印度支付网关市场规模及份额
印度支付网关市场分析
2025 年印度支付网关市场规模为 20.7 亿美元，预计到 2030 年将达到 36.2 亿美元，复合年增长率为 11.9%。这一扩张与印度储备银行 (RBI) 的支付数字化指数相一致，该指数在 2018 年 3 月至 2023 年 9 月期间翻了两番，达到 417.88，表明数字基础设施根深蒂固的成熟度。强劲的实时支付增长、云原生技术的采用以及政府支持的数字公共基础设施共同支撑了交易量的持续加速。支付网关提供商正在嵌入增值服务——商户贷款、分析和跨境支付编排，抵消零 MDR 压力并释放新的收入来源。加强监管在提高合规成本的同时，也增强了寻求弹性的大型企业的信心。合作伙伴。统一支付接口 (UPI) 轨道的国际扩张通过以大幅降低的成本整合汇款通道，进一步扩大了印度支付网关市场的总可寻址池。
主要报告要点
- 按支付模式划分，2024 年 UPI 占印度支付网关市场份额的 64%；预计到 2030 年，“先买后付”的复合年增长率将达到 12.1%。
- 从组织规模来看，到 2024 年，大型企业将占据印度支付网关市场规模的 58%，而中小型企业预计在 2025-2030 年期间将以 13.1% 的复合年增长率扩张。
- 从部署模式来看，基于云的模型将占据印度支付网关市场 73% 的份额到 2024 年，印度支付网关的规模预计将达到 12.4%，预计到 2030 年将以 12.4% 的复合年增长率增长。
- 从最终用户行业来看，电子商务和市场处于领先地位，到 2024 年将占据印度支付网关市场 44% 的份额；医疗保健和制药行业的复合年增长率最快，预计到 203 年将达到 11.9%0.
- 按地区划分，西印度在 2024 年将占印度支付网关市场规模的 32%，而东印度和东北印度的复合年增长率预计到 2030 年将达到 12.2%。
印度支付网关市场趋势和见解
驱动因素影响分析
| 电子商务和 D2C 交易激增 | +2.8% | 全球，孟买、德里、班加罗尔早期增长 | 中期（2-4 年） |
| UPI 的广泛采用和国际化扩张 | +3.2% | 全球，溢出到新加坡、阿联酋、法国 | 短期（≤ 2 年） |
| 政府支持的数字公共基础设施 | +2.1% | 全国范围，影响集中在二/三线城市 | 长期（≥ 4 年） |
| 中小微企业数字化入职激励（PIDF、ONDC） | +1.9% | 全国范围内，古吉拉特邦、卡纳塔克邦、泰米尔纳德邦早日取得进展 | 中期（2-4 年） |
| API优先的开放金融和嵌入式支付 | +1.4% | 亚太核心，溢出至中东和非洲 | 中期（2-4 年） |
| UPI 和 BNPL 信贷快速增长 | +1.7% | 北美和欧盟，国家采用模式 | 短期（≤ 2 年） |
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UPI 的爆炸性采用和国际扩张
仅 2025 年 9 月，UPI 就处理了超过 140 亿笔交易，大约相当于全球执行的所有实时支付的 50%。[1]印度国家支付公司， “UPI-PayNow 走廊常见问题解答”，npci.org.in UPI-PayNow 等双边联系能够以亚分钟的结算窗口向新加坡进行即时跨境转账，并大幅降低费用，从而吸引了与主要汇款提供商的网关合作伙伴关系。 NPCI 的“UPI Circle”功能现在允许主要用户将付款委托给最多五个二级配置文件，从而将实时轨道扩展到服务不足的人口群体和新的商户类别。
政府支持的数字公共基础设施
API Setu 托管超过 6,000 个实时政府 API，而 DigiLocker 支持 4.3 亿用户钱包，创建标准化 KYC 层，压缩网关的商户入职周期几分钟。[2]电子和信息技术部，《2024-2025 年年度报告》，meity.gov.in 公共财务管理系统每月清算数十亿美元的补贴付款，将认证网关推向国际通过直接效益工作流程实现大规模整合。
MSME 数字入职激励措施（PIDF、ONDC）
支付基础设施发展基金为农村和半城市地区的受理硬件提供补贴，到 2025 财年将超过 120 万新商户上线。[3]印度储备银行，“草案主方向支付聚合器，2024 年 4 月”，rbi.org.in 同时，由 9 家贷款服务提供商组成的数字商务开放网络 (ONDC) 试点已将小额贷款审批时间缩短至 6 分钟，将网关 API 嵌入到结帐和还款流程中。
API-First Open金融和嵌入式支付
