保加利亚电信 MNO 市场规模和份额

保加利亚电信 MNO 市场分析

保加利亚电信 MNO 市场规模预计 2025 年为 22.7 亿美元，预计到 2030 年将达到 27.2 亿美元，预测期内复合年增长率为 3.72% （2025-2030）。就订户数量而言，市场预计将从2025年的1064万订户增长到2030年的1268万订户，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为3.57%。这一可衡量的增长反映了收入流从语音转向以数据为中心的收入流，而这得益于 5G 的推出、光纤到户 (FTTH) 项目以及针对农村覆盖差距的稳定的欧盟资金。加速的频谱许可、对移动视频的强劲需求以及 IT 服务的近岸繁荣使数据流量保持增长，而网络切片和私有 5G 提案则开启了新的企业机会。运营商通过捆绑融合固定移动平台减轻定价压力并利用政府补助来限制资本风险。监管性 FDI 筛选规则限制了合并活动，但基础设施轻型挑战者继续进入批发利基市场，维持了保加利亚电信 MNO 市场的健康竞争。 

保加利亚电信 MNO 市场趋势和见解

A1、Vivacom、Yettel 的 5G 频谱拍卖和快速推出

2023 年 12 月，监管机构做出了一项关键决定，授予 700 MHz、800 MHz 和 3.6 GHz 频段的长期许可证。这种分配为运营商提供了部署真正的独立 5G 网络所需的频谱深度。不久之后，A1推出了保加利亚首个全国性5G网络，Vivacom和Yettel紧随其后，各自强调了自己在覆盖范围、吞吐量和延迟方面的优势。 Vivacom 目前覆盖了 92% 的人口，使保加利亚成为 5G 采用率领先的欧盟国家之一。 ^{[1]Vivacom，“5G 覆盖地图”，vivacom.bg} 企业已经注意到了，普罗夫迪夫附近的汽车工厂和物流中心都没有索非亚机场启动网络切片试验，以确保专用带宽和可靠的性能。此外，拍卖还加剧了农村固定无线接入领域的竞争，而农村固定无线接入领域的光纤挖沟成本仍然过高。总体而言，这些新的频谱许可证已将下一代连接从理论概念转变为全国范围内的实施，为运营商在未来三年内创造了盈利机会。 

来自视频流和社交媒体的移动数据流量激增

保加利亚消费者在 2020 年封锁期间发现了狂欢流媒体，网络统计数据显示这种习惯已经持续下去；那一年，移动数据量猛增了 17%，此后一直持续稳定增长。 ^{[2]Kaldata，“移动数据流量增长 17%，”kaldata.com} 4K 流媒体甜味剂的无限捆绑现在是 post-pai 的默认设置d 计划，甚至预付费用户也希望视频不受限制。 Vivacom 顺应了这一趋势，推出了“真正无限”的关税，取消了重度流媒体的速度上限。当订户追赶电视剧时，流量模式也发生了变化，迫使运营商添加边缘服务器并增加回程容量。同样的视频热潮也蔓延到了商业世界，远程会议、云协作和安全源全天候加载网络。对带宽的持续需求使收入在优质层上不断流动，同时推动运营商投资额外的频谱和密集的蜂窝基站。 

快速 FTTH 扩展实现千兆宽带

由于联合集团计划将东南欧编织成一个单一的光纤足迹，曾经集中在索非亚公寓楼的光纤网络现在已深入到省级城镇。仅 Vivacom 就为 160 万个家庭提供了光纤，并提供高达 2 Gbps、l 的住宅套餐将速度作为营销优势。农村地区，例如依赖不完整 DSL 的村庄，现在终于可以上传合规数据并实时运行智能灌溉应用程序。运营商重视光纤，因为它与移动服务捆绑在一起时可以减少客户流失，因为客户很少放弃融合合同。欧洲 FTTH 理事会的最新调查甚至将保加利亚在渗透率方面与较富裕的国家并列，证实了积极的建设在采用方面取得了回报。从长远来看，该国庞大的光纤足迹将成为超高清流媒体、云游戏和小型企业备份的稳定平台，帮助收入增长速度快于基本人口趋势所暗示的速度。

