印度尼西亚电信 MNO 市场规模和份额

印度尼西亚电信 MNO 市场分析

印度尼西亚电信 MNO 市场规模预计 2025 年为 137.4 亿美元，预计到 2030 年将达到 175.5 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 5.01%。在用户数量方面，预计市场将从2025年的3.5951亿用户增长到2030年的4.3127亿用户，预测期内（2025-2030年）的复合年增长率将低于3.71%。

就用户数量而言，市场预计将从2025年的3.5951亿用户增长到2030年的4.3127亿用户，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为3.71%。移动数据的快速普及、持续的网络升级以及覆盖该群岛 17,500 个岛屿的国家支持的数字包容性计划推动了支出的增长。运营商将资金投入 4G 致密化和 5G 部署，以跟上视频流量的增长速度，同时进入rprise 客户寻求安全的云连接，以提高每用户的平均收入。正在进行的频谱改革和基础设施共享模式降低了部署风险，但持续的价格竞争使总体 ARPU 增长乏力。 XL Axiata 与 Smartfren 的合并体现了规模战略的推动，有助于下一代网络货币化并应对 OTT 替代。

印度尼西亚电信 MNO 市场趋势和见解

视频和游戏应用推动移动数据消费爆炸式增长

• Telkom Indonesia 在 2023 年拥有 1.271 亿移动宽带用户，数据流量达 1,790 万 TB，这证实以视频为中心的习惯现已成为收入决策的支柱。^{[1]Telkomsel，“4G LTE 和 VoLTE”，telkomsel.com} Disney+ Hotstar 占据了付费流媒体订阅量的 70%，而 Netflix 则占据了 46%，推动普通智能手机用户在 4G 和新兴 5G 网络上消费高清内容。 XL Axiata 在假期高峰期间客流量激增 19%，东龙目岛客流量激增 34%，马里奥波罗旅游区客流量增长 115%。运营商现在优先考虑容量升级，以避免拥塞并支持要求延迟低于 40 毫秒的游戏应用程序。由于优质套餐将大量配额与低延迟相结合，印度尼西亚电信市场实现了持续的数据货币化保证，即使在价格敏感的预付费基础上也能创造追加销售潜力。

全国 4G 和 5G 覆盖外岛

Telkomsel 已经通过 247,472 个基站覆盖了 97% 的人口，其 5G 速度达到 64.3 Mbps，几乎是 4G 的四倍。政府要求到 2025 年在 29 个城市实现商用 5G，并由可减少回程瓶颈的 Palapa Ring 光纤骨干网提供支持。扩展的中频频谱将使运营商能够为苏拉威西岛和加里曼丹岛的智能港口、采矿自动化和物流走廊提供企业级服务。预计到 2027 年，全球专用 LTE 和 5G 网络将达到 74 亿美元，印度尼西亚运营商的目标是为有线连接仍然不切实际的工厂和石油钻井平台提供专用切片。网络质量的提高可转化为更出色的客户体验分数，增强为更高级别付费的意愿。

固定-移动融合捆绑提升家庭 ARPU

IndiHome 领先固定宽带，拥有 1010 万用户和 66.7% 的份额，但平均家庭 ARPU 为 17 美元，显示出一旦融合服务获得吸引力，价值扩张的空间。结合了光纤、付费电视和无限移动数据的三重播放套餐可以防止断线，同时吸引需要捆绑定价来管理预算的新家庭。得益于更深的光纤覆盖范围和对远程工作解决方案不断增长的需求，固定收入预计将从 2024 年的 32 亿美元增长到 2029 年的 40 亿美元。运营商部署自助安装套件和灵活的支付计划，为 26% 仍缺乏固定宽带的家庭开辟新的潜在市场。随着融合采用的增加，客户流失率下降，从而支撑生命周期价值的提高。

