欧洲超大规模数据中心市场规模和份额
欧洲超大规模数据中心市场分析
2025年欧洲超大规模数据中心市场规模为203.5227亿美元，预计到2031年将达到612.7376亿美元，占比20.16%复合年增长率。容量轨迹将从 2025 年的 17,626.48 MW 上升到 2031 年的 34,207.57 MW，复合年增长率为 11.68%，反映了主权云、人工智能和即时支付工作负载所需的物理规模。加速投资来自寻求欧洲数字主权保证的超大规模企业、不断升级的 GPU 需求以及对本地数据处理的持续监管推动。热管理创新，特别是液体冷却，已成为决定性的资本配置因素。与此同时，围绕 GPU、铜缆和光学模块的供应链摩擦正在延长构建时间，促使运营商锁定战略库存。竞争动态现在奖励供应商拥有人工智能就绪的基础设施、自有可再生能源和可信的主权凭证，而规模驱动的合并则凸显了该行业的资本密集度。
主要报告要点
- 按数据中心类型划分，托管在 2024 年占据主导地位，占 57% 的收入份额；到 2031 年，自建部署将以 18.5% 的复合年增长率增长。
- 按组成部分划分，到 2024 年，IT 基础设施将占据欧洲超大规模数据中心市场份额的 41%，液体冷却系统到 2031 年将以 25% 的复合年增长率增长。
- 按照层级标准，到 2024 年，第三级设施将占欧洲超大规模数据中心市场规模的 68%，而第四级设施将占欧洲超大规模数据中心市场规模的 68%。到 2031 年，部署将以 16% 的复合年增长率增长。
- 从最终用户行业来看，云和 IT 提供商到 2024 年将占据 46% 的份额； GenAI 专家预计到 2031 年复合年增长率将达到 21%。
- 按数据中心规模计算，到 2024 年，大型设施将占据欧洲超大规模数据中心市场 52% 的份额，大型站点将以 19.5% 的速度增长到 2031 年的复合年增长率。
- 按地理位置划分，爱尔兰到 2024 年将占据 19% 的市场份额，而西班牙预计到 2031 年复合年增长率将达到 13%，为最快。
欧洲超大规模数据中心市场趋势和见解
驱动因素影响分析表
| GPU 密集型 AI/ML 训练集群驱动超过 50 kW 的机架 | +4.20% | 爱尔兰、德国、荷兰 | 短期 (≤ 2年） |
| 主权云推出（GAIA-X、国家云） | +3.80% | 欧盟范围内；德国、法国最强 | 中期（2-4 年） |
| 即时支付和 PSD2 推动 Tier IV 构建 | +2.10% | 德国、荷兰 | 中期（2-4 年） |
| 5G 边缘-核心整合有利于北欧枢纽 | +1.90% | 北欧和波罗的海州 | 长期（≥ 4 年） |
| Gen-AI 推理需要液冷园区 | +3.50% | 荷兰、德国 | |
| 针对自备可再生能源的基于可用性的购电协议 | +2.70% | 北欧、西班牙、葡萄牙 | 长期（≥ 4 年） |
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GPU 密集型 AI/ML 训练集群驱动大于 50 kW 的机架
机架功率密度随着 BMW 和 Mercedes-Benz 等欧洲制造商将 AI 模型训练转向内部，迫使数据中心设计转向直接芯片液体冷却，功率突破了 50 kW [1]NVIDIA Corporation，“NVIDIA 推出德国工业 AI 云”，nvidia.com。 NVIDIA 在德国的 10,000 个 GPU 工业人工智能云支持新的基准，而 Supermicro 自 2024 年中期以来部署的 2,000 多个液冷机架说明了扩展的紧迫性。密度热点首先出现在爱尔兰、德国和荷兰，这些国家的可再生能源电网和宽松的税收框架相结合。 GPU 的持续稀缺迫使运营商预先购买加速器库存，加强提前容量预留并延长建设周期。液体冷却将资本从空气处理设备转移到泵、CDU 撬装和热交换器，从而提高了欧洲超大规模数据中心市场的机械基础设施材料清单。