欧盟 RRF 为农村 5G 走廊和跨境路线提供赠款

布鲁塞尔从恢复和弹性设施中拨款 2.7 亿欧元，将高容量网络扩展到人口稀少的地区和偏远的运输走廊。项目范围从建设沿着多瑙河航道修建新塔，在冬季游客经常光顾的山口铺设光纤。运营商利用赠款来降低投资回收风险并实现“数字十年”里程碑，而无需在本已微薄的利润上背负更多债务。北方省份的农民现在正在计划物联网土壤监测试点，而跨境卡车司机则期望无缝连接，以消除漫游意外。市政当局在公私合作谈判中获得了重要影响力，确保当地道路配备小型基站覆盖，而不是陷入盲区。通过几年内发放的资金，赠款提供了可靠的工作渠道，保持承包商的参与并保持农村社区的数字相关性。

价格战驱动的低ARPU侵蚀利润率

保加利亚三大移动运营商历来都在激烈的价格战中竞争使得该国在欧盟每用户平均收入排名中接近垫底。虽然这种方法因提供“欧洲最便宜的数据”而获得认可，但它极大地限制了投资新 5G 基础设施和改善客户支持的能力。 Vivacom 在 2024 年初提高了 4.7% 的关税，这是大幅折扣可能最终实现的第一个迹象将会是不可持续的。 ^{[3]СЕГА, “Vivacom 将关税提高 4.7%,” segabg.com} 即使在加息之后，月度账单仍远低于欧盟平均水平，因此运营商继续在恢复利润和最小化之间走钢丝用户流失。较低的 ARPU 也抑制了投资者的兴趣，因为债券市场对保加利亚电信债务的定价高于其地区同行，因为回报似乎很薄弱。 

数字技能差距限制了高级服务的采用

只有约三分之一的保加利亚人具备基本的数字技能，这一缺口严重阻碍了 5G、物联网和云服务的潜力。不到 30% 的组织采用了大数据分析或人工智能等先进技术，这抑制了他们对高级连接的需求。农村学校面临合格教师的短缺，许多老年人仍然对使用网上银行或电子政务犹豫不决政府门户网站。这种犹豫限制了非城市地区对高带宽应用的需求。国家已拨款 3.19 亿欧元用于技能提升计划；然而，改变习惯和课程将需要大量时间。与此同时，由于决策者往往无法认识到投资回报，运营商在复杂的 B2B 产品预售阶段会遇到延迟。解决技能差距至关重要，不仅可以促进社会公平，而且可以开启下一阶段的电信收入增长。

细分分析

按服务类型：数据和互联网服务推动收入转型

数据和互联网服务产生了 2024 年收入的 44.28%，随着消费者和企业迁移到保加利亚电信 MNO 市场，它奠定了保加利亚电信 MNO 市场的基础。云应用程序。物联网和 M2M 服务的价值虽然仍为个位数，但预计到 2030 年，年复合增长率将达到 4.75%，因为制造商、公用事业公司和市政当局实现资产监控自动化。运营商利用 5G 切片和 LPWAN 的推出来加深企业关系。随着 FTTH 覆盖范围的扩大，固定数据获得动力，提供对称的千兆位速度，支持远程工作和云备份。 

价值向数据的转变促使运营商将铜环路改用光纤，逐步淘汰时分复用交换机，并捆绑 OTT TV 以提高 ARPU。价值 2.31 亿欧元（2.6314 亿美元）的政府数字化赠款促进了电子政务工作负载，刺激了对安全数据链接的需求。水务公司的物联网试点展示了 LoRaWAN 的成本效益，暗示智能电表将得到更广泛的推广。这些动态为保加利亚电信 MNO 市场中持续的数据服务主导地位奠定了基础。

