中国零售市场规模及份额

中国零售市场分析

2025年中国零售市场价值为2.1万亿美元，预计到2030年将达到3.1万亿美元，期间复合年增长率为8.2%。这种持续增长反映了家庭需求的弹性、可支配收入的稳步增长以及鼓励国内消费的公共政策的努力，包括将2024年定为“消费促进年”以及主要城市的大规模消费券计划^{[1]商务部，“消费促进年”通知，”english.mofcom.gov.cn}。低线城市的直播商业、仓储式俱乐部的扩张以及与旅游相关的免税消费增添了新的动力。政府对数字人民币的试点和“智慧零售”的激励措施使全渠道投资保持高位，而数字人民币ver-economy 的繁荣提升了高端健康、保健和休闲品类。工作年龄人口的减少和数据隐私规则的收紧是不利因素，但以质量、服务和技术为重点的零售商仍然受益于主要城市群深厚的消费者口袋。

中国零售市场趋势与洞察

社交和直播商务在低线城市的迅速采用

2024 年，直播销售额达到 6945 亿美元，互动形式弥合了较小市场的信任差距。每天有超过 6 亿购物者收看，推动了曾经依赖一级商店的品牌直接面向消费者的增长。稀缺的消息传递和实时聊天鼓励冲动购买，而较低的物流成本有助于零售商渗透到广大的县级地区。该模式使优质商品的获取更加民主，避开了传统的等级制度，并通过增量需求提振了整个中国零售市场。

会员制仓储俱乐部的扩张提高了平均购物篮规模

仓储俱乐部销售额在 2024 年突破 3000 亿元人民币，仅山姆会员店在会员增长 25% 后就增加了 6 家门店。高品质、低 SKU 品种支持批量购买和可预测的收入流。库拉特进口食品、智能电器和自有品牌推动客票规模超越传统超市，强化了与城市中产阶级产生共鸣的物有所值的叙述。

不断增长的白银经济需求推动优质健康与保健品类

60 岁及以上的公民已占总人口的 18.7%，引导零售创新向营养、行动辅助和休闲服务方向发展。精通数字技术的老年人将直播视为值得信赖的渠道，促使品牌推出适合老年人的界面和礼宾服务。对养老投资的政策支持加速了产品多元化，并有助于缓解人口对中国零售市场的拖累。

政府推动“智慧零售”和数字人民币试点促进全渠道投资

数字人民币在 26 个城市的推出以及工信部要求 2025 年 80% 的消费品公司采用电子商务工具扩大了无现金接受度。京东流程在最近的一个节日期间，我们发布了近 20,000 个数字人民币订单，证明了无缝支付的需求。结合人工智能、物联网和区块链升级，这些试点项目减少了摩擦，整合了数据流，并使零售商能够实时定制促销活动。

电商平台价格战加剧，侵蚀零售商利润

中国电子商务巨头之间的价格竞争已经形成了一个破坏性循环，威胁到市场的长期可持续性，618购物节经历了八年来的首次下滑，到2024年下降了7%，至1,023亿美元。消费类股票的市值缩水了1,570亿美元，这表明投资者对盈利能力的担忧。主要平台现在转向质量和商家支持，但随着最后一英里成本上升和消费者追逐便宜货，利润率挤压持续存在。

人口统计逆风：工作年龄人口减少

工作年龄人口减少减少了许多零售类别的核心消费者基础，同时增加了抚养比高，对家庭消费能力造成压力。央行顾问蔡昉强调，政府需要立即采取行动应对这些人口挑战，主张发展银色经济，以缓解消费需求与人口结构之间的冲突。人口结构变化在出生率下降更快的发达地区尤其明显，导致消费模式和零售需求存在地区差异。 

细分市场分析

按产品类别：尽管食品占主导地位，但电子产品仍推动增长

到 2024 年，食品和饮料将占据中国零售市场份额的 31%。由于智能家居升级补贴，消费电子及电器预计将以 9.5% 的复合年增长率增长。该细分市场引起了人们对节能冰箱和人工智能语音控制设备日益增长的兴趣。个人及家庭护理摆脱优质的护肤和卫生习惯，而运动装备则受益于户外生活方式。家具和玩具受到居家需求的青睐，豪华宠物护理成为一个利基市场。随着可支配收入从日常必需品转向功能升级，中国电子产品零售市场规模预计将扩大。由于谨慎消费，服装和配饰滞后，但纯在线品牌利用直播来抵消客流量下降。

质量重于数量的心态推动了人们购买耐用电器和以健康为中心的食品的意愿。家用充电器等电动汽车外围设备刺激了跨类别捆绑销售。零售商利用针对产品使用场景量身定制的人工智能促销，提高附着率。随着银质经济秤、符合人体工程学的电器和营养食品增强了忠诚度。食品安全监管提高了人们对优质杂货的信任，进一步巩固了食品和饮料在中国零售市场的核心地位。

按分销渠道划分：Membership 俱乐部挑战电子商务主导地位

电子商务通过无摩擦支付和社交商务整合，到 2024 年将占据中国零售市场规模的 34.7%。通过策划进口商品、提供超值套餐和加强店内品尝，会员俱乐部商店每年增长 13.8%。消费者接受独家 SKU 和卓越冷链可靠性的年费。超市正在尝试较小的、以服务为导向的设置。便利店受益于城市致密化和即时配送应用程序，这些应用程序实际上扩展了货架空间。百货商店将建筑空间合理化为体验区。自动售货和社区团购等其他渠道使城郊地区的覆盖范围更加多元化。