主权云部署（GAIA-X、国家云）
GAIA-X 已将欧洲数据主权要求制度化，促进了国内控制下的超大规模扩建。德国电信的 8ra 计划将于 2030 年部署 10,000 个边缘云节点，标志着面向全国锚定平台的结构调整 [2]德国电信 AG，“8ra 边缘云计划”， telekom.com。AWS 价值 78 亿欧元的勃兰登堡主权云区域增强了投资者的信心，即美国超大规模企业将在监管要求的情况下本地化运营。《数字服务法案》和即将出台的《人工智能法案》嵌入了有利于符合 GAIA-X 要求的设施的可审核性和可追溯性规则，从中期来看，主权凭证将像价格或延迟一样使提供商脱颖而出，从而加速区域内超大规模容量的采用。
Gen-AI 推理需要液体冷却园区
推理工作负载优先考虑确定性延迟而不是零星的峰值功率，迫使闭环直接液体冷却现在可节省高达 30% 的能源并支持超过 100% 的能源消耗。每个机架 kW，20% 的欧洲站点已经以某种形式运行液体技术。 BSO 位于巴黎附近的 DataOne 园区的目标是到 2028 年达到 400 MW，专门为沉浸式机架和零碳运营而配置。德国和荷兰收紧了用水标准，尽管前期支出较高，但液体系统仍然经济。园区规模的建设允许共享热回收回路，使运营商能够向区域能源电网出售废热并抵消运营支出，从而强化欧洲超大规模数据中心市场的可持续发展叙述。
针对自备可再生能源的基于可用性的购电协议
超大规模企业现在在可用性的基础上承包可再生能源输出，将工作负载配置文件与可变发电相匹配并降低电网平衡成本。微软在瑞典的 32 亿美元人工智能投资专门用于北欧水电和风电，这说明了该模式的可行性。西班牙对超大规模新来者的吸引力与丰富的太阳能输出和渐进的电网稳定性激励措施相一致。多年PPA（10-15 年）可降低能源供应风险，并证明对现场电池存储的投资是合理的，从而将欧洲超大规模数据中心市场项目锚定在以前被忽视的地区。余热承压合同通过将不可避免的热副产品货币化，进一步提高经济效益。
限制影响分析
| 蒸发冷却用水限制 | -2.80% | 荷兰，德国、丹麦 | 短期（≤ 2 年） |
| GPU 和光模块供应瓶颈 | -3.20% | 全球；欧盟增长中心的急剧变化 | 短期（≤ 2 年） |
| 不断提高的热税和碳税 | -1.90% | 荷兰，德国 | 中期（2-4 年） |
| 超过 30 MW 连接的本地电网上限 | -2.40% | 二级都市，例如巴塞罗那、柏林 | 中期（2-4 年） |
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蒸发冷却用水限制
荷兰和德国监管机构现在遏制新的蒸发器ive 系统，引用干旱风险。阿姆斯特丹将超大规模建设限制在预先分区的城市，推动运营商转向闭环液体架构[3].Dentons，“荷兰收紧用水规则，” dentons.com 遗留站点的改造可能超过 1000 万美元，挤压了利润率现有企业并使新建的液冷园区相对更具吸引力。这一政策转变使用水效率 (WUE) 成为与 PUE 一样重要的 KPI，从而将可持续发展溢价纳入欧洲超大规模数据中心市场的租赁谈判中。
GPU 和光模块供应瓶颈
由于日本和台湾的基板短缺，H100/H200 GPU 的交货时间现已超过 12 个月。光模块的限制导致 400/800 GbE 网络的推出延迟，从而延长了新建站点的盈利时间。拥有多年分配协议的运营商，值得注意的是，前三大超大规模企业获得了优惠发货，扩大了与新兴供应商的产能差距。供应紧张阻碍了快速横向扩展策略，即使在需求加速的情况下，欧洲超大规模数据中心市场的近期增长状况也受到了影响。
地理分析
爱尔兰以 2024 年 19% 的市场份额领先，这得益于都柏林的海底电缆密度和英语运营基础。从 2023 年起，电网限制的暂停措施减缓了都柏林周边新许可证的发放速度，将超大规模的兴趣转向了存在可再生能源空间的西部和南部县。可持续发展压力催生了热回收试点项目的快速推进，这里的政策成果成为类似拥堵地铁的风向标。
