马来西亚零售市场规模和份额
马来西亚零售市场分析
2025年马来西亚零售市场规模为1,257.6亿美元，预计到2030年将达到1,503.9亿美元，复合年增长率为3.64%。动力源自家庭收入的增加、电子钱包的快速普及以及满足马来西亚高度城市化消费生活方式的便利店渗透率。传统的夫妻店仍然主导着社区的消费模式；然而，并行的电子商务繁荣迫使所有业态都嵌入数字履行和数据驱动的分类规划。零售商的应对措施是采用价值创造战略、自有品牌扩张、超本地化供应链和精确定价，以保护利润，同时满足购物者对价格高度敏感的需求。对自动化配送中心和人工智能驱动的需求预测的技术投资进一步扩大了资本充足的连锁店和规模较小的独立连锁店之间的差距，定位规模企业，以在预测期内巩固市场份额。
主要报告要点
- 按产品类型划分，食品、饮料和烟草将在 2024 年占据马来西亚零售市场 53.87% 的收入份额，而电子和家用电器预计到 2030 年将实现最快的复合年增长率 10.33%。
- 按零售渠道划分，到 2024 年，夫妻店占据了马来西亚零售市场 45.87% 的份额，而电子商务和其他数字渠道预计到 2030 年将以 19.87% 的复合年增长率扩张。
- 按业态来看，便利店在 2024 年占据马来西亚零售市场规模 47.87% 的份额，而同一业态正以 9.37% 的复合年增长率前进2030.
马来西亚零售市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 可支配收入增加和中产阶级扩张 | +0.8% | 全国，主要集中在巴生谷、槟城、柔佛 | 中期（2-4年） |
| 政府激励措施正在加速电子钱包的采用 | +0.6% | 全国性，城市中心渗透率较高 | 短期（≤ 2 年） |
| 快速城市化正在推动小型超市渗透 | +0.7% | 全国，重点关注二线城市和郊区 | 长期（≥ 4 年） |
| 电子商务和全渠道零售繁荣 | +1.2% | 全国，在吉隆坡、雪兰莪、槟城处于领先地位 | 中期（2-4 年） |
| EPF 账户 3 提款促进近期支出 | +0.5% | 全国，对 B40 收入群体影响更大 | 短期（≤ 2 年） |
| 99 Speed Mart 主导的物流效率正在降低货架f 价格 | +0.4% | 全国，重点关注服务不足的州 | 中期（2-4 年） |
| 资料来源： | |||
可支配收入上升和中产阶级扩张
在 2025 年最低工资提高至 1,700 令吉（357 美元）和公务员工资上涨 13% 后，马来西亚的家庭收入中位数有所上升，立即增加了流入的购买力超市、时装连锁店和专业电子商店 [1]马来西亚财政部，“马来西亚超过 2024 年 GDP 和财政赤字目标”，mof.gov.my 。 MR DIY 和 Padini curate val 等零售商ue-plus 分类、多重购买套装、商店标签基本款以及混合搭配促销活动，以吸引有抱负的购物者在对价格敏感的情况下进行交易。 AEON 和 Village Grocer 等优质杂货零售商通过提供精选的进口农产品、即食食品选项和游戏化忠诚度应用程序来脱颖而出。这些策略有效地利用了更高的可自由支配收入水平，将其转化为更大的篮子规模。然而，持续的通胀压力需要采取战略方针，要求这些零售商谨慎平衡高端化与价值驱动的产品，以维持消费者的承受能力。预计该范围内 GDP 的持续增长将在支持到 2030 年的这一上升需求轨迹方面发挥关键作用。
政府激励措施加速电子钱包的采用
