巴基斯坦风能市场规模和份额
巴基斯坦风能市场分析
巴基斯坦风能市场装机规模预计将从 2025 年的 2 吉瓦增长到 2030 年的 4 吉瓦，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 14.87%。
增长已定政府的替代和可再生能源政策，其目标是到 2030 年使用 60% 的可再生能源，并提供有吸引力的财政和外汇保护。 《2024 年金融法案》规定的加速折旧、风能-太阳能混合招标以及成熟的企业购电协议 (PPA) 生态系统降低了平准化成本并释放了新的收入来源。出口导向型纺织品需求增加、储能试点改善电网一体化以及资本稳定流入，2023年清洁能源投资增长915%，达到4.75亿美元，进一步增强势头。尽管如此，500 kV Jhimpir-Jamshoro 线路的输电拥堵仍需 2.6 万亿卢比循环投资-债务风险和与货币挂钩的涡轮机成本通胀抑制了近期的上行趋势。
主要报告要点
- 按地点划分，陆上装机将在 2024 年占据巴基斯坦风能市场 100% 的份额，而海上装机容量预计到 2030 年将实现 24.7% 的最快增长率。
- 按涡轮机容量计算，容量可达 3 兆瓦2024年将占据巴基斯坦风能市场规模的64.9%份额；预计 2025 年至 2030 年，容量超过 6 兆瓦的涡轮机将以 21.5% 的复合年增长率增长。
- 从应用来看，到 2024 年，公用事业规模项目将占巴基斯坦风能市场规模的 88.2%，而商业和工业需求预计在 2025 年至 2030 年期间将以 19.3% 的复合年增长率增长。
巴基斯坦风能市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 60% 可再生能源目标2030 年 | +3.20% | 国家/信德走廊 | 中期（2-4 年） |
| 风电加速折旧独立发电厂 | +1.80% | 全国 | 短期（≤ 2 年） |
| 可融资的风能混合电力购电协议 | +2.10% | 信德省扩展到旁遮普省和俾路支省 | 中期 (2-4年） |
| 纺织品出口商的企业购电协议 | +1.90% | 旁遮普邦和信德省工业集群 | 短期（≤ 2）年） |
| CPEC 第二阶段绿色能源支点 | +2.40% | 国家重点关注信德省和俾路支省 | 长期（≥ 4）年） |
| 6 兆瓦以上涡轮机的商业推广 | +1.70% | 沿海信德省、俾路支省内陆、旁遮普省南部 | 中期（2-4岁） |
| 来源： | |||
到2030年实现60%可再生能源目标
2020年实施的2019年替代和可再生能源政策赋予外国投资者100%股权、硬通货账户和法律保护，为公用事业规模采购创建了可预测的框架。到 2024 年，可再生能源比例将达到 2030 年 60% 的目标，迫使规划者加快互连审批速度，尽管许可排队时间仍然平均为 6-12 个月。(1) 实践指南， “2024 年能源与基础设施并购——巴基斯坦”，practiceguides.chambers.com 该国 346 吉瓦的技术风能潜力中约有 50 吉瓦位于信德省沿海，使该走廊成为巴基斯坦风能市场的锚定区。与巴基斯坦最新的国家自主贡献保持一致，将风能提升为气候和能源安全承诺的战略支柱，确保持续的资格有能力从多边机构获得赠款和优惠贷款。信德省的省级促进中心已开始在 60 天内颁发土地使用证书，从而缩短了开发周期并提高了潜在赞助商的融资能力。
纺织品出口商的企业购电协议
出口导向型纺织品消耗了巴基斯坦工业用电量的约 35%，促使 Gul Ahmed、Interloop 和 Nishat 等工厂寻求期限长达 25 年的场外风电购电协议。平准化电价比 2023 年电网加权平均值 90.18 美元/兆瓦时低 10-15%，在公用事业费率波动的情况下提高了盈利弹性。(2)Global Climatescope，“Climatescope 2024 | 巴基斯坦，”global-climatescope.org 私营电力和基础设施委员会现在允许直接签订双边合同，但须缴纳电网轮换费用，从而简化了对买方的合规性SG 的授权。国家银行优惠额度为屋顶计量和嵌入式发电资产提供资金，但由于规模经济，公用事业规模的承购仍然占主导地位。竞争委员会强制执行透明的轮换收费披露，最大限度地减少反竞争行为并促进更广泛的企业采用。
