中国旅游零售市场规模及份额

中国旅游零售市场分析

2025年中国旅游零售市场规模为187.7亿美元，预计2030年将达到308.7亿美元，预测期内复合年增长率为10.47%。扩张源于国内可支配收入的增加、免税政策的自由化以及旅行者对以前在国外购买的优质产品的需求。该行业还受益于对机场、邮轮码头和铁路枢纽的持续投资，这些投资缩短了旅行时间并扩大了零售足迹。数字支付的普及消除了入境游客的摩擦，而政策支持的市中心免税格式使奢侈品可以在入境口岸之外购买。最后，集中的竞争动态使领先的运营商有能力推出全渠道平台，将参与度远远超出传统的出发点。

中国旅游零售市场趋势与洞察

离岸免税配额的扩大和海南自由贸易港政策

海南的免税购物上限目前为每位游客 10 万元人民币（13,697.8 美元），这一上限巩固了该岛作为国内奢侈品热点的地位^{[1]中华人民共和国国务院，《海南免税购物限额升级至10万元》，gov.cn} 。随着数百万购物者拥抱一站式购物，2023 年零售额同比增长 25.4% 至 437.6 亿元人民币（59.9 亿美元）离子购买。该省继续测试新的履行选项，例如送货上门，以延长兑换窗口并减少拥堵。海口国际免税城的持续建设和环球美容广场C座的开业，表明当局仍致力于渠道多元化。其他地方的政策制定者正在关注蓝图，但复制需要配套的基础设施和同样支持的税收制度。

新冠疫情后国内和出境客运量的反弹

2024年，中国国内客运量呈现强劲增长，超过了疫情前的水平，而国际客运量也出现了显着反弹，与2019年相比实现了大幅复苏。这突显了在旅行需求增加和限制放松的推动下，中国航空业的强劲复苏。政府免签证计划现已覆盖 38 个国家，并允许 54 国公民进行更长时间的过境国庆节期间境外入境人数猛增22.9% ^{[2]中华人民共和国国务院，《海南免税购物限额升级至10万元》 10万元”，gov.cn} 。 2019 年，中国出境游客消费额达 1,338 亿美元，显着转向可在机上或目的地零售店打造的体验。与此同时，入境游客数量达到 1.32 亿人次，产生了 942 亿美元的消费，补充了机场客流量和免税购物篮。能够迎合中国和外国购物者喜好的运营商将获得双引擎收入增长。

中国游客对美容和奢侈品类别的高端化

高收入购物者继续将可自由支配的资金投入高端护肤品和香水系列，提升了高端美容产品的品质到 2025 年，我们的市场份额将达到 53%。Z 世代消费者注重成分透明度和定制配方，这些属性非常适合精选的旅游零售品种。个性化信息亭和支持 AR 的试穿工具越来越多地将浏览者转化为出发休息室内的买家。豪华美容店投资也紧随其后：兰蔻位于海口环球美容广场的旗舰店凸显了品牌对该渠道免税优势的依赖。此外，较安静的“投资奢侈品”信号有利于高级手表和珠宝等长期佩戴品类，这些品类平均交易价值较高，库存风险较低。

体验式“数字遗产”零售设计促进消费

运营商正在互动展示中嵌入中国文化主题，以打造优于标准免税货架的故事讲述。机场和市中心的商店现在采用了数字书法、沉浸式竹廊和触摸屏茶道，这些都提升了人们的购物体验。社交媒体的吸引力。此类待遇延长了停留时间并增加了人均支出，尤其是对于重视共享体验的休闲游客和学生游客而言。火车站改造反映了这一趋势；沉阳、西安和杭州的枢纽正在试行将当地工艺品与主题快闪店融为一体的免税角。中国免税品集团的三亚凤凰机场概念将海南民间传说与声控产品墙相结合，展示了设计创新如何复兴成熟的旅客区。

许可和补贴阈值的监管波动

中国即将于 2024 年 12 月生效的关税法引入了重大监管变化，预计将影响各种业务运营。雪茄津贴从 50/100 支减少到 10/20 反映了政府对公共卫生目标的承诺。此外，将退税申请期限延长至三年，为企业提供了更长的时间来收回符合条件的关税，从而有可能改善现金流管理。然而，这些措施需要进行战略重新评估零售商调整产品种类和销量预测，以适应新的监管环境。同时，电子商务进口法规的修订取消了仓库注册的要求，简化了某些操作流程。然而，对低价值商品征收额外关税会带来新的成本压力，使全渠道战略的财务结构复杂化。此外，各市市区免税牌照的先决条件各不相同，导致合规要求不一致，增加了运营复杂性，并延长了开设新店​​所需的时间。为了有效应对这些监管转变，企业正在优先投资先进的监管分析并建立跨城市审计团队。这些措施旨在增强敏捷性，使运营商能够密切监控合规要求并及时进行调整，以降低风险并利用新兴市场

