越南支付市场规模和份额

越南支付市场分析

越南支付市场规模在 2025 年达到 1,207.8 亿美元，预计到 2030 年将攀升至 2,133.2 亿美元，复合年增长率为 10.58%。电子商务的强劲增长、实时铁路的激增以及越南国家银行 (SBV) 到 2030 年实现 80% 无现金交易的持续推动，继续加速采用。数字钱包仍然占据最大份额，但随着消费者转向支持 VietQR 的即时支付，账户到账户 (A2A) 转账现在取得了最快的收益。零售业仍然是最大的最终用户群体，但由于电子病历规定将数字支付嵌入到患者工作流程中，医疗保健行业增长更快。政策明确性和开放 API 规则降低了准入门槛，加剧了本地钱包、全能银行和全球卡网络之间的竞争。综合起来，这些力量的位置到 2030 年，越南支付市场将超过东南亚所有其他主要经济体。

越南支付市场趋势和见解

电子商务和移动商务渗透率不断上升

越南消费者已决定性地转向移动购物，到 2025 年，基于应用程序的结账将占在线交易的大部分。Zalo、Facebook 和 TikTok 中嵌入的社交商务店面简化了一键式购买，减少了对浏览器重定向的依赖。^{[1]ZaloPay，“开发者 API 文档” ZALOPAY。}因此，支付提供商优先考虑 API 优先的架构，以便轻松插入这些平台，确保高授权率和无摩擦的消费者旅程。 ZaloPay 等公司现在将卖家仪表板、物流预订和 BNPL 选项捆绑在一起，以保护货到付款的交易份额。随着主要城市群中智能手机拥有率超过 80%，越南支付市场直接嵌入日常社交媒体使用中，缩小了浏览和购买之间的差距。

政府无现金经济计划

SBV 的国家支付战略y 的目标是到 2030 年实现 80% 的无现金交易，并得到标准化安全、数据本地化和互操作性的第 52/2024 号法令的支持。^{[2]越南国家银行，“国家支付战略和监管框架”， SBV.GOV.VN} 移动货币试点的余额上限为 1000 万越南盾，到 2024 年将吸引 880 万用户，其中 72% 位于实体银行服务不足的农村省份。这些试点表明，与手机号码绑定的简化 KYC 可以释放顶级城市以外的潜在需求。通过要求所有新铁路采用 ISO 20022 消息传递并强制开放 API，监管机构使越南与更广泛的东盟标准保持一致，并为国内企业提供跨境规模的跳板。

实时支付铁路的扩展

NAPAS 247 在 2024 年处理了 89 亿笔即时转账，同比增长 33.8%，使越南成为一个地区24/7 结算领域的最终领导者。^{[3]越南国家支付公司，“NAPAS 247 交易统计”，NAPAS.COM.VN} 商户 VietQR 接受度已达到 85%，使购物者能够扫描单张互操作代码，无论其银行或钱包如何。实时铁路现在支持政府收费、公用事业账单和工资单，范围扩大到零售 P2M 流程之外。由于该网络是 ISO 20022 原生网络，越南提供商在技术上已做好东盟 QR 链接的准备，该链接将于 2024 年从泰国开始，接下来将添加柬埔寨和老挝。这一基础设施意味着越南支付市场可以以比传统代理银行低得多的成本提供跨境即时转账。

通过 Zalo/Meta 生态系统进行社交商务支付

Facebook、Instagram 和 Zalo 内的直播销售绕过传统电子商务渠道eckout 页面，创造了对在聊天线程中确认订单的嵌入式支付 API 的需求。 ZaloPay 的 Shopify 连接器将这种嵌入式方法扩展到全球店面平台，让越南中小企业可以在国内结算的同时收集国际卡。直播会话中较大的平均订单价值鼓励钱包分层使用稍后付款等融资工具，从而保护发卡机构的份额。由于第 52/2024 号法令强制要求加强客户身份验证，根深蒂固的社交平台在预防欺诈方面享有规模优势，提高了小众钱包和新进入市场的金融科技公司的准入门槛。

农村省份根深蒂固的现金文化

在偏远地区，现金仍然占主导地位，这些地区的网络覆盖不完整和智能手机普及率低阻碍了数字化迁移。湄公河三角洲的农业家庭青睐与不定期收成收入相一致的有形货币，许多商家抵制接受银行卡或钱包所附带的交易费用。 SBV 驱动的数字素养计划和电信推广旨在缩小差距，但文化偏好和对数据隐私的担忧却阻碍了进展。即便如此，移动支付的快速普及表明，低摩擦、基于电话号码的服务可能会逐渐取代如果通过代理网络和账单支付用例来加强现金。

电子钱包和二维码互操作性有限

虽然 VietQR 团结了银行业，但专有钱包代码的接受度仍然不高，迫使小商家处理多个贴纸和结算仪表板。 MoMo 深厚的用户基础和 ZaloPay 的社交图谱都将消费者锁定在围墙花园中，使普遍接受度变得复杂。即将于 2026 年发布的开放 API 通告将要求被许可方开放传输和平衡端点，但实施还需要两年时间。在此之前，商家会承担重复的整合成本，这对微型中小企业来说会更加沉重，消费者面临不一致的现金返还和费用结构，有时会促使他们重新使用现金。