eMADANI 计划向经济注入了 10 亿令吉（2.1 亿美元）的一次性数字信贷。2024 年 1 月，立即让 1000 万公民使用 Touch ‘n Go、MAE 和 Setel 等电子钱包[2]马来西亚财政部，“eMADANI 计划详细信息”manfaat.mof.gov.my 。由于二维码支付减少了结账摩擦并产生了丰富的消费者数据流，参与零售商的交易量激增。 2024年，全国成年人采用数字支付标志着一个关键的发展，标志着从现金交易向更加一体化的全渠道购买框架过渡的关键一步。这一转变凸显了人们越来越接受数字支付系统作为简化消费者购买行为和减少对传统现金交易依赖的关键驱动力。传统街角商店快速进行销售点升级，以留住数字化购物者，同时全国连锁店也纷纷推出基于应用程序的促销活动可实时个性化交易。国家银行扩展实时零售支付平台的计划强化了这一趋势，降低了交换费用并提高了各种规模商户的结算可靠性。
快速城市化推动小超市渗透
2024 年，城市人口在马来西亚人口构成中占很大比例。这种城市化趋势导致每日出行距离缩短，从而带动对快停杂货业态的需求显着增加，以满足城市消费者注重便利的偏好。较小的占地面积、精简的人员配置和自动补货使小型超市能够迅速实现收支平衡，非常适合大卖场陷入困境的二线城镇。大型基础设施项目、东海岸铁路线、敦拉萨国际贸易中心通过缩短通勤时间和促进混合用途房地产开发来释放新的零售区域。随着郊区城镇的密集化，迷你- 集市演变成最后一英里的电子商务提货中心，将线下业务与数字便利联系起来。
电子商务和全渠道零售繁荣
Shopee、Lazada 和 TikTok Shop 在 2024 年实现了两位数的 GMV 增长，但真正的颠覆性力量在于全渠道融合，因为主要实体连锁店嵌入了直播销售和两小时送货承诺。森恒决定从 2026 年起停止开设新店，并将资本支出转向以订单履行为中心的“新零售”模式，这标志着整个行业的战略调整。马来西亚零售连锁协会与 Maxis 的 5G 合作伙伴关系可实现计算机视觉货架跟踪、增强现实产品演示和基于云的劳动力调度。尽管目前在线销售占整体销售的比例相对较小，但物流基础设施的进步和消费者信心的增强预计将显着增强电子商务市场。这些因素预计将推动到 2030 年，电子商务渗透率将增加两倍，凸显其在更广泛的零售领域中日益增长的重要性。实体店转变为体验式陈列室和微型履行节点，与数字原生消费者的期望保持同步。
限制影响分析
| 地理相关性 | |||
|---|---|---|---|
| 通货膨胀导致可自由支配支出紧缩 | -0.9% | 全国范围内，对可自由支配支出的影响更大B40收入部分 | 短期（≤2年） |
| M来自区域电子商务巨头的保证金压力 | -0.6% | 全国，集中在城市电子商务市场 | 中期（2-4 年） |
| 劳动力实体运营短缺 | -0.4% | 全国性的，对巴生谷、槟城、柔佛影响严重 | 长期（≥ 4 年） |
| 非必需品上调 SST 抑制需求 | -0.3% | 全国，对奢侈品和非必需品类别影响更大 | 短期（≤ 2 年） |
| 资料来源： | |||
通货膨胀驱动的对可自由支配支出的挤压
2024 年总体通胀率放缓至 2.4%，但主食作为主要食品的增长速度超过了工资增长椰浆饭套装在 13 年内上涨了 81.3% [3]马来邮报，“当椰浆饭通胀超过你的薪水时”malaymail.com 。因此，购物者将服装、家具和爱好的购买推迟到大型促销活动之前，从而压缩了百货商店的全价售出率。零售商通过“防缩胀”合装包、内部价值品牌以及分析驱动的降价时机来应对挤压，以保持毛利率。杂货连锁店还扩大了会员卡生态系统，提供燃油现金返还和跨商户积分兑换，以捍卫钱包份额。持续缓解取决于 g全球大宗商品稳定以及使工资增长与生活成本轨迹保持一致的国内政策措施。
来自区域电子商务巨头的利润压力