宏观经济疲软抑制可自由支配的奢侈品支出

2024年，一些内陆省份的GDP增长放缓，促使中等收入家庭转向价值驱动的行程和谨慎支出。咨询公司奥纬咨询 (Oliver Wyman) 最近进行的一项调查表明，在上一年进行过国际旅行的高收入家庭中，只有 14% 可能会在 2024 年再次进行此类旅行。这一发现凸显了富裕消费者的旅行行为可能发生转变，这可能会对全球旅行和旅游市场产生影响^{[3]CNBC LLC，“中国游客选择成本较低的国内目的地而不是国外旅游景点”，www.cnbc.com}。尽管超级富裕人群的消费依然完好，但中端化妆品和时装等品类的消费量却出现了下滑。转化率较低。海南以礼品为主的免税柜台报告称，由于转向水疗套餐和美食之旅等体验，票价有所下降。零售商现在将动态定价与捆绑促销结合起来，以捍卫利润，而忠诚度计划则针对回头客，以抵消零星的国际流量。

细分分析

按产品类型：美容、力量和加速烈酒

香水和化妆品在 2024 年占据中国旅游零售市场 36.79% 的份额，成为支柱大多数免税运营商的类别。该子行业补货频率高、运输复杂性低、促销弹性强，即使在经济低迷时期也能保持客流量。尽管葡萄酒和烈酒行业的市场基础相对较小，但预计到 2030 年将实现强劲增长。这种扩张是由消费者日益成熟的推动的。人们越来越喜欢优质产品，包括单一麦芽威士忌、精酿杜松子酒和新世界葡萄酒。这些趋势凸显了消费者行为向该行业内更加细致和高质量的产品转变。在农历新年和黄金周之前，需求急剧上升，这段时间是送礼文化的高峰期，免税品与国内零售的价格差距扩大。 

在越来越多地采用创新零售策略的推动下，预计到 2030 年，中国葡萄酒和烈酒旅游零售市场将出现显着增长。邮轮酒吧和精心策划的机场品酒室正在利用体验式采样来提高消费者参与度并推动销售转化，从而促进市场的扩张。美容品牌不断完善适合中国肤色的色调选择，并利用直播大使触发机场候机室的实时购物。电子产品、珠宝和手表受益于高额免税优惠- 门票项目，但它们的成功取决于库存速度和符合国内商店期望的售后服务保证。烟草仍然是政府控制的主要产品，但补贴收紧限制了上行空间，并促使消费者购买已完税的限量版烟草。

按分销渠道划分：机场主导地位面临多式联运竞争

在北京、上海和广州扩大商业空间和智能零售的大规模改造项目的支撑下，2024 年机场将在中国旅游零售市场规模中保持 66.73% 的份额特点。步行式商店布局、移动自助结账和基于人工智能的推荐引擎提高了转化率，尤其是对于数字原生旅行者而言。然而，到 2030 年，随着 Adora Magic City 和 Spectrum of the Seas 等邮轮公司在天津和上海部署豪华精品店和高级餐厅，将购物窗口延伸至全世界，邮轮公司的复合年增长率将达到 14.24%。海上多日。

火车站已成为可靠的竞争者；连接成都、重庆和昆明的高速走廊目前每年运送旅客数千万。这些枢纽内的免税快闪店扩大了因环境或价格原因而更喜欢铁路而非航空的游客的影响力。市中心免税店地理位置优越，位于城市地区，为消费者在出发前提供购物便利。该模式允许顾客在指定出口点取货，有效缓解因交通拥堵造成的延误，提升整体购物体验。中国旅游零售市场因此演变成一个无所不在的零售网络，将旅行者包裹在整个旅程中，而不是单一的瓶颈。

