中国电池市场规模及份额

中国电池市场分析

预计2025年中国电池市场规模为387.5亿美元，预计到2030年将达到739.6亿美元，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为13.80%。

不断增长的电动汽车需求、大规模可再生能源并网以及国家激励措施共同维持了这种增长。中国提供了全球约75%的锂离子电池产量和85%的负极材料加工能力，巩固了其作为全球电气化“工厂车间”的作用。新能源汽车的授权范围正在从一级城市扩大到二线和三线城市，在地方政府增加充电网络和牌照激励措施的同时，推动了新的需求池。低成本磷酸铁锂 (LFP) 电池组价格低于 80 美元/千瓦时，引发了工业和两轮车队铅酸电池的快速替代。同时，电网运营商委托了数千兆瓦储能项目应对可再生能源限电，为中国电池市场开辟第二个增长支柱^{(1)中国储能联盟，《年度储能产业白皮书》，cesa.cn}。

中国电池市场趋势和见解

全国新能源汽车强制令带动二三线城市锂电需求激增

新能源汽车配额现已覆盖270多个地级城市，覆盖中国70%以上的城市人口。渗透于由于车牌特权、通行费降低和充电桩补贴降低了拥有成本，这些城市的比例到 2024 年将从个位数跃升至 20% 以上。山东、河南和江苏的省级举措计划在 2026 年之前拨款增建 50 万个充电站^{(2)牛津能源研究所，“中国省级充电基础设施”，oxfordenergy.org}。其结果是形成一个自我强化的循环，比亚迪和吉利等本土整车厂安装中国制造的电池，确保增量需求留在中国电池市场。三线城市可支配收入的增加也支持购买依赖国内棱柱形磷酸铁锂电池组的入门级电动汽车。

可再生能源限电目标达到 30%，引发电网规模储能热潮

风能和太阳能发电量削减已达到临界阈值，这令人信服国家能源局要求每一个新的可再生能源项目都必须进行储能。储能装机量从2020年的3.81吉瓦攀升至2023年的86.5吉瓦，占全球部署量的30%。目前，在多个省份，按平准化成本计算，电池成本低于 140 美元/千瓦时，优于天然气调峰电厂。 2023 年单个 2 GW/4 GWh 设施的调试验证了公用事业规模的技术可行性。省级招标规定存储时间至少为2小时，锁定了中国电池市场对高循环磷酸铁锂和新兴钠离子化学电池的额外需求。

磷酸铁锂电池组平价加速铅酸替代

主流磷酸铁锂电池组价格在2024年降至115美元/千瓦时，大批量订单达到80美元/千瓦时以下，总体拥有成本超过铅酸电池。工业叉车、电信备份和低速电动汽车正在迅速迁移到 LFP，因为生命周期节省的成本超过了更高的前期成本ts。电动两轮车电池的 95% 以上由国内供应商生产，该领域历来由铅酸电池组主导。车队运营的投资回收期缩短至两年以下，加速了转型，从而将长期大量资金流入中国电池市场，并侵蚀了剩余的铅酸需求。

宁德时代和比亚迪的垂直整合减少了供应链瓶颈和成本

宁德时代和比亚迪控制着从青海的锂盐水提取到福建的包装回收的活动，与大多数西方同行相比，单位成本具有 15-20% 的优势。中国企业提炼了全球 70% 的锂和几乎所有电池级石墨，确保了市场冲击期间的原料安全。比亚迪的刀片电池等专有格式集成了电池、模块和电池组，以提高体积效率，而宁德时代的印度尼西亚采矿企业则锁定了低成本的镍供应。这些协同作用缩短了创新周期，将下一代化学品带入市场SS生产速度快于竞争对手，增强了中国电池市场的竞争力。