Shopee 49.5 亿美元的季度收入为激进的免费送货券和闪购提供了资金，而实体运营商很难与之匹敌。 Lazada 利用阿里巴巴的菜鸟物流来补贴东盟内部的配送费率，改变时尚和电子产品的价格下限。实体零售商的应对措施包括重新谈判供应商条款、优化空间生产力以及推出突出即时优势的商店提货服务保证。 99 Speed Mart展示了另一条道路：通过分销规模而不是风险资本烧钱来打造成本领先地位。随着时间的推移，马来西亚零售市场参与者缺乏独特的价值主张、超本地化相关性、专业知识或体验式参与，在这种数字化冲击下风险边际受到侵蚀。
细分市场分析
按产品类型：弹性必需品、加速电子产品
食品、饮料和烟草在 2024 年保持了 53.87% 的收入立足点，稳定了马来西亚零售市场规模，抵御周期性波动。相反，由于全国 5G 的推广和家庭设备密度的不断增加，电子和家用电器将成为未来增长的主角，复合年增长率为 10.33%。政府数字经济蓝图吸引了超大规模的云投资，这些投资波及了消费者对智能产品和外围设备的需求。零售商利用先买后付计划和以旧换新计划来释放那些仍然注重成本的有抱负的买家的钱包份额。现在的促销日历围绕着两位数的在线大型活动，其中闪购定价为店内讨价还价设定了全国参考点。
中等收入城市居民转向功能高端化，寻求进口有机产品饮料、无糖饮料和植物蛋白系列的利润更高。个人护理和家庭护理类别提供经过皮肤病学测试、生态认证的产品系列，充分利用了同一人群对生活质量的渴望。由于通胀将可自由支配资金引导到其他地方，服装和配饰表现滞后，但利基运动休闲和低调时尚品牌通过社交商务参与保持弹性。家具和业余爱好产品线受到城市公寓生活的冲击，推动了对模块化、节省空间的家具的需求，这些家具是扁平包装的，可以快速组装。尽管增长仍取决于出口部门的表现，但工业和汽车产品保持稳定的营业额，这得益于马来西亚在区域制造业供应链中的作用。
按零售渠道划分：数字化势头与社区弹性相结合
传统夫妻店在 2024 年占马来西亚零售市场份额的 45.87%，凸显了对它们的崇拜较大的连锁店很少复制的城市嵌入性和小额信贷网络。然而，在智能手机普及率超过 93% 的成年人以及无处不在的最后一英里配送服务的推动下，到 2030 年，电子商务渠道预计将以 19.87% 的复合年增长率超过其他所有渠道。现代贸易、大卖场、超市和百货商店坐落在这些两极之间，为较小的“杂货店”概念和桥接物理与数字边界的点击提货储物柜重新装修空间。在政府对进口低值商品征收 10% 的关税、与实体店平衡价格观念并推动跨境卖家将供应链本地化之后，马来西亚的数字渠道零售市场规模可能会增加一倍。
夜市或夜市说明了渠道混合化：小贩现在接受二维码付款并通过社交媒体做广告，同时保留低开销的摊位经济。大型零售商将多余的占地面积转变为微型履行中心，以实现电子商务当日发货，将成本负债转化为收入驱动力。 Caring Pharmacy 等专业连锁店通过整合远程咨询服务和自动处方配药来加深全渠道参与。渠道马赛克指向共存而不是替代动态，数字能力增强了城市和乡村景观之间的物理邻近性的相关性。
按业态：便利店规模扩大，大卖场重塑
便利店在 2024 年控制了马来西亚零售市场的 47.87% 份额，到 2030 年将继续以每年 9.37% 的速度增长 99 Speed Mart 的以价值为导向的销售吸引了每日的购物篮，而 FamilyMart 则利用即食便当等食品服务混合来提高平均票价。大型超市的反应是缩小规模，变成“紧凑”的形式，提供精选的必需品、得来速提货和社区活动空间，以重振购物者流量。超市差异化”专卖店通过培养专家员工和体验式演示而蓬勃发展，特别是在 DIY 硬件、化妆品和游戏外围设备等类别中，咨询销售很重要。包罗万象的“其他”群体——药店、现购自运、批发商——受益于小企业的需求和重视价格透明度而不是氛围的大宗购买社区。到 2030 年，马来西亚零售市场的便利性和专业业态规模增长可能会超过传统的大型超市业态，除非大卖场果断转向体验式和服务丰富的战略。