CPEC第二阶段绿色能源支点
中巴经济走廊于2024年过渡到“高质量发展”议程，指定30亿美元的预期第二阶段贷款用于可再生能源。然而，累计拖欠金额高达14亿美元，加上信德省和俾路支省时断时续的安全事件，抑制了中国三峡集团等先行者的重复投资兴趣。金风科技于 2022 年在卡拉奇设立“解决方案工厂”，通过本地化塔架制造和售后服务来减轻外汇风险。(3)《风电月刊》，“Windpower Intelligence 全球预测：2024 年 3 月”，windpowermonthly.com 绿色一带一路政策要求贷款机构纳入环境和社会保障措施，鼓励巴基斯坦加快输电升级并加强支付安全机制。反恐保险和货币贬值准备金已成为近期 EPC 合同的标准功能，提高了投标利润，同时改善了风险分配。
6 兆瓦以上涡轮机的商业推广
西门子歌美飒对 Din Energy 50 兆瓦 Jhimpir 电厂的多年运营和维护协议展示了 6 兆瓦平台在巴基斯坦条件下的可靠性，2024 财年可用性超过 95%净输出为 111.38 GWh。(4)PACRA，“评级报告：Din Energy Limited”，pacra.com 较大的转子捕获低速内部风，扩展g 旁遮普省南部和俾路支省内陆的可行发展地图。先进的监控控制可减少无功功率处罚，这是第一代涡轮机经常出现的削减触发因素。维斯塔斯和 GE 正在对碳化硅前沿保护进行粉尘磨损现场试验，旨在将叶片大修间隔延长至 12 年。总体而言，更高容量的机器可将每兆瓦的工厂平衡成本降低 8-10%，并支持巴基斯坦风能市场渗透到以前的边缘风区。
限制影响分析
| (~) 对复合年增长率预测的影响百分比 | |||
|---|---|---|---|
| 卢比贬值和进口主导的成本通胀 | -2.30% | 全国 | 短期（≤ 2 年） |
| 500 kV Jhimpir–Jamshoro 走廊拥堵 | -1.80% | 信德 | 中期（2-4 年） |
| IPP 支付安全的循环债务风险 | -2.10% | 全国 | 短期（≤ 2 年） |
| 俾路支省土地征用延迟 | -1.20% | 俾路支省 | 长期（≥ 4 年） |
| 来源： | |||
卢比贬值和成本通胀
巴基斯坦超过 85% 的涡轮机部件进口，使开发商面临货币波动的风险，导致 EPC 报价在 2023 年第四季度至 2024 年第四季度期间上涨了近 19%。央行美元配给将信用证的签发时间延长了 60 天以上，延迟了现场动员并导致违约金风险。赞助商通过远期合约进行对冲，但残余波动性压缩了偿债覆盖率，促使贷方要求更高的基本利率利差。当地铸造厂只能制造塔架和锚笼，限制了近期的进口替代。除非陆上制造扩大到机舱和叶片，否则与货币挂钩的资本支出将继续削弱巴基斯坦风能市场的竞争力。
循环债务风险
到 2024 年 12 月，行业欠款激增至 2.6 万亿卢比，发电公司欠款 1.3 万亿卢比，引发支付危机16 个风电独立发电厂的安全保障缩减。八家开发金融机构于 2025 年 3 月发出联合警告，单边关税重新谈判可能违反主权义务，并冻结 27 亿美元的未来气候融资。(5)Business Recorder，“关税调整：财政部权衡尽管财政部于 2025 年 4 月推出了可持续投资伊斯兰债券框架来为债务再融资，但在购电协议不受追溯性修订影响之前，其采用情况仍不确定。
细分分析
按地点：尽管在岸占据主导地位，但离岸潜力仍在显现
