新加坡数据中心建设市场规模和份额

新加坡数据中心建设市场分析

2025年新加坡数据中心建设市场规模为45.6亿美元，预计到2031年将达到60.2亿美元，期间复合年增长率为4.76%。尽管运营商面临土地稀缺和高昂的建设成本，但新加坡严格管理的电力分配政策、强大的海底连接以及金融中心的地位支撑着持续的投资。绿色数据中心路线图下的监管势头鼓励设计实现电力使用效率 (PUE) 1.3 或更高，从而重塑招标规格和设备选择。超大规模企业继续部署 GPU 密集型基础设施，使平均机架功率超过 50 kW，从而加速了对先进开关设备、液体冷却和模块化预制件的需求。与此同时，连接新加坡和柔佛的双枢纽战略缓解了当地的限制降低容量溢出，同时将核心工作负载的延迟保持在 5 毫秒以下。投资者对数据中心 REIT 的兴趣支持健康的项目融资渠道，帮助开发商抵消新加坡的优质土地和劳动力成本。

新加坡数据中心建设市场趋势和见解

绿色数据中心路线图下的电力分配释放

新加坡修订后的绿色数据中心路线图承诺至少300兆瓦的新IT负载，条件是设施的PUE为1.3或更低，从而将新加坡数据中心建设市场转向高效设计。三分之二的配额奖励了整合可再生能源或替代备用燃料的项目，促使开发商指定氢气就绪发电机和热回收制冷机。先行者已实施人工智能驱动的冷却控制，可减少高达 30% 的能源使用。^{[1]ST Telemedia 全球数据中心，“STT GDC 与 Phaidra 合作优化数据中心冷却，” sttelemediagdc.com} 对稀缺兆瓦的竞争性招标加剧，提高了设计咨询需求，并有利于拥有良好可持续发展记录的公司。从中期来看，该政策加速了市场向液体冷却和现场太阳能+储能混合动力的转变。这些要素共同为新加坡数据中心建设市场中的专业承包商和设备供应商扩大了可利用的机会。

需要新构建规格的 AI/GPU 密集型工作负载激增

生成式 AI 波将机架密度提升到 50 kW 以上，迫使新加坡数据中心建设市场的机械和电气套件转向浸入式和直接芯片冷却。园区的一次重大升级展示了这一转变，其特点是采用冷冻水和液体冷却回路，专为27 °C 设置点。^{[2]Light Reading，“Google 投资 50 亿美元用于新加坡最新基础设施扩建”，lightreading.com} 高密度部署延长了电缆线路并扩大了母线槽，从而提高了物料清单价值但调试时间延长了 15-20%。开发商采取了应对措施，采用后门热交换器和中压 (22 kV) 配电来减少铜的使用。随着人工智能推理在金融、医疗保健和公共部门工作负载中激增，建设管道越来越多地捆绑 GPU 吊舱的专用空白空间，帮助新加坡数据中心建设市场在国家电力上限的情况下维持两位数的项目数量增长。

超大规模“新加坡加柔佛”双中心建设策略

土地稀缺和电力配额推动运营商锚定核心工作负载位于新加坡，同时将可扩展的产能部署在柔佛州，距离长堤 35 公里。柔佛州在 2025 年第二季度批准了 42 个项目，总装机容量超过 2,500 兆瓦，与新加坡相比，建设成本节省了 40-50%。一个 150 兆瓦、耗资 2.8 亿美元的园区体现了这一双中心蓝图，通过双海底光纤连接到新加坡，往返延迟低于 5 毫秒。^{[3]普林斯顿数字集团，“PDG 获得美元为柔佛校园提供 2.8 亿绿色贷款，”princetondg.com} 该模式促进标准化模块化设计，使承包商能够在边界两侧复制装修并缩短学习曲线。从长远来看，跨境生态系统在不违反新加坡环境阈值的情况下增加了设施数量，从而巩固了新加坡数据中心建设市场作为东盟工作负载指挥节点的地位。

A加速主权云和 MAS FSI 本地化规则

新加坡金融管理局强制要求对关键财务数据进行本地处理，刺激了对具有 2N 冗余、生物识别访问和符合 SEC 审计跟踪的 Tier III 和 Tier IV 构建的需求。到 2024 年，政府云迁移将覆盖 80% 的目标系统，树立了影响私营部门规范的采购先例。金融客户签署 10 年期锚定租赁，支撑可预测的现金流，从而降低新加坡数据中心建设市场内的建设融资风险。合规功能（包括独立气流和高架地板隔离）会增加 15-25% 的建筑成本，但会提高长期入住率。该规则集还刺激了先进的 DDoS 防护室，为网络弹性设施设计专家创造了利基范围。

