汇款市场规模和份额

汇款市场分析

2025 年汇款市场价值为 1,889.3 亿美元，预计到 2030 年将达到 3,417.6 亿美元，预测期内复合年增长率为 12.58%。这种扩张源于稳定的移民流入、持续的数字支付创新以及跨输出走廊和接收走廊的积极的金融普惠政策。在移动货币生态系统的支持下，亚太地区的发展速度最快，而北美地区在总体交易量方面仍保持领先地位。实时轨道、区块链支持的小额支付以及金融科技进入者较低的合规门槛正在重新定义竞争边界。与此同时，政府支持的激励计划和针对侨民的投资产品正在将汇款流转化为更广泛的发展资本。

全球汇款市场趋势和见解

从撒哈拉以南非洲地区流向海湾合作委员会走廊的移民工人数量激增

流入海湾经济体的移民人数急剧增加，目前外国人已超过海湾合作委员会常驻劳动力的一半。仅沙特阿拉伯在 2023 年就汇出 380 亿美元。 ^{[1]德国联邦统计局，“Remittances by Migrants”，destatis.de} 卡法拉制度的法律改革改善了劳动力流动性，增强了移民的收入潜力进而延伸至出境转账。随着走廊的扩大，专门的支付合作伙伴正在嵌入本地货币支付工具，以缩短结算时间。监管机构也在收紧数据收集标准，这将提高走廊层面流动的可见性，并帮助政策制定者微调包容性目标。鉴于人口增长势头和正在进行的大型项目招聘，从中期来看，汇款市场的上行空间仍然很大。

东非的移动货币互操作性降低了费用

移动货币运营商之间的网络间协议使平均转账费用比现金替代方案降低了 2.3 个百分点。 ^{[2]Rishi Raithatha 和 Gianluca Storchi，“2025 年移动货币行业状况报告”，gsma.com} 更广泛的服务范围（储蓄、信贷、保险）强化了服务范围钱包粘性并提升平均余额增长。成本的降低也使活动从非正式渠道转向受监管的数字轨道，从而提高了反洗钱合规性。反过来，监管机构正在推动比例 KYC 规则，承认国家身份差距，同时维护系统完整性。作为智能手机笔交易额突破 60%，钱包锚定转账预计将在东非汇款市场占据更大份额，并蔓延到邻近地区。

实时支付轨道（PIX、UPI）加速南美-亚洲转账

巴西的 PIX 系统在第一年就实现了每月 10 亿笔交易，印度的 UPI 到 2024 年末每月突破 110 亿笔。 ^{[3]ACI Worldwide，“2022 年实时报告的黄金时间”，aciworldwide.com} 双边联系（东南亚的 PromptPay-PayNow、PIX-UPI 试点）正在将处理窗口缩短至数秒并压缩外汇点差。对于出口商和零工来说，即时结算消除了营运资金的拖累。特定走廊的金融科技公司正在这些轨道之上分层信用评分 API，从而实现以汇入汇款为抵押的当日小额贷款。 G20目标推动跨境75%到 2027 年，实时支付将在一小时内完成，因此实时铁路将成为汇款市场的决定性增长杠杆。 

基于区块链的小额汇款将成本降低至 < 1 美元

RippleNet 等协议可在五秒内以接近零的网络费用处理结算。 ^{[4]Mohammad El Hajj & Imad Farran，“汇款中的区块链”，doi.org} 稳定币轨道进一步将价值与新兴市场货币波动隔离开来，帮助汇款人在付款前锁定利率。合规层——旅行规则 API 和基于智能合约的制裁筛查——正在减少对代理银行的依赖。尽管监管不确定性仍然限制了大规模采用，但新加坡和阿联酋的沙盒计划表明政策支持不断增加。随着分层解决方案的成熟，区块链小额支付将扩大以前无法实现的低价交易的准入范围mical，为汇款市场带来新的发展空间。