按旅行者人口统计：休闲规模和学生动力

2024 年，休闲旅行者贡献了约 47.74% 的总收入，h国内旅游业强劲复苏。这一趋势反映了家庭的战略转变，他们越来越多地用海南海滩和四川文化景点等国内目的地取代国际旅行。此外，出境休闲消费正转向体验式产品，包括温泉度假村、烹饪工作坊和环保徒步活动。这些体验通常与免税券捆绑在一起，旨在刺激旅行前的消费者支出。另一方面，商务旅行继续表现出弹性，尽管由于虚拟会议的广泛采用减少了企业行程的频率，增长已趋于稳定。商务旅行者现在优先考虑购买功能性和实用性的产品，他们更喜欢电子配件、美容套件和实用礼品等物品，而不是奢侈品或招摇的产品。这种转变和在不断变化的商务旅行动态和对实用性的关注的推动下，商务旅行领域的消费者行为不断变化。

在不断增加的教育交流和富裕父母的可支配收入的推动下，到 2030 年，学生旅行者的复合年增长率最高，达到 13.24%。这群人精通社交媒体并引领潮流，重视限量版合作和互动商店形式。随着支付宝+和 Visa 接受的二维码等简化的海外支付方案的实施，中国学生购物者的旅游零售市场规模预计将随之攀升，这两种方案都减少了未成年人和首次乘坐飞机的旅客的摩擦。探亲访友 (VFR) 和医疗保健游客进一步丰富了旅游组合，提供了与家庭联系相关的可靠流量以及海南乐城试验区推动的医疗保健激励措施。

地理分析

海南省仍然是核心旅游目的地得益于离岸免税政策和全年度假胜地的吸引力，预计到2024年，中国旅游零售市场的份额将达到30.35%。 2023年，旅游人数大幅增加，对创收做出了巨大贡献。这一业绩凸显了该岛综合旅游-零售-旅游模式在推动经济增长和增强其在旅游市场中的价值主张方面的有效性。然而，消费者熟悉度的成熟阻碍了增长，迫使运营商改造商店模式并深化可以激发重复光顾的体验概念。海口美兰机场和岛际高铁的扩建计划旨在扩大服务范围。

在昆明机场耗资 30 亿美元的升级改造（将使运力增加近一倍）以及针对富裕科技专业人士的成都市中心免税优惠的推动下，到 2030 年，中国西南地区的复合年增长率将达到 9.82%，是最快的地区^{[4]第一财经，《昆明机场扩建获批》，yicaiglobal.com}。该地区的“一带一路”定位促进了东南亚的出境客流，使零售商能够销售原产于东盟的手工艺品和烈酒，从而与跨境旅行者产生共鸣。 Dufry 在重庆开设的新奢华美容精品店展现了该地区日益增长的成熟度和购买力。 

以上海浦东机场和虹桥机场为中心的华东地区保持着强劲的销售量，受益于免签证过境的延长，吸引欧洲和北美游客在中途停留期间进入免税通道。在北京将签证豁免范围扩大到更多欧盟国家后，华北地区的入境客流量不断增加，而蚂蚁集团的国际消费者友好区计划则允许外国卡无缝连接到当地的二维码支付生态系统。西北和东北地区随着乌鲁木齐和哈尔滨机场获得运力资金并将自己定位为欧亚物流枢纽，各机场的收入不断增加。

竞争格局

中国旅游零售市场的竞争非常激烈：中国旅游集团免税公司 (CTGDF) 和深圳免税集团共同控制着很大的销售份额，使其在与业主和全球奢侈品牌的谈判中拥有优越的议价能力。他们的投资组合覆盖海上、机场和市中心，为他们提供了无与伦比的消费者接触点。拉加代尔 (Lagardère)、DFS、海涅曼 (Heinemann) 和乐天 (Lotte) 等国际专家通过合资企业或特许合作伙伴关系开展业务，专注于高利润化妆品和烈酒品种，以补充国内现有企业的大众奢侈品系列。现在的战略围绕全渠道扩展：CTGDF 的应用程序使购物者能够电子订购商品并在城镇、港口或通过送货上门取货，而外国运营商则投资有影响力的直播，以吸引实体柜台的流量。

利基空白游戏正在兴起。火车站的优惠吸引了寻求不拥挤的货架空间的中层生活方式品牌，私人飞机休息室为珠宝商和时装店提供了一个舞台，只接受邀请才能预览，而大众旅客对此一无所知。 Florasis 等国内美容新贵在三亚免税综合大楼内测试了独立商店，证明本土品牌可以避开代理安排并确保直接的消费者数据。竞争强度可能集中在数据分析能力、最后一英里物流和与成熟购物者群体产生共鸣的文化故事讲述能力上。