埃及建筑市场规模和份额

埃及建筑市场分析

埃及建筑市场规模预计到2025年为509亿美元，预计到2030年将达到687亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为7.80%。 580 亿美元的新行政首都、高铁走廊和多个新智慧城市等旗舰大型项目的强劲公共支出支撑了这一扩张。外国直接投资的增加、绿色能源承诺的加速以及人口的持续增长进一步增强了近期需求。随着政策改革改善土地所有权、减少繁文缛节并扩大建设-经营-转让选择，私人开发商正在加大混合用途、工业园区和物流计划的活动。建筑成本仍然对埃及镑的波动很敏感，但承包商正在通过供应链本地化和采用现代方法来抵消货币风险牵引（MMC）。国家支出、外国资本和技术采用的融合使埃及建筑市场在住宅、交通、能源和工业领域实现稳定增长。

埃及建筑市场趋势和见解

政府主导的城市扩张和智慧城市计划激增

埃及正在通过以新行政首都为基础的一系列智慧城市计划重塑埃及的城市足迹，这是一个为 650 万居民设计的耗资 580 亿美元的项目——新补充城市。阿拉曼、新曼苏拉和努尔——推动活跃项目超过 1 万亿美元，分配人口增长并刺激专业经济区，例如非洲最高的塔楼、综合绿化带和数字公用电网，提高了建设标准。为商业、住宅和市政设施承包商提供更多机会。

脱碳目标推动能源基础设施加速增长

埃及的目标是到 2030 年可再生能源占装机容量的 42%。1.15 吉瓦的 Ras Ghareb 风电集群已接近全面运营，2025 年资金拨款为 999 亿埃及镑（33 亿美元） 48 个电力项目^{[1] 规划部，《2025/2026 财年电力和可再生能源领域投资计划》}。计划耗资 400 亿美元的绿色氢平台将需要大量的土建工程、电解设施和港口升级。这些投资降低了工业电力成本，增加了 EPC 订单，并加深了埃及建筑市场对清洁能源价值链的接触。

多式联运网络的扩张增强了竞争力互联互通和区域贸易

综合交通战略包括七个物流走廊和2000公里高铁网络，每年可承载5亿人次旅客。绿色项目拨款将 100 亿美元用于可持续交通，引发车站建设、车库综合体和以交通为导向的开发。货运吞吐量的提高降低了物流成本，吸引了出口导向型制造业，并通过辅助仓储和路边服务推动了埃及建筑市场的发展。

在国家融资和 PPP 模式的支持下，对经济适用房和中等收入住房的需求不断增长

政府计划在 2025 年推出 40 万套住房，扩大了社会住房存量，同时带动了 250 亿美元的住宅投资花费。 Sakan Misr 等举措利用抵押贷款补贴和 PPP 结构来压缩交付周期。需求增加促进卫星城市土地吸纳，刺激混合用途集群整合医疗保健、学校和休闲，从而维持埃及建筑市场的住宅支柱。

持续的货币波动影响依赖进口的供应链和承包商的盈利能力

埃及镑贬值导致萨伊达扎伊纳布清真寺等地标性建筑的原材料价格翻倍。金融家现在嵌入了外汇条款，承包商则转向本地采购以保障利润。短期的激增会增加招标的突发事件，导致预算紧张并减缓授标周期，但逐步的材料本地化可能会削弱

土地所有权、许可和审批方面的结构性官僚主义拖延减缓了项目进度

复杂的审批层次结构延长了交付时间并增加了开发商的持有成本。最近根据《建筑协调法》颁布的行政法规旨在使非正规建筑合法化并加速许可证发放，但全面实施仍然参差不齐。简化这些流程对于释放埃及建筑市场计划的 4634 亿美元管道至关重要。

细分分析

按部门：基础设施计划超过住宅需求

由于人口压力推动了大规模住房需求，住宅领域在 2024 年保留了埃及建筑市场 34.2% 的份额。然而，在高铁骨干和地铁延伸的支撑下，预计到 2030 年，基础设施将以 9.2% 的复合年增长率引领增长。这些铁路走廊提高了埃及交通相关土木工程的建筑市场规模，同时刺激站区房地产的价值获取。网络效应出现，物流园区、酒店和零售区沿着新的路线并置，从而提高了私人投资。

商业建筑转向融合办公、零售和住宅的混合用途区。 2024 年，可出租写字楼供应总量出现反弹，随着国际品牌重新进入市场，零售客流量也有所改善。在可再生能源指令的支持下，能源和公用事业项目加速发展，吸引了全球 EPC 财团，并解除了输电线路、变电站和海水淡化厂的积压订单。总体而言，行业多元化使埃及建筑市场免受仅住房周期性的影响。

