权离子以达到规模。太平省耗资 6,100 万美元的垃圾发电设施（600 吨/天，15 兆瓦）和清化省耗资 5,000 万美元的项目（1,000 吨/天，12 兆瓦）体现了这一势头。平定省的聚酯回收大型项目将越南定位为区域纺织循环中心。农村收集率仍落后于 66%，但移动转运站和公私合作伙伴关系在湄公河三角洲显示出早期进展。较低的土地价格和省级税收优惠正在吸引资本，逐渐缩小与一线城市的基础设施差距，扩大越南废物管理市场。

竞争格局

该行业仍然适度分散，但随着 EPR 合规性、排放标准和资本的增加，该行业正趋于整合强度淘汰了资本不足的运营商。 Vietnam Waste Solutions、URENCO 和 CITENCO 等顶级企业正在投资该项目热处理、光学分选和数字车队管理，以跟上监管收紧的步伐。公私合作伙伴关系主导着大型资产，包括河内的南山和胡志明市即将建成的垃圾发电工厂，这些工厂的门票规模均超过 2 亿美元。外国开发商带来交钥匙工厂和维护技术，而国内公司贡献土地权和当地许可。 

数字颠覆者正在通过路线优化软件和基于区块链的可追溯工具进入，从而提高客户满意度和监管报告。占废物收集量 30% 以上的非正规部门正在通过开发署资金支持的微型特许经营模式和社会企业合作逐渐被整合。由于技术障碍限制了竞争，专业利基市场、医疗废物、电子废物和生物质肥料具有高利润空间。随着大公司内部化多条处理线，越南废物管理市场尽管偏远省份仍将存在区域合作社，但很可能会形成寡头垄断结构。