紧张的 300 兆瓦年度电力配额和暂停遗产

新加坡的电力分配上限在三年暂停后于 2024 年恢复，但低于区域需求增长，导致许多计划中的超大规模建设陷入停滞。开发商必须参加征集申请流程，该流程的评分主要考虑 PUE 和碳强度，从而抬高了施工前的咨询费用。兆瓦的稀缺促使一些运营商将增量产能转移到巴淡岛或柔佛州，从而削弱了新加坡发电的全部收入潜力阿塔中心建筑市场。长期的不确定性也使变压器和发电机的订购周期变得复杂，全球供应限制已经拉长了交货时间。这些因素综合起来，预计复合年增长率将降低 1.4 个百分点。

亚太地区最高的建筑成本和高电价

数十年的工业扩张使得新加坡城市核心区几乎没有可用于高密度 IT 使用的地块。吉宝和裕廊集团正在研究地下洞穴和 20 层数据中心塔，但试点经济效益仍无定论。垂直堆叠使灭火设计变得复杂，而地下场地需要复杂的通风和疏散系统，从而导致项目成本更高。分区法规还限制了屋顶太阳能的安置，限制了现场可再生能源。在新颖的格式达到商业证明之前，土地稀缺继续限制新加坡数据中心建设市场，鼓励向外迁移

细分分析

按基础设施：AI-Ready 电气系统引领价值捕获

2024 年，电气套件占新加坡数据中心建设市场总体支出的 38%，反映了超大规模企业对 22 kV 馈电、智能开关设备和高容量母线槽设计的偏好适用于运行功率为 50 kW 及以上的 GPU 机架。液体冷却虽然仍然是机械基础设施的一个子集，但却是增长最快的产品线，到 2031 年将为新加坡数据中心建设市场规模贡献 6.35 亿美元。采用浸入式水箱和后门热交换器可减少每个机架的空白空间，从而为托管运营商提供更高的收入密度。设计建造集成和调试等服务享有较高的计费费率，因为业主要求对 PUE 目标进行交钥匙验证。在预测窗口上方，随着人工智能驱动的优化平台需要来自电源和冷却回路的实时遥测，电气和控制之间的集成将加深。这种融合提升了那些能够在一份合同中涵盖电气和机械领域的公司的战略价值，从而巩固了他们在新加坡数据中心建设市场中的竞争地位。

机械领域正在从传统的冷却器发展到每芯片能够耗散 1,200 W 功率的泵送制冷剂和介电浸没系统。一项联合计划将冷却能源削减了 29%，每个机架每年节省约 25,000 美元，并设定了其他运营商目前目标的成本规避基准。受新加坡严格规范要求的多层外壳、抗震加固和防爆外墙的推动，一般建筑仍然是稳定的贡献者。 IT 基础设施（机架、网络结构和电缆管理）随着高密度布局需要更粗的光纤而增加支出runks 和 AI 优化的拓扑。总的来说，这些转变凸显了工作负载复杂性的提高如何扩大新加坡数据中心建设市场中专业分包商的钱包份额。

按 Tier 标准：Tier III 占据主导地位，Tier IV 加速

Tier III 设施凭借其平衡的成本可靠性主张和 99.982% 的正常运行时间保证，在 2024 年占据新加坡数据中心建设市场 54% 的份额。企业和云提供商重视同时可维护的基础设施，这些基础设施支持实时升级，而无需 2N 系统的资本支出翻倍。尽管如此，在金融科技、交易台和需要 99.995% 可用性的主权云工作负载的推动下，第四级管道正在以 5.16% 的复合年增长率扩张。这些容错站点通常部署 2N UPS、双燃料场和独立冷冻水厂，使 MEP 范围相对于 Tier III 增加了一倍，并提升了新加坡高端企业数据中心建设市场规模。

Iron Mountain 的新加坡工厂具有 IV 级属性，拥有三个地理位置不同的会面室和生物保护通道。尽管第一层和第二层项目持续存在于边缘或电信应用中，但它们对收入的贡献仍然微乎其微。随着时间的推移，监管和客户对弹性的压力预计将使 Tier III 规范更接近 Tier IV，从而模糊区别并增加整个新加坡数据中心建设市场每兆瓦的基线支出。

按数据中心类型：托管稳定、超大规模加速

到 2024 年，托管设施将占总容量的 58%，利用新加坡 SG1、SG3 和实龙岗北的运营商密集生态系统来吸引对延迟敏感的设施工作负载。寻求交叉连接丰富性的 SaaS 提供商和区域企业的多租户需求依然强劲。然而，超大规模/自建项目是增长最快的部分，复合年增长率为 7.10%，与云巨头一样他们追求优化内部网络架构和安全控制的专用园区。亚马逊耗资 90 亿美元的计划说明了这一转变，将专有硬件布局和可再生柴油发电机嵌入到园区范围内的总体规划中。