在宣布的 330 亿欧元超大规模支出的推动下，西班牙成为增长最快的地区，到 2031 年复合年增长率为 13%。阿拉贡的干燥气候被阿布恩所抵消dant 太阳能光伏发电基于可用性的 PPA，锚定了 AWS 价值 157 亿欧元的集群。巴塞罗那通过 Medusa 海底电缆与非洲和拉丁美洲的战略联系提升了其低延迟特性，培育了区域互连生态系统，从而扩大了欧洲超大规模数据中心市场的南移。
北欧国家展示了一个有凝聚力的价值主张：100% 可再生电网、自然空气冷却和稳定的政策框架。微软耗资 32 亿美元的瑞典计划集中体现了人工智能工作负载本地化到碳中和地区的情况。丹麦的第四级管道补充了挪威的水电盈余，而芬兰的废热再利用指令将设施转变为市政区域供暖的净正贡献者。尽管有更严格的许可和热税，德国和荷兰仍然是核心枢纽，通过丰富的对等结构和欧洲超大规模数据中心市场中的企业邻近性保持了其地位。
细分市场分析
按数据中心类型：托管主导、自建激增
托管仍占 2024 年收入的 57%，以寻求轻资本扩张和支撑混合云战略的交叉连接密度的跨国企业为基础。预计托管带来的欧洲超大规模数据中心市场规模将稳步增长，但随着超大规模企业内部化容量，其份额会收缩。
预计到 2031 年，自建部署将以 18.5% 的复合年增长率增长。追求非标准动力系统、液体冷却环路和专有安全堆栈的超大规模企业需要超越传统托管服务目录的定制。爱尔兰和北欧的大型园区交易说明了电网容量、可再生能源和税收制度如何与自建经济相结合。 Digital Realty 等提供商通过提供专为 GPU 密集足迹量身定制的动力外壳模型来模糊界限，r体现了欧洲超大规模数据中心市场的混合演变。
按组成部分：IT 基础设施领先，液体冷却加速
IT 基础设施保留了 2024 年支出的 41%，反映出 GPU、NVMe 存储和 400 GbE 交换机的军备竞赛。随着 AI 工作负载的规模扩大，欧洲超大规模数据中心仅服务器主板的市场份额就超过了 IT 总支出的 25%。
液体冷却系统的复合年增长率最快为 25%。直接芯片回路、后门热交换器和浸入式水箱在机械基础设施 RFP 中占主导地位。电气系统遵循密度增长：额定电流超过 800 A 的母线槽、3 个以上分布式 UPS 块以及面向未来的 2 n+1 冗余的联络断路器方案。总体施工更新强调板楼板负载超过 2,000 公斤/平方米，以及容纳架空冷却剂管道的天花板间隙，说明了欧洲超大规模数据中心市场不断变化的材料清单。
按层级标准：随着运营商平衡正常运行时间和成本，到 2024 年，第三级设施将占装机容量的 68%。它们仍然是内容流和 SaaS 等弹性工作负载的支柱。
在 PSD2 即时支付和人工智能推理 SLA 的推动下，第四层的复合年增长率为 16%。法兰克福、伦敦和阿姆斯特丹集中了第四级建筑，金融和主权需求交汇。混合布局出现：用于支付清算的 Tier IV 核心位于 Tier III 大厅附近，用于分析回测，优化资本支出，同时保持欧洲超大规模数据中心市场的合规性。
按最终用户行业：云和 IT 主管，GenAI 上升
在 AWS、Microsoft Azure 和 Google Cloud 的区域发布的推动下，云和 IT 用户在 2024 年占据了 46% 的份额。随着欧盟数字主权规则强制执行区域内处理，欧洲超大规模数据中心市场规模持续扩张。
GenAI 公司创下了21% 的复合年增长率，反映了参数数量和模型迭代周期的激增。专门的人工智能初创公司和汽车原始设备制造商都在寻求多租户云上不可用的 GPU 集群。 BFSI、电信、制造和电子商务保持与工业 4.0 和 5G 部署相关的可预测的同比扩张，确保整个欧洲超大规模数据中心市场的多样化需求。
按数据中心规模：大规模站点规则，巨型园区崛起
