英国电商仓储市场规模及份额

英国电商仓储市场分析

英国电商仓储市场规模预计到2025年为13.3亿美元，预计到2030年将达到16.8亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为4.71%。

增长源于大流行后在线零售基础的稳定、微型履行模式的不断采用以及寻求防御性物流资产的机构资本^{[1]Sarah Allan，“零售销售统计公报：2024 年 12 月”，国家统计局，ons.gov.uk}。强劲的杂货和药品电子商务需求，加上当日和次日送达预期，继续扩大现有产能。然而，主要城市地区土地稀缺以及规划许可程序延长sses 抑制了立即的供应增加，推高了租金，并推动运营商转向自动化和多层设施。苏格兰和威尔士的战略性自由港激励措施进一步将投资者的注意力转移到传统的英国热点地区之外。

英国电子商务仓储市场趋势和见解

疫情后在线零售额激增

2024 年 12 月，在线交易占英国零售总额的 27%，巩固了结构性转变f满足需求。尽管较 2022 年的峰值有所降温，但工业使用率目前仍比大流行前的正常水平高出 12%，这表明对支持全渠道模式的仓储的需求持续存在。 2023 年，快速商贸杂货渠道的 Co-op 增长了 40%，有利于靠近人口中心的拥有冷链基础设施的设施。在线份额的提高有利于拥有城市节点和温控能力的运营商，但可持续的盈利能力取决于通过自动化和路线优化来压缩每笔订单的成本。

当日/次日送达预期

消费者对送达延迟的容忍度正在缩小，30 分钟内的快速商务平台的目标是到 2030 年实现 50 亿英镑的收入池。Gopuff-Morrisons 等合作伙伴将超市重新改造为白天的黑暗场所商店，避免购买新土地，同时满足速度目标。多个节点之间的库存分散增加了复杂性，从而奖励了 3PL 的预测能力分析和强大的仓库管理系统。微型履行专家在人口稠密的城市中获得了优势，这些城市的交通瓶颈阻碍了遥远的配送中心。

杂货电子商务和冷链需求的扩展

温控空间的建造和运营成本比环境同等空间高 30-40%，但仍然供应不足。 Co-op 通过快速商务合作伙伴网络实现了英国 83% 的人口覆盖率，将生鲜商品配送牢牢地置于城市区域内。冷链基础设施现在兼作药品和保健产品的平台，支撑了该领域 12.33% 的复合年增长率前景。运营商能够汇集多品类冷冻库存，释放利用率收益和定价能力。

机构资本流入物流地产

2024年产业投资达到82亿英镑，其中海外资金占所部署资本的60%。 SEGRO 独自承诺 4 英镑2024 年投资 0000 万英镑，并为 2025-2027 年的开发计划预留 20 亿英镑。符合 ESG 要求的现代棚屋可吸引高额租金，而传统棚屋则因能源评级不佳和不利于改造的布局而面临过时的问题。因此，财力雄厚的业主与蓝筹电商租户锁定长租约，拉大甲级资产与二级资产之间的差距。

黄金城区土地稀缺程度

平均2024 年工业用地价格上涨 4.9%，达到每英亩 190 万英镑，伦敦报价远高于中位数^{[2]John Olsen，“2024 年工业与物流市场”，Colliers International， colliers.com}。政府支持的灰带改造增加了有限的土地，并面临三分之二的公众反对，11,500 平方米的 Hertsmere 在社区强烈反对下获得批准就证明了这一点。因此，零售商改造店后空间或采用夹层设计，以最大限度地提高占地面积利用率。投资者追逐稀有许可证压低收益率，导致估值超出基本逻辑仅靠现金流就可以证明其合理性。

规划许可延迟和社区阻力

DHL 的 265,000 平方英尺托斯特计划在获得批准之前遭到了 1,000 多次反对，突显了现代物流项目所耗费的时间和法律费用。纳克顿和其他郊区地点的类似战斗耗尽了小型开发商的资源，从而通过内部规划团队整合了资本雄厚的集团周围的市场。贸易机构敦促物流部长协调跨部门改革，但短期救济仍然不太可能，从而延长了开发时间表并提高了项目预算的应急缓冲。

细分分析

按仓库类型：暗店推动城市履行

英国履行中心的电子商务仓库市场规模为美元2024 年将达到 5.5 亿美元，相当于 41% 的份额，而暗店和微型配送中心则占为 1.9 亿美元，但每年增长 11.40%。对于多类别库存和全国覆盖而言，履行中心仍然不可或缺。然而，不断上升的最后一英里成本和对交付速度的要求使资本流向分布式、占地面积较小的节点。冷链仓库享受着杂货和制药增长带来的溢出效益，而“其他”桶中的逆向物流中心则面临着更高的处理复杂性。

配送中心利用规模经济，但越来越多地采用夹层机器人技术来反映微型站点的拣选速度。城市暗店经营者容忍每平方英尺更高的租金，以换取邻近性，并指望客户终身价值的提升超过入住溢价。自动化以 Ocado 高度自动化的 Luton 单元为代表，可处理 70% 的 SKU，最大限度地减少劳动力开销并实现 24 小时运营。远郊庄园的配送中心保留了大件货物的相关性，但存在轻量货物迁移的风险

按服务类型：增值服务获得关注

2024 年，存储占英国电子商务仓库市场收入的 52%，相当于约 6.9 亿美元，但增值服务因配套、标签和后期定制的需求而每年增长 9.80%。采摘和包装收入随着电子商务量的增加而增加，但仍具有价格竞争力。部署推迟策略的零售商青睐能够在发货时进行 SKU 定制的仓库，从而缩短交货时间，而不会导致成品库存膨胀。

