公共云市场规模和份额

公有云市场分析

公有云市场规模预计到 2025 年为 0.73 万亿美元，预计到 2030 年将达到 1.66 万亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 17.86%。这种扩张反映了企业从传统 IT 堆栈向 AI 就绪基础设施的大规模转型，将云视为竞争优势，而不是节省成本的实用程序。对生成型人工智能工作负载、绿色数据中心激励措施和主权云授权的需求不断增加，支撑了该行业的增长。超大规模供应商正在投资本地化可用区以满足监管要求，而芯片制造商则增加供应以缓解限制 2024 年产能的瓶颈。竞争动态正在转向生态系统合作伙伴关系，将基础设施、平台和应用层智能捆绑在一起，使企业能够加速发展电子价值和降低风险的人工智能采用。

全球公共云市场趋势和见解

人工智能引领的工作负载迁移热潮

制造、银行和医疗保健组织已经从试点转向生产规模的人工智能，推动大规模转向公共云市场。 BMW 将 6,000 个应用程序迁移到云基础设施上的 SAP S/4HANA，^{[1]“BMW 将 6,000 个应用程序迁移到 SAP S/4HANA”，sap.com} 和摩根大通传输了 1 艾字节的数据AWS 的年度技术预算为 170 亿美元。 93% 的制造商在 2024 年启动了新的人工智能项目，这证实了云托管人工智能现在是一项战略要务，而不是一项实验。

GenAI 优化的芯片供应量增加

NVIDIA、软银和日本政府正在共同资助国内人工智能数据中心，以应对全球组件短缺问题，而美国超大规模企业则承诺数十亿美元的资金来确保主板和工艺的安全或供应。 AWS 承认芯片稀缺拖累了 2024 年第四季度的收入，但预计新的晶圆厂和封装设施将在 2026 年之前缓解限制。^{[2]“AWS 面临组件限制”，cnbc.com}

超大规模性价比之战

Google Cloud 在 2024 年至 2025 年期间同比增长 28-30%，现在销售的是“训练时间成本”而不是原始计算，这标志着从商品定价转向人工智能特定价值指标 crn.com。微软将 Azure OpenAI 服务集成到核心 SaaS 产品中，使 2025 年第一季度云收入增长了 21%。 AWS-NetApp 等战略合作协议将存储效率与推理优化捆绑在一起，表明生态系统集成已成为钱包份额的战场。

主权云指令

到 2026 年，三分之一的政府将采用主权云服务，激励区域提供商定制合规性要求dy 解决方案。日本的“樱花云”和欧盟的数字运营弹性法案将需求引导到满足严格的居住和审计规定的局部区域。

数据主权拼凑

相互冲突的法规，例如欧盟 GDPR 和美国的《云法案》迫使跨国公司跨地区重复存储，从而增加了运营成本并减缓了跨境分析流程，中国的《网络安全法》也同样如此。这给必须在本地隔离“重要数据”的外国公司带来了合规摩擦。

GPU/光学供应瓶颈

主板、收发器和高级 GPU 短缺延迟了产能提升；在关税威胁会使钢铁、铝和电子产品的项目成本提高 25-34% 后，微软暂停了多个数据中心的建设。^{[3]“关税提高了数据中心成本”，costar.com}运营商通过优化芯片利用率和采用可扩展稀缺加速器的可组合架构来应对。

细分分析

按部署：平台即服务加速人工智能应用程序创建

到 2030 年，PaaS 将以 19.4% 的复合年增长率增长，即使 SaaS 在 2024 年占据 56% 的公共云市场份额。企业从 SaaS 第一阶段过渡到 PaaS，无需管理即可构建专有的 AI 服务底层基础设施图。在欧洲，开发人员对集成环境的需求推动 PaaS 领先于基础设施即服务。西门子将 Teamcenter PLM 与 Microsoft Azure 结合起来，凸显了 PaaS 在将人工智能嵌入到制造工作流程中的作用。随着低代码平台缩短开发周期，PaaS 的公共云市场规模预计将大幅增长，而 SaaS 通过特定领域的应用程序将继续实现扩张，尽管增长速度较慢。

