香港货运及物流市场规模及份额分析

香港货运及物流市场分析

预计2025年香港货运及物流市场规模为223.7亿美元，预计到2030年将达到272.5亿美元，预测期内(2025-2030年)复合年增长率为4.03%。

跨境电商的强劲增长、政府支持的基础设施升级以及对温控物流的需求不断增加支撑着稳定的扩张。来自中国大陆港口的竞争压力、运营成本上升以及劳动力短缺虽然减缓了增长势头，但并没有破坏增长势头。 DSV 收购德铁信可、长江和记港口撤资等大规模并购重塑了市场格局，而香港国际机场 (HKIA) 的自动化投资则提高了服务效率。香港国际机场附近的仓库供应过剩导致租金疲软，但优质冷链设施保持定价能力。

香港货运及物流市场趋势及见解

跨境电商交易量激增

大湾区海关数据显示深圳的跨境电子商务价值在五年内增长了约 35 倍，为香港的航空货运和快递渠道带来了高利润。 2023年，消费者对本地电子商务的渗透率达到80.9%，增强了当日和次日送达的需求。 HKTVmall 等运营商开设了全自动仓库来处理始终在线的订单周期，促使快递公司扩大取货密度并投资于先进的分拣。包裹流量的增加提高了 CEP 吨位并支持运营中心租赁量的增加，抵消了传统海运转运中的体积损失。然而，服务提供商必须重新优化航线规划，以应对旺季的波动和回程率的上升。ates^{[1]“半年度货币及金融稳定报告”，香港金融管理局，hkma.gov.hk}。

政府对智慧港口和香港国际机场三跑道系统的投资

香港国际机场三跑道系统于2024年11月全面投入运作，年吞吐量提升50%，并减少排队延误。香港人工智能研究所获得 10 亿港元（1.2805 亿美元）的补充公共资金，用于对自动堆场车辆、数字港口社区系统和预测货物路线进行研究。 DHL 耗资 3.77 亿欧元（4.1607 亿美元）的中亚枢纽扩建项目将私人资本与公共升级相结合，提供实时货物可视性并缩短停留时间。政策支持还延伸到低空经济试验台，以加速无人机送货试点。这些发展共同提升了香港ng 在时间紧迫的货运方面相对于广州或深圳机场的竞争力^{[2]“电子商务 – 香港和澳门”，国际贸易管理局，trade.gov}。

制药和餐饮日益增长的冷链需求

温控空间排名最高随着疫苗分销、生物制品试验和特色食品进口的增长，租金溢价也随之增加。 UPS 拨款超过 2.5 亿美元用于 2028 年在香港开设冷链中心，目标客户是需要 GDP 合规性的制药客户。仓库操作员安装具有冗余性的多室设计，可在单个站点内实现 2-8 °C 和 -20 °C 的存储。制药商利用香港的转口门户地位，更快地到达东南亚诊所，而豪华食品零售商则延长了进口海鲜和乳制品的保质期。能源费用上涨推动运营商转向太阳能屋顶

与大湾区融合和CEPA的好处

CEPA优惠原产地规则和简化的海关程序加深了连接香港与深圳、广州和东莞的跨境货运联系。大湾区最大的五个城市创造了地区 GDP 的 84%，支撑着普通货物和成品电子产品稳定的航线需求。 2024 年前 7 个月，香港银行处理的人民币贸易结算额达到 8.69 万亿元人民币（1.22 万亿美元），巩固了香港的财资中心地位。放宽许可有助于香港货运代理更快地获得内地许可证，降低管理成本并提高门到门的知名度。私人车队利用港珠澳大桥，单班服务珠三角西岸工厂^{[3]“三跑”《系统运作》，运输及物流局，transport.gov.hk}。

碳排放措施导致燃料和电力成本不断上升

海运燃油附加费和旺季卡车运输燃料溢价对运营商利润造成压力，运营商在 2025 年 1 月的报价为每 FEU 1,125-1,700 美元。香港的碳中和路线图2050 年低硫燃料和能源审计的分层成本。由于国内发电有限，电价仍然很高，对高冷库的经营者提出了挑战。企业加速对液化天然气卡车进行车队更新，并探索购电协议以对冲价格波动。遵守 IMO 的碳强度指标增加了船舶代理报告的复杂性。