政府主导的 Palapa Ring 和 Nusantara 光纤骨干项目

耗资 15 亿美元的 Palapa Ring 光纤在每个摄政区延伸 35,000 公里，为运营商提供可扩展的服务回程并通过开放接入租赁减少个人资本支出。^{[2]GSMA，“加速印度尼西亚的 5G：成功的频谱路线图”，gsma.com}Telkom Indonesia 自己的176,663 公里的光纤覆盖范围补充了这一主干网，使服务能够快速扩展到外岛的采矿和旅游站点，这些站点历来依赖微波链路。光纤连续性为未来的国家首都 Nusantara 提供支持，预计到 2026 年，该地区的新电信光纤支出将达到 2800 亿印尼盾。宽带普及率每提高 10%，人均 GDP 就会提高 1-1.5%，这证实了国家对数字基础设施的重视。较低的回程资费可以提高小型企业和社区 ISP 的项目经济效益，从而扩大印度尼西亚电信市场基础。

持续的价格竞争抑制了 ARPU

印度尼西亚预付费用户仍然注重负担能力，尽管数据使用量较大，但综合 ARPU 仍远低于亚太地区平均水平 10.5 美元。 2023 年的关税战即使在流量增长的情况下也削减了有效收益，迫使 Smartfren 将数据价格提高 10%estore 的利润率仅部分与竞争对手相匹配。即将进行的 XL Axiata 与 Smartfren 合并应该会提高市场纪律，承诺每年节省 300-4 亿美元的成本，抵消收入压力。尽管如此，WhatsApp 等将商业消息费用削减高达 97% 的顶级玩家仍在继续侵蚀传统语音和短信收入。持续的促销力度将使印度尼西亚电信市场在短期内继续追逐数量而不是价格上涨。

频谱碎片化和高底价

延迟至 2025 年的 5G 拍卖冻结了运营商的路线图，而有限的中频段持有量限制了推出效率。 GSMA 建议每个运营商在 3.5 GHz 层确保 100 MHz 的带宽以提供目标速度，但底价仍高于区域基准。一旦招标开始，规模较小的运营商将面临杠杆风险，这可能会减缓对回报本来就微薄的农村覆盖的投资。这种情况有利于拥有更深入平衡的现任者ce 表和现有的频谱深度。明确交错收费和覆盖义务的监管将缓解资本紧张并加速整个印度尼西亚电信市场的 5G 可用性。

细分分析

2024 年，数据和互联网服务占印度尼西亚电信市场收入的 54.40%，凸显了传统语音线路的结构性支点。通过 VoLTE 的采用，语音仍然占据 20.49% 的份额，复合年增长率为 4.87%，这证明即使在 OTT 压力下，运营商级通话质量仍然具有吸引力。 IoT 和 M2M 占据 5.60% 的份额，随着汽车、银行和公用事业车队连接到 XL Axiata 的 IoT Connectivity+ 平台，运营商预计到 2028 年设备将实现三位数增长。 OTT 和付费电视服务占据 5.50% 的份额，其中 Disney+ Hotstar 占据 70% 的份额，凸显了直接流媒体的吸引力。剩下的 14% 来自批发、漫游和各种数字服务，这些服务利用了 25 年来不断扩张的云市场2023 年复合年增长率达到 8 亿美元。

投资重点有利于数据包核心升级和边缘计算节点，使移动游戏和工业自动化的延迟保持在 20 毫秒以下。港口和矿场的私人 LTE 试点有助于在 5G 广泛货币化之前验证回报。收入多元化来自为遵守印度尼西亚数据主权法的企业设计的网络安全捆绑和数据中心托管。随着固定移动融合的势头强劲，运营商将光纤与无限的移动数据和流媒体内容捆绑在一起，增强了家庭粘性并减少了印度尼西亚电信市场的流失。