基础设施即服务保持着直接迁移的稳定相关性，为尚未容器化的遗留工作负载提供服务。根据预测，PaaS 可能会侵蚀 SaaS 的份额，因为企业更喜欢定制 ML 模型而不是打包软件。然而，SaaS 在 CRM、HCM 和协作领域的普遍存在确保了它仍然是公有云市场的收入支柱。

按组织规模：中小企业使先进功能民主化

受益于深厚的 IT 萌芽，大型企业在 2024 年占据了 68% 的公有云市场份额获取和早期云采用曲线。然而，随着简化的入职流程和基于消费的定价消除了进入壁垒，中小企业的复合年增长率高达 18%。涵盖 99% 的美国企业的研究表明，云的采用可以提高中小企业的生产力和创新。

与中小企业需求相关的公共云市场规模即将攀升，因为 GenAI API 现在消除了对数据科学团队的需求。相反，大型企业将继续通过复杂的多云策略释放价值，摩根大通将 1 exabyte 迁移到 AWS 就是一个例子。双速扩张凸显了一种融合，即公司规模不再决定能否获得尖端计算。 

按最终用户行业划分：制造业进入试点阶段

尽管 IT 和电信在 2024 年保留了公共云收入 30.5% 的份额，但制造业仍是增长最快的垂直行业，复合年增长率为 21.2%。预测性维护、数字孪生和人工智能支持的质量控制是最重要的将工厂车间工作负载引入公共云市场。然而，企业仅利用了不到一半的预付费能力，这表明还有优化空间。

金融服务继续迁移核心银行堆栈，芝加哥联邦住房贷款银行迁移后基础设施成本降低了 30%。远程医疗的采用使医疗云支出加速，而政府需求预计到 2025 年将增长两倍，达到 700 亿美元，这表明公共部门数字化补充了商业应用

地理分析

北美仍然是最大的地区，到 2024 年将占据 44.2% 的份额，其基础是超大规模总部、风险生态系统和成熟的企业支出模式。然而，即将征收的高达 34% 的电子产品关税可能会增加建造成本，迫使微软等运营商推迟扩张谈判。联邦云预算不断攀升，指定资金达 83 亿美元2025 财年，抵消部分通胀拖累。仅财政部就将其云分配同比增加了四倍，突显了公共部门坚定不移的需求。

亚太地区的速度故事，预计到 2030 年复合年增长率将达到 18.5%。AWS 承诺为日本建设投入 2.26 万亿日元（151 亿美元），而微软则在人工智能数据中心上花费 29 亿美元。东京的《经济安全促进法案》为价值 1 亿美元的 GenAI 超级计算机提供了一半补贴，反映了主权国家保护计算安全的决心。亚洲开发银行发现，云计算对 GDP 的贡献高达 2.23%，到 2028 年，政策改革可以使增长增加 0.7 个百分点。

欧洲遵循 DORA 等更严格的数据驻留法规，这使跨国公司的部署变得复杂化，但为擅长合规的区域参与者提供了明确的思路。尽管存在监管，大陆云服务的年复合增长率仍将达到 23.1%，到 2028 年将达到 1104 亿欧元，尽管美国供应商仍占据 72% 的份额。南美国、中东和非洲仍处于新生阶段，但具有战略意义，吸引先行者来满足未满足的数字化转型需求。

竞争格局

AWS、Microsoft Azure 和 Google Cloud 在 2025 年第一季度控制了 63% 的公共云市场份额。AWS 保持了 29% 的份额尽管四分之三的收入疲软，但微软通过在其堆栈的每一层中嵌入人工智能，将份额提升至 22%。谷歌在维持 28-30% 的增长后，仍保持 12% 的增长。战场已转向生态系统联盟：AWS 与 NetApp、CrowdStrike、Rackspace、Hitachi 和 Lumen 签署了多年协议，提供保持工作负载粘性的端到端解决方案。

区域挑战者利用主权合规专业知识来赢得政府和公共部门的工作负载。专利文件显示，Meta 正在构建以 VR 为中心的云生态系统，索尼正在设计用于游戏流媒体、h瞄准新的消费者收入池。并购仍在继续：IBM 同意以 43% 的溢价收购 HashiCorp，以加强混合云自动化，而 CDW 则收购 Mission Cloud Services 以瞄准中端市场托管服务。