细分分析

按支付方式：数字钱包领先，A2A 转账加速

数字钱包占据越南支付市场的 36.73%MoMo 的用户渗透率为 69%，ZaloPay 的用户渗透率为 44%，预计到 2024 年，该市场份额将进一步提升。然而，在 VietQR 85% 的商户覆盖率和 NAPAS 247 89 亿的年度交易量的推动下，A2A 支付预计将以 11.78% 的复合年增长率增长。这种向实时银行转账的迁移减少了充值摩擦和商家 MDR，使钱包在增值服务而不是闭环余额存储上竞争。由于消费者信任银行直接连接并享受即时退款和退款平价，预计到 2030 年，越南 A2A 流支付市场规模将增加一倍以上。 

POS 卡的使用量仍然很大，95% 的商店接受借记卡，但信贷仍然滞后，因为审慎的资本规则阻止了激进的发卡行为。货到付款在农村电子商务结账中仍占 30% 左右的份额，尽管随着移动货币的扩张，这一比例逐年下降。第 52/2024 号法令的增强型身份验证规则发挥了现有 ba 的优势nks 已经符合多因素协议，加速了钱包到银行的替代。到 2030 年，分析师预计钱包将主要充当编排层，将支付路由到下方的实时轨道，而不是持有用户存款。

按最终用户行业：医疗保健数字化超过零售增长

零售业在 2024 年占据越南支付市场规模的 27.83%，这得益于便利店和超市对二维码的高接受度。然而，由于目前 71% 的医院满足政府要求，医疗保健有望实现 11.33% 的复合年增长率。直接银行连接支持 31.4% 的医院，而与移动货币连接的自助服务终端等其他渠道则覆盖了另外 15.4%。这些集成缩短了结帐时间并减少了管理开销，为医院管理者提供了明确的投资回报率。 

娱乐和酒店业随着入境旅游业的发展而反弹，现在纳入了旅行者信任的代币化卡存档模式。 Visa的2024年骗局sumer 调查发现，48% 的越南出境游客计划无现金旅行，这鼓励酒店和航空公司整合多个钱包。交通运输继续稳步攀升，网约车运营商嵌入了 MoMo 和 ZaloPay，以确保订购、导航和支付之间的无缝切换。最后，政府电子发票门槛将 B2B 企业推向自动化应付账款流，从而将以财务为重点的金融科技公司的收入来源拓宽到消费零售之外。

地理分析

胡志明市和河内共同创造了越南支付市场交易额的 60%，但人口却只占越南的 25%。在光纤网络和密集的银行业务支持下，城市商家的数字化接受度高达 95%。相反，Mobile Money 的 880 万用户中有 72% 分布在农村地区，这表明简化的、基于 SIM 卡的账户在智能手机和银行网点稀缺的地方蓬勃发展。 

跨境关系推动越南支付市场超越国内范围。 2024年与泰国的二维码互操作性使游客能够在海外扫描越南二维码，反之亦然，东盟工作组下一步计划与柬埔寨和老挝建立联系。 2024 年，流入越南的数字汇款达到 159 亿美元，占 GDP 的 6.2%，凸显了该经济体已融入移民劳工走廊。 

第 52/2024 号法令在全国范围内实施了统一的技术标准，但准备情况各不相同。在公私光纤项目和 SBV 对商户 POS 套件的补贴的帮助下，岘港、芹苴和海防等二线城市现在呈现出反映河内 2019 年基线的采用曲线。与此同时，由于经济作物和分散的物流抑制了数字化的发展，湄公河三角洲地区表现落后。政府计划在 2027 年之前进行电信建设，旨在缩小这一差距，将 4G 覆盖范围与社区银行的支付培训相结合。

竞争格局

越南支付市场集中度适中：前五家提供商控制的合计份额接近 60%，平衡了钱包规模与银行的现有规模。MoMo 的 69% 活跃钱包渗透率领先，其次是 ZaloPay 的 44%，而 VNPay 利用银行联盟模式来保留商户 QR 份额。国内银行、VietinBank、Agribank、BIDV、仍然利用资金实力和监管熟悉度来解决大部分工资、贷款和公用事业交易。

2024 年，Visa 与 MoMo、VNPay 和 ZaloPay 达成了三方协议，将卡标记化扩展到钱包应用程序中，并实现出站跨境二维码扫描，将 Visa 定位为嵌入式基础设施层，而不是独立的方案，从而加快了 API 的推出，从而允许更小的规模。金融科技公司无需与核心银行建立深入的联系即可建立薪资或订阅服务。

空白利基仍然存在。 B2B 支付自动化服务仍然不足，只有 15% 的大型企业使用集成应付账款引擎。医疗保健亭、农村代理网络和出口导向型中小企业也位于银行和金融科技公司的产品路线图上。即将推出的开放 API 框架预计将把入职时间从几个月压缩到几天，从而降低渴望专注于垂直领域的云原生进入者的障碍。