捆绑轻工制造（例如捆绑组装或礼品包装）的运营商要求比基本仓储费高出 15-20% 的溢价。因此，仓库管理软件必须集成物料清单处理、质量保证和序列跟踪模块。缺乏这些能力的供应商会发现商品存储利润在租金上涨的情况下受到压缩。随着时间的推移，hyb将订阅式存储与按活动付费服务相结合的摆脱合同成为寻求敏捷性的全渠道品牌的默认参与模式。

按自动化程度划分：技术采用加速

2024 年，半自动化站点占英国电子商务仓库市场份额的 45%，价值 6 亿美元，而全自动仓库预计到 2030 年每年将增长 11.30%。 76% 的物流高管表示，短缺是主要催化剂，而全国最低工资的提高进一步使投资回报率向机器人倾斜。手动操作在利基、低吞吐量环境中持续存在，但会降低人员流失和招聘成本。

模块化立方体存储系统资本支出的下降降低了采用门槛。例如，AutoStore 的 Pio 提供适合 2,000 平方米以下占地面积的 100 万英镑以下安装，让中端市场 3PL 提供接近大型机的效率。自动化套件生成的数据支持预测性维护维护和库存优化，增强早期采用者的成本优势。然而，净高较低且楼层不均匀的传统建筑往往无法支持高密度自动化，从而增强了现代专用库存的价值。

按最终用户行业：制药引领增长

杂货和快速消费品业务在 2024 年消耗了 23% 的仓库容量，相当于英国电子商务仓库市场规模为 3 亿美元，而制药、美容和健康则记录了 1.4 亿美元和 1.4 亿美元。复合年增长率展望为 12.33%。服装和鞋类依赖于快速流通、高回报的销量，但利润却受到挤压。消费电子产品需要安全的笼子和 ESD 安全区，从而提高了服务的复杂性和费用。家居必需品与立方体效率低下的问题作斗争，促使操作员转向半自动托盘穿梭系统。

制药业的增长依赖于严格的 GDP 合规性和温度测绘，从而提高了进入壁垒。美妆SKU共享冷链需求r 活性成分的稳定性，使基础设施与药品物流相吻合。订阅化妆品盒扩大了配套数量，推动增值服务收入。电子产品较高的单位价值支持对自动尺寸扫描和序列化的投资，从而抵消了盗窃问题。 “其他”细分市场（从汽车零部件到 B2B 工业用品）逐渐转向线上，增加了有利于高密度存储的长尾 SKU。

地理分析

英格兰占据了最大的活动份额，但面临着最高的占用成本。 2024 年，大型公寓的优质租金平均为每平方英尺 11 英镑，同比增长 8%，这说明了有限的投机性建筑和规划滞后造成的价格紧张。 DHL 耗资 2.9 亿美元的考文垂中心预计每天处理 100 万件包裹，这表明尽管土地溢价上涨，投资者的信心依然持久。中部地区“黄金三角”“ngle”占超过 500,000 平方英尺租赁面积的三分之一以上，利用高速公路交汇处，在四小时内为 90% 的英国人口提供服务。

在自由港税盾及其新兴可再生能源供应链的推动下，苏格兰的扩张速度最快。阿伯丁附近的重型仓储支持海上风电组件，而中央带站点与东海岸港口无缝连接。土地交易价格比 35-40% 的折扣类似的英国地块，允许开发商以具有竞争力的收益率建造甲级库存，但由于该国消费群体较小，因此运营商强调海关便利化和保税仓库功能。

威尔士和北爱尔兰共同占据了一定份额，但其战略重要性排名很高，该项目获得了 1.6 亿英镑的政府支持，这表明对物流的政策支持是经济催化剂^{[3]Laura Davies，“东北威尔士投资区招股说明书”，威尔士政府，gov.wales}。北爱尔兰基于协议的欧盟市场准入使 3PL 能够集中爱尔兰库存，从而绕过英国大陆的海关程序。这两个地区都提供劳动力成本优势和相对无摩擦的规划许可，吸引了被英国价格较高的市场驱逐的中小企业。

竞争格局

2025 年，GXO 完成了 9.71 亿美元的 Wincanton 收购，市场碎片化加剧，创造了一个拥有深度的全国领先企业。从航空航天到医疗保健的垂直行业。扩大后的实体与 DHL 和 SEGRO 一起位居榜首，这三家公司总共控制着大约 35% 的电子商务仓储收入。机构业主，例如 Prologis 和 Logicor com补充运营商投资组合，拥有土地银行，向蓝筹租户提供预租。

战略围绕规模、自动化和 ESG 展开。 DHL 在英国的 4.82 亿英镑资本支出计划通过太阳能电池阵列和电动 HGV 试验升级碳足迹，目标是到 2050 年实现净零运营。SEGRO 利用东伦敦的多层设计在 M25 内提供最后一英里的容量。中型 3PL 的应对方式是专业化：GXO 的 GXO Direct 为中小企业提供共享用户自动化设施，而 Clipper 则专注于高回报的时尚物流。轻资产模式也浮出水面——Gopuff 将零售商商店部署为弹出式暗点——模糊了房地产和零售足迹之间的界限。

技术采用使利润率有所不同。 Ocado 的机器人技术可实现 99% 的订单准确率并减少 50% 的劳动力，为与玛莎百货 (M&S) 和 Kramp 的服务合同奠定了基础。英国皇家邮政使用自动分拣机改造包裹中心，以夺回 2 公斤以下包裹市场的份额。冷链专家Lineage Logistics 等公司投资氨制冷和光伏屋顶，在公用事业价格波动的情况下抑制能源支出。因此，竞争优势将物理邻近性与数字能力结合在一起，而运营商则缺乏将风险降级到低收益商品存储的能力。