商用直升机市场规模和份额

商用直升机市场分析

2025年商用直升机市场规模为68.0亿美元，预计到2030年将达到86.2亿美元，复合年增长率为4.86%。随着运营商对机队进行现代化改造以满足更严格的安全和排放规则，这一扩张表明该行业有能力吸收经济逆风。最强劲的收入驱动因素是海上风电场扩建、扩大紧急医疗合同以及交通拥堵城市的持续 VIP 需求。与此同时，飞行员短缺和波动的燃油价格仍然是成本压力，可能会减缓可自由支配的采购，尽管制造商正在通过节能设计和混合动力电动演示器来应对。总体而言，技术融合和不断增加的公共部门外包增强了商用直升机市场所服务的每个主要地区的长期需求。

全球商用直升机市场趋势和见解

海上风电场的快速扩张扩大了任务范围

欧洲、北美和亚洲新兴市场的海上风电目标正在增加传统油气走廊以外的航班。运营商注意到更长的航段长度和更恶劣的海况有利于中型和重型双引擎直升机，促使 Verticon 2025 上价值约 3.7 亿欧元（4.225 亿美元）的新订单。^{[1]莱昂纳多新闻办公室，“Verticon 2025：新订单确认了其在商用直升机领域的强势地位”，leonardo.com} 任务规划者预计近海到 2030 年，风力直升机机队将增加五倍，推动采购配备 IFR 的 AW139、AW169 和 H145 型号。

外包 HEMS 使机队转向专用双胞胎

公共卫生机构越来越多地与私营运营商签订全天候直升机紧急医疗服务合同，这一趋势在北美和西欧最为明显。每个飞行小时的平均直接运营成本接近 2,488 欧元（2,843 美元），因此具有更高燃油效率和快速内饰的机身是首选。^{[2]Leonardo 新闻办公室， “Verticon 2025：新订单确认了其在商用直升机领域的强势地位”，leonardo.com} 空中客车公司已为其新型 H140 轻型双机飞机预订了 74 份订单，该机型设计了用于担架的扩大机舱。

现代化浪潮解决了超过三分之一的现役商用直升机机龄超过 25 年，这增加了维护成本和监管风险。海上作业的更换需求最为强劲，十年内可能需要多达 800 架新飞机才能满足严格的 IOGP R690 安全准则。运营商还重视 AW189 和 H160 最新型号所承诺的机舱噪音降低和燃油节省。

贵宾和包机飞行在拥挤的城市受到欢迎

特大城市的管理人员越来越依赖点对点直升机服务来绕过地面交通。莱昂纳多在 2023 年交付了 185 架 VIP 直升机，并在 2025 年新增 AW169 和 AW109 预订后仍然是市场领导者。包机公司提倡节省门到门旅行时间和可预测的调度，以证明溢价合理，支撑商用直升机市场的稳定需求。

运营成本通胀挤压利润

燃油价格波动和保险费上涨继续侵蚀盈利能力，特别是对于单机运营商而言。制造商通过混合动力电动演示器和先进的振动诊断技术做出回应，例如最近批准用于贝尔 505、429、412 和 407 机队的 RADS-NG。^{[3]GE 航空航天公司，“贝尔批准 GE 航空航天公司下一代转子分析诊断系统在整个机队中使用”，asdnews.com}

飞行员供应限制限制了利用率

行业对经验丰富的 IFR 飞行员的需求超过了供应，导致近海职位的薪资超过 200,000 美元。美国劳工统计局预测，航空公司和旋翼运营商每年只有 16,800 名飞行员空缺，为快速增长的亚太机队留下了缺口。

细分市场分析

按最大起飞重量：重型直升机扩大航程和升力

轻型直升机型号仍然是主力 通过在旅游、公用事业和私人运输领域的多功能性，到 2024 年保持 54.28% 的收入份额。该细分市场的吸引力源于较低的采购成本和简单的维护要求，这使得不同任务的利用率保持较高。尽管随着风电场建设将任务距离远远超出 150 海里，数量较少的 9 吨以上重型机组有望在 2030 年实现最快 6.92% 的复合年增长率。

运营商在选择 AW189K 和西科斯基 S-92 等重型机组时将有效负载能力、提升性能和水上冗余视为决定性因素。在商用直升机市场规模层面，预计到 2030 年，重型平台将增加 7.3 亿美元的增量收入，吸引运营商从较旧的中型双胞胎转向。制造商投资升级发动机和先进的航空电子设备，以符合夜间 IFR 和 SAR 标准，使重型直升机保持持续增长势头。

按发动机数量：双引擎可靠性支持监管主导的增长

单引擎直升机占 2024 年营业额的 63.87%，这主要归功于培训、农业和私营部门。在法规允许的任何地方，其成本效率都使其具有吸引力会话。尽管如此，双引擎变体正在以 6.35% 的复合年增长率增长，因为监管机构和保险公司倾向于在城市地区和水域上空飞行的冗余。这种模式在墨西哥湾和南中国海很明显，双引擎要求已经成为标准。