到 2024 年 8 月，账户聚合器 (AA) 的同意数超过 1 亿，该框架中有 420 家受监管的金融机构。支付网关通过捆绑承保来实现资本化g 引擎集成到其结账 SDK 中，从而实现跨旅游、医疗保健和教育行业的 UPI 即时积分，无需将用户重定向到商家应用程序之外。
限制影响分析
| 网关的零 MDR 经济压力 | -1.8% | 全国性，集中在 UPI 主导市场 | 短期（≤ 2 年） |
| 加剧 RBI 合规性和 PA 许可成本 | -1.2% | 国家l，对小型提供商的影响不成比例 | 中期（2-4 年） |
| 欺诈、网络风险和中断事件上升 | -0.9% | 全国性，在大都市和一线城市影响力更大 | 短期（≤ 2 年） |
| 顶级 UPI 应用中的商户集中度 | -0.7% | 全国性，集中影响印度西部和南部 | 中期（2-4 年） |
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零 MDR 经济学网关面临的压力
印度储备银行 (RBI) 规定的 UPI 交易零商户折扣率消除了支付聚合商的传统从价收入线。私人支付网关初创公司的资金在 2024 年急剧收缩，迫使提供商优先考虑基于订阅的分析、跨境收款和贷款合作伙伴关系，以保持偿付能力。
印度央行合规性和 PA 许可成本不断提高
指南草案迫使非银行支付聚合商在 2028 年 3 月之前保持 2.5 亿印度卢比的净资产，并在 8 月之前清除所有卡上代币2025 年。销售点提供商必须在 2025 年 5 月之前获得单独授权，或在 2025 年 7 月之前停止运营，从而增加合规技术支出，并有利于资产负债表规模较大的现有企业。
细分市场分析
按支付模式：UPI 引领结构转型
UPI 占印度的 64%到 2024 年，支付网关市场份额将通过实时轨道每年清算超过 2400 亿美元等值。打卡继续主导高价值零售支出，特别是与 RuPay 轨道相关的信用卡，其交易额同比翻了一番。先买后付与 UPI 信用和账户聚合器数据管道紧密结合，预计将实现 12.1% 的复合年增长率，是所有模式中最快的。网络银行对于通过 NEFT 和 RTGS 进行的企业大额支付仍然具有重要意义，而随着 UPI 互操作性变得无处不在，独立钱包的使用正在减少。
与委托 UPI 支付相关的印度支付网关市场规模将急剧增长，因为“UPI Circle”允许每个链接用户每月 15,000 印度卢比的限额。与此同时，NPCI 计划将 RuPay 和 Credit-on-UPI 拆分为专门的子公司，这标志着战略重点放在可适应跨境流动的专业轨道上。
按组织规模：中小企业加速数字化
大型组织（银行、保险公司）将在 2024 年占印度支付网关市场规模的 58%和跨国公司寻求多轨编排。然而，在 ONDC 标准化目录、PIDF 硬件补贴和 AA 支持的零纸张入职的推动下，到 2030 年，中小企业的采用率预计将以 13.1% 的复合年增长率激增。随着三线及以上城市接受基于二维码的受理，BharatPe 的商户数量在 2024 年初环比增长了 77%。
为中小企业提供服务的支付网关现在捆绑了对账仪表板和即时结算，以解决营运资金难题。因此，面向 kirana 商店的混合云仪表板所占据的印度支付网关市场份额预计将显着扩大。
按部署模式：云原生占主导地位
2024 年，云部署占据印度支付网关市场份额的 73%，反映了节日高峰期的规模需求。国家信息中心的 MeghRaj 云托管超过 21,000 个处理政府支付工作负载的虚拟服务器，凸显了全州范围的信心公共部门云安全。混合架构正在赢得银行的青睐，这些银行在本地运行敏感的代币库，同时将分析扩展到云端。
监管沙箱现在坚持 API 优先提交，鼓励初创企业从第一天起就采用容器化微服务。随着 RBI 的“MuleHunter”欺诈监控引擎利用云湖内的交易数据，提供商看到自动化规则引擎的合规成本下降，从而维持以云为中心的模型 12.4% 的复合年增长率前景。
按最终用户行业：医疗保健成为最快的崛起者
电子商务和在线市场在印度支付网关市场中保留了 44% 的份额到 2024 年，UPI 交易量每年将增长 141%。然而，由于国家健康索赔交易所 (NHCX) 使用 FHIR 标准在几分钟内自动完成保险公司与提供商之间的结算，预计到 2030 年，医疗保健和制药行业将以 11.9% 的复合年增长率增长。 AIIMS-SBI 智能卡将患者 ID 链接到预付费钱包，进一步将网关 API 嵌入门诊账单中。
银行、金融服务和保险平台集成嵌入式支付以实现即时贷款支付，并通过 AA 数据流遏制 KYC 流失。在教育领域，UMANG 的 2,101 项实时政府服务展示了零接触费用支付，而旅游商家则采用 SoftPOS 在 2000 万部智能手机上接受点击电话交易。
