泰国石油和天然气市场规模和份额

泰国石油和天然气市场分析

2025年泰国石油和天然气市场规模预计为45亿美元，预计到2030年将达到58.6亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为5.41%。

这一增长源于国内发电天然气需求强劲、东部经济走廊石化原料需求不断增长，以及持续的资本配置以维持成熟海上油田的生产。第 25 轮石油招标进一步提振了强劲的上游支出，加速了液化天然气接收站的开发，并提供了支持性财政条款，以提高项目的经济效益。退役活动和数字化维护仍然是亮点，而燃料价格上限和与排放相关的贸易规则则削弱了下游的盈利能力。因此，运营商正在平衡成本控制、碳减排举措和选择性前沿探索o 保障能源安全和企业回报。总的来说，这些动态使泰国石油和天然气市场在过去十年中始终保持在中个位数增长轨道。

泰国石油和天然气市场趋势和见解

强劲的燃气发电建设拉动内需

EGAT当前的电力发展计划呼吁到 2030 年新增 15 GW 燃气发电容量，较 2024 年水平提高 40%。^{[1]EGAT，“电力发展计划 (PDP2024)，”egat.co.th} 独立电力公司之间的长期供应合同生产商和PTTEP支撑新上游项目的稳定承购等等。需求集中在东部经济走廊，电力和石化需求重叠，确保新工厂的最低负荷率。因此，从泰国湾到春武里府和罗勇府的管道扩建项目获得了优先批准。因此，上游投资者认为泰国石油和天然气市场不会受到近期需求波动的影响，从而鼓励健康的钻探计划管道。

新的泰国湾 PSC 许可轮开放面积

第 25 轮招标，包括 9 个陆上区块和改善的财政条款，标志着自 2018 年以来的第一个许可窗口。勘探阶段的特许权使用费已降低了一个百分点，同时放宽了当地含量规则，直到油田开发开始。此次财政重置是在布伦特原油价格徘徊在 80 美元/桶上方之际到来的，从而提升了前沿钻探的净回报。国际专业公司拥有经过资格预审的团队，专注于可能进入的浅水天然气前景2030 年前的产量。成功的授标将抵消传统油田每年 5% 的下降，并强化泰国石油和天然气市场上游主导的增长叙事。

Map Ta Phut Petro-Complex 正在进行的下游扩建

PTTGC 耗资 12 亿美元的乙烷裂解装置扩建项目到 2026 年每年将增加 100 万吨乙烯产能，而陶氏化学公司 8 亿美元的聚乙烯装置则增强价值链整合。^{[2]PTT Global Chemical，“乙烷裂解装置扩建情况说明书”，pttgcgroup.com}这些项目增加了国内对 NGL 和贫气的需求，提供了全面的出口安全水平泰国湾天然气生产商。该综合体毗邻深水泊位，降低了出口物流成本，增强了泰国的区域竞争力。新的存储，例如 Vopak 的 60,000 立方米乙烷罐，改善了原料选择性并支持中游参与者的交钥匙合同机会。总的来说，尽管国家对泵价进行控制，这些资产仍能稳定下游盈利能力。

液化天然气再气化产能增加，提高供应安全

7.5 吨/年的 Nong Fab 终端于 2024 年投入使用，使泰国能够获得全球现货液化天然气，并减轻来自缅甸的管道供应风险。位于春武里府的一座每年 5 吨的第三码头正在接受 FEED 审查，目标是到 2025 年末完成 FID。再气化能力提高了系统灵活性，实现季节性进口套利，并在上游维护停工期间保护发电厂。泰国还着眼于通过互联管道向老挝和柬埔寨进行再出口的机会，有可能建立东盟贸易中心。这些举措增强了泰国石油和天然气市场的弹性，同时扩大了天然气价值链的收入池。

传统领域的快速衰落（Erawan、Bongkot）

Erawan 的输出，一度占 25%国家天然气供应，正在减少由于储层压力下降和含水率上升，每年的开采量增加 15%。^{[3]PTTEP，“油田衰退管理报告”，pttep.com} 尽管有二次采收方案，Bongkot 仍显示出平行的枯竭趋势。雪佛龙已拨款 20 亿美元用于加密钻探，但地质限制限制了增量收益。短缺迫使液化天然气进口增加，从而挤压国际收支并提高电价。因此，紧急更换桶和分子主导了泰国石油和天然气市场的运营商资本预算，排挤了其他地方的可自由支配勘探支出。

欧盟 CBAM 对精炼出口品的碳强度审查

欧盟碳边境调整机制将于 2026 年进入监控阶段，使泰国炼油商向欧洲运输柴油和喷气燃料面临潜在的碳关税。 Bangchak 已开始部署 ISO 14001，但尚未完成 Scope-1减排需要多年的熔炉升级和可再生能源购电协议。增加的合规成本可能会使运往欧洲的货物的净收益减少 1 美元/桶，从而对出口导向型产能的扩张经济性构成挑战。这一政策逆风推动炼油厂转向更高价值的石化产品和亚洲需求中心，重塑泰国石油和天然气市场的下游流动模式。

