巴西移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场规模和份额

巴西移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场分析

巴西 MVNO 市场规模预计 2025 年为 1.9 亿美元，预计到 2030 年将达到 2.6 亿美元，预测期内复合年增长率为 6.01% （2025-2030）。就订户数量而言，市场预计将从2025年的714万订户增长到2030年的919万订户，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为5.17%。需求正在从折扣语音和数据主张转向捆绑连接加服务产品，这得益于解决长期许可瓶颈的全面监管改革^{[1]ANATEL Board, “Resolução Anatel n° 777,” informacoes.anatel.gov.br}。光纤宽带的持续推出和5G网络切片批发协议的推出它允许虚拟运营商在无需构建物理基础设施的情况下启动企业级专用网络。 Nubank 的 NuCel 等金融科技主导的联合品牌服务展示了嵌入式金融生态系统如何能够大幅削减购置成本并推动主要大都市地区的用户增长。与此同时，在巴西 4 亿美元的农村互联互通投资渠道的支持下，针对工业物联网应用的专业 MVNO 正在农业企业中心获得关注。

巴西移动虚拟网络运营商 (MVNO) 市场趋势和见解

解锁 MVNO 许可的监管改革

ANATEL 的第 777 号决议在 2025 年对服务规则进行了现代化，用简化的在线门户取代了漫长的申请周期，将审批时间从数月缩短至数周。这一变化为 Nubank-Claro 等金融科技合作伙伴打开了大门，尽管排他性条款一度受到监管机构的怀疑，但 ANATEL 现在通过授权和认可的模式进行许可。拥有频率块和租赁批发容量的企业可以通过批发谈判制定定制服务条款，而不是接受严格的关税，从而实现消费者保护要求。通过第 765 号决议，确保满足质量指标，同时仍赋予运营商定制定价层的自由。

大规模扩展光纤宽带，实现捆绑服务

到 2025 年中期，固定光纤线路接入量将超过 5290 万次，为 MVNO 提供可与移动套餐捆绑的高容量骨干网。地区 ISP 已经控制了 52% 的连接，它们寻求将移动服务作为忠诚度的延伸，从而刺激主机网络的批发需求。 América Móvil 承诺斥资 77 亿美元，到 2029 年增强 Claro 的光纤足迹，扩大虚拟参与者可用的无源基础设施^{[2]América经济部门，“América Móvil 将在巴西克拉罗投资 77 亿美元”，americaeconomia.com}。在服务欠缺的内陆城镇，光纤通常先于大容量 LTE 到达，这使得 MVNO 能够市场融合套餐跨越了不完整的移动覆盖范围。扩大的覆盖范围还支持卫星到手机试点的回程，进一步消除地理障碍。

金融科技主导的联合品牌移动提案激增

Nubank 在 2024 年 10 月首次亮相后的几周内增加了 44,400 条 NuCel 线路，验证了嵌入式银行生态系统可降低收购成本和客户流失的论点 ^{[3]Nubank 新闻编辑室，“Nubank 推出 NuCel”，international.nubank.com.br}。金融科技 MVNO 利用实时客户分析来个性化数据充值、提供无息信贷，并将 PIX 支付集成到其应用程序中。该模式与巴西新兴的央行数字货币 Drex 相吻合，承诺提供传统电信计费无法比拟的无摩擦小额支付。金融机构在发生信用风险时也可降低信用风险敞口网络费用与日常银行交易捆绑在一起。成功案例促使 Banco Inter 和 C6 Bank 概述了类似的移动产品，这表明金融电信融合现在已成为主流，而不是小众实验。

通过 MVNO 模式实现私有 LTE/5G 的企业需求

面临工业 4.0 要求的企业越来越青睐通过 MVNO 中介机构提供的私有网络，而不是直接的 MNO 合同，到 2028 年，该服务线的年支出将以 21.1% 的速度增长^{[4]Valor Econômico 记者，“Rede Privativa Apoia a Expansão da Conectividade”，valor.globo.com} 。 Vivo 的 30 个站点 Ambev 推出展示了批发切片如何隔离任务关键型工厂自动化的带宽。 MVNO 定制 SLA 并与云编排工具集成，为制造商提供仪表板级可见性流动性网络运营商 (MNO) 线路更难以确保其安全性。农业集团在 MVNO 管理的切片上部署物联网传感器，以监测土壤湿度并优化肥料使用，从而削减运营支出并满足可持续发展指标。由于 MVNO 不承担任何无线电接入资本负载，因此它们可以将专用容量定价大幅低于定制的 MNO 企业报价，从而刺激物流、能源和采矿领域的采用。