为了降低风险，小岛屿发展中国家关闭了代理银行

自 2017 年以来，全球银行已削减了对某些岛屿经济体的 30% 代理行，理由是反洗钱合规成本飙升。汤加，汇款代表占 GDP 近 47% 的铁路现在面临着使用正规铁路的限制，导致平均费用超过 10%。区域金融科技中心正在试点共享 KYC 实用程序，但资本管制立法减缓了启动速度。除非多边增信机制迅速落实，否则小岛屿的汇款市场将继续低于潜力运行。

新兴市场货币波动令汇款人望而却步

奈拉、比索和埃及镑货币对的大幅波动削弱了目的地的购买力，在动荡高峰期间汇款量减少了 20%。 26% 的接受调查的美国移民使用稳定币汇款，虽然提供了部分绝缘性，但仍属于小众市场。较大的供应商正在尝试在销售点采用费率锁定选项。虽然对冲工具可以缓解短期痛苦，但接收经济体的宏观稳定仍然是汇款市场所需的结构性修复。

细分分析

按类型：汇入 Domi金融，外向动力

2024 年，内向汇款占汇款市场份额的 54.23%。仅印度就吸引了 1,200 亿美元，而墨西哥和菲律宾合计吸收了 1,050 亿美元，反映出根深蒂固的移民关系。随着收款家庭将资金用于基本消费、医疗保健和教育，预计与流入资金相关的汇款市场规模将保持稳定。与小额保险集成的数字支付平台增加了粘性，并有助于将单向转账转变为更广泛的服务包。 

对外转账占 45.77% 的份额，每年增长 13.21%，速度快于整个汇款市场。南北走廊和新兴的南南走廊支撑了这一激增。新银行提供的多币种账户让外籍人士可以在多个目的地之间转移资金，而无需重复入职，从而提高了交易频率。合规自动化工具现在可以解析目的地国家制裁名单实时，减少发件人丢失。因此，汇出部分扩大了汇款市场规模，并使提供商收入来源多样化。

按转账方式：传统据点中的数字化上升

以高信任度的农村网络为基础，传统代理和银行柜台在 2024 年保留了 72.34% 的汇款市场份额。尽管如此，不断上升的现金成本和更严格的反洗钱筛查正在抑制增长势头。提供商正在使用位置分析来优化代理网络，并将较大的客流量转移到账户到账户走廊。 

数字方法的复合年增长率为 15.92%，到 2030 年可能会超过汇款市场 40% 的份额。通过生物识别 ID、费用透明度和应用内外汇工具加快 KYC，从而推动采用。实时分类账还可以最大限度地降低提供商的浮动风险。对于消费者来说，平均汇款费用下降至4.96%，提高了目的地可支配收入。

按转账渠道：MTO 领导力，在线激增

2024 年，汇款运营商在全球汇款市场上占据了 48.21% 的份额。他们的混合实体数字化方案提供了最后一英里的灵活性，尤其是在现金偏好的地区。然而，利润率压力依然巨大；主要走廊的收费标准正朝着低于 3% 的门槛迈进，迫使后台自动化和代理佣金重新设计。 

在线优先平台的复合年增长率为 19.36%，是轻资产扩张的典范。透明的中间市场外汇汇率和即时报价增强了用户信任。 ISO 20022 消息传递标准改善了与银行的协调，降低了异常处理成本。随着用户获取成本通过推荐循环和嵌入式转账按钮下降，在线挑战者能够比传统同行更快地占领增量汇款市场份额。 

银行转账虽然规模较小，但利用了深厚的资产负债表信任和工资整合。白标 API 让银行嵌入第三方外汇引擎，在不进行重大技术改造的情况下扩大其服务菜单。

按最终用户：个人核心、商业升级

2024 年个人转账占据汇款市场规模的 88.72%，凸显了其福利作用。大约四分之三的流入资金用于解决基本开支，然后剩余资金投资于住房或教育。数字钱包现在提供小额投资选项卡，促使发送者制定基于目标的储蓄计划。 