陆上发电厂到 2024 年将保持 100% 的巴基斯坦风能市场份额，这是经过验证的气象数据、电网邻近性和已建立的土地租赁协议的结果Jhimpir-Thatta 走廊的 rotocols。然而，在世界银行的研究证实海岸线 50 公里范围内具有 21 吉瓦的商业可开发潜力后，2024 年海上可行性取得了进展，鼓励政策制定者起草租赁指南。计划到 2030 年新增容量将使陆上装机容量增加至 3,500 兆瓦；然而，一旦海洋环境影响框架最终确定，海上部署可能会在 2028 年后加速，支撑该领域最快的 24.7% 复合年增长率。陆上主导地位也源于成本平价。到 2024 年，沿海项目的平均总资本成本将降至每兆瓦 115 万美元，而海上项目估计仍高于 300 万美元，包括海底电缆和单桩基础。尽管如此，Keti Bunder 附近的海上特许权可以将全年容量系数提高到 50% 以上，从而在以后的预测年中大幅提升巴基斯坦的风能市场规模。
混合配置的开始，其中 coas合众太阳能电池阵列为共享输电资产提供非高峰电力，正开始抵消陆上限电风险。信德省的经济特区框架现在包括加快近海调查船的通关速度，这表明该省积极参与。环境监管机构旨在与邻国印度和阿曼协调渔业共存准则，从而促进国际合作。随着电网现代化项目引入高压直流骨干网，海上注入可以绕过拥挤的交流走廊，提高调度可靠性，并使巴基斯坦风能市场足迹多元化至吉姆皮尔以外。中巴经济走廊资助的农场依赖经过实地测试的中国平台。中档 3-6 MW 涡轮机占装机基数的 27%，仍然具有吸引力用于在起重机进入和垫板升级受到限制的情况下重新提供填充机会。然而，6 兆瓦以上的机器将推动未来的扩张，在有利的风能异质性和下降的叶片运输成本的支持下，到 2030 年复合年增长率将达到 21.5%。到 2030 年，与这些大型涡轮机相关的巴基斯坦风能市场规模预计将达到 1,200 兆瓦，突显了正在进行的技术转变。 Energy 的合理指标（包括 95% 的可用性和 35% 的净容量系数）证实了其在当地灰尘和温度条件下的经济可行性。
较大的转子将切入速度降低至 2.5 m/s，从而能够在旁遮普邦南部进行开发，那里的中值风速徘徊在 6.3 m/s 左右。开发商通过减少基础和减少集热器电路实现了电站平衡节省，与 3 兆瓦阵列相比，每兆瓦项目级资本支出减少了约 120,000 美元。 2024 年电网规范修正案提出低电压穿越阈值，该规范已嵌入最新的 Vestas 和 GE 型号中，从而加快了型式认证的速度。长期服务协议与制造商保证的可用性超过 97% 捆绑在一起，进一步降低了运营风险溢价，确保大型涡轮机的采用曲线在巴基斯坦风能行业内保持陡峭。
按应用：工业需求加速商业采用
到 2024 年，公用事业规模风电占巴基斯坦风能市场规模的 88.2%，这得益于标准化的成本加成购电协议25 年收入可见性。 2022 年引入的竞争性招标在两轮内将关税削减了 14%，在不影响融资能力的情况下展现了买家的纪律。然而，企业和工业承电构成了最具活力的应用，复合年增长率为 19.3%，由于出口导向型纺织品支持其范围 2 排放，到 2030 年可能会超过 700 兆瓦。艺术女帽否2024 年 11 月购买 Tenaga Generasi 的 49.5 兆瓦资产，体现了工业企业的垂直整合。
国家银行以 5% 的固定利率再融资 10 年，降低了嵌入式发电的加权平均资本成本，推动水泥、化肥和乳制品加工商转向双边风电购电协议。私人电力和基础设施委员会于 2023 年与替代能源发展委员会合并，建立了自备轮转的一站式窗口，将审批时间从 14 个月缩短到 8 个月。社区规模的企业仍处于萌芽阶段；到 2024 年底，只有不到 5 兆瓦的发电量受到信用安全问题和部分风险担保可用性的阻碍。即便如此，《替代和可再生能源政策》仍授权微型电网许可证和高达 5 兆瓦的集群的净计量，为农村电气化试点提供了一个框架，可以在 2027 年之后将巴基斯坦风能市场渗透到离网地区。
地理分析
信德省在 2024 年几乎拥有 1,845 兆瓦的全部装机容量，预计到 2030 年将保持领先地位，凭借优越的风况和根深蒂固的供应链，复合年增长率为 15.2%。仅 Jhimpir-Thatta 地带就可以在现有土地租赁下增加 1,000 兆瓦，尽管邻近 500 kV 主干网的拥堵需要紧急进行 STATCOM 和重新引导升级，以维持调度优先级。