仓储和卡车运输领域的熟练劳动力短缺

劳动力老龄化和 2024 年自然人口净减少 18,100 人，导致叉车司机和跨境卡车司机的数量减少。预计到 2028 年，工人短缺人数将达到 180,000 人，导致加班工资上涨并导致服务可靠性紧张。政府人才名单计划吸引了外国物流专业人士，但签证处理刚刚满足了需求。运营商通过安装自动存储和检索系统以及提高维护人员的技能来应对。与职业机构在冷链认证方面的合作可以缩小合规差距，但需要时间来扩大规模。

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按最终用户行业：零售贸易在增长指标中占据主导地位

批发和零售贸易在 2024 年将占据 35.96% 的份额，在旅游业反弹和奢侈品牌补货的支撑下，将以 4.31% 的复合年增长率增长最快。零售商需要全渠道履行，刺激暗店转换以及与叫车车队的最后一英里合作。制造业继续依赖香港作为高价值电子产品和服装的分销总机，尽管部分数量转移到深圳保税区。

建筑物流受益于需要重型起重和超大型货物协调的大型铁路和填海项目。石油、天然气和采矿活动以钻井设备和金属精矿为中心；随着伦敦金属交易所 (LME) 仓库认证的临近，前景一片光明。其他行业（包括医疗保健和专业服务）对文档管理、敏感数据存储和安全销毁产生了利基需求

按物流功能划分：货运在快递增长中占据主导地位

2024年，货运控制着香港货运和物流市场的58.93%，反映了连接香港与珠江三角洲工厂的根深蒂固的道路和海上走廊。在全渠道零售和高进口包裹比率的推动下，快递、快递和包裹服务的扩张速度最快，到 2030 年复合年增长率为 4.63%。货运部门利用港珠澳大桥的当日卡车运输环路，仍然是入境零部件和出境成品的支柱。然而，来自深圳的直达海运服务挑战了香港的转运角色，促使承运商提供捆绑报关服务和保税卡车运输。

仓储提供稳定的现金流；环境设施占总容量的89.62%，而温控空间则不断扩大以满足疫苗和美食的流入。货代保持R通过复杂的路由解决方案提高了运输价值，其中海上和内河航道占转发价值的54.48%。随着托运人寻求可见性和合规专业知识，供应链咨询和海关咨询等其他服务也获得了份额。数字货运平台和 EDI 接口的集成减少了文书工作并增强了客户保留率。

按 CEP 目的地：国内优势与国际动力

2024 年，国内 CEP 服务占香港货运和物流市场的 65.80%，这得益于密集的城市配送半径和消费者对当日履行的高期望。运营商在工业建筑内部署微型履行中心，以减少交通延误。在跨境市场运往中国大陆和东南亚的推动下，国际 CEP 销量以 4.81% 的复合年增长率加速增长。顺丰2024年香港IPO融资机队扩张，各大厂商采用数字化清关工具削减最后一程延迟。

通过 CEPA 扩大免税订单流量可降低清关成本，吸引中小企业扩大产品目录。服务增强（例如保证双向退货和商家分析）使优质国际产品脱颖而出。 HS 代码预存监管协调鼓励数​​据驱动的规划，并帮助承运商主动解决检验搁置问题。

通过仓储温度控制：冷链扩张，常温主导

常温库存占据主导地位，占据 89.62% 的份额，存储服装、电子产品和一般商品。尽管如此，随着制药公司和美食零售商不断提高吞吐量，温控空间的复合年增长率为 4.54%。冷链投资侧重于模块化货架、实时传感器网络和备用发电机，以满足严格的 GDP 协议。 UPS 和 DHL 集成了交叉转运冷隧道，实现从停机坪到舱室的不间断温度跟踪。

环境部分供应过剩保证有效租金，促使将旧街区转变为数据中心或轻型装配用途。由于专业库存有限和装修成本高昂，冷链运营商避免了价格下降。随着区域疫苗试验和高端饮食文化的蓬勃发展，香港冷链货运和物流市场规模预计将扩大。