大型设施在 2024 年控制 52% 的份额，平衡电网互连可行性和模块化分阶段。此类欧洲超大规模数据中心市场规模支撑着大多数主权云区域。
超过 60 MW 的大型园区的复合年增长率为 19.5%。 Start Campus 的 1.2 GW Sines 项目和 AWS 的 3 区域 Aragon 投资聚焦雄心。更大的占地面积可以释放区域供热的协同效应，并将可再生资产放在同一地点，从而降低电力的平准化成本。面向边缘的大型设施（小于equals 至 25 MW）仍然与延迟敏感的用例相关，从而完善了整个欧洲超大规模数据中心市场的分层拓扑。
竞争格局
整合定义了当前阶段，但前五名参与者的市场份额合计仍低于 55%，这表明竞争格局还算温和。集中的竞技场。 Digital Realty 以 84 亿欧元收购 Interxion，使该公司跃升至第二位，将马赛的重要海底电缆登陆点纳入其投资组合。 Equinix 以 22% 的零售托管份额保持欧洲、中东和非洲地区的领先地位，并通过 Fabric 互连和 NVIDIA DGX-Ready 验证实现差异化。
战略举措偏向于 AI 特定容量和主权云合规性。 Vantage 承诺投资 14 亿欧元用于法兰克福和米兰新园区的液体冷却和 75 kW 平均机架密度的优化。 Evroc 耗资 40 亿欧元建立 GAIA 的计划-X-native 网络由 10 个超大规模站点组成，旨在通过提供位置能源仲裁、将工作负载转移到可再生能源过剩的地区来颠覆现有企业。
与硬件供应商的合作关系得到加强：Equinix 和 NVIDIA 共同开发本地 DGX 云节点，而 Digital Realty 则与英特尔合作，在其 EMEA 产业中集成硅光子学。运营商追求自备可再生能源投资组合，Interxion 的 300 兆瓦西班牙太阳能合资企业和 Green Mountain 的挪威风能扩张项目就是例证。在资本支出不断升级的情况下，售后回租交易和 REIT 转换提供了新的资本流入，不断重塑欧洲超大规模数据中心市场的竞争。
近期行业发展
- 2025 年 5 月：NTT DATA 披露了超过 100 亿美元的欧洲建设计划，其中包括 128 MW 米兰园区，以满足满足人工智能驱动的需求。
- 2025 年 4 月：Apollo Funds 收购了 STACK Infrastructure 的欧洲投资组合，并推出了一个横跨五个国家的独立超大规模平台。
- 2025 年 1 月：Digital Realty 和 Blackstone 组建了一家价值 70 亿美元的合资企业，在欧洲大陆建设人工智能就绪设施。
- 2025 年 1 月：微软宣布在全球人工智能数据中心支出 800 亿美元，优先考虑欧洲扩张。
- 2024 年 8 月：Digital Realty 收购了位于英国斯劳的 15 兆瓦园区，耗资 2 亿美元来增强区域产能。
- 2025 年 1 月：Yondr 交付了德国比绍夫斯海姆园区的第一个 20 兆瓦阶段。
FAQs
预计到 2031 年欧洲超大规模数据中心市场规模是多少？
预计将达到 612.7 亿美元，增长 20.16%复合年增长率。
哪个欧洲国家是增长最快的超大规模数据中心目的地？
西班牙预计复合年增长率为 13% 2031 年，已宣布投资 330 亿欧元。
为什么液体冷却对于未来欧洲超大规模站点至关重要？
GPU 密集型人工智能工作负载使机架密度超出50千瓦；液体冷却可减少高达 30% 的能源消耗，并满足用水限制。
主权云法规如何影响容量部署？
欧盟规则强制数据驻留和运营控制，促进本地化建设，例如 AWS 耗资 78 亿欧元的勃兰登堡地区。
第四级设施占有多少市场份额以及它们为何增长？
第四级站点目前占新管道容量的 32%，并且由于即时支付和 AI 工作负载需要 99.995% 的正常运行时间，其复合年增长率为 16%。
欧洲超大规模数据中心中哪个组件细分市场增长最快？
由于极高的机架功率密度，液体冷却系统预计复合年增长率为 25%，将超过所有其他组件。