俾路支省尽管拥有 20,000 MW 的技术能力，但到 2024 年，已投产的项目可以忽略不计。论坛报调解的土地权纠纷、有限的道路基础设施和投资者安全溢价延长了项目时间表；然而，即将建成的瓜达尔东湾高速公路和 220 kV到 2028 年，莫克兰电网扩建可释放 300 兆瓦的电力，扩大巴基斯坦南部和西北部地区资源有限的旁遮普省和开伯尔普赫图赫瓦省的风能市场份额。;然而，邻近的纺织集群和运输特许权吸引企业家尝试 50 兆瓦集群，将风能与屋顶太阳能结合起来，形成混合负载组合。历来专注于信德省的国际开发贷款机构于 2025 年开始确定跨省输电担保的范围，这表明他们有意分散地域风险并减轻过度集中的风险。
竞争格局
中国三峡集团公司和金风科技共同估算了运营能力的 48%，但随着欧洲 OEM 厂商和当地工业投资者获得新奖项，市场集中度有所下降。西门子歌美飒 (Siemens Gamesa)、维斯塔斯 (Vestas) 和通用电气 (GE) 目前利用先进的 6-7 MW 平台和延长保修运营和维护 (O&M) 套件，总共占据了大约 35% 的待定涡轮机供应协议。战略定位以技术本地化为中心化；金风科技的卡拉奇工厂提供塔架部分和轮毂组装套件，而西门子歌美飒则通过远程无人机将叶片维修和塔上检查捆绑在一起，以减少停机时间。 Oracle Power 的 1.3 吉瓦混合集群和 JCM Power 的 240 兆瓦 Dhabeji 项目吸引了来自多边和商业来源的混合融资，这表明贷款人对跨境赞助商组合感到放心。
二级市场流动性正在改善：Artistic Milliners 收购 Tenaga Generasi 和 UEP Wind 于 2024 年进行股权重组，说明了不断演变的资产轮换模式。巴基斯坦竞争委员会的监管规定，任何超过 10 亿卢比的交易都必须在合并前进行审批，这一流程现已通过 2024 年推出的电子申报得到简化。用于采矿和海水淡化设施的离岸存储耦合阵列和微电网解决方案存在大量空白机会。这些利基市场可能会削弱现有的主导地位，并进一步分割巴基斯坦风能市场
近期行业发展
- 2025 年 4 月：巴基斯坦政府批准了可持续投资伊斯兰债券框架，允许发行约 300 亿卢比的绿色伊斯兰债券，为可再生能源项目提供资金，包括风能、太阳能、水力发电和生物质能项目，以减少碳排放并加强电网一体化，Mettis全球。
- 2025 年 3 月：包括国际金融公司、亚洲开发银行和其他六家贷款机构在内的发展金融机构批评巴基斯坦财政部向可再生能源独立发电商施压，要求其以非协商方式重新谈判购电协议，并警告说，单方面合同修改可能会削弱投资者信心，并阻碍未来对风能和太阳能项目的私人投资。
- 2025 年 2 月：国际金融 C公司和亚洲开发银行对巴基斯坦能源部门谈判影响风电项目融资动态表示担忧，发展金融机构在 25 年来向巴基斯坦电力部门投资了约 27 亿美元，并要求对包括购电协议在内的重大项目文件变更进行事先书面批准。
- 2025 年 1 月：世界银行发布了《巴基斯坦发展更新》，重点关注电力部门分配改革和整合可再生能源的挑战。此次更新解决了影响风能部署和可变可再生资源电网现代化要求的结构性问题。
FAQs
2025 年巴基斯坦风电装机容量有多大？
巴基斯坦风能市场预计将翻一番，达到 2,000 兆瓦2030 年。
2025-2030 年巴基斯坦风电预计复合年增长率是多少？
市场预计将以假设电网和政策执行及时，复合年增长率为 14.87%。
哪个省拥有最多的商业风电场？
信德省凭借强大的实力占据主导地位7-8 m/s 沿海风和现有 500 kV 输电
为什么 6 MW+ 涡轮机在巴基斯坦受到关注？
更大的转子可提高低风速内陆站点和更低的输出功率每兆瓦电站平衡成本，支持更高的回报。
企业购电协议如何塑造新的风电建设？
纺织品出口商锁定长期电价低于电网价格，带动商业和工业风电需求复合年增长率19.3%。