按最终用户：尽管消费者占主导地位，企业细分市场仍在加速

消费者仍占 2024 年收入的 68.26%，但企业支出仍在增长复合年增长率为 3.82%。索非亚、普罗夫迪夫和瓦尔纳的跨国近岸业务需要低延迟链路、专用 VPN 和安全的 5G 园区网络，共同重塑保加利亚电信 MNO 市场。企业合同通常捆绑固定以太网、移动数据、安全性和云连接，从而比消费者捆绑带来更高的每个帐户价值。欧盟为中小企业数字化提供的资金和 6.4 亿美元的经济转型计划增加了额外的拉力。

尽管如此，人口下降和人口外流抑制了农村地区零售用户的长期增长，促使运营商加深对企业的关注。新的服务团队推出集成传感器、分析和边缘计算的工业 4.0 解决方案。早期采用者包括普罗夫迪夫特拉基亚经济区的汽车零部件制造商和索非亚机场附近的物流中心。随着私有5G的成熟，企业线路所占的保加利亚电信MNO市场份额预计将逐年小幅上升，抵消消费者的影响

地理分析

区域不平衡影响保加利亚电信 MNO 市场的增长前景。索非亚、普罗夫迪夫和瓦尔纳在 10,000 家 ICT 公司的支持下推动高价值需求，到 2024 年将创造 25 亿欧元（26 亿美元）的收入。这些中心吸收了大部分新的数据中心容量、云入口和 5G 小基站致密化。 Vivacom 92% 的人口覆盖率仍然集中在城市群和主要交通走廊，加剧了城市优先推广的偏见。

农村地区在高速宽带可用性方面落后城市地区 13%，阻碍了电子商务和电子医疗的普及。欧盟允许弥补成本差距，但人口下降减少了城市以外的绝对用户数量。与罗马尼亚、塞尔维亚和土耳其的跨境走廊变得越来越重要，因为货运和客运需要无缝漫游。通信监管委员会ssion 通过新的移动应用程序警报来降低非自愿漫游费，从而增强消费者的信任。

经合组织指出，索非亚的一些农村地区的人均 GDP 翻了一番，揭示了严重的数字鸿沟。因此，运营商会权衡光纤挖沟成本与人口稀少地区有限的投资回报，转而尝试使用 5G 中频段频谱的固定无线接入。在黑海沿岸，布尔加斯和瓦尔纳等城市的季节性旅游业导致夏季移动流量激增，促使临时部署小型基站。随着欧盟支持的走廊填补空白，保加利亚电信 MNO 市场越来越接近普遍服务目标。

竞争格局

保加利亚电信 MNO 市场以 A1 Bulgaria、Vivacom 和 Yettel 三大移动网络运营商为中心，各自拥有独特的优势。 Vivacom 引领 5G 人口覆盖率，营收达 6.47 亿美元2023 年收入为 1.19 亿美元。Yettel 声称移动收入最高，为 5.36 亿欧元，在母公司 e& 的投资能力的支持下，为 320 万活跃用户提供服务。 A1 在网络性能指标中名列前茅，提供 168.1 Mbps 的下载速度和 26 毫秒的延迟，这是企业 SLA 的差异化因素。

United Group 的东南欧光纤集成提高了批发竞争，而 EXA Infrastructure 对 GCN 的收购开辟了新的回程路线。 A1 与沃达丰德国的漫游测试证明了 5G 独立互操作性，这是保加利亚用户将在国外使用先进漫游功能的早期迹象。超过 200 万欧元的外国直接投资监管审查引入了外资审批层，增加了交易复杂性，但并没有阻止投资势头。

挑战者 ISP 利用强制性开放接入光纤规则来租赁暗光纤并转售千兆位宽带，从而加剧了价格竞争。与此同时，市政Wi-Fi项目侵蚀了低端消费呃 ARPU，但会刺激设备使用，从而间接增加移动数据量。随着融合的加深，竞争策略转向客户体验、流媒体捆绑和企业垂直解决方案，而不是大幅降价。