中东和北非金融科技市场规模和份额

中东和北非金融科技市场分析

中东和北非金融科技市场规模到 2025 年将达到 56.5 亿美元，预计到 2030 年将达到 102.6 亿美元，复合年增长率为 12.69%。低现金政策要求的激增、智能手机的广泛普及以及风险资本流入的增加正在扩大数字金融服务的潜在基础。海湾合作委员会和埃及的中央银行数字货币（CBDC）试点正在实现支付轨道的现代化，而沙特阿拉伯、阿联酋和约旦的监管沙箱则缩短了产品发布周期。与此同时，电子商务、零工经济和汇款走廊正在推动嵌入式金融用例的发展。行业参与者通过平台多元化和跨境合作伙伴关系做出回应，创造新的收入来源并巩固分散的地位。

中东北非金融科技市场趋势和见解

政府的低现金和普惠金融指令加速金融科技需求

沙特阿拉伯的目标是到 2030 年实现 70% 无现金交易，埃及的目标是到 2025 年为 50% 的成年人提供银行服务，阿联酋则在 2024 年简化了许可流程。这些目标为采用提供了明确的指标，并减少了私营企业的进入市场摩擦Players^{[1]AlHuda CIBE，“2025 年伊斯兰金融前景看起来充满希望”，alhudacibe.com。} 。约旦的沙箱进一步降低了监管风险，帮助初创企业在不受限制的情况下扩大规模合规支出。随着政府将工资和福利转移数字化，消费者对电子钱包的熟悉程度不断提高，从而降低了购买成本。该政策推动还激励零售商部署非接触式受理，扩大受理网络。总的来说，这些指令创造了一个良性循环，扩大了中东和北非地区的金融科技市场。

移动和互联网渗透率激增实现了移动优先的金融服务

海湾合作委员会国家的智能手机普及率达到 80%，将手机变成了默认的银行渠道^{[2]MeaWallet，“中东和北非地区的代币化状况”，meawallet.com。} 。阿联酋的数字钱包已占 POS 支出的 18%，预计到 2027 年将达到 33%。埃及和摩洛哥通过基于电信的代理模式扩大覆盖范围，绕过分支机构基础设施并降低运营成本。 Z 世代用户通过数字钱包进行的电子商务支出占该地区电子商务支出的 23%，建立持久的付款习惯。北非农村地区不断扩大的 4G/5G 覆盖范围可实现远程 KYC 登记，从而释放新的客户群。因此，移动优先模式推动了消费者群体份额的快速增长。

风险投资和沙盒动力推动了初创企业的形成

整个中东金融科技的风险投资资金在 2023 年达到了 42 亿美元的峰值，创造了资金可用性，使初创企业的形成和整个地区的规模化活动成为可能。沙特阿拉伯、阿联酋和约旦的监管沙盒为金融科技创新提供了受控环境，SAMA 将于 2024 年批准多个新银行业务许可证，包括 Neotek、Tal Finance 和 Hiberbay Ink Al-Saoudia Entrepreneur Middle East。 Tabby、Tamara、MNT-Halan 和 Papara 这 4 家区域性金融科技独角兽的出现表明了投资者对中东和北非市场潜力的信心，并为未来的融资创造了先例。 Y Combinator 对 30 多家中东和北非金融科技公司的投资标志着国际化投资者的兴趣，并为初创企业提供硅谷的专业知识和网络访问，从而加快产品开发周期。 

CBDC 试点支持跨境铁路创建通用 API 基础设施

阿联酋、沙特阿拉伯、卡塔尔和埃及的央行数字货币举措建立了可互操作的支付基础设施，可降低跨境交易成本和结算时间。 mBridge 项目将于 2024 年加入沙特阿拉伯，为国际结算创建一个多 CBDC 平台，绕过传统的代理银行网络，并将交易成本降低高达 80% KoreFusion。阿联酋于 2024 年成功完成首次 CBDC 支付，这证明了更广泛实施的技术可行性和监管准备，为区域采用创造了先例。这些 CBDC 轨道使金融科技提供商能够提供即时跨境汇款和贸易融资解决方案，而无需维护相应的通信服务。银行关系，降低运营复杂性和资本要求。 

跨司法管辖区的监管碎片化加剧合规负担

十九种不同的许可制度要求intechs 组建针对特定市场的实体，与统一框架相比，管理费用增加了 15-25%。不同的资本和数据本地化规则阻碍了通行并延迟了区域扩展。较大的现有企业吸收了成本，但初创企业面临资源紧张，限制了创新多样性。缺乏互认也阻碍了跨境开放API联动，造成整合盲区。投资者将风险纳入估值，推动整合作为实现多国覆盖的变通办法。

以现金为中心的习惯增加了北非的客户获取成本

现金仍然主导着埃及零售支出的 80% 以上，迫使数字参与者为教育活动和现金进出代理网格提供资金^{[3]Arabian Business，“跨境汇款 – 最新消息”，arabianbusiness.com。} 。营销支出使 CAC 比 GCC 高出 60%刻痕。接受现金的混合模式侵蚀了毛利率，延长了盈亏平衡的时间。在摩洛哥农村地区，尽管 4G 覆盖范围不断扩大，但数字素养较低却导致钱包激活速度减慢。金融科技还必须投资于欺诈担保，以抵消信任赤字，进一步压缩单位经济效益。

细分分析

按服务主张：数字支付占主导地位，贷款规模快速增长

2024 年，数字支付占据中东和北非金融科技市场份额的 54.74%，其基础是几乎无处不在的智能手机钱包和积极的商家收购激励措施。该细分市场增加了二维码和代币化钱包结账等新方式，进一步巩固了粘性。数字借贷虽然规模较小，但凭借实时另类数据评分的优势，正以 18.13% 的复合年增长率增长。 Fawry 到 2025 年的支出激增 10 亿埃及镑，说明了支付与信贷的邻接^{[4]：LaunchBase Africa，“多元化带来回报：埃及金融科技 Fawry 利润激增 124%”，launchbaseafrica.com。}。