细分市场分析

按行业：上游主导地位推动市场增长

上游活动在 2024 年占据了泰国石油和天然气市场 73.7% 的份额，反映出大量资本支出 (capex)，以抵消自然衰退并带来新发现。^{[4]PTTME，“Offshore Maintenance Portfolio”，pttme.co.th} 该细分市场预计到 2030 年复合年增长率将达到 5.7%，超过中游和下游细分市场由于多钻井活动、平台翻新和早期 CCS 试点。 2025年，泰国油气上游市场规模将达到33亿美元，其中PTTEP、雪佛龙和TotalEnergies领投。 DigitalX 工作流程的采用将计划外停机时间减少了 85%，从而提高了资产正常运行时间并降低了提升成本。

中游虽然规模较小，但受益于液化天然气终端扩建、新的天然气加工列车和跨境管道。陆上天然气厂处理能力的增加可保持凝析油质量，从而实现溢价。由于受管制的泵价，下游面临利润压缩，但仍受到东部经济走廊石化繁荣的结构性支持。随着 2026 年之后燃料补贴的取消，炼油利用率预计将小幅恢复，这得益于对柬埔寨和老挝的出口需求增加。naround 占 2024 年服务收入的 48.3%，因为 450 个海上平台需要定期检查、阀门大修和上部设施完整性检查。海湾地区老化的导管架需要较长的脚手架时间和海底阴极保护，这证实了与 PTTEP Energy Service 等供应商签订长期框架合同的必要性。退役虽然只占 2024 年收入的 7%，但在雪佛龙 49 平台退役活动和 Centurion 250 公里管道堵塞和废弃范围的推动下，复合年增长率预计为 7.5%。预计到 2030 年，泰国退役石油和天然气市场规模将达到 4.2 亿美元，工程壁垒较高，利润颇具吸引力。

在液化天然气码头建设和陆上压缩机站升级的推动下，建筑服务占据中间地带。 EPC 承包商正在嵌入数字孪生模型，以压缩进度风险并提高安全合规性。将资产完整性专业知识与报废品相结合的服务提供商随着运营商寻求成熟资产的一站式解决方案，椭圆形解决方案能够很好地获得捆绑合同。

按地点：海上集中度反映资源地理

到 2024 年，海上产量占泰国石油和天然气市场规模的 64.9%，预计随着浅水区块的密集再开发，每年将增长 6.2%。对于 20-80 m 的水深和与陆上天然气工厂的短回接距离，固定平台的经济性仍然可行。仅 Erawan、Arthit 和 Bongkot 就拥有 200 多个井口平台，对海洋物流、钻井和棕地改造产生了稳定的需求。

陆上虽然占有一定份额，但由于较低的运营成本和更容易的陆地访问，仍然对独立企业有吸引力。当前一轮招标的九个区块可能会出现规模较小但能快速上市的发现，以补充国家供应结构。正在使用高分辨率 3D 地震数据重新绘制北部盆地的前沿地区地图以前不可用。尽管如此，考虑到其剩余的预期资源基础和现有的基础设施网络，海上石油可能仍将占据主导地位。

地理分析

泰国的石油和天然气活动集中在泰国湾和东部经济走廊，其中 80% 的探明储量和 60% 的炼油能力位于此处。罗勇府拥有 Map Ta Phut，是液化天然气进口、乙烷裂解和大宗化学品出口的中心。春武里府设有储罐场和即将建成的 5 吨/年再气化终端，增强了沿海供应的弹性。

电力和工业需求集中在曼谷和巴吞他尼周围，为通过陆上干线电网输送的管道天然气创造了稳定的汇。北部省份虽然资源匮乏，但却是成品油通过管道和公路运输至老挝和缅甸的分销节点。在南部，宋卡府支持离岸物流，而与马来西亚的管道连接则促进跨境交换安排。

与柬埔寨和马来西亚联合开发重叠索赔可能会释放 11 万亿立方英尺 (TCF) 天然气和 3 亿桶 (bbl) 液体，尽管外交谈判将时间表延长到 2028 年以后。成功的框架协议将实现供应多元化并推迟对液化天然气进口的依赖。因此，泰国油气市场受益于国内集群效率和新兴区域一体化路径。

竞争格局

泰国油气市场集中度适中。 PTTEP 利用国家支持和广阔的面积控制着大约 35% 的上游产量。雪佛龙、TotalEnergies 和埃克森美孚将其全球深水专业知识与当地合作伙伴结合起来，以保持相当大的市场份额。歌剧前五名股东总共拥有约 72% 的产量，表明结构适度整合。

竞争重点领域包括具有成本效益的成熟油田再开发、数字油田支持和低碳解决方案。 PTTEP 的 DigitalX 计划将投标周期时间缩短了 92%，提高了供应商的参与度。雪佛龙即将在 Bongkot 进行的 CCS 搭配试验标志着脱碳杠杆的早期采用，这可能会影响许可证的延期。在服务领域，James Fisher、Centurion 和 PTTME 等本地企业在复杂退役范围的工程深度和安全记录方面展开竞争。利基数字分析公司凭借基于人工智能的油藏模型进入市场，以低于 2 美元/桶油当量的单位成本为运营商提供增量采收率。