双引擎平台也支撑了 HEMS 的发展，因为夜间和仪表飞行规则操作需要两个动力装置和全玻璃驾驶舱。 AW169、H145 和 Bell 429 系列在 2024 年至 2025 年获得了三位数的订单，加强了双引擎在商用直升机市场的地位。因此，到 2030 年，双引擎类别的商用直升机市场规模可能会超过 42 亿美元。

按旋翼系统类型：倾转旋翼设计的目标是速度和航程

由于成熟的维护网络和良好的运营经济性，传统单主旋翼飞机在 2024 年将占据 71.17% 的收入。然而，倾转旋翼飞机显示出迄今为止最强劲的 9.90% 复合年增长率前景运营商权衡时间敏感的任务，这些任务受益于更高的巡航速度。贝尔在 DARPA X 飞机项目中的下一代概念凸显了工业界对将固定翼巡航与 VTOL 灵活性相结合的信心。

同轴旋翼系统也在不断进步，通过消除尾桨，效率提高了 9%。随着这些布局走向认证，它们可以占领目前由单旋翼轻型直升机服务的公用事业、消防和城市空中交通利基市场

按最终用途：HEMS 超过所有其他任务概况

海上石油和天然气仍占 2024 年收入的 35.12%，并满足中型和重型直升机的需求。即便如此，到 2030 年，紧急医疗服务的复合年增长率预计仍将达到 8.79%，这反映出政府合同优先考虑快速运送患者。 HEMS 运营商通常指定配备大舱门的双引擎 IFR 机器，这些特性体现在新型 H140 和升级版 AW169 中。

VIP 和随着城市拥堵导致旅行时间恶化，企业包机航班继续蓬勃发展。这一利基市场已在全球范围内拥有超过 1,200 架莱昂纳多 VIP 直升机，预计在最新的欧元预订后，这一机队部分将进一步扩大。搜索救援、消防和高空作业合同提供了反周期收入，在大宗商品低迷时期稳定了商用直升机市场。

地理分析

在成熟的 HEMS 网络、广泛的支持下，北美在 2024 年保留了 39.47% 的收入份额。 离岸平台和规模庞大的企业包机社区。美国联邦航空管理局于 2024 年成立的 Commercial Air Tour ARC 正在加强运营监督，鼓励运营商使用先进的态势感知工具更新驾驶舱。机队更新正在加速，尤其是旧版 AS350 和贝尔 206 资产。

亚太地区是扩张最快的地区，预计 2025-2030 年复合年增长率为 7.20%。到 2025 年初，中国的民用机队数量已超过 330 架，并且还在继续增长，主要用于搜救、救灾和警察监视。澳大利亚和印度同样增加了中型双胞胎，以支持偏远地区的医疗保险和海上勘探，从而增强了商用直升机市场的长期吸引力。

欧洲保持稳定的需求，这主要得益于涵盖石油钻井平台和远岸风力涡轮机的北海业务。更高的环境标准促使运营商转向更安静、更低排放的车型，激发了人们对 SAF 兼容发动机和混合动力演示机的兴趣。拉丁美洲利用机队租赁对老化的主力进行现代化改造，加拿大 HEMS 租赁了新的 AW169，这表明类似的结构可以为巴西国家石油公司和巴西的其他运营商提供服务。中东和非洲青睐 VIP 和离岸支持，最近向沙特阿拉伯交付的货物凸显了新的上限豪华运输和公用事业任务的能力。

竞争格局

商用直升机市场适度集中。空中客车公司、贝尔德事隆公司、莱昂纳多公司和洛克希德马丁公司约占年度民用和准公共交付量的 90%。空客在 2024 年获得了 455 架总订单并交付了 361 架，相当于民用市场份额领先 57%。 Leonardo 在 VIP 和离岸领域表现尤为突出，Verticon 2025 上宣布的 3.7 亿欧元（4.2339 亿美元）新订单就是例证。

定义竞争优势的是创新，而不是价格，因为认证成本和全球支持网络造成了很高的进入壁垒。制造商投资于混合电动飞行实验室、先进的 HUMS 套件、健康监测和全玻璃航空电子设备。贝尔在其机队中采用 GE 的 RADS-NG 减少了振动延迟磨损，延长部件寿命并降低维护费用。空中客车公司于 2025 年在加拿大开设了一个 21,000 平方英尺的配送中心，以缩短备件交货时间并支持不断扩大的 H135 执法机队。

自主系统和城市空中交通交叉领域存在空白机遇，传统直升机制造商面临来自 eVTOL 初创企业的竞争。通过集成电传操纵控制和预测性维护分析，现有企业的目标是即使出现新的推进架构，也能保留高利润的服务合同。