企业/边缘/模块化构建解决了在高租金城市区域需要近用户处理的 5G MEC、内容交付和机器人工作负载。 StarHub 和 HPE 的 5G MEC 试点展示了小型节点如何与公共蜂窝网络集成，以维持 SLA 驱动的 20 毫秒或更低的延迟。托管和超大规模格式的相互作用确保平衡业主风险并吸引多样化的承包商生态系统，共同扩大新加坡数据中心建设市场。

按最终用户行业：IT 和电信占主导地位，AI/HPC 激增

在数十亿美元的扩张的支撑下，到 2024 年，IT 和电信将占据新加坡数据中心建设市场规模的 36% 份额。n 来自亚马逊、谷歌和微软。他们的自建强调 GPU 集群、专有网络结构和高度自动化的操作，以满足对先进 MEP 解决方案的需求。 AI/HPC 领域虽然规模较小，但随着研究机构、药物发现公司和量化交易商店要求为液冷超级计算提供定制空间，其复合年增长率最高为 4.90%。每个机柜的每次部署通常超过 100 kW，需要新加坡数据中心建设行业内的专门地板负载和配电方案。

银行、金融服务和保险业继续委托具有生物识别安全和实时交易监控功能的合规套件，确保承包商定期进行改造。政府和国防采购在严格的主权限制下利用商业云，扩大托管租户组合并提高最低安全规范。医疗保健、制造和物流垂直行业分别采用远程医疗和物联网的边缘节点。这种多元化的需求状况使新加坡数据中心建设市场免受单一行业周期性的影响，并培育了强大的长期管道。

地理分析

新加坡在仅 728 平方公里的土地上安装了超过 1.4 吉瓦的 IT 负载，使其成为全球密度最优化的地区之一。 Active 在裕廊东、洛阳和实龙岗建立集群，因为分区允许高楼层负载和更容易的电网互连。新的总体规划概念探索地下洞穴以释放容量，而不消耗稀缺的地表土地，尽管通风和疏散的复杂性继续挑战可行性。 15 层以上的高层建筑设计也在研究中，承诺提高土地效率，但需要创造性的抗震和排烟解决方案，从而增加资本支出。

柔佛-新加坡 sp经济走廊增强区域能力。仅 2025 年第二季度，马来西亚监管机构就批准了 2,500 兆瓦的项目，将柔佛州定位为低成本溢出节点，通过提供低于 5 毫秒延迟的光纤路径与新加坡相连。这种双中心方法允许运营商在新加坡容纳交易工作负载，同时将批处理转移到长堤，从而在不违反当地电力上限的情况下有效扩展新加坡数据中心建设市场。

除直接边界之外，ST Telemedia 全球数据中心等总部位于新加坡的公司正在向印度、印度尼西亚和泰国扩张，利用在国内建立的品牌信誉赢得海外土地特许权。尽管实体建筑分散在东盟各地，但对外扩张强化了新加坡作为工程和融资指挥中心的作用。对于承包商和设备供应商来说，这种模式解锁了基于新加坡决策的多国订单流。

竞争格局

新加坡数据中心建设市场适度集中：前五名运营商总共控制了大约 45% 的装机容量。市场领导者 ST Telemedia 全球数据中心、Equinix 和 Digital Realty 通过提高能源效率和上市速度的技术合作伙伴关系脱颖而出。 STT 与 Phaidra 的合作利用强化学习来削减冷却能源，而 Digital Realty 的液冷机架试点则标志着本地行业首创。没有一家公司的份额超过 20%，这为专注于主权云、医疗保健或边缘外形因素的专业建筑商创造了进入通道。

2025 年战略活动依然活跃。吉宝 DC REIT 回收成熟资产，为绿地项目释放资金，NTT DC REIT 的 7.73 亿美元 IPO 为新开发项目开辟了额外的融资渠道。超斯卡他们追求自建园区以锁定定制的电气和网络架构，通常与 EPC 联盟签订多年框架协议以确保定价。技术采用是竞争的支点：浸入式冷却、人工智能建筑管理系统和氢气备用发电机可带来优质的租赁和更好的电力分配分数。

利基企业正在模块化预制和地下建筑研究中占据一席之地，利用知识产权渗透到被现有企业忽视的领域。随着电力配额的持续存在，差异化将取决于每公顷瓦数指标和可再生能源整合，而不是原始建筑面积。因此，能够保证低于 1.3 PUE 并加速实现盈利的设计建造公司有望在新加坡数据中心建设市场中获得巨大价值。