产能过剩迫在眉睫1.3 TWh 电池工厂带来的风险压低利润

到 2026 年，计划产能将超过预计的国内和出口需求，导致价格侵蚀，电池组价格已较 2023 年峰值下降 80% 以上。宁德时代、比亚迪、中航锂电和许多新进入者都在竞相争取长期合同，而实力较弱的公司则面临现金流紧张。从匈牙利到印度尼西亚，对海外超级工厂的大量投资旨在吸收过剩产量，但也增加了财务杠杆。分析师预计，随着二级电池制造商停滞或合并，行业整合将更加集中，但一旦需求赶上，中国电池市场结构将更加健全。

对用于阴极加工的新​​增煤电的监管限制限制了能源成本优势

中国的 2060 年碳中和轨迹限制了能源密集型炼油的燃煤产能增加，侵蚀了新疆和内蒙古加工的阴极前体的历史成本优势。能源现在占大约 40% 的电池生产排放量和相当大的成本，促使生产商达成可再生能源购买协议。几家阴极公司计划采用现场太阳能+存储来抵消更高的关税，尽管资本支出将在中期挤压利润。转向可再生能源可能会通过与海外碳边境税保持一致而使中国电池市场受益，但它会带来短期盈利障碍。

细分市场分析

按类型：二次电池推动市场转型

二次电池在2024年占中国电池市场的92%份额，相当于约310亿美元销售并强调向可充电化学品的决定性转变。汽车制造商和公用事业运营商选择二次电池是因为它们能够循环数千次，与一次性电池相比，可以降低生命周期成本。政府回收配额规定最低回收率费率，创建闭环供应链，进一步偏向可充电格式。原电池在医疗保健仪器、国防传感器和远程监控站中占有一席之地，在这些领域，长保质期和低自放电比可充电性更重要。然而，这些利基市场的销量不大，因此它们的增长落后于更广泛的中国电池市场。 2025 年至 2030 年间，随着 LFP 化学在入门级车辆和固定存储项目中占据更大份额，二次电池预计每年增长 14.1%，超过整个行业的扩张速度。如果利用率保持在70%以上，到2030年中国二次电池市场规模将增至近640亿美元。在更大的电池规格和简化的电池组架构的推动下，成本持续下降，使得原始设备制造商能够在不牺牲利润的情况下扩大行驶里程或降低标价。因此，二次电池将有望保持中国电池市场90%以上的份额在整个展望期内，这表明了他们牢固的领导地位。

原电池虽然贡献较小，但说明了截然不同的市场动态。需求集中在出口导向型电子产品，其中认证周期有利于碱性或锂二氧化锰电池。中国生产商利用大宗化学品的规模为寻求具有成本效益的供应的全球品牌提供服务，但激烈的价格竞争导致利润微薄。创新涉及耐漏电性和低温性能的逐步增强，而不是破坏性的化学变化。随着低功耗物联网设备的激增，主要细分市场可能会出现选择性上升，但其在中国电池市场的份额预计将略有下降，因为二次替代品提供了可比的使用寿命经济性。随着时间的推移，更严格的环境规则可能会促使制造商采取回收计划，甚至是一次性用品，从而推动某些细分市场转向可充电替代品。

按技术分类：锂离子电池占据主导地位，新兴替代品

2024 年，锂离子电池在中国电池市场占据 75% 的份额，并预计到 2030 年，复合年增长率将达到 15%，这是由针对不同用例优化的磷酸铁锂和高镍化学物质组合推动的。低于 80 美元/kWh 的电池组基准验证了 LFP 作为短程车辆和固定存储的成本领先者，而 NCM 811 设计则服务于需要高能量密度的高端电动汽车。中国电池行业利益相关者在 2025 年第一季度将约 48 亿元人民币的宁德时代研发支出用于下一代阳极和固态原型，使锂离子电池保持在创新渠道的前沿和中心。曾经占据主导地位的铅酸电池现在面临着结构性衰退，因为锂离子电池的生命周期经济性明显向好，特别是在物流车队和备用电源方面。钠离子技术将于 2025 年进入中试生产线，有望实现耐寒和更低的温度原材料波动和初始能量密度差距限制了其近期销量。