竞争格局
马来西亚零售市场集中度适中； 2024 年，领先的五家连锁店合计占据销售额的四分之一以上，平衡了规模效率与创新挑战者的充足空间。 99 Speed Mart 凭借配送中心密度、车队远程信息处理以及在通货膨胀中引起共鸣的低价精神，表现优于同行。永旺追求全渠道路径、移动应用程序游戏化、当日送达和商场内体验区，以加深与富裕城市购物者的接触。 MR DIY 通过批量采购、自有品牌开发和标准化商店设计来锁定成本领先地位，从而加快推出和资本支出回报。包括 Caring Pharmacy 和 Guardian 在内的专业垂直行业通过医疗服务领域的邻接业务和精心策划的健康产品组合进行扩张，这与价格驱动的大众商家不同。
即将到来的颠覆者加大了风险：硬折扣连锁店 Svetofor see韩国监管机构批准开设廉价商店，提供比传统杂货店低 20% 至 30% 的价格，利用最低限度服务模式和集中采购来削弱竞争对手。私募股权资本加速市场震荡，Macrovalue 以 9300 万美元收购 Giant 和 Cold Storage 新加坡业务，标志着其区域规模一体化的竞标[4]Macrovalue，“收购 Cold Storage 和 Giant，” cna.com 。监管转变——强制性电子发票、一次性塑料税和更严格的劳动力配额执行——提高了合规成本，有利于拥有健全治理框架的运营商，从而促进行业整合。技术成为最终的竞争杠杆：人工智能驱动的需求计划减少了缺货，而无现金结账则减少了排队时间和劳动力依赖。对这些能力投资不足的参与者可能面临战略过时的风险
近期行业发展
- 2025 年 3 月：Macrovalue 以 1.25 亿新元（9300 万美元）收购新加坡的 Cold Storage 和 Giant 超市业务，增加门店并表明其跨境整合战略。
- 2025 年 3 月：Grab Holdings 被收购Everrise 在砂拉越的 19 家超市，加强了其按需杂货垂直和线下业务。
- 2024 年 10 月：马来西亚零售连锁协会与 Maxis 合作，加速涵盖人工智能货架监控和基于云的分析的 5G 零售解决方案。
- 2024 年 9 月：99 Speed Mart 的 23 亿令吉（5.1 亿美元）IPO 成为马来西亚七年来最大的 IPO年，为 3,000 家门店扩张和下一代物流升级提供资本支出。
FAQs
当今马来西亚零售业的规模有多大，增长速度有多快？
2025 年销售额达到 1,257.6 亿美元，预计将升至 100 亿美元到 2030 年，收入将达到 1503.9 亿美元，复合年增长率为 3.64%。
目前哪个产品组的收入最高？
食品、饮料和烟草产品占总支出的 53.87%，使其成为主导类别。
哪个销售渠道扩张最快？
电子商务和其他数字格式预计到 2030 年，复合年增长率将达到 19.87%。
为什么便利店的表现优于大卖场？
密集的城市生活偏好快速停止购物，99 Speed Mart 等连锁店利用配送中心和 3,000 个计划门店来保持低价和货架备货。
马来西亚零售业的竞争控制有多集中？
五家最大的连锁店合计占有四分之一以上的份额，表明集中度适中，挑战者还有空间。
哪些监管变化可能会影响零售商未来几年的利润率？
2025 年 7 月，销售和服务税的扩大，加上对进口低值商品征收新税，加剧了成本压力。不过，这些措施也有助于缩小网上商店和实体店之间的价格差距。