地理分析
2024 年，西印度控制了印度支付网关市场规模的 32%。马哈拉施特拉邦的金融中心和古吉拉特邦的制造业走廊。智能手机的高普及率、先进的供应链数字化以及位于孟买的金融科技总部（例如 Razorpay）的广泛采用。受到班加罗尔初创企业密度和泰米尔纳德邦 ONDC 信贷铁路早期实验的提振，南印度紧随其后。
北印度受益于德里-NCR”企业客户和 PFMS 等中央政府支付骨干网的集中，使其成为高额大额支付的关键区域。印度中部在政府采购门户的支持下实现了持续增长，该门户规范了农业曼迪斯的二维码接受度。
印度东部和东北部的增长轨迹最为陡峭，到 2030 年复合年增长率为 12.2%。Digital Naari 的赋权活动已帮助 60,000 名女性企业家通过 10,000 个 PIN 码通过网关结算销售每月赚取 3,000-5,000 印度卢比。目前，农村地区的数字支付用户占全国数字支付用户的三分之一，这是一个里程碑，颠覆了早期城市主导的模式。全国二维码分布超过 2 亿，730 万台活跃 POS 终端覆盖阿萨姆邦茶园和库格咖啡庄园。
竞争格局
竞争激烈随着零 MDR 指令压缩费用衍生利润，ty 有所上升。市场领导者 Razorpay、PayU 和 Paytm 向商户预支现金、工资和外汇支付服务多元化发展。 API 优先推动者 Juspay 和 M2P 为现有银行和新兴银行提供卡代币化、风险评分和支付编排层。
战略联盟塑造定位：PayU 与全渠道平台 Fynd 合作，将结账 SDK 嵌入社交商务店面，而 HDFC Bank 与 ToneTag 合作提供基于声波的离线 UPI 接受。合规准备提供了一条护城河 - 达到 2.5 亿印度卢比净值标准的参与者将获得印度储备银行的早期批准，而小规模聚合商则面临退出或收购。
医疗保健和 B2B 信贷存在巨大的空白。 NHCX 认证允许选定的网关近乎实时地解决医院索赔，ONDC 的贷款轨道在中小企业营运资本融资方面创建了数十亿美元的可寻址基础。通往S的跨境走廊新加坡、阿联酋和法国开放了额外的收费收入线，但仍超出零 MDR 范围。
最新行业发展
- 2025 年 10 月：印度首次推出 UPI 生物识别身份验证，允许用户通过面部识别或指纹而不是数字 PIN 来确认付款。在 RBI 批准替代身份验证方法后，NPCI 在孟买举行的全球金融科技节上展示了该功能。
- 2025 年 10 月：Razorpay 和 YES Bank 推出了该国第一个符合 RBI 要求的生物识别卡身份验证平台。新的访问控制服务器将面部识别与人工智能驱动的风险检查相结合，每秒处理 10,000 笔交易，并针对一次性密码失败的问题，该失败导致 35% 的在线卡支付中断，并帮助将 2025 财年的欺诈损失推至超过 52 亿印度卢比。
- 2025 年 10 月：NPCI 国际支付、卡塔尔国家银行和日本银行网关 NETSTARS 将 UPI 受理范围扩大到了卡塔尔，首先是在多哈的 Lulu Group 商店，此前在哈马德国际机场免税柜台推出了该服务。卡塔尔成为第八个支持 UPI 的国家，约 83 万印度居民受益。
- 2025 年 10 月：SEBI 为所有注册市场中介机构引入了以“@valid”结尾的经过验证的 UPI 句柄，并推出了用于实时验证银行账户和 UPI ID 的 SEBI Check 工具，这项措施旨在通过与 NPCI 协调来减少证券市场支付中的欺诈行为。
FAQs
2025 年印度支付网关市场有多大？
2025 年印度支付网关市场规模为 20.7 亿美元，预计将以到 2030 年，复合年增长率为 11.9%。
哪种支付模式在印度在线交易中占主导地位？
UPI 在印度支付网关市场占据 64% 的份额，处于领先地位共享，每月处理超过 140 亿笔实时交易。
为什么印度支付网关首选云部署？
云提供可扩展性应对节日高峰的容量，支持 API 优先创新，并符合 RBI 沙盒指南，到 2024 年将占据 73% 的份额。
是什么推动中小企业采用支付网关？
PIDF 硬件补贴和 ONDC 标准化目录等政府激励措施可实现快速入职，推动中小企业复合年增长率达到 13.1%。
如何网关是否可以抵消零 MDR 收入损失？
提供商正在推出超出零 MDR 要求的基于订阅的分析、商业贷款和跨境支付服务。
哪个地区的支付网关采用率增长最快？
得益于不断提高的互联网普及率和有针对性的包容性计划，印度东部和东北部的复合年增长率最高，达到 12.2%。
