鱼饲料市场规模和份额

鱼饲料市场分析

2025年鱼饲料市场规模达到382.4亿美元，预计到2030年将攀升至521.5亿美元，复合年增长率为6.4%。对养殖海鲜的强劲需求、政策支持的精准营养转变以及新型蛋白质来源的规模化，共同巩固了鱼饲料市场的稳定扩张之路。亚太地区通过鲤鱼和罗非鱼的大批量生产推动了增长，而欧洲和北美的功能性饲料创新则加速了价值创造。成分多样化，从海洋蛋白转向植物、昆虫和藻类选择，减少了成本波动并增强了供应安全。竞争强度仍然适度，领先企业利用研究投资、数字饲料平台和认证供应链来巩固鱼饲料市场高端细分市场的地位。

全球鱼饲料市场趋势和见解

亚太地区大规模水产养殖加速转向高蛋白水产饲料

亚太地区城市收入的增加促使农民转向高蛋白日粮，从而缩短生长周期并提高盈利能力，2024 年中国水产养殖产量将达到 6080 万吨[1]资料来源：中国农业农村部，《中国渔业统计年鉴 2024》，moa.gov.cn，商业池塘越来越多地使用粗蛋白含量为 32-38% 的饲料，而不是传统的 28-30% 混合饲料。越南的虾业通过选择高蛋白饲料将生产时间从 120 天缩短至 90 天，而印度的集约化鲤鱼养殖系统也取得了类似的成果。扩大冷链基础设施进一步验证了对营养升级的投资，确保生产商将优质海鲜送到大都市买家手中而不会变质。这一转变还促使政府推广计划提供饲料使用指南，有效缩小小农之间的知识差距，并提高整个鱼饲料市场的整体饮食一致性。

行业采用功能性饲料以减少抗生素使用

更严格的残留量规则和消费者对预防性抗生素的不信任促使人们快速摄入富含益生菌的免疫刺激配方^{[2]来源：欧洲食品安全局，“关于饲料添加剂安全和功效的科学意见” 2024 年饲料添加剂的功效”，efsa.europa.eu}。欧盟禁令引发了功能性添加剂价值 21 亿美元的机会，挪威三文鱼养殖场在改变饮食结构后放弃了抗生素的使用。 BioMar Group 记录称，2024 年此类饲料的销量增长较高，提振了鱼饲料市场的盈利能力。亚洲虾出口商越来越多地采用相同的解决方案来保留美国市场准入，这表明政策已扩散到欧洲以外的地区。供应商反过来扩大技术服务团队，通过农场试验证明健康益处，进一步拓宽功能性饲料的采用曲线跨越不同的气候带。

循环水产养殖系统的扩张需要专门的饲料

在美国、挪威和新加坡的项目的带动下，2024 年全球陆基 RAS 增长了 25%^{[3]资料来源：全球水产养殖联盟，“2024 年 RAS 技术采用调查”，aquaculturealliance.org}。闭环罐需要消化率高于 90% 才能控制废物，这促使饲料制造商改进蛋白质与脂质的比例，并添加酵母提取物以增强肠道健康。 Atlantic Sapphire 的佛罗里达鲑鱼工厂充分体现了这些需求，它使用定制的配给量来保护水质，同时最大限度地增加生物量。在评估新的 RAS 基地时，投资者招股说明书越来越多地将饲料合作伙伴关系与生物安全和能源成本放在一起，从而使供应商更早地参与项目可行性研究。这深邃的领子硼酸化加速了创新周期并锁定了多年期合同，从而稳定了鱼饲料市场的收入可见性。

对可持续和认证海洋原料的需求不断增长

零售和食品服务对完全可追溯的海鲜的承诺加大了对海洋管理委员会（MSC）和水产养殖管理委员会（ASC）批准投入的呼声。经过认证的鱼粉和鱼油售价高出 20-30%，但 Mowi ASA 等主要参与者的目标是到 2025 年实现 100% 经过认证的鱼粉和鱼油，这迫使供应商做出调整。嘉吉公司的 EWOS 业务到 2024 年达到 95% 的认证采购，以更高的平均售价获得长期合同。南美和东南亚政府支持的生态标签激励措施通过提高负责任生产的海鲜的零售知名度，强化了采用认证的商业逻辑。随着区块链可追溯性试点的成熟，经过认证的成分数据流与环境、社会、机构投资者要求的 d 治理 (ESG) 报告指标，为鱼饲料市场增添新动力。

鱼粉和鱼油价格波动

鱼粉平均美元由于厄尔尼诺现象减少了秘鲁和智利的凤尾鱼登陆量，2024 年每吨价格为 1,400–2,100 吨，挤压了高端配方奶粉的毛利率系统蒸发散。据挪威供应商称，原材料上涨 10% 会使鲑鱼饲料成本增加 3-4%，当零售价格滞后时，盈利能力就会下降。有限的远期合同选择和集中的供应商基础使得对冲变得困难，促使饲料制造商储存或混合更便宜的替代品。渔业管理配额的扩大仍然存在不确定性，将地缘政治风险归入采购领域。作为回应，企业将更多的研究支出分配给植物和昆虫蛋白，以抑制波动对鱼饲料市场的影响。