如果国内汽车制造商保持两位数的电动汽车销量增长，到 2030 年，中国锂离子电池市场规模可能超过 550 亿美元。电池即服务模式（电池组可交换或租赁）进一步提升了千瓦时吞吐量和更换需求，从而强化了锂离子电池的主导地位。自 2020 年以来，研究团队申请了近 1,900 项固态专利，表明了超越现有化学领域的战略意图。然而，2027 年之后的固态商业化可能会补充传统锂离子电池，而不是立即蚕食传统锂离子电池，首先是在高端消费电子产品和远程乘用车领域。尽管替代化学物质越来越受到人们的关注，锂离子电池仍然是中国电池市场的支柱。

按外形尺寸：棱形电池在软包创新方面处于领先地位

棱形电池在 2024 年占据了中国电池市场的 41%，这要归功于它们的 c与主流电动汽车平台和自动化装配线兼容。标准化外壳简化了供应链，而坚固的外壳则提高了国内组装商青睐的电池组设计的结构强度。高产量可实现激进的成本曲线，使棱柱形格式成为经济型和中型车辆的默认选择。尽管如此，软包电池的复合年增长率最快为 18.2%，因为奢侈品牌和出口导向型 OEM 需要节省空间的电池组，以产生卓越的重量能量密度。 CATL 的高镍软包模块可提供高达 300 Wh/kg 的电量，为满足欧洲要求的增程式 SUV 提供了可能性。圆柱形电池，尤其是 46xx 类型，在储能柜和某些需要高散热的高性能车辆中保留了相关性。

到 2030 年，中国方形电池的电池市场规模可能会升至 320 亿美元左右，尽管由于软包增长更快，其整体份额略有下滑。笔袋粘合热界面和激光切割片的进步解决了历史上的膨胀问题，这使得安装受益。比亚迪等国内供应商投资完全集成的层压生产线，以缩短制造节拍时间并降低废品率，将软包电池推向中端市场。因此，形状因素的多样性增加，使中国电池市场能够满足从成本敏感的两轮车到优质跨界车的全球 OEM 规格。在预测期内，制造商将动态调整生产组合，在产能增加和客户偏好变化的情况下确保高利用率。

按应用：存储加速的汽车主导地位

2024 年汽车电池将占中国电池市场的 60%，这得益于当年 1100 万辆国内电动汽车销量^{(3)Inter国家能源局，“2025 年全球电动汽车和电池展望”，iea.org}。成本的持续降低使得 OEM 在 20,000 美元以下的细分市场中对新电动车型的定价几乎与内燃机汽车持平，从而增强了需求动力。可更换电池出租车队在 60 多个城市的推出增加了每日循环次数，从而产生了售后市场对更换电池组的稳定需求。与此同时，储能系统是增长最快的应用，复合年增长率为 16.4%，随着限电法规的实施，储能系统的容量将从 2020 年的不到 4 吉瓦扩大到 2023 年的超过 86 吉瓦。公用事业采购越来越多地将电池存储捆绑在招标包中，从而保证了电池制造商的多年产量可见性。

中国与电网和用户侧存储相关的电池市场规模预计到 2030 年将超过 140 亿美元，扩大收入多样性，超越汽车依赖。工业动力设备，包括智慧工厂AGV机器人，形成又一个利基市场随着仓库自动化的普及，这一数字以两位数的速度增长。便携式电子产品虽然已经成熟，但仍继续使用用于 5G 设备和可折叠手机的高性能锂聚合物电池。汽车级化学品的溢出降低了这些电子产品的成本，延长了现有超级工厂的利用率。总体而言，应用组合朝着平衡的方向发展，从而缓冲中国电池市场免受任何单一行业周期性衰退的影响。