商业转移支付（中小企业工资、供应商付款和自由职业者发票）占 11.28%，但每年增长 15.35%。跨境电商平台集成即时结算模块，让卖家每日汇回收入。贸易金融数字化和区块链提单进一步压缩现金转换周期，刺激汇款市场的增量。

地理分析

N凭借其庞大的移民劳动力，北美控制了 2024 年人口流动的 34.16%。仅美国-墨西哥走廊就输送了 662 亿美元。金融科技现有企业已在 Neobank 应用程序中嵌入了汇款小部件，从而提高了重复交易频率。对数字银行和稳定币的监管明确也促进了创新，使该地区保持在汇款市场的前沿。 

亚太地区到 2030 年的复合年增长率为 14.31%，反映了其双重发送者和接收者地位。预计 2024 年印度的流入量将达到 1,290 亿美元，而日本和澳大利亚的外籍人士将推动出境量的增长。 UPI 在国内的成功通过网络到网络的桥梁渗透到区域走廊，将 53% 报告的走廊的平均费用降低到可持续发展目标 3% 的门槛以下。因此，亚太地区的数字强度使其能够在未来汇款市场规模扩张中占据巨大份额。 

欧洲仍然是德国、美国供应的关键来源地区K，还有法国。 200 美元门票的平均费用有所下降，但仍为 5.8%，高于 G20 目标。开放银行指令和 PSD3 提案旨在促进跨提供商的互操作性，从而逐步压缩成本。由于拥有大量乌克兰和叙利亚侨民，加上欧盟内部的工人汇款，欧洲大陆走廊的复杂性继续影响着汇款市场的产品设计。 

拉丁美洲见证了数字化应用的激增。巴西的 PIX 支持即时国内转账，并正在扩展到跨境试点。随着零工平台工人和季节性工人青睐透明的外汇应用程序，墨西哥在汇款市场的份额不断增加。哥伦比亚和智利的监管沙箱培育了钱包互操作性，可以开辟通往秘鲁和玻利维亚的新南南航线。 

中东和非洲呈现出截然不同的模式。由于外籍人士高度集中，海湾合作委员会国家是世界上最大的汇款国之一，但更喜欢现金这种现象持续存在，限制了数字化的普及。尽管移动货币处于领先地位，撒哈拉以南非洲地区到 2023 年将获得 1000 亿美元的收入，但其支付的平均费用仍然是全球最高的。统一大陆支付系统 (AfCFTA PAPS) 的监管推动提供了降低成本和扩大汇款市场覆盖范围的中期途径。

竞争格局

传统专业公司保持规模优势，但金融科技挑战者通过定价敏捷性和以用户为中心的设计逐渐蚕食。西联汇款计划收购达世币钱包，增加了一个拥有 120 万用户的亚洲生态系统，标志着从代理依赖转向端到端数字能力的转变。速汇金的新领导层正在加速基于云的结算，缩短对账周期，以增强代理商现金流的可预测性。 

数字颠覆者利用数据驱动的细分营销。 Wise 将其与美元挂钩的 debi 增加了一倍18个月发行T卡，跨境消费、转账一程。 Remitly 目前为 5,100 个走廊提供服务，采用人工智能驱动的风险引擎，可将退款成本降低 18%。两家公司都利用多币种余额，这些余额充当浮动资金并产生利息收入，补贴总体费用，使它们能够赢得增量汇款市场份额。 

银行与金融科技合作模式蓬勃发展。摩根大通的 Liink 网络向选定的 MTO 提供预先验证的受益人数据，从而大幅削减维修费用。新加坡星展银行与 TransferMate 合作，向 70 个市场提供次日企业汇款服务，这种能力很难仅通过内部构建来复制。总的来说，生态系统的相互作用增加了客户的转换成本，并加剧了交易利润的竞争。