对饲料排放的严格环境法规

欧盟水框架指令限制了养分产量，迫使饲料中磷和氮的含量减少。智利规定每吨收获的鲑鱼磷含量低于 9 公斤，这使得配方成本增加 5-10%。这些规格需要更精细的研磨、选择性氨基酸和低灰成分，从而增加了运营费用。合规审计现在检查整个梯度供应链，使供应商资格认证流程复杂化，并延长新配方的上市时间。随着监管机构将碳核算纳入许可标准，即使是低影响饲料也可能需要在挤压过程中使用可再生能源的证据，从而为鱼饲料市场增加了新的成本层。

细分市场分析

按饲料类型：配合饲料推动市场成熟

凭借实力，2024 年配合饲料占鱼饲料市场规模的 42.5%简化农场管理的交钥匙配方。生产商采用它们来确保可预测的增长成果，无论季节性成分波动如何。需求随着密集型池塘和网箱的增加而增加，其中劳动力的节省和生物安全证明了价格溢价的合理性。由于监管机构限制预防性抗生素的使用以及买家为提高生存率付出代价，功能性饮食以 9.1% 的复合年增长率超过了更广泛的鱼饲料市场。扩大保险折扣对于使用益生菌强化饲料的农场来说，增加了新的经济激励，增强了功能性产品在优质出口市场的上升轨迹。

由于农民更喜欢完全均衡的日粮，浓缩饲料面临着扩张放缓的局面。药物系列仍然是利基市场，但在兽医基础设施落后的发展中地区仍然具有相关性。 Nutreco N.V. 的水产养殖品牌 Skretting 正在进行的微颗粒技术研究将提高饲料性能并保持创新在既定类别中的循环。化合物和预混料专家之间的持续合并可能会巩固配方专业知识，提高新进入者的资本壁垒，但会利用经过认证的原材料采购的规模经济。

按成分：植物基蛋白重塑传统配方

植物基蛋白在 2024 年占支出的 37.0%，这表明在不损害海洋资源的情况下减少对海洋的依赖的追求日趋成熟。肌酸平衡^{[4]资料来源：粮食及农业组织，“2024 年世界渔业和水产养殖状况”，fao.org}。大豆、小麦麸质和豌豆浓缩物设定了成本效率的基准，特别是在鲤鱼和罗非鱼饲料中。鱼粉仍然是幼体阶段和优质鲑鱼饲料的大量消费，但添加率呈逐年下降的趋势。新的酶混合物可以在不降低适口性的情况下添加更多的大豆，使饮食更接近于在某些生命阶段完全替代鱼粉。

由于政策框架的支持和工厂产量的扩大，昆虫粉增长率为 13.4%，是鱼饲料市场中增长最快的成分。海藻油和生物质的价格很高，但吸引了具有可持续发展意识的买家。随着配方设计师寻求酶，添加剂需求也在增长以及免疫增强剂，可以在不牺牲性能的情况下实现更高的植物或昆虫替代。饲料公司对大豆压榨和昆虫养殖的垂直整合可确保投入安全，并支持针对商品波动的利润保护。

按形式：颗粒通过多功能性保持主导地位

按形式划分，颗粒产品占 55.1%，事实证明可适应不同物种，且易于运输和储存。均匀的沉降率和最小的细粉支持静态池塘和网箱中的投喂控制。膨化饲料的复合年增长率为 8.9%，因为其多孔结构提高了水稳定性和养分消化率，这对于循环水产养殖系统 (RAS) 和高密度养殖场至关重要。挤出还可以实现真空脂质涂层，从而提高能量密度，帮助生产商更快​​地达到收获重量。

粉末和液体形式仍然专业化。粉末为孵化场提供饲料并获得较高的利润，而液体微胶囊则有助于亲鱼调理。双螺杆技术等挤出创新可减少热敏维生素和益生菌的剪切应力，扩大功能选择并保护营养完整性。这些进步使差异化成为鱼饲料市场中活跃的竞争战场。

按生命周期阶段：起步饲料控制溢价

起步饲料面临着盈利能力的上升，因为生存取决于微粒质量和适口性，到 2030 年复合年增长率为 9.4%。生长配方在产量中占主导地位，达到 48.0%，为供应商带来了大部分生物量增益和收入稳定性。育肥饲料注重肉质属性，如颜色和脂肪特征，这些属性推动了消费者的偏好，特别是出口级鲑鱼和虾。监管机构对人道捕捞做法的兴趣不断涌现，引发了注入镇静剂的育肥育肥饲料产品的开发，旨在减轻处理压力。

亲鱼日粮需要精炼编辑营养密度，以最大限度地提高繁殖力和幼虫活力，尽管销量不大，但仍然具有战略重要性。供应商现在推出定制种苗饲料，并根据特定产卵季节调整必需脂肪酸比例，锚定长期合同并增强全球孵化场的遗传计划成果。

