印度天然气市场规模和份额

印度天然气市场分析

2025年印度天然气市场规模预计为77.4万MMSCM，预计到2030年将达到100.35万MMSCM，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为5.33%。

政府计划到 2030 年将燃料在一次能源结构中的份额从 6.7% 提高到 15%，这一前景得到了未来六年 670 亿美元的干线管道、液化天然气进口终端和城市燃气项目的支持^{[1]印度品牌股权基金会，“石油和天然气行业报告”，ibef.org}。采用 80.97 印度卢比/MMBTU 的统一费率、在 307 个地理区域加速城市燃气推广以及扩大生物 CNG 混合指令增加了制度动力。到 2026 年，液化天然气进口能力将增加近一倍，东海岸管道扩建以及工业脱碳对钢铁、炼油、石化等行业的激励措施进一步扩大了需求。全球液化天然气价格风险加大、国内传统油田产量下降以及森林走廊通行权延误缓和了近期增长，促使行业参与者实现原料多元化、将液化天然气合同重组为以枢纽为基础的指数，并投资储存作为防御策略。

印度天然气市场趋势和见解

扩大二三线城市城市燃气配送网络

在 307 个地区推广目标为 12.6到 2034 年，巴布亚新几内亚连接数将达 10,336 个，CNG 站将达到 18,336 个，推动印度天然气市场深入较小城市^{[2]印度政府，“城市燃气配送授权”，india.gov.in}。 Gujarat Gas 已指定 120 亿印度卢比，在 2025 财年吸引 33 万套新住宅和 200 个 CNG 销售点——其他冒险超越饱和都市的分销商也效仿了这一做法。城市化趋势、清洁燃料优先事项和标准化关税提高了项目的可行性，尽管低消费密度需要创新的最后一英里模式和长期政策支持。

化肥行业在营养补贴改革下转向天然气原料

该行业在 2024 年吸收了全国需求的 31%，并通过政府的直接支持保持不受液化天然气价格波动的影响。改革将APM和新井天然气输送到化肥厂，激励人们放弃石脑油并加强供应安全。这一价格缺乏弹性的领域的稳定承购量可以缓冲印度天然气市场的压力工业燃料转换周期，同时锚定基础设施利用率。

液化天然气合同重组，将价格与新兴国内天然气中心挂钩

印度天然气交易所在 Dahej、Hazira 和 Odoru 引入了基于交割的交易，从而能够发现透明的与枢纽挂钩的价格。 GAIL 的多供应商长期交易以及 Petronet LNG 与卡塔尔能源公司 (QatarEnergy) 的 20 年延期说明了旨在摆脱波动性石油指数公式的多元化投资组合。随着流动性的增加，买家获得了支持下游负担能力的灵活运量和坡度重新谈判的杠杆作用。

通过“一国一气网”政策实现州际管道连通

运营长度从 2014 年的 15,340 公里增至 2024 年 9 月的 24,945 公里，其中在建里程为 10,805 公里，以完成全国范围内的电网，无论交付价格如何均等距离 ^{[4]石油和天然气部，“每月天然气生产和管道状况”，mopng.gov.in}。增强的连通性释放了服务不足的东部和东北部的潜在需求，提供了新的城市燃气特许权，并确保液化天然气接收站和国内生产之间的产能利用率平衡。

现货液化天然气价格波动推动工业燃料转换

现货液化天然气从美元波动2020 年初的 2/MMBTU 至 2021 年底的 30 美元/MMBTU，每当到岸成本突破可行性阈值时，就会促使价格敏感的用户恢复使用燃料油或煤炭。约 25% 的供应依赖现货货物，使印度天然气市场面临外生冲击，特别是在无补贴行业和缺乏对冲的峰值发电厂。

森林走廊管道通行权清理的延迟

复杂的环境审批将 Jagdishpur-Haldia-Bokaro-Dhamra 线路等重大项目延长了 12-18 个月，成本超支抑制了投资者的兴趣，并推迟了天然气向煤炭主导地位继续渗透的东部中心地带的进程。新增液化天然气产能的近期吞吐量。

细分分析

按类型：压缩天然气加速超过巴布亚新几内亚采用

压缩天然气在 2024 年占印度天然气市场规模的 47.5%，预计复合年增长率为 6.0%，而巴布亚新几内亚占主导地位52.5% 的份额，但增长速度较慢。快速的加油站建设（到 2025 年 3 月将有 8,067 个加油站投入运营）和支持性交通政策使 CNG 成为商业车队易于使用的脱碳杠杆。 Bajaj Auto 推出 CNG 摩托车和即将推出的 CNG 踏板车平台，拓宽了可寻址的两轮车领域。巴布亚新几内亚的扩张仍然受到连接成本、液化石油气补贴竞争和农村人口密度较低的挑战，导致 93 个地理区域没有一个家庭连接，这迫使 CGD 公司制定现收现付和社区管道解决方案。