按最终用户：企业发展势头超过大众市场

企业在 2024 年创造了 23.60% 的收入，预计到 2027 年将达到 29%，随着企业数字化运营和转型，复合年增长率为 5.45%将工作负载转移到云端。 Telkom Indonesia 通过综合 ICT 服务为 618,854 家中小企业和 714 家公共机构提供服务将连接性与网络安全和分析相结合。中小企业的数字支付使用量上升，扩大了安全连接和托管服务的可寻址基础。消费类产品线仍然提供 76.59% 的份额，复合年增长率为 4.88%，但增长依赖于更高价值的数据层，而不是用户增加，因为渗透率已超过 120%。

智能手机出货量的增长（2024 年第二季度同比增长 20%，其中小米引领增长 18.1%）维持了消费类领域吞吐量的增长。对纯移动娱乐的需求不断增长，促使运营商就有利的内容许可进行谈判，寻求差异化的捆绑服务以缓解 OTT 替代风险。同时，企业需求向专用网络、托管SD-WAN和数据中心互连倾斜，扩大了企业收入在印度尼西亚电信市场规模计算中的战略权重。

地理分析

Java和苏门答腊岛得益于密集的人口、成熟的 4G 足迹和早期的 5G 推出，她创造了超过 75% 的收入。雅加达的每个用户每月的数据流量密度经常超过 10 GB，这促使运营商采用大规模 MIMO 阵列来密集化站点，从而使频谱效率提高四倍。随着光纤每年通过额外 300 万个家庭，郊区溢出效应促进了固定移动融合套餐的采用。与 Java 相关的印度尼西亚电信市场规模远超 80 亿美元，指导网络规划和营销预算。

加里曼丹和苏拉威西的增长基数较小，但百分比超过全国平均水平，因为资源开采区需要用于物联网和远程监控的弹性链路。巴厘巴板和望加锡的边缘数据中心减少回程需求并支持石油钻井平台和种植园的本地处理。政府围绕 Nusantara 资本搬迁的激励措施进一步加速光纤挖沟和塔楼建设，将 5G 试点扩展到新的地区到 2026 年，将形成经济集群。

东部岛屿群巴布亚、马鲁古和努沙登加拉的服务仍然不足，但帕拉帕环光纤和 LEO 卫星回程开辟了新的服务走廊。运营商部署太阳能微型电池和固定无线接入来覆盖低密度村庄。一旦共享基础设施租赁将塔架部署成本降低了 30%，商业可行性就会得到改善。尽管到 2030 年收入贡献仍然不大，但这里的进展维护了国家数字股权目标，并为印度尼西亚电信市场增加了增量用户。

竞争格局

Telkomsel 以 45% 的用户份额领先，排名第一所有 Opensignal 类别中的 5G 速度 ^{[3]Opensignal, “印度尼西亚移动网络体验报告 2024，”opensignal.com} 。Indosat Ooredoo Hutchison 保持 28% 的份额，利用国际血统获得资本和网络升级支持。合并后的 XL Axiata-Smartfren 实体将持有 27%，依靠协同节省和连续的频谱资产来提高覆盖范围和质量。

竞争差异化集中在网络体验领先、固定-移动捆绑和企业垂直解决方案上。 Telkomsel 将云安全与中小企业的连接结合起来，利用其 Indosat 通过其 IM3 品牌推出数字生活方式产品，将音乐流媒体和游戏通行证结合起来，以提高 ARPU。 XL Axiata 与思科的合作伙伴关系支持了一个自动化设备接入的物联网平台，这对于扩大联网汽车交易至关重要。监管审查可确保服务质量基准和国家漫游指令，防止垄断滥用。将影响未来的成本动态投资周期。

运营商战略扩展到非互联领域，例如金融科技整合和广告技术。 Telkomsel 与 GoTo 生态系统合作伙伴一起探索嵌入式金融，而 Indosat 则投资于程序化广告交易。尽管努力实现收入多元化，但网络可靠性仍然是导致客户流失的主要品牌差异化因素。持续占销售额约 22% 的资本支出凸显了印度尼西亚电信市场的资本密集度。