按品种：鲤鱼养殖推动产量增长

鉴于亚太地区的大规模生产模式，鲤鱼饲料在 2024 年创造了按品种划分收入的 33.0%。他们的负担能力增强了国内蛋白质的摄入量，并使鲤鱼成为稳定的需求支柱。现在，基因改良菌株出现了增长机会，这些菌株可以更有效地转化饲料，从而激发了人们对针对这些品系量身定制的高能量配方的兴趣。鲑鱼口粮虽然吨位较小，但由于鱼油、虾青素和功能性添加剂的含量很高，因此产生了巨大的价值。鲑鱼饲料复合年增长率 7.8% 凸显陆地基础的扩张d 大西洋鲑鱼项目和新兴经济体消费者接受度的提高。

罗非鱼饲料仍然至关重要，特别是在非洲和拉丁美洲，该物种的适应能力适合不同的淡水水体。虾和其他海洋物种满足了多样化的需求，使工厂能够平衡淡水和咸水生产周期，从而稳定鱼饲料市场中的植物利用率。地中海的鲈鱼和鲷鱼饮食也需要特定的脂质分布，这为专注于温水海洋食肉动物的专家提供了有利可图的利基市场。

地理分析

亚太地区在 2024 年占据该地区消费量的 48.0%，预计到 2030 年将以 7.1% 的复合年增长率增长。中国淡水池塘养殖的加强、越南虾类的扩张以及印度的蛋白质需求推动了产量的持续增长。城市密度和土地稀缺加速转变n 生产饲料，可提高每公顷的产量。地方政府在国家粮食安全计划中优先考虑水产养殖自给自足，为采用精准营养的饲料厂提供补贴信贷。不断上涨的电力成本促使人们采用高能配方，从而缩短生产周期并降低每公斤收获的固定成本，从而扩大饲料改进的预算空间。

欧洲在可持续发展方面的领导地位塑造了优质产品的利基市场。挪威先进的鲑鱼行业开创了功能性和认证饲料的先河，随后扩散到其他地区。与环境许可相关的增长限制推动了 RAS 和海上网箱的创新，满足了对高度易消化、低排放配方奶粉的需求。欧盟委员会的“从农场到餐桌”战略还要求动物蛋白供应链降低碳足迹，推广昆虫蛋白和基于发酵的氨基酸等替代成分。cids。包括波兰和土耳其在内的周边生产商转向增值鳟鱼和鲈鱼出口，以利用升级的饲料计划并抓住整个中欧不断增长的美食需求。

北美水产养殖的增长源于美国陆基鲑鱼生产、加拿大海水网箱养殖以及墨西哥罗非鱼和虾养殖。劳动力短缺推动了自动化和精准饲养的采用，而支持低碳蛋白质生产的环境政策则吸引了五大湖地区的循环水产养殖系统（RAS）项目。这增加了对藻油和富含益生菌饲料的需求。在南美洲，智利鲑鱼养殖和巴西罗非鱼生产引领扩张。巴西当地大豆蛋白和饲料厂整合的整合降低了成本，而阿根廷则发展陆基鳟鱼养殖。在中东和非洲，埃及尼罗河三角洲的罗非鱼养殖占据主导地位，而肯亚和乌干达增加了维多利亚湖的网箱养殖业务。海湾国家的海上潜水系统试验为稳定饲料配方创造了专门的市场。

竞争格局

市场集中度中等，其中 Nutreco N.V. 领先，其次是嘉吉公司 (Cargill Incorporated)、BioMar Group、Charoen Pokphand Foods Public Company Limited 和莫维 ASA。这些公司共同占据了主要市场份额。市场集中度因地区和品种而异。欧洲鲑鱼饲料市场显示出更高的整合度，而亚洲淡水饲料市场仍然分散，当地工厂服务于特定的养殖系统和物种需求。随着行业从基于数量的竞争转向注重饲料转化效率、可持续性和数字集成的增值解决方案，竞争变得更加激烈。

跨国公司Nutreco N.V. 和嘉吉公司等领先企业利用全球规模和研究能力来服务高端细分市场。这些公司将 2-3% 的收入投入研发，重点关注功能性饲料、精准营养系统和可实现高定价的替代蛋白质来源。正大集团和通威股份等区域性公司注重通过垂直整合和当地市场专业知识来实现​​成本领先，管理从原材料采购到水产养殖生产的供应链。这种整合可以实现跨价值链细分市场的利润获取，同时确保原材料价格波动期间供应链的稳定性。

技术采用已成为关键的竞争因素。公司正在投资人工智能平台、精准饲喂系统和数字客户参与工具，以提高饲料转化效率并减少对环境的影响。嘉吉公司的PA与 ViAqua 的合作展示了老牌公司如何获取外部技术能力，而 BioMar 集团对用于喂养优化的计算机视觉系统的投资则展示了内部创新的重点。 2024 年，水产养殖营养领域的专利申请量增加了 35%，其中功能性饲料添加剂和精准饲喂算法增长最快，表明技术驱动领域的竞争加剧。