来源：尽管国内推动，进口依赖性仍在加剧

LNG 将于 2024 年占据印度天然气市场 48.5% 的份额，使其成为增长的最大贡献者，到 2030 年复合年增长率为 6.0%。到 2026 年，计划进口能力将从 2.1 Tcf 增加到近 4 Tcf，东海岸达姆拉 (Dhamra) 码头减少了东部消费者的运输路程，这一点凸显了这一点。国内海上收益难以抵消传统盆地的下降率，但 HELP 面积奖励和 ONGC-IOCL 的 Hatta 油田提供了局部提振。供应商多元化扩大；卡塔尔在 2024 年供应了 61% 的货物，但美国份额攀升至 13.5%，根据最近签署的协议，还有上升至 18% 的空间。

按最终用途部门：交通运输成为增长引擎

化肥通过受保护的分配，在 2024 年保留了印度天然气市场规模的 29%，但交通运输的增速将超过在压缩天然气汽车和液化天然气卡车运输的推动下，所有其他细分市场的复合年增长率为 7.0%。城市燃气（家庭和商业）占 19%，工业过程钢铁、玻璃和陶瓷领域的热能正在成为一个高价值、低弹性的需求领域。

地理分析

受益于靠近 Dahej 和马哈拉施特拉邦，古吉拉特邦和马哈拉施特拉邦在 2024 年占印度天然气市场规模的 36%。哈兹拉液化天然气接收站、成熟的CGD特许经营权和密集的产业集群。古吉拉特邦的网络已通过 Gujarat Gas 为 193 万户家庭提供服务，凸显了早期采用如何推动持续承购^{[3]Gujarat Gas Ltd.，“投资者演示 FY25”，gujaratgas.com}。东海岸的扩建现在正在平衡西方的主导地位。安得拉邦将自己定位为液化天然气和生物压缩天然气双枢纽，信实工业公司宣布建设 500 座压缩沼气厂，价值 6500 亿印度卢比，年产量 400 万吨。

东部各邦 - 俄勒冈州西孟加拉邦迪沙、贾坎德邦和比哈尔邦——代表着因管道短缺而受到阻碍的潜在需求库。贾格迪什普尔-哈尔迪亚-博卡罗-达姆拉走廊的建成和统一关税将拉平天然气输送价格，使天然气在这些煤炭资源丰富的州相对于煤炭具有竞争力，并促进化肥、钢铁和煤气发电的吸收。比哈尔邦的目标是到 2030 年，巴布亚新几内亚家庭连接数达到 530 万个，具体取决于更快的通关速度和最后一英里的扩建。

泰米尔纳德邦和卡纳塔克邦等南部各邦的恩诺尔和科钦终端的液化天然气供应情况正在改善。工业汽车、纺织和电子园区正在准备连接干线网络，特别是随着电网可靠性和脱碳合规性在投资决策中越来越重要。东北部地形使线性管道变得复杂，但在完全获得通行权批准之前，较小直径的高压管道和虚拟液化天然气卡车运输桥梁间隙会变得复杂。

竞争格局

印度天然气市场适度分散。 GAIL 控制着管道公里数的主要份额，凸显了输电领域的准自然垄断。 Petronet 液化天然气公司在 Dahej 和 Kochi 的再气化方面处于领先地位，但达姆拉 (Dhamra) 和查拉 (Chhara) 的新接收站降低了竞争对手的进入门槛。城市燃气的分配更具争议性。古吉拉特天然气公司、Indraprastha 天然气公司和 Mahanagar 天然气公司在传统特许经营权中占据主导地位，而阿达尼道达尔天然气公司则利用雄厚的财力和跨业务协同效应向绿地地区扩张。最近 APM 分配削减 2024 年供应量减少了高达 21%，迫使 CGD 公司混合成本更高的液化天然气、调整消费者关税并加速生物 CNG 采购。

战略举措倾向于垂直整合和过渡燃料。 Adani Total Gas 获得 3.75 亿美元用于网络发展； ONGC 收购了 PTC Energy 的 288 MW 风电组合，表明有意将天然气与可再生发电结合起来化和碳捕获试点。从智能计量到预测性维护的数字化正在成为一种竞争优势，大型分销商部署物联网传感器来减少不明气体损失并优化 CNG 加气机的正常运行时间。

监管发展也会影响竞争。石油和天然气监管委员会正在研究向第三方开放 CNG 加气站，这可能会打破现有企业所享有的排他性，并允许燃料零售商独立采购天然气。如果辅以透明的网络关税和供应平衡机制，这可能会促进泵站的价格竞争，并加速市场深化。