仓储俱乐部的繁荣促使全渠道企业开设自取储物柜，并与俱乐部合作进行联合促销。俱乐部过道内的直播功能创造了混合体验。电子商务专营公司推出线下展厅，以人性化的参与方式。由此产生的频道互联网融合丰富了消费者的选择，推动了中国零售市场的整体增长。

按级别城市划分：二线城市加速零售现代化

二线城市在2024年控制着中国零售市场的36%份额，以平衡工资和可控租金。随着交通网络的改善以及当地影响者通过直播闪购刺激需求，三级中心的复合年增长率为 11.2%。一级市场仍然是创新实验室，但面临饱和。四线及以下享受乡村振兴政策支持，赋能生鲜电商。仓储俱乐部入驻成都和南京，标志着沿海枢纽城市以外的成熟度不断提高。广域物流网络缩小了配送差距，将库存配送到更靠近县城的地方。这些转变将中国零售市场扩展到大城市之外。

外出务工的毕业生和回国创业的人为家乡注入了新的消费方式。与短视频内容捆绑在一起的支付应用程序可以教育首次购物者。关于零售商根据地区口味定制 SKU，从而最大限度地提高库存周转率。

按店铺规模划分：仓储俱乐部打破小规格主导地位

由于主食的高频次出行，2024 年 3,000 平方米以下的小规格店铺将占中国零售市场份额的 82%。随着家庭整合杂货经营并寻求进口商品，面积超过 10,000 平方米的仓储俱乐部以 14.4% 的复合年增长率扩张。中型超市重新考虑即食柜台和暗店配送区的楼层分配。规模经济让大型俱乐部的价格具有竞争力，无需持续的限时抢购，从而减轻了对促销的依赖。较小的商店柜台设有 24 小时自助结账亭和邻里主导的商品品种。中国大型零售店的零售市场规模随着汽车保有量和郊区住房的增加而增长。

房地产开发商吸引仓库运营商来固定混合用途场地。俱乐部推出专有媒体工作室来直播烹饪导师刺激俱乐部内购买的商品。二维码导航缩短了商店周长的购物时间，保持了便利性。

地理分析

华东地区城市群密集、物流发达、购买力强劲，仍然是最具价值的区域。上海吸引了奢侈品牌，36%的便利店开展线上综合运营，收入增加了10%。长三角的港口网络简化了进口清关，维持了跨渠道充足的SKU品种。零售商在该地区试用人工智能库存工具，然后在全国范围内推广。

随着旅游业的反弹，华南地区的增长率最高。海南免税店的成功，到 2024 年销售额将达到 61.3 亿美元，凸显了政策驱动的零售区的力量。毗邻香港、澳门，跨境采购便利。广东制造基地保障快速补货时尚和消费电子产品，帮助客户满足当日送达承诺。

在国家简化农业供应链的支持下，华北和华中地区的业绩稳步增长。冷链扩张使生鲜食品在省会城市的渗透率超过65%。中国东北地区通过将购物中心重塑为设有老年护理诊所和体育馆的社区中心来应对人口下降问题。中国西南地区受益于高铁连接，使重庆和昆明等风景名胜城市向国内游客开放。中国西北地区虽然规模较小，但随着电子商务平台建立保税仓库以缩短交货时间，其潜力尚未开发。这些不同的轨迹展示了区域定制如何在广阔的地理范围内最大限度地提高中国零售市场的表现。

竞争格局

线上线下竞争加剧边界消失。阿里巴巴、京东、高鑫零售、沃尔玛和永辉共同控制着该行业一半以上的营业额，但必须抵御敏捷的新来者。阿里巴巴将在 2027 年之前在人工智能和云领域投资 3800 亿元人民币，以实现个性化营销并简化供应链^{[2]阿里巴巴集团，“阿里巴巴宣布 3800 亿元人民币人工智能和云投资计划，” alibabagroup.com}。京东加大力度开发自动送货舱，以降低最后一英里的成本。永辉依靠名创优品的设计专业知识来更新门店布局并减少损耗。

抖音等社交电商明星从低价定位转向品质定位，为商家带来了更好的利润。仓储俱乐部迅速扩张；山姆会员店 2024 年销售额突破 800 亿元人民币，计划开设 6 家新店^{[3]沃尔玛中国，“山姆会员店中国 2024 财年销售额突破 800 亿人民币”，corporate.walmart.com}。外国杂货商尝试与合资企业合作，以实现合规性和本地采购。像腾讯元宝这样的人工智能聊天机器人支持购买后参与，提高多个连锁店的忠诚度。

随着平台汇聚到共享仓库，社区团体中出现了整合。零售商与金融科技公司合作提供分期付款，扩大购物篮规模。品牌投资内部内容工作室来创建始终在线的流，从而缩短发现周期。尽管存在重大风险，技术采用和业态创新为现有企业提供了捍卫市场份额的工具，同时让颠覆者在中国零售市场开拓自己的利基市场。