有限 MNO 竞争带来的高批发费率下限

Vivo、Claro 和 TIM 总共拥有 95.5% 的活跃移动线路，使他们能够设定互连和批发费用，从而侵蚀 MVNO 的利润。基于数量的折扣有利于 Surf Telecom 等大型企业，而较小的区域参与者无法在价格上具有竞争力。最低流量条款将移动虚拟网络运营商锁定在多年承诺中，从而限制了资费灵活性，并在市场动态发生变化时减缓了枢纽战略。尽管 ANATEL 公开鼓励自愿的费率透明度，但它没有强制规定批发上限，理由是希望维持投资激励措施。在替代批发能力到来之前，价格压力仍将是最严重的制约因素不注重短期盈利能力。

复杂的 SIM 卡注册和数据隐私合规性

巴西根据第 717 号决议强制要求进行多因素 ID 验证，每次激活都需要护照、生物识别数据或税号。移动虚拟网络运营商必须与国家防欺诈数据库集成，并保留可审计日志至少五年，这会增加后台成本。并行的 LGPD 要求强制要求严格的同意排序和数据存储本地化，使全自动电子商务入门流程变得复杂。对于管理数十万个传感器的物联网运营商来说，规则集可能会缩短部署时间表，因为从技术上讲，每个设备都被视为需要注册的“订户”。规模较大、资本充足的实体通过将合规性外包给专业 SaaS 平台来减轻拖累，而初创企业则面临着监管成本，这可能会使早期增长阶段的营销支出相形见绌。

细分分析

按部署模式：云架构重新定义规模

云平台在 2024 年以 66.40% 的收入份额主导巴西 MVNO 市场，因为运营商追求绕过地面交换中心的轻资产扩张路径。到 2030 年，该细分市场的复合年增长率将达到 11.52%，远远超过仍受传统硬件周期束缚的本地设施。圣保罗、南里奥格兰德和巴伊亚的公有云区域可在数小时内实现全国范围内的服务推出，从而缩短了区域促销的上市时间。从 HLR 到 PCRF 的裸机功能现已容器化，允许持续集成更新而不会中断服务。 

国防、银行和能源垂直领域持续存在本地部署，这些领域的数据主权规则规定了本地处理。然而，集成供应商越来越多地提供混合编排层，因此敏感工作负载保留在美国境内，而信令节点则驻留在集群中。沉香木。因此，巴西 MVNO 市场继续向 SaaS 驱动的核心网络倾斜，将基于机架的安装留给利基企业构建。这一趋势与政府云优先采购准则相一致，推动巴西 MVNO 市场迈向以虚拟化为主的未来。

按运营模式：全面的 MVNO 控制取得进展

经销商/轻型/品牌格式利用完全依赖于主机运营商基础设施的快速品牌发布，在 2024 年保留了 62.68% 的收入。然而，完整的 MVNO 模式的复合年增长率高达 19.97%，正在成为需要精细策略控制和差异化服务质量的企业导向型进入者的默认选择。完整的运营商拥有核心语音和数据元素，发行自己的SIM卡，并制定独特的漫游协议，从而创造超越价格竞争的价值。 

作为工业物联网项目，巴西完全控制运营的 MVNO 市场规模预计到 2030 年将翻一番需要可编程网络切片，而这在经销商框架下是无法实现的。相反，轻型虚拟网络运营商对于营销驱动的金融科技搭售仍然至关重要，因为它们避免了硬件资本支出。这种双轨演变说明了巴西许可框架的灵活性，确保巴西 MVNO 市场在不同的成本结构下容纳大众消费者游戏和企业专家。

按用户类型：物联网上升为下一个增长引擎

消费线路在 2024 年仍占据 86.92% 的收入，反映出巴西对价格敏感的语音和数据捆绑服务对 2 亿多人口的吸引力。然而，物联网特定领域的复合年增长率为 33.52%，预计到 2030 年将削弱消费者的主导地位。农业遥测、智能电网电表和物流资产跟踪产生的 ARPU 较小，但 SIM 订单量较大，从而创造了规模经济。 

在巴西MVNO行业，企业现在将虚拟运营商视为系统MS 集成合作伙伴而不仅仅是带宽经销商。例如，TIM 的害虫监测传感器通过低频段 NB-IoT 每 30 分钟传输一次现场数据，产生大量数据包，而不会对网络容量造成压力。这一轨迹表明，巴西 MVNO 市场将过渡到混合用户群，在某些垂直领域，设备连接数量最终将超过手机数量。

按应用：M2M 解决方案 Eclipse 折扣根源

折扣定位最初提高了 MVNO 的采用率，通过对批量数据包的积极定价，控制了 2024 年 44.72% 的收入。然而，随着行业自动化供应链，蜂窝 M2M 应用正以 32.62% 的复合年增长率增长，超过了所有其他用例。预测性维护传感器、远程医疗监控器和智能城市照明正在迅速使人与人之间的交通量相形见绌。 