地理分析

中国电池市场的制造能力主要集中在东南沿海地区，广东省拥有宁德时代、比亚迪、亿纬锂能和规模较小的二级企业的多阶段工厂。生产者。省级税收优惠、成熟的电子生态系统和深水港口可实现高效的原材料入境物流和出口出口运输^{(4)广东省政府，《战略性新兴产业报告2025》，gd.gov.cn}。江苏正在迅速转型为储能系统中心，已宣布或在建项目达340.5兆瓦，而河南正在开发首个超过100兆瓦时的电网侧储能电站，凸显了内陆的发展潜力。上海和深圳等一线城市利用精英人才库和靠近 OEM 总部的优势，重点关注研发和高价值电池加工环节。

成本压力和产业转移政策正在将新的投资转向内陆。四川拥有丰富的水电资源，这为宜宾的可再生电力工厂带来了优势，这与即将出台的欧盟碳边界措施相一致，青海的盐湖巩固了碳酸锂上游加工，将电池和电池组组装集群吸引到了内蒙古和新疆。镍锰前身窑炉，尽管煤电限制迫使企业增加自备太阳能发电场以降低碳足迹。中欧铁路走廊沿线的自由贸易区简化了西方生产商的出口文件，缩短了欧洲组装厂的交货时间。空间演变平衡了效率、能源可用性和合规要求，确保中国电池市场保持有弹性的供应网络，能够支持 14% 的年产量增长。

外国直接投资模式反映了这种区域多元化。韩国、日本和欧洲电池巨头在安徽、重庆和陕西设立合资企业，以利用有利的土地租赁和补贴，同时获得国内OEM客户。与此同时，中国通过建立海外生产线、将核心工艺研发留在国内来出口技术，以保持知识产权优势。由此产生的地理马赛克传播风险，限制解决物流瓶颈，并将中国电池市场嵌入国内和跨国价值链。随着内陆交通走廊的扩大和可再生能源渗透率的加深，生产可能进一步向西倾斜，从而强化中国整体电池主导地位。

竞争格局

中国电池市场呈寡头垄断：前五名供应商占据国内装机容量的80%以上，宁德时代占38%比亚迪的全球份额为 15%。宁德时代强调技术先发优势，2025年一季度投入48亿元研发经费投入高镍、钠离子、凝聚态化学领域。比亚迪利用涵盖盐水提取、电池生产、车辆组装和回收的从摇篮到坟墓的一体化，比国际同行节省了 15-20% 的成本。中航锂电、亿纬锂能、国轩高科占据第二梯队，专注于战略布局与地区汽车制造商和储能开发商建立战略联盟，同时根据利基性能需求定制磷酸锂锰铁等化学品。

随着利润压缩淘汰小规模电池制造商，整合加速。国有企业促进合并，以简化产能利用率并支撑资产负债表。与此同时，竞争的紧张刺激了更快的技术生命周期：宁德时代和奇瑞的目标是到 2027 年商用钠离子电池汽车，而比亚迪的 Blade 架构将电池组零件数量减少了 50%，并将保修周期延长至 150 万公里。专利申请量大幅攀升，2024 年登记的电池专利数量超过 6,000 件，反映出知识产权在维持市场份额方面的战略重要性。松下和 LG Energy Solution 等国际进入者保留了上海的生产基地，但依赖中国原材料合作伙伴，从而保持了在中国电池市场的国内影响力。

资本市场增强了竞争动力。宁德时代于 2025 年 5 月在香港交易所首次公开募股，筹集了 45.7 亿美元，专门用于建设价值 70 亿欧元的匈牙利超级工厂和欧洲研发中心。新兴公司利用科创板上市为扩张提供资金，但投资者在通货紧缩的价格环境下审视盈利能力。对海外矿产资产的战略收购，特别是在非洲和南美洲，进一步增强了中国领先制造商的差异化优势。这些举措确保了原料供应量，并创造了相对于外部供应商的议价能力，巩固了市场的高集中度。