按货运模式：公路领先，航空加速

得益于灵活的跨境货运许可证和连接香港与深圳的保税走廊，2024年公路货运将占据61.96%的份额。基础设施升级实现主要陆路口岸24小时通关，缩短停留时间。航空货运虽然规模较小，但在香港国际机场航班时刻扩大和承运商机队更新的推动下，预计复合年增长率为 4.73%。由于金融科技硬件和奢侈品有利于优质的运输时间，香港航空货运的货运和物流市场规模预计将扩大。海事运营商保留子站铁路仍然是利基市场，通过西九龙连接内地高速网络，为特定的冷链和高价值电子走廊提供服务。管道输送燃料和化学品货物，但由于土地稀缺，产能扩张受到限制。模式多元化战略强调弹性，促使 3PL 提供综合海空解决方案和基于节奏的卡车运输运行。

按货运代理模式：稳定增长的海运领导地位

2024 年，海运和内陆水道占货运收入的 54.48%，并将继续保持领先地位，到 2030 年复合年增长率将达到 4.38%。货运代理应对联盟洗牌通过确保跨多个运营商的空间承诺并利用数字费率管理工具。航空货运在时间紧迫的货运中占据一席之地，提供包机经纪和温控 ULD 租赁等增值服务。多式联运解决方案获得牵引力，以缓冲运价波动并缓解港口拥堵。

嘉里物流在全球海运货运排名中名列前 15，凸显了香港在海运经纪领域的战略地位。香港的货运和物流货运市场份额仍然由拥有综合仓储的老牌企业和通过自助服务门户吸引中小企业的新兴数字经纪商瓜分。

地理分析

香港作为 1.7-1.8 万亿美元大湾区经济的服务核心，为制造业提供优质的物流、金融和法律框架深圳、东莞、佛山等城市。跨境桥梁和高铁缩短了运输周期，提高了内地工厂的准时交货能力。尽管失去了全球前十港口的排名，香港在严格的监管和免税转口方面仍保持着竞争优势。预计该市将超越S到 2025-26 年，瑞士将成为世界上最大的跨境财富中心，从而提振对安全贵重物品运输的需求。

2024 年 1 月至 8 月，入境游客人数将达到 2,950 万人次，相当于 2019 年水平的 68%，这将重振旅客腹舱货运能力。自 HKTVmall 于 2022 年底推出澳门服务以来，澳门一体化带来了增量包裹流量，标志着区域内网络协同效应。尽管如此，来自内地港口的压力迫使香港专注于时间紧迫的增值服务，而不是数量驱动的转运。政府智能港口路线图和人工智能机构资金旨在通过数字孪生和预测性堆场规划来强化这一高端定位。

短期租金和劳动力限制反映了其他成熟亚太城市的情况，但由于土地稀缺，这一问题仍然更加明显。为了应对这种情况，运营商采用垂直货架和堆垛机系统来提高吞吐量。财政奖励，例如额外津贴资源设备抵消资本支出，确保香港维持其作为大湾区高服务门户的角色。

竞争格局

香港货运及物流市场集中度适中，持续整合不断推动。 DSV 以 143 亿欧元（157.8 亿美元）收购德铁信可，组建了全球最大的综合物流集团，加剧了竞争强度。长和以 177.7 亿美元出售和记港口 80% 的股权，将资本重新转向 5G 和清洁能源企业，让新的港口所有者能够优化未充分利用的泊位。亚洲空运中心和国泰货运站率先推出自动拖拉机，缩短了劳动时间并提高了安全指标。菜鸟配备 RFID 的 eHub 为库存追溯设立了新标准，并构成了阿里巴巴旗下市场履行的支柱。

传统 3PL 通过保税仓库许可证、深厚的合规专业知识和多式联运保持优势。然而，资本轻的科技进入者通过将即时利率报价与嵌入式贸易融资捆绑在一起，侵蚀了部分价值链。内地企业在香港设立子公司以确保 CEPA 服务立足点，进一步加剧了竞争强度。