因此，巴西 MVNO 的折扣服务市场份额预计将逐渐下降，即使ABSOLUT收入保持稳定。运营商现在将 SIM 管理 API 直接集成到企业仪表板中，让技术人员以编程方式设置使用阈值并触发充值。这一转变凸显了巴西 MVNO 市场规模机会与服务编排而非语音分钟数相关，从而加速了生态系统从纯粹的价格战的迁移。

通过网络技术：卫星复兴重塑覆盖范围

4G/LTE 到 2024 年提供了 71.99% 的活跃连接，随着亚马逊和潘塔纳尔偏远地区的地面致密化达到成本限制，这一数字预计将趋于稳定。卫星/NTN 线路的复合年增长率为 101.81%，与低地球轨道星座配对时，可在全国范围内实现普及。 Claro 运行的直接到小区试点显示延迟低于 50 毫秒，无需特殊硬件即可实现标准手机访问。 

随着监管许可的扩大，MVNO 将捆绑混合 KU 频段和蜂窝计划，使用自适应路由来转移流量c 仅当地面服务质量下降时才转至卫星回程。因此，巴西 MVNO 行业正处于技术拐点，与无线电无关的计费引擎决定数据包路径，为物流、采矿和远程医疗提供前所未有的弹性。 2G 和 3G 网络即将退出，将带来 16 亿美元的过渡成本，进一步加速对 LTE 及以上解决方案的投资。

按分销渠道：纯数字策略领先收购

受益于银行和电子商务应用程序中嵌入的即时 e-KYC 工作流程，在线渠道在 2024 年占激活率的 52.38%。到 2030 年，该细分市场的复合年增长率预计为 10.07%。基于应用程序的配置通过支持远程 eSIM 二维码下载消除了物理 SIM 调度，从而将采购成本降低高达 40%。与此同时，在现金支付盛行的低收入地区，实体零售业依然存在。 

巴西 MVNO 市场规模与到 2030 年，随着智能手机拥有率接近 91%，纯数字渠道预计将达到 1.5 亿美元，相当于 58% 的渗透率。运营商子品牌自助服务终端充当混合存在点，用于解决复杂的转入请求问题，保持服务感知，同时仍然依靠以应用程序为中心的自助服务。总体而言，巴西 MVNO 市场仍然致力于全渠道体验，但明确优先考虑自助服务技术，以获得相对于 MNO 现有企业的边际成本优势。

地理分析

大圣保罗地区约占巴西 MVNO 市场收入的三分之一，这得益于高收入水平和 100% LTE支持优质金融科技捆绑的人口覆盖足迹。里约热内卢和巴西利亚紧随其后，融合宽带加移动套餐与专业服务人员产生共鸣。在这些城市中，完整的 MVNO 协商差异化的服务质量保证，以确保客户的利益。适合在长途通勤期间需要无缝视频流的数据密集型用户。

巴西 MVNO 市场正在迅速扩展到坎皮纳斯和库里蒂巴等南部和东南部内陆城市，利用光纤回程来应对宏蜂窝覆盖的不完整问题。在这里，拥有根深蒂固的客户关系的区域互联网服务提供商将固定电话合同转化为移动附加服务，刺激了交叉销售渗透。与此同时，随着物联网设备在灌溉点和牲畜管理系统中倍增，马托格罗索州和戈亚斯州的农业企业走廊支撑着最快的用户增长。

在北部和东北部，采用率仍然受到负担能力限制和覆盖认知差距的影响，但补贴农村卫星链路的政策计划预计将促进采用。因此，巴西 MVNO 市场呈现出双速地理格局：城市中心通过优质套餐推动 ARPU 扩张，而内陆省份则通过物联网和混合状态推动单位增长llite 发挥作用。

竞争格局

巴西 MVNO 市场支持 60 多个授权品牌，但仍处于半整合状态，因为仅 Surf Telecom 就拥有 110 万条线路，将其定位为第六大移动运营商。 Nubank 利用银行客户覆盖范围，以最少的营销支出将电信附加产品货币化，而 Plintron 则遵循一种支持模式，为数十个利基品牌提供核心网络服务。

战略举措越来越以垂直专业化为中心。 emnify 与全球物流公司合作，将巴西多网络接入捆绑到一张 IoT SIM 中，从而避免漫游处罚。与此同时，巴西国家石油公司等能源集团的电信部门正在评估虚拟运营商许可证以支持海上平台连接，这表明企业自行配置不再是假设。

投资协议流程凸显了物理资产上的云：Pareteum 扩展了其托管核心协议以涵盖 5G 独立功能，从而使较小的 MVNO 能够尽早获得切片服务。三大移动网络运营商的寡头垄断批发定价加剧了竞争强度，但对独家合作伙伴关系的监管开放现在让移动虚拟网络运营商能够确保有利的经济效益，以换取生态系统粘性。