按建筑类型：新建项目继续占据主导地位

新项目在 2024 年占据埃及建筑市场 91% 的份额，并且复合年增长率为 8.2%。特大城市、工业公园和酒店集群在奖励金额中占据主导地位，例如耗资 350 亿美元的 Ras El-Hekma 度假村和正在进行的新行政首都。埃及新建项目的建筑市场规模加强了承包商对土方工程、钢结构和立面套件的依赖。

翻修虽然只占支出的 9%，但具有战略意义。亚历山大的拉姆尔有轨电车和清真寺修复等遗产整修项目可以保护文化资产并实现收入来源多元化。随着 2015 年后建设周期的成熟，能源升级和抗震加固的改造需求将会上升，从而扩大埃及建筑业的维护组合。

按施工方法：MMC 获得牵引力

传统的现场施工仍然很普遍，但现代方法（预制板、模块化单元和 BIM 驱动的制造）的复合年增长率最高，达到 10.1%。对于超过 100,000 平方米的项目，场外预制可减少浪费可以达到材料成本的40%。顾问报告称 BIM 在 3D 建模中的渗透率达到 94%，但承包商的采用滞后。政府在社会住房方面的激励措施和示范试点正在降低障碍，标志着埃及建筑市场转向工业化建筑系统。

MMC 供应链的延伸激发了对当地零部件工厂的投资，创造了上游就业机会并减少了进口。随着产能规模的扩大，混合传统和模块化包的双轨交付模式将成为主流，从而提高生产率并压缩高层建筑群和医院园区的工期。

按投资来源：私人资本加速

到 2024 年，公共支出仍占埃及建筑市场规模的 70%，其中有专门用于开罗 2024/2025 财年项目的 34 亿美元的支持石板。然而，私人资金流入预计每年增长 9.2%，符合国家让私人实体为 65 家企业提供资金的目标。到 2030 年占总投资的百分比。^{[3]世界银行，“埃及的私营部门：未来可持续、包容性增长的驱动力”，} 2025/2026 财年私营部门拨款 647 亿美元说明

PPP管道现已覆盖机场、高速公路、水厂，分散风险并吸引机构投资者。竞争性招标提高了透明度，而基于绩效的合同则促进了生命周期资产管理。在预测期内，混合融资预计将重新平衡融资结构，扩大与国际贷款机构的接触，并加快项目推出速度。

地理分析

2024 年，大开罗地区的收入占埃及建筑市场收入的 47%，预计将以 8.7% 的复合年增长率增长至 2024 年。 2030. 公共支出 34 亿美元为 1,284 个项目提供资金，涵盖交通、社会住房和棕地更新。^{[2]规划部，“开罗省获得 21% 的公共投资”} 单轨铁路和中央商务区等主力计划升级高层建筑需求，并巩固开罗作为国家商业中心的首要地位。

亚历山大推进大规模交通现代化，包括拉姆尔有轨电车改造和阿布吉尔地铁改造。这些铁路升级提升了埃及沿海基础设施的建筑市场规模，同时开启了车站周围的混合用途重建。港口深化和自由区激励措施吸引了物流租户，扩大了该市的工业基础，超越石化和船舶修理。

Assiut 等上埃及省份受益于旨在道路、灌溉和医疗保健的 3.4 亿美元资本计划，反映了向内陆扩散增长的政策。新苏伊士、新曼苏拉与高铁走廊融为一体，具有较低的土地成本和出口区优势。随着连通性的改善，二线城市将吸引制造业搬迁和经济适用住房企业，进一步使埃及建筑市场多元化。

竞争格局

埃及建筑市场适度集中，国家冠军和国外 EPC 巨头共享项目奖项。当地顶级承包商——阿拉伯承包商公司、Orascom Construction PLC 和 Hassan Allam Holding——获得了大型项目包，而海湾国家和中国公司则在铁路、港口和可再生能源发电厂方面进行了合作。市场进入壁垒包括担保能力、合格劳动力以及对当地许可的熟悉程度。

战略转变表明，承包商将业务扩展到伊拉克、沙特阿拉伯和利比亚，作为国内竞争者紧张局势收紧。同时，可持续发展证书和 BIM 能力使绿色建筑和 PPP 特许权的投标脱颖而出。预制件领域的先行者建立了模块化工厂合资企业，瞄准高层住宅的激增。

政府对 ESG 指标和减少废物的重视刺激了酒店和商业建筑采用低碳水泥、太阳能屋顶和智能计量。拥有绿色产品认证的供应商获得定价权，而设计顾问则利用数字孪生提供预测性维护服务。总体而言，私人资本流入和国际联盟的增加加剧了埃及建筑市场的竞争强度并提高了执行标准。