机器人咨询和保险科技通过 API 优先分销进行扩张，而 STC 银行等新兴银行将钱包基础转变为基于使用的政策，随着支付品牌在同一应用程序中添加信贷、投资和保险选项卡，促进了交叉销售协同效应，扩大了用户的生命周期价值。

按最终用户：零售仍然是核心，但业务增长加速

2024 年，零售用户占细分市场支出的 65.38%，这主要得益于大众市场钱包和 BNPL 结账采用率，但随着中小企业采用嵌入式金融模块，业务需求的复合年增长率正在以 14.39% 的速度攀升。用于发票、工资和供应链金融。零工经济平台整合了即时支付和小额贷款，平滑了不规则的盈利周期。商户仪表板将实时 POS 数据导入信用评分引擎，将贷款审批时间缩短到几分钟。企业青睐金融科技轨道，利用海湾合作委员会的 CBDC 走廊进行跨境供应商付款。因此，中东和北非金融科技市场稳步向 B2B 货币化重新平衡。

按用户界面：移动潜在客户、POS 和物联网提升

移动应用程序在 2024 年占据了 80.38% 的界面流量，反映了用户对按需微交易的偏好。令牌化升级降低了欺诈率，预计到 2027 年，钱包结账占电子商务支出的比例将提高到 34%。同时，随着商家部署非接触式点击电话和软 POS 解决方案，智能 POS 和物联网终端的复合年增长率为 16.78%。 Fawry 将于 2024 年获得 CPoC/MPoC 双重认证，使其能够扩大纯软件的接受度。车载toll 和停车支付说明了物联网的扩展，暗示了环境商务体验。

浏览器门户为财富管理仪表板保留了利基吸引力，其中更大的屏幕有助于分析。语音和生物识别接口仍处于试验阶段，但受益于区域语言模型的改进。因此，界面组合扩大了覆盖范围，同时加深了中东和北非金融科技市场的数据捕获。

地理分析

凭借高人均 GDP 和强有力的监管支持，海湾合作委员会在 2024 年占交易价值的 63.29%。沙特阿拉伯将于 2024 年为多家新银行开绿灯，从而促进竞争并刺激更广泛的数字化采用。迪拜 DIFC 支持代币化债券试点，吸引了全球创新者寻求试验场。巴林和卡塔尔扩展了互补的沙箱，促进了海湾合作委员会的跨地区通行性。这些州的 CBDC 概念验证调整了结算标准ds，简化金融科技发行人的区域扩展。

北非受益于埃及 1.04 亿人口和庞大的无银行账户人口，到 2030 年复合年增长率为 17.63%。 13 家埃及金融科技公司跻身福布斯 ME 金融科技 50 强，标志着生态系统的成熟。摩洛哥的卡萨布兰卡金融城制定了快速办理电子货币许可的新法规，而突尼斯则利用电信代理商来接触农村用户。 Network International 与 Money Fellows 的合作展示了海湾合作委员会与北非基础设施的协同效应。

黎凡特地区规模较小，但战略地位明确。约旦的沙盒路线提供了一条清晰的监管跑道，而黎巴嫩的侨民汇款尽管国内动荡，仍维持着大量外汇流动。金融科技公司将海湾合作委员会的薪资走廊与黎凡特钱包联系起来，与传统的转账方式相比，费用降低了。因此，跨区域平台将黎凡特视为在更广泛的中东和北非金融科技市场中将南北汇款和贸易通道缝合在一起的枢纽。

竞争格局

中东和北非金融科技市场的特点是竞争分散，前五名参与者将在 2024 年占据相当大的份额。这种分散预示着强大的整合潜力，从最近的并购活动中可以看出例如 MNT-Halan 收购土耳其银行 Tam Finans 和 Disruptak 收购 CIB 在 Khazna 的股份。与成熟的金融科技市场不同，由于监管框架多样化和特定国家龙头企业的崛起，中东和北非地区的市场集中度仍然较低。这些本土企业利用深入的市场知识和强有力的监管联系来抵御国际竞争。 Fawry 等成功的区域性公司体现了向平台扩张和跨境扩展的战略转变，从支付业务扩展到 BNPL、小额信贷和 B2B 服务，以实现收入多元化和盈利。客户终身价值。

伊斯兰金融科技等领域正在出现空白机会，特别是符合 ESG 要求的产品，这些产品在该地区越来越受欢迎。在简化海湾合作委员会和北非之间的跨境汇款走廊以及为服务不足的中小企业量身定制的嵌入式金融解决方案方面也存在未开发的潜力。这些中小企业往往无法进入传统银行业务，因此金融科技创新对于金融普惠至关重要。技术采用趋势包括人工智能驱动的信用评分、区块链支持的跨境支付以及支持第三方集成和促进生态系统发展的开放银行 API。 TAMAM、ZainTECH、FICO 和 Lean Technologies 之间的合作伙伴关系体现了战略合作如何融合电信、数据分析和开放银行业务，打造有竞争力的全方位服务金融科技平台。

新兴金融科技颠覆者正在利用移动优先平台和替代数据源覆盖无银行账户和银行服务不足的人群。这些新进入者正在重塑金融服务的获取方式，特别是在移动普及率高但传统银行基础设施薄弱的服务欠缺市场。作为回应，老牌企业正在寻求收购和合作战略，以加速其数字化转型并保持市场相关性。人们越来越重视通过战略联盟和产品多样化来建设生态系统，而不是孤立的服务产品。